Głębokość czerwonych alg. Dział Algi czerwone - Rhodophyta

Pojęcie „płynności banku komercyjnego” oznacza zdolność banku do terminowego i pełnego zapewnienia wykonania swoich zobowiązań dłużnych i finansowych wobec wszystkich kontrahentów, co jest określone przez obecność wystarczającego kapitału własnego banku, optymalne rozmieszczenie oraz kwotę środków znajdujących się w aktywach i pasywach bilansu, z uwzględnieniem odpowiedniego momentu.

We współczesnej literaturze ekonomicznej terminy „płynność” i „wypłacalność” są czasami mieszane i zastępują się nawzajem. Rzeczywiście, pojęcia te są podobne w swoim znaczeniu, ale konieczne jest rozróżnienie tych kategorii.

Przez płynność banku komercyjnego należy rozumieć zdolność banku do zapewnienia terminowego finansowania swoich potrzeb przy minimalnych kosztach. O płynności banku decyduje stan aktywów i pasywów, stopień zgodności warunków zdeponowanych aktywów i zaciągniętych przez bank zobowiązań, a także implikuje zdolność do sprzedaży płynnych aktywów i pozyskiwania środków za pośrednictwem różnych instrumentów finansowych w możliwie najkrótszym czasie i przy jak najmniejszych stratach.

Termin „wypłacalność” jest nieco szerszy, gdyż rozumiany jest jako zdolność banku do terminowego i pełnego wywiązywania się ze swoich zobowiązań. Płynność jest warunkiem koniecznym i obowiązkowym wypłacalności, ponadto wypłacalność zależy od takich czynników, jak sytuacja polityczno-gospodarcza w kraju lub regionie, stan rynku pieniężnego i rynku papierów wartościowych, wiarygodność klientów banków i banków partnerskich , poziom zarządzania i dywersyfikację produktów i usług bankowych i tym podobne.

W teorii analizy finansowej istnieją dwa podejścia do charakteryzowania płynności. Płynność można rozumieć jako zapasy lub przepływ. Obecnie najczęstsze jest podejście pierwsze – na zasadzie zapasu (pozostałości). Charakteryzuje się: określeniem płynności na podstawie danych o stanach aktywów i pasywów bilansu banku na określony dzień (ewentualne zmiany wolumenu i struktury aktywów i pasywów w toku działalności bankowej, tj. w okres przeszły nie są brane pod uwagę); miara płynności oceniająca tylko te aktywa, które można zamienić w środki płynne i przeprowadzana poprzez porównanie dostępnego stanu aktywów płynnych z zapotrzebowaniem na środki płynne w określonym terminie (tj. nie uwzględnia środków płynnych, które można uzyskać na rynku pieniężnym w formie wpływu dochodu); ocena płynności wyłącznie na podstawie danych bilansowych dotyczących okresu przeszłego (choć istotny jest stan płynności w okresie nadchodzącym).

Zatem płynność banku komercyjnego to zdolność do wykorzystania swoich aktywów w postaci gotówki lub szybkiego zamiany ich na gotówkę. Bank uznaje się za płynny, jeśli wielkość jego środków, którą posiada zdolność do szybkiego uruchomienia z innych źródeł, pozwala mu na terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wynikających z zobowiązań. Należy podkreślić, że aby utrzymać swoją stabilność, bank musi posiadać pewną płynną rezerwę na pokrycie nieprzewidzianych zobowiązań, których powstanie może być spowodowane zmianą stanu rynku pieniężnego, sytuacji finansowej klienta lub banku partnera. Przez wypłacalność rozumie się rzetelność, czyli zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań w każdej sytuacji na rynku, a nie zgodnie z nadchodzącymi terminami płatności.

We współczesnej literaturze ekonomicznej termin „płynność” ma szerokie zastosowanie i charakteryzuje zupełnie inne podmioty gospodarki. Oprócz podanych już definicji, stosuje się go w połączeniu zarówno z pojęciem odnoszącym się do konkretnych przedmiotów życia gospodarczego (towary, papiery wartościowe), jak i podmiotów gospodarki narodowej (bank, przedsiębiorstwo, rynek), a także do określenia charakterystyki cechy działalności podmiotów gospodarczych.

Płynność aktywa, według amerykańskich ekonomistów S. Lippmana i J. McCalla, rozumiana jest jako „optymalny oczekiwany czas przekształcenia aktywa w pieniądz”. Płynność bilansu banku we współczesnej literaturze definiuje się następująco: bilans uważa się za płynny, jeśli jego stan pozwala na pokrycie pilnych zobowiązań w drodze szybkiej sprzedaży aktywów.

W rozumieniu płynności banku najczęściej spotykane są dwa punkty widzenia. Jedna polega na utożsamianiu płynności banku z ilością dostępnych środków pieniężnych i aktywów szybko wymienialnych, druga zaś interpretuje płynność jako cechę jakościową przedmiotu stosunków gospodarczych, a mianowicie zdolność do terminowej spłaty swoich zobowiązań.

1.2 Czynniki płynności banku

Na płynność banku wpływa wiele czynników. Niektóre z nich są oczywiste, ich wpływ nie ulega wątpliwości, inne mają pośredni wpływ na płynność banku, dlatego można je zidentyfikować dopiero po odpowiedniej analizie.

Istotnym czynnikiem determinującym stopień płynności banku jest jakość jego bazy depozytowej. Bazę depozytową tworzą środki osób prawnych i osób fizycznych zgromadzone przez bank w formie środków na rachunkach rozliczeniowych i bieżących, na lokatach terminowych i lokatach oszczędnościowych. Kryterium jakości lokat (na żądanie, pilnych i oszczędnościowych) jest ich stabilność. Im większa stabilna część depozytów, tym większa płynność banku, gdyż w tej części zgromadzone środki nie opuszczają banku. Wzrost stabilnej części depozytów zmniejsza zapotrzebowanie banku na płynne aktywa, gdyż implikuje odnawialność zobowiązań banku.

Analiza stanu różnych typów złóż, przeprowadzona przez badaczy zagranicznych, wykazała, że ​​największą stabilność charakteryzują depozyty na żądanie. Ten rodzaj depozytów nie jest zależny od poziomu oprocentowania. O przynależności do konkretnego banku decydują w dużej mierze takie czynniki, jak jakość i szybkość obsługi; wiarygodność banku; różnorodność usług oferowanych deponentom; bliskość banku do klienta. Dlatego otwierając rachunek rozliczeniowy lub bieżący w banku spełniającym określone wymagania, klient nawiązuje z bankiem długoterminowe relacje, systematycznie wydając i uzupełniając środki zgromadzone na rachunku.

Mniej stabilne, jak wynika z badania zagranicznych badaczy, są salda lokat terminowych i oszczędnościowych. Na ich przywiązanie do konkretnego banku duży wpływ ma poziom oprocentowanie. Dlatego też podlegają one migracji w przypadku pewnych wahań poziomu oprocentowania depozytów ustalanego przez różne banki.

O płynności banku decyduje także jego uzależnienie od źródeł zewnętrznych które są pożyczkami międzybankowymi.

Kredyt międzybankowy w określonych granicach nie stwarza zagrożenia dla płynności, a wręcz przeciwnie, pozwala wyeliminować krótkotrwały brak płynności. Jeżeli w przyciąganych zasobach główne miejsce zajmie kredyt międzybankowy, niekorzystna koniunktura na rynku międzybankowym może doprowadzić do upadku banku. Bank, w dużym stopniu uzależniony od źródeł zewnętrznych, nie posiada własnego zaplecza biznesowego, nie ma perspektyw rozwoju i narażony jest na istotne ryzyko niestabilności swojej działalności. baza surowcowa.

Poważny wpływ na płynność banku ma koniugacja aktywów i pasywów pod względem kwotowym i terminowym. Realizacja przez bank zobowiązań wobec klienta polega na koordynacji warunków lokowania środków z warunkami, na jakie zostały one udostępnione przez deponentów. Ignorowanie tej zasady w działalności banku działającego głównie w oparciu o pożyczone środki nieuchronnie doprowadzi do braku możliwości terminowego i pełnego wywiązania się przez bank ze swoich zobowiązań wobec wierzycieli. Oczywiście nie wszystkie lokaty są wycofywane w tym samym czasie, pewna ich część jest odnawiana, jednak dla głównej części aktywów i pasywów przestrzeganie tej zasady jest niezbędne.

Do czynników wewnętrznych decydujących o stopniu płynności banku zalicza się także zarządzanie, tj. system zarządzania działalnością banku w ogóle, a płynnością w szczególności. Jakość zarządzania bankiem wyraża się w obecności i treści polityki bankowej; racjonalna struktura organizacyjna banku, która pozwala na rozwiązywanie zadań strategicznych i bieżących na wysokim poziomie; w opracowaniu odpowiedniego mechanizmu zarządzania aktywami i pasywami banku; w jasnym określeniu treści różnych procedur, w tym związanych z podejmowaniem najbardziej odpowiedzialnych decyzji.

Analiza płynności oparta na zasadzie przepływu (obrotu) pozwala na głębszą ocenę stopnia płynności. W takim przypadku analiza płynności prowadzona jest w sposób ciągły (a nie od chwili do chwili obecnej) i nie ogranicza się do analizy bilansowej, możliwe staje się uwzględnienie zdolności banku do pozyskiwania kredytów i zapewnienia przepływów pieniężnych z bieżącej działalności operacyjnej. Analiza taka polega na wykorzystaniu bardziej rozbudowanych informacji, w szczególności danych o dynamice dochodów banku w minionym okresie, terminowości spłat kredytów, stanie rynku pieniężnego itp. Podejście to nie doczekało się jeszcze rozpowszechniony ze względu na brak opracowania metodologii przeprowadzania takiej analizy.

Rozpatrując płynność w oparciu o zasadę „przepływu”, trafniej będzie mówić o płynności banku (a nie o płynności jego bilansu), którą można zdefiniować następująco: bank jest płynny, jeżeli suma jego płynne aktywa i płynne środki, które ma możliwość szybkiego uruchomienia z innych źródeł, wystarczą do terminowej spłaty bieżących zobowiązań. Należy zauważyć, że płynność bilansu banku jest głównym czynnikiem wpływającym na płynność samego banku. Nie ma zatem powodu przeciwstawiać się im jako koncepcjom niezgodnym.

Na płynność bilansu banku wpływa wiele czynników, wśród których można wyróżnić:

* stosunek czasu przyciągania zasobów do czasu lokowania środków;

* struktura aktywów;

* stopień ryzyka aktywnych operacji;

* struktura pasywów;

* jakość zarządzania bankiem.

Zatem płynność banku zależy nie tylko od pracy wewnątrzbankowej, ale także od czynników zewnętrznych, takich jak poziom rozwoju powiązań rynkowych w różnych segmentach gospodarki, jakość pracy banku centralnego. Ale nie należy też zapominać o takich czynnikach, które mają wyjątkowo niekorzystny wpływ na wszystkie sektory gospodarki, w tym na sektor bankowy, takich jak deficyt budżetowy, inflacja oraz brak równowagi w efektywnym popycie na towary i ich podaży. W wyniku oddziaływania tych czynników, nawet przy braku uchybień w działalności banku, mogą pojawić się problemy z płynnością.

Płynność banku- zdolność do terminowego i bezstratnego wywiązywania się ze swoich zobowiązań wobec deponentów, wierzycieli i innych klientów.

Zobowiązania banku mają charakter rzeczywisty i warunkowy.

Prawdziwe obowiązki znajdują odzwierciedlenie w bilansie banku w postaci depozytów na żądanie, depozytów terminowych, pozyskanych środków międzybankowych, funduszy wierzycieli.

Zobowiązania warunkowe przede wszystkim wyrażają się one w zobowiązaniach pozabilansowych działalności banków, a także w aktywnych operacjach pozabilansowych.

W celu realizacji swoich zobowiązań Bank wykorzystuje następujące aktywa płynne:

Środki pieniężne wyrażone w stanach środków pieniężnych w kasie i na rachunkach korespondencyjnych;

Aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę;

Pożyczki międzybankowe, które w razie potrzeby można uzyskać na rynku międzybankowym lub w Banku Rosji;

Inne pozyskane środki, jak np. emisja certyfikatów depozytowych i banknotów.

Płynność aktywów- zdolność majątku do zamiany na gotówkę bez strat w drodze jego sprzedaży lub spłaty zobowiązań przez dłużnika, przy czym o stopniu ewentualnych strat decyduje ryzykowność majątku.

Ze względu na stopień płynności aktywa banku dzielą się na kilka grup

Pierwsza grupa stanowią pierwszorzędne aktywa płynne, do których zaliczają się:

Bezpośrednio środki banku znajdujące się w jego kasie lub na rachunkach korespondencyjnych;

Skarbowe papiery wartościowe znajdujące się w portfelu banku, które może on sprzedać w przypadku braku środków pieniężnych na spłatę zobowiązań wobec wierzycieli.

druga grupa aktywa pod względem płynności to:

Pożyczki krótkoterminowe dla osób prawnych i osób fizycznych;

Pożyczki międzybankowe, operacje faktoringowe;

Korporacyjne papiery wartościowe przeznaczone do sprzedaży.

Mają dłuższy okres konwersji na gotówkę.

Trzecia grupa Aktywa obejmują inwestycje długoterminowe oraz inwestycje banku, w tym kredyty długoterminowe, działalność leasingową, inwestycyjne papiery wartościowe.

DO czwarta grupa aktywa obejmują aktywa niepłynne w postaci przeterminowanych pożyczek, niektórych rodzajów papierów wartościowych, budynków i budowli.

Każda z tych grup charakteryzuje się pewnym stopniem ryzyka. Im mniej płynne aktywa, tym większe jest ich ryzyko.

Czynniki wpływające na płynność banku.

Na płynność banku, jak i na jego działalność w ogóle, ma wpływ świetna ilość czynniki wielokierunkowe. Czynniki te dzielą się na zewnętrzny I wewnętrzny które działają na poziomie samego banku i są powiązane z jego polityką. Po pierwsze – bank może je jedynie uwzględniać w swoich działaniach, i ostatnie – bank może je nie tylko uwzględniać, ale także wpływać na nie, ograniczając negatywne konsekwencje od ich wpływu. Czynniki zewnętrzne mają charakter obiektywny, bank powinien w jak największym stopniu dostosować do nich swoją politykę kredytową.

DO zewnętrzny czynniki obejmują:

1. Sytuacja gospodarcza i polityczna w kraju. Niestabilność ogólnej sytuacji politycznej i gospodarczej w kraju ma bezpośredni wpływ na niestabilność systemu bankowego jako całości i banku komercyjnego jako jego elementu składowego.

2. Skuteczność regulacji i kontroli państwa. Banki komercyjne doświadczają pełnego zakresu skutków rządowych środków regulacji monetarnej. Bezpośredni wpływ na płynność i wypłacalność mają następujące punkty:

• restrykcyjna polityka banku centralnego (podniesienie stopy refinansowania przez bank centralny, zmiana rezerwy obowiązkowej, minimalny rozmiar kapitał własny, ustanowienie obowiązkowych standardów ekonomicznych ma wpływ na strukturę i efektywność aktywnej i pasywnej działalności banku);

• politykę fiskalną państwa, tj. zmniejszenie lub zwiększenie pobieranych podatków prowadzi odpowiednio do zwiększenia lub zmniejszenia zysku banku, co wpływa na jego wypłacalność, a co za tym idzie, płynność;

• operacje banku centralnego na otwartym rynku rządowych papierów wartościowych i walut. Aby utrzymać płynność banku komercyjnego, a co za tym idzie, jego działalność kredytową, bank centralny pełni rolę kupującego na otwartym rynku.

3. Stan rynku pieniężnego i rynku papierów wartościowych. Czynnik ten pokazuje charakter redystrybucji czasowo wolnych środków pomiędzy uczestnikami rynek finansowy a w szczególności pomiędzy bankami. Więc, wysoki poziom rozwój rynku umożliwia bankom szybkie pozyskiwanie środków w celu utrzymania płynności, oraz stabilny stan rynek papierów wartościowych zapewnia możliwość szybkiej sprzedaży papierów wartościowych w razie potrzeby.

4. Możliwość wsparcia ze strony państwa. Czynnik ten objawia się prowadzoną polityką pieniężną rządu i banku centralnego, na przykład możliwością pozyskiwania kredytów rządowych ze środków banku centralnego.

5. Doskonałość ustawodawstwa (jeżeli w prawie jest wskazanie, że każdy Bank komercyjny musi posiadać gotówkę w banku centralnym, co zapewni przynajmniej minimalną płynność).

6. Wiarygodność klientów i partnerów banku. Z jednej strony spadek rachunków popytowych na rzecz pilnych prowadzi do wzrostu płynności, gdyż bank ma większą pewność, że w określonym terminie nie nastąpi żadna spłata zobowiązań. Z drugiej strony wiarygodność banków partnerskich powoduje, że w każdej chwili mogą one wspomóc środkami udzielając pożyczki międzybankowej.

Czynniki wewnętrzne są bezpośrednio związane z jego działalnością, dlatego też zmieniając politykę wewnętrzną lub zewnętrzną banku, można ograniczyć wpływ czynników powodujących negatywne wahania płynności. Zatem tworzenie oddziałów, decentralizacja uprawnień i celów (instrumenty polityki wewnętrznej banku) prowadzi do wzrostu płynności, a co za tym idzie, wypłacalności banku, ponieważ każdy oddział ma własne fundusze, jest zaangażowany w pewne działalności operacyjnej, co może stanowić dodatkowe źródło środków dla banku głównego. Jednocześnie specjalizacja i różnorodność usług bankowych (jako elementy Polityka zagraniczna) zwiększa płynność.

DO wewnętrzny czynniki obejmują:

1. Jakość zarządzania bankiem. Profesjonalizm i poziom umiejętności menadżerów i pracowników banku ma wpływ na stan płynności banku komercyjnego. Czynnik ten jest kluczowym czynnikiem zapewniającym płynność banku.

2. Adekwatność kapitału własnego banku. Znacząca wielkość bazy kapitałowej banku pozytywnie wpływa na poziom jego płynności, gdyż kapitał własny pełni rolę amortyzatora w przypadku nieprzewidzianych okoliczności, które spowodują wycofanie środków i w efekcie spowodują utratę płynności lub kryzys wypłacalności.

3. Jakość i trwałość bazy zasobowej banku.

4. Stopień uzależnienia od zewnętrznych źródeł finansowania zewnętrznego. Im silniejsza jest ta zależność w banku, tym poważniejsze mogą być problemy w przypadku choćby chwilowej niewypłacalności.

5. Bilans aktywów i pasywów pod względem kwotowym i terminowym. Im więcej aktywów krótkoterminowych, tym wyższa płynność i odwrotnie.

6. Stopień ryzyka poszczególnych aktywnych operacji. Oznacza prawdopodobieństwo strat w sprzedaży aktywów lub ryzyko niezwrotu zainwestowanych środków.

Ryzykowność aktywów zależy od czynników wewnętrznych i porządek zewnętrzny, Jak na przykład:

• strategia banku przy lokowaniu środków;

• strukturę i jakość portfela kredytowego;

• działalność polegająca na inwestowaniu w papiery wartościowe;

• jakość przeprowadzonej analizy finansowej;

• stan sfery realnej gospodarki, finansów publicznych.

Im wyższe ryzyko aktywnej działalności banku, tym większe prawdopodobieństwo strat przy zamianie aktywów na gotówkę, a to negatywnie wpłynie na jego płynność.

7. Rentowność aktywów banku. Im większy udział aktywów obrotowych w bilansie banku i im wyższa ich efektywność, rentowność, tym stabilniejsza jest sytuacja finansowa banku.

8. Struktura i dywersyfikacja aktywów. W procesie zarządzania płynnością należy zwrócić szczególną uwagę na strukturę aktywów. Aby móc realizować obsługę rozliczeniową i kasową klientów, zwracać środki na żądanie, bank musi dysponować określonym stanem aktywów charakteryzujących się dużą płynnością.

Dywersyfikacja aktywów, czyli ich rozmieszczenie w różnych kierunkach, ma miejsce pozytywny wpływ do poziomu płynności w miarę zmniejszania się całkowitego ryzyka aktywów.

Płynność banku komercyjnego opiera się zatem na stałym utrzymywaniu, poprzez zarządzanie operacyjne, obiektywnie niezbędnej proporcji pomiędzy trzema składnikami: kapitałem własnym banku i środkami pożyczonymi z jednej strony oraz środkami lokowanymi z drugiej. Realizacja tego celu polega na analizie, kontroli i zarządzaniu aktywami i pasywami banku.

Fundacja Wikimedia. 2010 .

Zobacz, co „Płynność banku komercyjnego” znajduje się w innych słownikach:

Zdolność banku komercyjnego do zapewnienia terminowej spłaty zobowiązań wobec swoich klientów: kosztem dostępnych środków; lub poprzez sprzedaż aktywów; lub poprzez przyciągnięcie dodatkowych środków finansowych z zewnętrznych ... ... Słownictwo finansowe

Stosunek aktywów i pasywów bilansu banku za poszczególne okresy. Po osiągnięciu równości aktywów i pasywów bilans banku uznaje się za płynny, co oznacza zdolność banku do terminowej spłaty swoich zobowiązań. W języku angielskim: Bank ... ... Słownictwo finansowe

- (angielski płynność banku) zdolność banku do zapewnienia terminowego i całkowitego wywiązania się ze swoich zobowiązań. Zarządzanie płynnością banku ma na celu zapobieganie i eliminowanie zarówno niedoborów, jak i nadwyżek płynności. Niewystarczająca ... ... Wikipedia

Zdolność składnika aktywów do wykorzystania jako środek płatniczy za zobowiązania banku. Stopień płynności składnika aktywów zależy od jego mobilności. Zobacz też: Portfel banku Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Płynność- (Płynność) Płynność to mobilność aktywów, która zapewnia możliwość nieprzerwanej spłaty zobowiązań Charakterystyka ekonomiczna oraz wskaźnik płynności przedsiębiorstwa, banku, rynku, aktywów i inwestycji jako ważny czynnik gospodarczy... ... Encyklopedia inwestora

Płynność banku ustalana w określonym momencie, z uwzględnieniem prognozy stanu płynności na przyszły okres. Zobacz też: Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Płynność ustalana z uwzględnieniem prognozy kondycji banku na okres dłuższy niż 0,5 1 roku. Zobacz też: Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Płynność ustalana z uwzględnieniem prognozy kondycji banku na 1 6 miesięcy. Zobacz też: Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Płynność banku, określona w określonym momencie. Zobacz też: Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Stan płynności banku umożliwiający wywiązanie się ze wszystkich zobowiązań wynikających ze wszystkich umów bez naruszania warunków lub innych kryteriów. Zobacz też: Płynność banku komercyjnego Słownik finansowy Finam... Słownictwo finansowe

Wskaźniki płynności banków komercyjnych

Wstęp

Banki są niezbędną instytucją finansową dla ten etap rozwój. Pomagają w niezakłóceniu procesu produkcyjnego poprzez koncentrację chwilowo wolnych środków na ten cel i kierowanie ich tam, gdzie są w danej chwili potrzebne. Specyfika działalności banków polega na tym, że w przeciwieństwie do zwykłych przedsiębiorstw operują one głównie zagranicznymi (pożyczonymi) środkami iw związku z tym ponoszą ogromną odpowiedzialność za bezpieczeństwo powierzonych im pieniędzy. Już w 1916 roku V.A. Dmitriew-Mamonow i Z.P. Evzlin w swoim klasycznym podręczniku bankowości zauważył: …kiedy kredyt odgrywa wybitną rolę we wszystkich obszarach życia gospodarczego kraju, normalnie zbudowana i prawidłowo funkcjonująca działalność bankowa jest największą wartością państwa… Banki są koncentracją wolnych środków całego kraju, muszą strzec swojej zdolności kredytowej jako największy krajowy skarb… Naród musi mieć absolutne zaufanie do systemu bankowego i pełne zaufanie.

nowoczesne państwo Z gospodarka rynkowa za pomocą różnych instrumentów monetarnych może wpływać na niemal wszystkie parametry produkcji społecznej.

Państwo, zainteresowane przede wszystkim utrzymaniem nienagannej reputacji banków, ustanawia dla nich pewne ograniczenia, zarówno obligatoryjne, jak i doradcze, regulujące działalność banków w celu zapewnienia ich wiarygodności i płynności.

Płynność jest dokładnie tym, co jest gwarantem stabilności systemu bankowego, a także kluczem do zaufania społeczeństwa.

1. Wskaźniki płynności banków komercyjnych

1.1 Pojęcie i wskaźniki płynności banków komercyjnych

płynność, wypłacalność banku komercyjnego

Rozumienie płynności banków we współczesnej literaturze i praktyce ekonomicznej nie jest jednoznaczne. Czym jest płynność w ogóle, a płynność bankowa w szczególności? Termin płynność pochodzi z łac likwidus , co w tłumaczeniu oznacza płyn, ciecz, tj. płynność nadaje temu lub innemu obiektowi cechę łatwości ruchu, ruchu. Termin płynność został pożyczony od język niemiecki na początku XX wieku. i był zasadniczo stosowany w aspekcie bankowym. Płynność oznaczała zatem zdolność aktywów do szybkiej i łatwej mobilizacji. Główne zagadnienia płynności banków znajdują odzwierciedlenie w literaturze ekonomicznej od drugiej połowy XX wieku w związku z nierentowną działalnością banków państwowych, a także powstawaniem banków komercyjnych. Przykładowo, z punktu widzenia płynności, pod koniec XIX wieku ekonomiści pisali o znaczeniu przestrzegania zgodności terminów operacji czynnej i biernej.

Płynność rozumiana jest jako zdolność banków do terminowej spłaty swoich zobowiązań w gotówce, z uwzględnieniem nie tylko zdolności kredytowej, ale także możliwości gotówkowych banków komercyjnych. Płynność banku zależy przede wszystkim od charakteru, wielkości i struktury depozytów; ), gdyż np. wzrost udziału rządowych papierów wartościowych (obligacji, bonów skarbowych) w aktywach banku przy stałym deficycie budżetowym znacząco osłabia płynność systemu bankowego, po czwarte, od sytuacji gospodarczej, gdyż np. stagnacja w gospodarce zachęca klientów do wycofywania depozytów z banków, co nie tylko pogarsza ich płynność, ale często powoduje upadek banków, po piąte, z zakłócenie obiegu gotówki spowodowane stabilnymi brakami równowagi w gospodarce, po szóste, ze wzrostu rezerw gotówkowych banków, gdyż maksymalna płynność posiadana przez bank, którego wielkość depozytów przekracza kwotę udzielonych kredytów. Płynność banków komercyjnych regulowana jest głównie poprzez refinansowanie (wpływające na popyt i podaż pożyczanych środków) oraz oddziaływanie na ich zdolność kredytową (wpływające na podaż kredytów). Zmiana płynności banków stanowi trzon polityki pieniężnej prowadzonej przez Bank Centralny.

W odniesieniu do bilansu banku płynność oznacza zdolność jego aktywów do zamiany na gotówkę. Bank uznaje się za płynny, jeśli stan jego środków pieniężnych i innych płynnych aktywów oraz zdolność do szybkiego pozyskiwania środków z innych źródeł wystarczają na terminową spłatę zadłużenia i zobowiązań finansowych. Aktywa każdego banku komercyjnego umieszcza się w bilansie w porządku malejącym według płynności, tj. możliwość ich zamiany na gotówkę w celu dokonania płatności.

Według innego punktu widzenia płynność banków interpretowana jest jako cecha jakościowa przedmiotu stosunków gospodarczych, a mianowicie zdolność do terminowej spłaty zobowiązań. W oparciu o tę definicję płynność poszczególnych banków to zdolność każdej instytucji kredytowej do terminowego dokonywania płatności na żądanie zobowiązań oraz po upływie terminu wygaśnięcia zobowiązań terminowych. Należy to zapewnić poprzez odpowiednią organizację działalności aktywnej i pasywnej oraz redystrybucję zagregowanej płynności bankowej. A jednocześnie spłata zobowiązań powinna odbywać się bez uszczerbku dla zysku banku. w tej definicji, naszym zdaniem, podkreślane są główne cechy płynności banku: organizacja działalności aktywnej i pasywnej zgodnie z ich warunkami oraz obowiązkowa rentowność banku.

W powyższych interpretacjach można doszukać się dość wyraźnych cech, wyrażających istotę płynności w ogóle, a płynności bankowej w szczególności. Po pierwsze, w każdym z nich następuje bezpośrednia lub pośrednia wzmianka o stosunkach pieniężnych, dlatego też pojęcie płynności jest bezpośrednio powiązane z kategorią pieniądza. Po drugie, w większości definicji znajdują się wskazania na cechy czasowe, tj. płynność jest w jakiś sposób powiązana z czynnikiem czasu. Spróbujmy prześledzić te powiązania.

Głównym wskaźnikiem płynności systemu bankowego jest stan środków na rachunkach korespondencyjnych banków komercyjnych w Narodowym (Centralnym) Banku. Reguluje go Narodowy Bank poprzez wycofywanie nadwyżek lub udostępnianie bankom dodatkowych środków za pośrednictwem różnych instrumentów finansowych: stopy rezerwy, operacji depozytowych (transakcje REPO, pożyczki lombardowe zabezpieczone przez GKO), transakcje swapowe.

W odniesieniu do bilansu banku komercyjnego rozróżnia się płynność aktywów i płynność pasywów. Płynność zobowiązań to łatwość, z jaką bank może emitować dług w celu zakupu sald rozliczeniowych po rozsądnej cenie. Płynność aktywów to zdolność do wykorzystania ich jako środka płatniczego (lub szybkiego przekształcenia się w środek płatniczy) oraz zdolność aktywów do utrzymania ich wartości. Bank uznaje się za płynny, jeżeli jego kondycja pozwala, dzięki szybkiej sprzedaży środków zgromadzonych na aktywach, na pokrycie zobowiązań terminowych z tytułu zobowiązania. Wszystkie aktywa można ułożyć w kolejności od najbardziej do najmniej płynnej. Najbardziej płynne aktywa to salda środków pieniężnych na rachunkach gotówkowych i korespondencyjnych banku, krótkoterminowe pożyczki międzybankowe (nocne), papiery wartościowe rządu i Banku Centralnego kraju. Do najmniej płynnych należą inwestycje w nieruchomości oraz kredyty długoterminowe. Co ciekawe, Narodowy Bank Republiki Białorusi w metodologii obliczania wskaźnika płynności (K2) przyjmuje GKO jako niepłynne, tym samym dając swoją ocenę poziomu rozwoju papierów wartościowych w kraju. O płynności banku decyduje struktura jego aktywów: im większy udział pierwszorzędnych funduszy płynnych w aktywach ogółem, tym wyższa płynność banku. Płynność zależy także od struktury części pasywnej bilansu, np. wzrost udziału lokat terminowych zwiększa płynność banku.

Płynność banku komercyjnego jest jakościową cechą jego działalności. Odzwierciedla zdolność banku komercyjnego do terminowego i bez strat zaspokajania potrzeb deponentów w drodze zamiany aktywów na gotówkę. Zdolność ta zależy od:

na jakość aktywów

struktury odpowiedzialności

adekwatność kapitałowa banku

stabilność finansowa pożyczający.

Płynność banku to termin określający jego zdolność do terminowego i bezstratnego wywiązywania się ze swoich zobowiązań wobec deponentów, wierzycieli i innych klientów. W nowoczesnym Rosyjska praktyka stosowane są dwie główne metody oceny płynności banku.

Prawdziwe obowiązkiznajdują odzwierciedlenie w bilansie banku w postaci depozytów na żądanie, depozytów terminowych, pozyskanych środków międzybankowych, funduszy wierzycieli.

Zobowiązania warunkowewyrażone jako operacje pozabilansowe pasywne (gwarancje i gwarancje wystawione przez bank itp.) oraz operacje pozabilansowe aktywne (niewykorzystane linie kredytowe i wystawione akredytywy).

W celu realizacji swoich zobowiązań Bank wykorzystuje następujące aktywa płynne:

· środki pieniężne wyrażone w saldach gotówkowych w kasie i na rachunkach korespondencyjnych (w Banku Rosji i innych bankach komercyjnych);

· aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę;

· pożyczki międzybankowe, które w razie potrzeby można uzyskać na rynku międzybankowym lub w Banku Rosji;

· inne pozyskane środki, takie jak emisja certyfikatów depozytowych i banknotów.

Rozróżnij płynność zgromadzonych przez bank(gotówka, wysoce płynne papiery wartościowe) oraz zakupione(nowo nabyte) (zaciągnięte pożyczki międzybankowe, emisja weksli bankowych, bonów depozytowych i oszczędnościowych). Zgodność z tymi cechami płynności banku (terminowa i bezstratna realizacja zobowiązań) wynika z czynników wewnętrznych i zewnętrznych, które determinują jakość działalności banku oraz stan otoczenia zewnętrznego.

Do numeru czynniki wewnętrznezaliczają się: jakość aktywów banku, jakość pozyskiwanych środków, warunkowość aktywów i pasywów w terminie zapadalności, kompetentne zarządzanie, wizerunek banku.

Jakość aktywów banku odzwierciedla trzy właściwości: płynność, ryzykowność i rentowność.

Płynność aktywów- zdolność majątku do zamiany na gotówkę bez strat w drodze jego sprzedaży lub spłaty zobowiązań przez dłużnika (kredytobiorcę), przy czym o stopniu ewentualnych strat decyduje stopień ryzyka majątku. Ze względu na stopień płynności aktywa banku dzielą się na kilka grup. pierwsza grupatworzą najwyższej klasy aktywa płynne:

· środki banku w kasie i na rachunkach korespondencyjnych;

· rządowe papiery wartościowe znajdujące się w portfelu banku.

Większy udział tej grupy aktywów płynnych (rezerwy pierwotne i wtórne) potrzebny jest bankom posiadającym znaczne i niestabilne depozyty lub spodziewany jest wzrost popytu na kredyty.

W druga grupaobejmuje: pożyczki krótkoterminowe dla osób prawnych i osoby; pożyczki międzybankowe, operacje faktoringowe; korporacyjne papiery wartościowe przeznaczone do sprzedaży. Mają dłuższy okres konwersji na gotówkę.

Trzecia grupaAktywa obejmują inwestycje długoterminowe oraz inwestycje banku, w tym kredyty długoterminowe, działalność leasingową, inwestycyjne papiery wartościowe.

Czwarta grupaaktywa - aktywa niepłynne w postaci przeterminowanych pożyczek, niektórych rodzajów papierów wartościowych, budynków i budowli.

Im mniej płynne aktywa, tym większe jest ich ryzyko, tj. potencjalne straty przy zamianie aktywów na gotówkę.

Zwrot z aktywówjest ich zdolność do generowania dochodu dla banku. Według tego kryterium aktywa dzielą się na przynoszące dochód (pożyczki, inwestycje w papiery wartościowe itp.) i nie przynoszące dochodu (środki pieniężne na rachunku korespondencyjnym w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej, budynki i budowle itp.) .

Określana jest także płynność banku jakość pozyskiwanych środków, tj. płynność zobowiązań, stabilność depozytów i umiarkowane uzależnienie od kredytów zewnętrznych.

Płynność zobowiązańcharakteryzuje szybkość ich spłaty oraz stopień odnawialności dla banku przy utrzymaniu całkowitego wolumenu pozyskanych środków na określonym poziomie, odzwierciedla ich strukturę terminową.

Istotny wpływ ma płynność banku łączenie aktywów i pasywów pod względem kwot i warunków. Realizacja przez bank zobowiązań wobec klienta polega na koordynacji warunków lokowania środków z warunkami, na jakie zostały one udostępnione przez deponentów. Ignorowanie tej zasady przez bank działający głównie w oparciu o pożyczone środki prowadzi do braku możliwości terminowego wywiązywania się ze swoich zobowiązań wobec wierzycieli.

Stosunek aktywów i pasywów banku oraz jego zobowiązań warunkowych za dany okres (na określony dzień) określa pozycja płynnościowa banku. Oceniając wpływ stanu pozycji płynnościowej banku na jego płynność, należy mieć na uwadze nie tyle występowanie niedopasowań wolumenowych aktywów i pasywów według terminów zapadalności, ile poziom tego niedopasowania w relacji do sumy zobowiązań, a także dynamikę tych niedopasowań.

DO czynniki wewnętrzne płynność banku jest kierownictwo, tj. system zarządzania działalnością banku w ogóle, a płynnością w szczególności. O jakości zarządzania bankiem decydują: treść polityki bankowej; racjonalny struktura organizacyjna pozwalający na rozwiązywanie zadań strategicznych i bieżących; mechanizm zarządzania aktywami i pasywami banku; przejrzystość procedur, w tym związanych z podejmowaniem odpowiedzialnych decyzji.

O płynności banku decyduje taki czynnik jak obraz. Pozytywny wizerunek banku daje mu przewagę nad innymi bankami w pozyskiwaniu środków, zapewnia stabilność bazy depozytowej i rozwój relacji z partnerami zagranicznymi.

DO czynniki zewnętrzne płynność banków obejmują: sytuację polityczną i gospodarczą w kraju, rozwój rynku papierów wartościowych i rynku międzybankowego, system refinansowania banków komercyjnych przez Bank Rosji, skuteczność jego funkcji nadzorczych.

1.2 Rosyjska praktyka oceny płynności banków komercyjnych

We współczesnej praktyce rosyjskiej stosuje się dwie metody oceny płynności: za pomocą współczynników i w oparciu o przepływy pieniężne. Podstawą metody współczynnikowej są szacowane wskaźniki płynności ustalone przez Bank Rosji. Obecnie istnieją trzy wskaźniki:

H2- Wskaźnik płynności natychmiastowej Banku. Reguluje ryzyko utraty płynności banku w ciągu jednego dnia roboczego. wartość graniczna? 15%;

H3- wskaźnik bieżącej płynności banku. Reguluje ryzyko utraty płynności przez bank w ciągu najbliższych 30 lat dni kalendarzowe. Wartość graniczna? 50%;

H4- standardowe długoterminową płynność słoik. Reguluje ryzyko utraty płynności banku w wyniku lokowania środków w aktywach długoterminowych. Wartość graniczna? 120%

Wraz z regulacje rządowe płynności banków poprzez ustanowienie standardów ekonomicznych w Rosji, ocena płynności opracowywana jest na podstawie obliczonej pozycji płynności: ogólnej i w kontekście różnych walut. Na Ta metoda płynność rozumiana jest jako przepływ (metodą współczynników – jako rezerwa).

Pozycja płynna banku odzwierciedla stosunek jego należności pieniężnych do zobowiązań pieniężnych za dany okres. Jeżeli w danym okresie (w określonym terminie) należności wobec klientów (aktywa) przekroczą zobowiązania banku, nastąpi nadwyżka płynności, jeżeli zobowiązania, czyli wypływ środków, przewyższą roszczenia (wpływy) – brak płynności.

Stan płynności oceniany jest dla daty bieżącej i wszystkich kolejnych, tj. na przyszłość. W celu określenia pozycji płynnej sporządza się zrestrukturyzowany bilans, w którym aktywa i pasywa klasyfikuje się według zapadalności i popytu.

1.3 Zagraniczne doświadczenia w ocenie płynności banków komercyjnych

W praktyce zagranicznej płynność mierzy się na podstawie:

) wskaźniki finansowe wyliczane w bilansach i odzwierciedlające płynność bilansu;

) określenie zapotrzebowania na środki płynne, z uwzględnieniem analizy obrotów aktywami i pasywami bilansu banku w odpowiednich okresach.

Metoda współczynnikowapolega na ustaleniu relacji ilościowych pomiędzy pozycjami bilansu. W niektórych krajach wskaźniki te są wyznaczane przez władze, w innych, jak w Stanach Zjednoczonych, wprowadzają je same banki.

Doświadczenie zgromadzone przez banki doprowadziło do najczęstszego stosowania niektórych wskaźników.

Przy ustalaniu stosunek aktywów płynnych i depozytówstosowane są dwie metryki:

) [Rezerwy pierwotne (gotówka + rachunek korespondencyjny w banku centralnym)] / Depozyty;

) [Rezerwy pierwotne + wtórne (rządowe papiery wartościowe)] / Depozyty.

Dzięki tym wskaźnikom ustanawia się bezpośrednie powiązanie pomiędzy płynnymi aktywami i pasywami w postaci wymagalnych depozytów. Przyjmuje się poziom pierwszego wskaźnika zapewniającego płynność banku w wysokości co najmniej 5-10%; poziom drugiego - nie mniej niż 15-25%. Drugi wskaźnik stosowany jest także w Japonii (jako obowiązkowy dla wszystkich banków), gdzie jego poziom nie powinien być niższy niż 30%.

W USA do oceny płynności wykorzystuje się wskaźniki stosunek kwoty udzielonych kredytów i depozytów(im bardziej przekracza 1, tym niższa płynność banku) oraz udział kredytów w aktywach ogółemjako odzwierciedlenie dywersyfikacji aktywów (wskaźnik ten uznawany jest za optymalny na poziomie 65-70%).

Do oceny płynności wykorzystuje się także wskaźnik odzwierciedlający zdolność danego aktywa do szybkiej wymiany na gotówkę. Oblicza się to jako stosunek aktywów płynnych do aktywów ogółem. Aktywa płynne obejmują jedynie salda gotówkowe, środki pieniężne w transporcie, rachunki walutowe, salda rachunków NOSTRO w banku centralnym i innych bankach. Im wyższy ten wskaźnik, tym wyższa płynność i niższa rentowność. Celem zarządzania w zakresie zarządzania płynnością jest optymalny stosunek płynności do rentowności.

Specjalna uwaga poświęca się analizie struktury przyciąganych zasobów, stabilności bazy złożowej. Pod względem stabilności depozyty dzielą się na główny(trwały) i „ lotny". Depozyty podstawowe (zrównoważone) - depozyty, które są przywiązane do banku i go nie opuszczają. Im więcej, tym większa płynność banku. Do głównych depozytów zaliczają się depozyty na żądanie, rachunki terminowe i oszczędnościowe oraz depozyty. Stabilna część depozytów jest wyższa wśród depozytów na żądanie. W przypadku depozytów terminowych i oszczędnościowych ustala się wyższy procent niż w przypadku depozytów płatnych na żądanie. Opłaty za lokaty terminowe i oszczędnościowe są różne w różnych bankach, są one bardziej podatne na zmiany, co zadecydowało o ich nazwie - „lotne”.

Wskaźnik charakteryzujący stabilność złóż liczony jest jako stosunek wielkości złóż głównych do ich łącznej kwoty. Bank uznaje się za płynny, jeśli udział depozytów głównych w ogólnej kwocie depozytów wynosi co najmniej 75%.

Kolejnym wskaźnikiem świadczącym o stabilności bazy depozytowej jest relacja depozytów terminowych i oszczędnościowych do ogólnej kwoty depozytów. Lokaty terminowe i oszczędnościowe są powiązane z zasobami banku, są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Zwiększanie ich udziału zwiększa wolumen „lotnych” depozytów i zmniejsza płynność banku.

Jakość bazy zasobowej banku oceniana jest także za pomocą wskaźnika wskazującego dostępność banku komercyjnego do źródeł zewnętrznych (kredyt międzybankowy) (KVI ):

KVI = sat / ATP,

gdzie Cb - pożyczki otrzymane od innych banków, w tym banku centralnego;

ATP – ilość zebranych środków.

Zdolność do szybkiego pozyskania środków z rynku międzybankowego i, w razie potrzeby, z banku centralnego za umiarkowaną opłatą oraz wyeliminowania chwilowego braku płynności, postrzegana jest jako przejaw dużej płynności banku i dużego udziału zadłużenia zewnętrznego wskazuje na niską płynność banku. Dlatego dalej analizujemy:

Częstotliwość pożyczania;

Warunki pożyczki (z zabezpieczeniem lub bez);

Powody gromadzenia środków;

4. odsetki od pożyczek.

W wielu krajach wskaźniki płynności banków komercyjnych obliczane są na podstawie stosunku aktywnych i pasywnych pozycji bilansowych, pogrupowanych według terminów zapadalności. We Francji taki okres wynosi trzy miesiące przy wartości wskaźnika co najmniej 60%, w Anglii - jeden miesiąc (wskaźnik płynności co najmniej 12,5%). W Niemczech banki komercyjne składają co miesiąc sprawozdania Niemieckiemu Bankowi Federalnemu na temat stanu płynności swoich bilansów. Wymagany poziom współczynników w granicach 100% oznacza możliwość częściowego pokrycia inwestycji długoterminowych mniejszymi zasobami krótkoterminowymi. Wraz z metodą współczynnikową w Japonii, USA i wielu kraje europejskie opracowano ocenę płynności banków na podstawie przepływów pieniężnych. Bardzo ważne za granicą przywiązuje się do ograniczania ryzyka kredytowego w celu zapewnienia płynności banków.

Wniosek

Płynność banku komercyjnego to zdolność do wykorzystania swoich aktywów w formie gotówki lub szybkiego zamienienia ich na gotówkę. Bank uznaje się za płynny, jeśli wielkość jego środków, którą posiada zdolność do szybkiego uruchomienia z innych źródeł, pozwala mu na terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wynikających z zobowiązań. Należy podkreślić, że aby utrzymać swoją stabilność, bank musi posiadać pewną płynną rezerwę na pokrycie nieprzewidzianych zobowiązań, których powstanie może być spowodowane zmianą stanu rynku pieniężnego, sytuacji finansowej klienta lub banku partnera.

Aby zwiększyć płynność banku, teoretycznie można wyróżnić pewne obszary jego działalności:

żądanie spłaty kredytów na żądanie;

poszerzanie skali działalności pasywnej w celu pozyskiwania środków od klientów;

nieprzedłużanie wygasających pożyczek;

emisja zbywalnych certyfikatów depozytowych, obligacji;

udzielanie pożyczek na rynku pieniężnym, w szczególności z Banku Rosji;

sprzedaż części portfela papierów wartościowych rezerwy pierwotnej.

2. Część praktyczna: Ocena zdolności kredytowej przedsiębiorstwa – pożyczkobiorcy OAO Tatneft”

.1 Kompilacja zagregowanych danych bilansowych i zagregowanych rachunków zysków i strat

Ocena zdolności kredytowej przedsiębiorstwa oznacza określenie przesłanek udzielenia kredytu oraz zdolności kredytobiorcy do terminowej i pełnej spłaty kredytu, zgodnie z warunkami umowy kredytowej.

Decyzja o udostępnieniu środków podejmowana jest na podstawie analizy sytuacji finansowej pożyczkobiorcy; poziom jego zdolności kredytowej i wypłacalności; jakość i płynność zabezpieczenia oferowanego przez pożyczkobiorcę; kalkulacja wystarczalności złożonego zabezpieczenia dla złożonych środków, z uwzględnieniem należnych odsetek i ewentualnych kosztów banku związanych z uzyskaniem egzekucji.

Najważniejszymi wskaźnikami oceny zdolności kredytowej są wskaźniki płynności bilansu oraz wyposażenie kredytobiorcy we własne źródła finansowania. Główne informacje potrzebne do analizy sytuacji finansowej to:

Formularz 1" Bilans"(Załącznik A);

Formularz nr 2 „Rachunek zysków i strat” (załącznik B).

Analiza zdolności kredytowej przedsiębiorstwa-kredytobiorcy składa się z dwóch etapów:

Ogólna analiza zdolności kredytowej przedsiębiorstwa;

Badanie bilansu przedsiębiorstwa należy przeprowadzić na dwa sposoby:

pionowy (badanie wskaźników na podstawie salda bieżącego) i poziomy (ocena trendów dla różnych okresów sprawozdawczych).

W pierwszym etapie sporządzany jest zagregowany (powiększony) bilans przedsiębiorstwa zaciągającego pożyczkę oraz zagregowane wskaźniki rachunku zysków i strat (Tabela 1, Tabela 2), na podstawie których wyliczany jest szereg wskaźników finansowych.

Przy sporządzaniu zbiorczego bilansu jego aktywa dzieli się na następujące kategorie według stopnia płynności:

Aktywa krótkoterminowe;

Aktywa długoterminowe;

Aktywa trwałe (niemobilne).

Wszystkie pasywa bilansu według linii płatniczych (podobnie jak aktywa) dzielą się na:

Zobowiązania krótkoterminowe;

Długoterminowe obowiązki;

Zobowiązania stałe (niemobilne).

Tabela 1.

Łączny bilans przedsiębiorstwa zaciągającego pożyczkę

Łączne pozycje bilansuKod linii bilansowychKwota, tys. rubli Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego 01956733636186719А4 Trudno sprzedać190105695679115938317Saldo (А1+А2+А3+А4)3002345425232422285783JednostkaBilans pozycjeKod linii bilansowychKwota w tysiącach rubli na początek okres sprawozdawczy Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa trwałe490204261216224155265Saldo (L1+L2+L3+L4)700234542523242285783

A1. Najbardziej płynne aktywa - obejmują krótkoterminowe inwestycje finansowe (papiery wartościowe) i wszystkie pozycje pieniężne przedsiębiorstwa:

Na początku: \u003d 44528868 + 2951225 \u003d 47480093 tysiące rubli.

Na koniec: A1 \u003d 250 + 260 \u003d 49614117 + 4936799 \u003d 54550916 tysięcy rubli.

A2. Aktywa rynkowe – obejmują należności, których spłaty oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego:

Na początku: A2 \u003d 240 \u003d 61799415 tysięcy rubli.

Na koniec: = 35609831 tysięcy rubli

A3. Aktywa wolnorotujące – obejmują pozycje II części aktywów bilansu, w tym zapasy, podatek VAT od nabytych wartościowych przedmiotów wartościowych, należności, których płatności oczekuje się po upływie ponad 12 miesięcy od dnia bilansowego i inne aktywa obrotowe:

Zacząć:

12486038+2912550+4168748=19567336 tysięcy rubli

Wreszcie:

A3=210+220+230+270=17476415+4196443+14511448+2413=

36186719 tysięcy rubli

A4. Aktywa trudne do sprzedania - wszystkie pozycje działu I aktywów bilansowych są aktywami trwałymi:

Na początku: A4 \u003d 190 \u003d 10569567 tysięcy rubli.

Na koniec: = 15938317 tysięcy rubli

Zobowiązania salda grupuje się według stopnia pilności ich spłaty.

P1. Do najpilniejszych zobowiązań – zaliczają się do nich zobowiązania:

Na początku: P1 \u003d 620 \u003d 23798648 tysięcy rubli.

Na koniec: = 196565405 tysięcy rubli

P2. Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe pożyczki i pożyczki, a także długi wobec uczestników (założycieli) z tytułu wypłaty dochodów:

Na początku: = 762477 + 60610 = 823087 tysięcy rubli.

Na koniec: P2 \u003d 610 + 630 \u003d 88985 tysięcy rubli.

P3. Zobowiązania długoterminowe to wszystkie pozycje działu IV strony pasywów bilansu, tj. długoterminowe pożyczki i pożyczki oraz przychody przyszłych okresów, rezerwy nadchodzące wydatki oraz inne zobowiązania krótkoterminowe:

Początek:=4749120+20681+889771=

5659572 tysięcy rubli

Na koniec: P3 \u003d 590 + 640 + 650 + 660 \u003d 6094217 tysięcy rubli.

P4. Fundusze własne to wszystkie artykuły Sekcja III saldo zobowiązań:

Na początku: = 204261216 tysięcy rubli.

Na koniec: P4 \u003d 490 \u003d 224155265 tysięcy rubli.

Tabela 2.

Zagregowane dane z rachunku zysków i strat

JednostkaPrzedmiotyKodKwota, tysiące rubli P5Przychody ze sprzedaży010218962249P6Koszt sprzedaży towarów, produktów, robót, usług020148773261P7Zysk (strata) roku sprawozdawczego14050032188

2.2 Ocena płynności, stabilności finansowej, efektywności (obrotów) i rentowności

Do analizy zdolności kredytowej wykorzystuje się system wskaźników finansowych, które można połączyć w kilka grup.

Wskaźniki płynności pokazują zdolność pożyczkobiorcy do regulowania swoich zobowiązań, a także jaka część zadłużenia firmy jest możliwa do spłaty i terminowa

Tabela 3

Ocena płynności, rel. jednostki

№ p/p Nazwa współczynnika Indeks Algorytm obliczeniowy Sens ekonomiczny Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego 1. Współczynnik płynności bieżącej Ktl Zdolność do spłaty zadłużenia w przyszłości4.710,42. Zdolność do spłaty zadłużenia w najbliższej przyszłości 1,94,53 Wskaźnik płynności bezwzględnejKal Zdolność do jak najszybszej spłaty zadłużenia 0.20.4

Płynność bieżąca jest najczęściej używanym przez analityków finansowych wskaźnikiem wypłacalności, odzwierciedlającym wystarczalność aktywa obrotowe przedsiębiorstwom spłatę bieżących zobowiązań.

Na początek okresu sprawozdawczego wskaźnik płynności bieżącej wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego wskaźnik płynności bieżącej wynosi:

Płynność szybka to wskaźnik odzwierciedlający zdolność przedsiębiorstwa do spłaty krótkoterminowego zadłużenia w najbliższej przyszłości. Licznik wskazuje ilość środków pieniężnych i krótkoterminowych inwestycji finansowych (te ostatnie w tym sensie, że można je szybko i łatwo zamienić na pieniądze), a mianownik wskazuje kwotę zobowiązań krótkoterminowych.

Wskaźnik płynności szybkiej obliczany jest według wzoru:

Na początek okresu sprawozdawczego wskaźnik płynności szybkiej wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego wskaźnik płynności szybkiej wynosi:

wskaźnik całkowitego pokrycia jest wskaźnikiem absolutnej płynności, który pokazuje stosunek części absolutnie płynnej kapitał obrotowy- środki pieniężne na rachunkach przedsiębiorstwa na zobowiązania krótkoterminowe.

Bezwzględny wskaźnik płynności oblicza się według wzoru:

Na początek okresu sprawozdawczego bezwzględny wskaźnik płynności wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego bezwzględny wskaźnik płynności wynosi:

Wniosek: wskaźnik płynności bieżącej jest wyższy od zalecanej wartości 1, która wskazuje na adekwatność majątku obrotowego spółki do spłaty bieżących zobowiązań (pasywów);

II. Współczynniki stabilności finansowej charakteryzują stan kapitału własnego i obcego. Im wyższy udział kapitału pożyczonego w sumie kapitałów kredytobiorcy, tym niższy jest poziom wiarygodności kredytowej przedsiębiorstwa (tabela 4).

Tabela 4

Ocena stabilności finansowej, rel. jednostki

Lp. Nazwa współczynnika Indeks Algorytm obliczeniowy Sens ekonomiczny Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego 1. Współczynnik autonomii (własności) Ka Niezależność od zewnętrznych źródeł finansowania 0 870 922 Potencjał do zamiany aktywów w płynność 1 211 083. Wskaźnik kapitału własnegoKosk Zabezpieczenie zobowiązań kapitałem własnym8.5818.7

1. Współczynnik autonomii (właściwości) oblicza się według wzoru:

Na początek okresu sprawozdawczego współczynnik autonomii wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego współczynnik autonomii wynosi:

Współczynnik mobilności środków oblicza się według wzoru:

Na początek okresu sprawozdawczego współczynnik mobilności środków wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego współczynnik mobilności środków wynosi:

Wskaźnik kapitału własnego oblicza się według wzoru:

Na początek okresu sprawozdawczego współczynnik kapitału własnego wynosi:

Na koniec okresu sprawozdawczego współczynnik kapitału własnego wynosi:

Oprócz wskaźników płynności obliczane są wskaźniki rotacji (efektywności), które pomagają zidentyfikować przyczyny zmiany tych ostatnich (tabela 5).

Tabela 5

Ocena efektywności (obrót), rub.

№ p/p Nazwa współczynnika Indeks Algorytm obliczeniowy Sens ekonomiczny Za okres sprawozdawczy 1. Współczynnik działalności gospodarczej Kda Efektywność wykorzystania aktywów ogółem 0,922. Wielkość sprzedaży na 1 rub. aktywa niemobilne 1973. Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych Cat Wielkość sprzedaży na 1 rub. zasoby mobilne 1.7

Wskaźnik aktywności gospodarczej oblicza się według wzoru:

Wskaźnik aktywności gospodarczej wynosi:

Zwrot z aktywów oblicza się według wzoru:

Zwrot z aktywów wynosi:

Wskaźnik rotacji majątku obrotowego obliczane według wzoru:

Wskaźnik rotacji majątku obrotowego wynosi:

Wskaźniki rentowności (rentowności) charakteryzują efektywność kapitału własnego i obcego oraz uzupełniają wskaźniki stabilności finansowej (tabela 6).

Tabela 6

Ocena rentowności,%

№ p/p Nazwa współczynnika Indeks Algorytm obliczeniowy Sens ekonomiczny Za okres sprawozdawczy 1. Rentowność sprzedaży Rp Rentowność sprzedaży 22,82.

por. Zwrot z kapitału własnego 23.3

1. Rentowność sprzedaży obliczane według wzoru:

Wskaźnik rentowności sprzedaży wynosi:

Najbardziej powszechnym wskaźnikiem jest rentowność wszystkich aktywów w oparciu o zysk przed opodatkowaniem. Współczynnik ten pokazuje, ile jednostek pieniężnych przyciąga przedsiębiorstwo, aby otrzymać rubel zysku, niezależnie od źródła przyciągania tych środków.

Zwrot z aktywów oblicza się według wzoru:

Wskaźnik zwrotu z aktywów wynosi:

3. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego określa efektywność wykorzystania środków właścicieli zainwestowanych w przedsiębiorstwo, pozwala porównać z możliwymi dochodami z inwestowania tych środków w inne przedsiębiorstwa (papiery wartościowe), służy ważne kryterium przy ocenie poziomu notowań akcji na giełdzie.

Zwrot z kapitału własnego oblicza się według wzoru:

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego wynosi:

2.3 Klasyfikacja kredytobiorców według zdolności kredytowej

Treść i nacisk analizy finansowej działalności przedsiębiorstwa zależą od celu jej realizacji. Samo przedsiębiorstwo, w celu oceny swoich „wąskich gardeł” i poprawy swojej efektywności, może przeprowadzić szczegółową, szczegółowa analiza. Bank nie ma jednak takiej potrzeby analiza finansowa przedsiębiorstwa z wysoki stopień szczegółowo, gdyż głównym zadaniem analizy jest ocena zdolności kredytowej kredytobiorcy i perspektyw stabilności jego sytuacji finansowej w okresie korzystania z kredytu. W tym przypadku liczba wskaźników finansowych ogranicza się z reguły do ​​węższego zakresu obliczanych wskaźników.

Najczęściej używane są następujące wskaźniki finansowe:

Øpłynność absolutna - ;

Ø pilna płynność -;

Ø bieżąca płynność - ;

Ø autonomia - .

Tabela 7

Klasyfikacja kredytobiorców według poziomu zdolności kredytowej

Współczynniki Pierwsza klasa Druga klasa Trzecia klasa Udział w % 0,20 i powyżej 0,15? 0,20 Mniej niż 0,1530 1,00 i powyżej 0,50? 1,00 Mniej niż 0,5020 2,00 i powyżej 1,00? 2,00 Mniej niż 1,0030 0,70 i powyżej 0,50? 0,70 Mniej niż 0,5020

Ostatnim etapem analizy zdolności kredytowej jest ocena ratingowa przedsiębiorstwa kredytobiorcy. Ocena ustalana jest w punktach. Sumę punktów oblicza się mnożąc klasowość każdego współczynnika (;;;) przez jego udział (odpowiednio 30; 20; 30 i 20%) w sumie (100%).

Współczynniki Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego Udział, % Suma punktów Wartość Klasa Wartość Klasa Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego K glin 0.210.41301? 30 = 301? 30 = 30 tys śl 1914,51201? 20 = 201? 20 = 20 tys tl 4.7110.41301? 30 = 301? 30 = 30 tys A 0,8710,921201? 20 = 201? 20 = 20 Suma punktów 100100

2.5 Prognoza możliwej upadłości przedsiębiorstwa – kredytobiorcy

W procesie podejmowania decyzji o udzieleniu kredytu, oprócz oceny ratingowej, warto sporządzić prognozę ewentualnej upadłości przedsiębiorstwa – kredytobiorcy: „analiza Z” według Altmana (tabela 9).

Tabela 9

Prognoza możliwej upadłości przedsiębiorstwa – kredytobiorcy

Wartości X Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego 0,540,520,750,830,210,207,7413,30,930,90

Metoda ta jest jedną z najpowszechniejszych w przewidywaniu upadłości. Celem „analizy Z” jest przypisanie badanego obiektu do jednej z dwóch grup: przedsiębiorstw upadłych lub przedsiębiorstw prosperujących (Tabela 10).

Równanie estymacji Z przedstawiono w następujący sposób:

Na początek okresu sprawozdawczego X1 będzie wynosić:

Na koniec okresu sprawozdawczego X1 będzie wynosić:

Na początek okresu sprawozdawczego X2 będzie wynosić:

Na koniec okresu sprawozdawczego X2 będzie wynosić:

Na początek okresu sprawozdawczego X3 będzie wynosić:

Na koniec okresu sprawozdawczego X3 będzie wynosić:

Na początek okresu sprawozdawczego X4 będzie wynosić:

Na koniec okresu sprawozdawczego X4 będzie wynosić:

Na początek okresu sprawozdawczego X5 będzie:

Na koniec okresu sprawozdawczego X5 będzie:

Na początek okresu sprawozdawczego wartość Z będzie wynosić:

Na koniec okresu sprawozdawczego wartość Z będzie wynosić:

Tabela 10

Wartość indeksu Altmana

Oznaczający Firma należy do grupy upadłych. Prawdopodobieństwo upadłości jest bardzo duże. Firma należy do grupy dobrze działających

Ostateczny wynik: na początek okresu sprawozdawczego Z 1=7,965, tj. pożyczkobiorca należy do kategorii przedsiębiorstw z sukcesem działających; na koniec okresu sprawozdawczego Z 2=11,326, tj. OAO TATNEFT należy do grona przedsiębiorstw z sukcesem działających.

Prognoza ewentualnej upadłości jest negatywna.

Do pierwszej klasy zaliczają się kredytobiorcy z punktacją od 100 do 150, do drugiej – od 151 do 250, a do trzeciej – od 251 do 300.

Badane przedsiębiorstwo uzyskało w ocenie -100 punktów. Jest zatem kredytobiorcą klasy 1. Banki komercyjne mogą otwierać linię kredytową dla kredytobiorców najwyższej klasy pod względem zdolności kredytowej, udzielać pożyczek jednorazowo (bez zabezpieczeń) z niższym oprocentowaniem niż dla pozostałych kredytobiorców.

Glony to rośliny niższego rzędu, posiadające właściwość przywiązywania się do pułapki a także żyją swobodnie w słupie wody. Ubarwienie, podobnie jak gatunki roślin, jest różnorodne. Powodem wielobarwności roślin jest to, że zawierają one nie tylko chlorofil, ale także różne pigmenty barwiące. Wygląd glonami może być prawie wszystko: śluzowata powłoka, kępki przypominające mchy, długie włókniste rośliny, a nawet sztywne, przypominające szczotki wyrostki.

Algi czerwone: mieszkańcy mórz, oceanów i… akwariów

Znanych jest bardzo niewielu przedstawicieli tego gatunku roślin żyjących w słodkiej wodzie, ponieważ jest to ich naturalne środowisko słona woda morskie i głębiny oceanu. Najczęściej są to rośliny zauważalne po gabarytach, ale zdarzają się też rośliny bardzo małe, widoczne jedynie dla uzbrojonego badacza. Wśród tego typu występuje flora:

• jednokomórkowy;
• nitkowaty;
• pseudoparenchymalny.

Ciekawy! To florydy wykorzystuje się w kuchni do produkcji substancji galaretowatych i można je stosować w medycynie.

1. Filofora - pewien rodzaj algi dorastające do 50 cm i posiadające plechę blaszkowatą. Siedliskiem są morza zimne i średniotemperaturowe. Służy do przetwarzania i otrzymywania karagenu.
2. Gelidium - rasy alg brunatnych, w tym 40 gatunków. Cechy charakterystyczne: sztywna plecha o strukturze porowato-rozgałęzionej, wysokość do 25 cm Siedlisko - ciepłe słone zbiorniki.

Czerwone glony w akwarium: złe czy dobre?

Jeśli ekosystem się ustabilizuje i będzie działał bezawaryjnie, glony same będą regulować swój wzrost. Ale gdy tylko optymalna równowaga zostanie zakłócona, rozpoczyna się „inwazja glonów”. Jest to pierwszy sygnał dla akwarysty, że w systemie nastąpiła awaria. Naruszenia dotyczą albo w nadmiarze nawozy organiczne, zbyt jasne oświetlenie lub niespójność w liczbie dwutlenek węgla. Problem w tym, że przerost flory przyczynia się do ucisku niższej klasy organizmów pożywnych - po prostu nie pozwala się im rozwijać.

Aby pokonać osadę, konieczne jest ograniczenie gatunku w rozwoju. Możesz to zrobić na jeden z następujących sposobów:

1. Usuń napowietrzenie i zamontuj „zraszacz” na wylocie filtra. W ten sposób rośliny przestaną otrzymywać pożywienie.
2. Zapełnij akwarium zwierzętami roślinożernymi.
3. Częściej osuszaj glebę, podmieniając do 20% wody (w stosunku do całkowitej objętości akwarium).
4. Ogranicz godziny dzienne - pomoże to pozbyć się nadmiaru roślinności.

Wybierając metody walki, warto się do nich zwrócić chemikalia sprzedawane w wyspecjalizowanych działach.

Dominuje kolor czerwony. Obecnie znanych jest ponad 600 rodzajów i około 5 tysięcy gatunków tych roślin. Przedstawicielami tej grupy są porfir, gracilaria, anfeltia. Od tego czasu znane są skamieniałe algi czerwone Kreda. W procesie ewolucji uważane są za najbardziej prymitywne rośliny - prekursorów bardziej zorganizowanych form.

Prawie wszystkie rodzaje krasnorostów są mieszkańcami zbiorników słonowodnych (morz, oceanów), tylko około 200 gatunków to formy słodkowodne. Karmazyn żyje zarówno w pasie przybrzeżnym, jak i dalej Wielka głębia(do 200 m), gdzie często stanowią one formę dominującą życie morskie. W morzach Rosji występuje ponad 400 gatunków.

Zwykle wystarczą czerwone algi duże rośliny gatunki mikroskopijne są mniej powszechne. Do tej grupy należą formy nitkowate i pseudoparenchymalne, rzadkie gatunki jednokomórkowe (Bapgiae). Charakterystyczny jest brak prawdziwych form miąższowych.

Tiul. Plecha typowego przedstawiciela grupy ma kompleks struktura anatomiczna. Kolor jest inny - od jaskrawoczerwonego, karmazynowego po odcienie żółtego i niebiesko-zielonego, co wynika z połączenia różnych pigmentów w chloroplastach komórek.

Struktura komórkowa . Wszystkie te glony są eukariontami. Ściana komórkowa jest reprezentowana przez główną tkankę z włókienek celulozowych lub ksylanu i materię amorficzną składającą się z agaru, agaroidów, karagenu, które mają właściwości żelujące. U niektórych gatunków ściana komórkowa jest impregnowana węglanem wapnia lub magnezu, co nadaje jej zwiększoną wytrzymałość. Tak więc glony koralowe na zewnątrz wyglądają jak koralowce, ponieważ ich muszle są silnie zwapnione.

Chloroplasty komórek zawierają oprócz chlorofilu i karotenoidów szereg niebieskich i czerwonych pigmentów, które decydują o kolorze glonów. jako zapasowy odżywka komórki czerwonych alg gromadzą fioletową skrobię (o strukturze podobnej do glikogenu i amylopektyny), która zmienia kolor na czerwony pod wpływem jodu zawartego w woda morska. Alkohole wielowodorotlenowe i florydozyd, węglowodór o niskiej masie cząsteczkowej, są również przechowywane w cytoplazmie.

Reprodukcja czerwonych alg . Rozmnażanie odbywa się poprzez proces płciowy, wegetatywny lub bezpłciowy. rozmnażanie bezpłciowe przeprowadzane w drodze ustalonych sporów. Podczas stosunku płciowego męskie komórki rozrodcze (spermia) łączą się z żeńskimi (karpogonami). Pojawiają się wyrostki nitkowate z karposporami - pokolenie diploidalne.

Karmazynowe dziewczyny grają ważna rola w przyrodzie i życiu życie morskie. Rośliny te służą jako pokarm dla zwierząt morskich, uczestniczą w naturalnym samooczyszczaniu zbiorników wodnych, a czasami decydują o charakterze flory na niektórych obszarach.

Oznaczający. Ogromny wartość praktyczna mieć takie glony ten dział, jak anfeltia, filoflora, helidium, furcellaria, z których otrzymuje się substancje tworzące galaretkę - agar-agar, karagen, agaroid. Spożywa się niektóre rodzaje karmazynu (porfir, gracilaria).