Adâncimea algelor roșii. Departamentul Alge roșii - Rhodophyta
Conceptul de „lichiditate a unei bănci comerciale” înseamnă capacitatea unei bănci de a asigura în timp util și pe deplin îndeplinirea datoriilor și obligațiilor sale financiare față de toate contrapartidele, care este determinată de prezența unui capital propriu suficient al băncii, de plasarea optimă. și valoarea fondurilor din activele și pasivele bilanțului, ținând cont de momentul corespunzător.
În literatura economică modernă, termenii „lichiditate” și „solvabilitate” sunt uneori amestecați și se înlocuiesc unul cu celălalt. Într-adevăr, aceste concepte sunt similare în sensul lor, dar este necesar să se facă distincția între aceste categorii.
Lichiditatea unei bănci comerciale ar trebui înțeleasă ca fiind capacitatea băncii de a asigura finanțarea în timp util a nevoilor sale la costuri minime. Lichiditatea băncii este determinată de soldul activelor și pasivelor, gradul de conformitate a termenilor activelor plasate și pasivelor atrase de bancă și implică și capacitatea de a vinde active lichide și de a achiziționa fonduri prin diverse instrumente financiare în cel mai scurt timp posibil și cu cele mai mici pierderi.
Termenul „solvabilitate” este oarecum mai larg, deoarece este interpretat ca fiind capacitatea unei bănci de a-și îndeplini obligațiile la timp și în totalitate. Lichiditatea acționează ca o condiție necesară și obligatorie pentru solvabilitate, în plus, solvabilitatea depinde de factori precum situația politică și economică din țară sau regiune, starea pieței monetare și a pieței valorilor mobiliare, fiabilitatea clienților băncilor și a băncilor partenere. , nivelul de management și diversificare a produselor și serviciilor bancare și altele asemenea.
În teoria analizei financiare, există două abordări pentru caracterizarea lichidității. Lichiditatea poate fi înțeleasă ca stoc sau ca flux. În prezent, cea mai comună este prima abordare - conform principiului stocului (reziduurilor). Se caracterizează prin: determinarea lichidității pe baza datelor privind soldurile activelor și pasivelor din bilanțul băncii la o anumită dată (posibile modificări ale volumului și structurii activelor și pasivelor în cursul activităților bancare, adică în cadrul perioada trecută, nu sunt luate în considerare); o măsură a lichidității care evaluează doar acele active care pot fi transformate în fonduri lichide și se realizează prin compararea stocului disponibil de active lichide cu nevoia de fonduri lichide la o anumită dată (adică nu ia în considerare fondurile lichide care poate fi obținut pe piața monetară sub forma unui flux de venit); evaluarea lichidității numai în funcție de datele bilanțului aferente perioadei trecute (deși este importantă starea lichidității din perioada următoare).
Astfel, lichiditatea unei bănci comerciale este capacitatea de a-și folosi activele ca numerar sau de a le transforma rapid în numerar. O bancă este considerată lichidă dacă sumele fondurilor sale, pe care banca are capacitatea de a le mobiliza rapid din alte surse, îi permit să-și îndeplinească în timp util obligațiile din datorii. De subliniat că, pentru a-și menține stabilitatea, banca trebuie să dispună de o anumită rezervă lichidă pentru a face față obligațiilor neprevăzute, a căror apariție poate fi cauzată de o modificare a stării pieței monetare, a poziției financiare a clientului sau banca partenerului. Solvabilitatea este înțeleasă ca fiabilitate, adică capacitatea de a îndeplini obligațiile asumate în orice situație de pe piață, și nu în conformitate cu termenele de plată viitoare.
În literatura economică modernă, termenul „lichiditate” are o gamă largă de aplicații și caracterizează obiecte complet diferite ale economiei. Pe lângă definițiile deja date, este utilizat atât în combinație cu conceptul referitor la obiectele specifice ale vieții economice (bunuri, valori mobiliare), cât și cu subiectele economiei naționale (bancă, întreprindere, piață), precum și pentru a determina caracteristica caracteristici ale activităţii entităţilor economice.
Lichiditatea unui activ, conform economiștilor americani S. Lippman și J. McCall, este înțeleasă ca „timpul optim așteptat pentru transformarea unui activ în bani”. Lichiditatea bilanţului unei bănci în literatura modernă este definită astfel: un bilanţ este considerat lichid dacă starea lui îi permite să acopere obligaţiile urgente de pasiv prin vânzarea rapidă a activelor.
În înțelegerea lichidității băncii, există două puncte de vedere cele mai comune. Unul este de a identifica lichiditatea băncii cu cantitatea de numerar disponibil și de active rapid convertibile, cealaltă interpretează lichiditatea ca o caracteristică calitativă a obiectului relațiilor economice, și anume capacitatea de a-și rambursa obligațiile la timp.
1.2 Factorii de lichiditate bancară
Lichiditatea unei bănci este afectată de o serie de factori. Unele dintre ele sunt evidente, influența lor este incontestabilă, altele au un impact indirect asupra lichidității băncii, astfel încât pot fi identificate doar după o analiză adecvată.
Un factor important care determină gradul de lichiditate bancară este calitatea bazei sale de depozit. Baza de depozit este formată din fonduri ale persoanelor juridice și fizice acumulate de bancă sub formă de fonduri pe decontare și conturi curente, în depozite la termen și depozite de economii. Criteriul de calitate a depozitelor (la cerere, urgente și de economisire) este stabilitatea acestora. Cu cât partea stabilă a depozitelor este mai mare, cu atât lichiditatea băncii este mai mare, deoarece în această parte resursele acumulate nu părăsesc bancă. O creștere a părții stabile a depozitelor reduce nevoia băncii de active lichide, deoarece implică reînnoirea pasivelor băncii.
Analiza stării diferitelor tipuri de zăcăminte, efectuată de cercetători străini, a arătat că depozitele la vedere au cea mai mare stabilitate. Acest tip de depozite nu depinde de nivelul ratei dobânzii. Apartenența sa la o anumită bancă se datorează în mare măsură unor factori precum calitatea și viteza serviciilor; fiabilitatea băncii; varietate de servicii oferite deponenților; apropierea băncii de client. Prin urmare, deschizând o decontare sau un cont curent într-o bancă care îndeplinește cerințele specificate, clientul stabilește relații de lungă durată cu banca, cheltuind sistematic și realimentând fondurile din cont.
Mai puțin stabile, potrivit unui sondaj efectuat de cercetători străini, sunt soldurile depozitelor la termen și de economii. Atașarea lor față de o anumită bancă este serios influențată de nivel rata dobânzii. Prin urmare, acestea sunt supuse migrării în cazul unor fluctuații ale nivelului dobânzii la depozit stabilit de diferite bănci.
Lichiditatea băncii este determinată și de dependența acesteia de surse externe care sunt împrumuturi interbancare.
Creditul interbancar în anumite limite nu reprezintă o amenințare la adresa lichidității, dimpotrivă, vă permite să eliminați lipsa de lichiditate pe termen scurt. Dacă creditul interbancar ocupă locul principal în resursele atrase, conjunctura nefavorabilă din piaţa interbancară poate duce la prăbuşirea băncii. Banca, care este foarte dependentă de surse externe, nu are o bază proprie de afaceri, nu are perspective de dezvoltare și este expusă unui risc semnificativ de instabilitate în baza de resurse.
Un impact grav asupra lichidității băncii este exercitat de conjugarea activelor și pasivelor în ceea ce privește sumele și termenii. Indeplinirea de catre banca a obligatiilor sale fata de client presupune coordonarea conditiilor in care sunt investite fondurile cu cele pentru care au fost furnizate de catre deponentii acestora. Ignorarea acestei reguli în activitățile unei bănci care operează în primul rând pe resurse împrumutate va duce inevitabil la imposibilitatea îndeplinirii la timp și complet a obligațiilor de către bancă față de creditori. Desigur, nu toate depozitele sunt retrase în același timp, o anumită parte a acestora este reînnoită, cu toate acestea, pentru partea principală a activelor și pasivelor, respectarea acestei reguli este indispensabilă.
Factorii interni care determina gradul de lichiditate al bancii includ si managementul, i.e. un sistem de gestionare a activităților băncii în general și a lichidității în special. Calitatea managementului bancar se exprimă în prezența și conținutul politicii bancare; structura organizatorică rațională a băncii, care permite rezolvarea sarcinilor strategice și curente la un nivel înalt; în dezvoltarea unui mecanism adecvat de gestionare a activelor și pasivelor băncii; într-o definire clară a conținutului diferitelor proceduri, inclusiv a celor legate de adoptarea celor mai responsabile decizii.
Analiza lichidității bazată pe principiul fluxului (cifra de afaceri) oferă o evaluare mai profundă a gradului de lichiditate. În acest caz, analiza lichidității se efectuează în mod continuu (mai degrabă decât de la dată la zi), și nu se limitează la analiza bilanțului, devine posibil să se țină cont de capacitatea băncii de a obține împrumuturi și de a asigura fluxul de numerar din activitățile curente de exploatare. O astfel de analiză implică utilizarea unor informații mai extinse, în special, date privind dinamica veniturilor băncii în perioada trecută, oportunitatea rambursării creditelor, starea pieței monetare etc. Această abordare nu a primit încă. răspândită din cauza lipsei de dezvoltare a metodologiei de realizare a unei asemenea analize.
Atunci când lichiditatea este considerată în conformitate cu principiul „fluxului”, este mai corect să vorbim despre lichiditatea băncii (mai degrabă decât despre lichiditatea bilanţului său), care poate fi definită astfel: o bancă este lichidă dacă suma activele lichide și fondurile lichide pe care are capacitatea de a le mobiliza rapid din alte surse sunt suficiente pentru rambursarea la timp a obligațiilor sale curente. De remarcat faptul că lichiditatea bilanţului băncii este principalul factor în lichiditatea băncii însăşi. Prin urmare, nu există niciun motiv să le opunem ca concepte incompatibile.
Lichiditatea bilanţului băncii este influenţată de mulţi factori, dintre care se pot distinge:
* raportul dintre momentul atragerii resurselor și momentul plasării fondurilor;
* structura activelor;
* gradul de risc al operațiunilor active;
* structura pasivelor;
* calitatea managementului bancar.
Deci, lichiditatea băncii depinde nu numai de activitatea bancară internă, ci și de factori externi, cum ar fi nivelul de dezvoltare a relațiilor de piață în diferite segmente ale economiei, calitatea băncii centrale. Dar nu trebuie să uităm nici de astfel de factori care au un efect extrem de nefavorabil asupra tuturor sectoarelor economiei, inclusiv asupra sectorului bancar, precum deficitul bugetar, inflația și dezechilibrul cererii efective de bunuri și a ofertei acestora. Ca urmare a influenței acestor factori, chiar și în absența unor deficiențe în activitățile băncii, pot apărea probleme de lichiditate.
Lichiditatea bancară- capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile față de deponenți, creditori și alți clienți în timp util și fără pierderi.
Datoriile băncii sunt formate din reale și condiționate.
Obligații reale se reflectă în bilanţul băncii sub formă de depozite la vedere, depozite la termen, resurse interbancare atrase, fonduri ale creditorilor.
Datorii contingenteîn primul rând, ele sunt exprimate prin pasive în afara bilanţului operaţiunilor băncilor, precum şi operaţiuni active în afara bilanţului.
Pentru a-și îndeplini obligațiile, banca utilizează următoarele active lichide:
Numerar, exprimat în solduri de numerar în mână și în conturile corespondente;
Active care pot fi transformate rapid în numerar;
împrumuturi interbancare, care, dacă este necesar, pot fi obținute de pe piața interbancară sau de la Banca Rusiei;
Alte fonduri strânse, cum ar fi eliberarea de certificate de depozit și bancnote.
Lichiditatea activelor- capacitatea activelor de a fi transformate în numerar fără pierdere prin vânzarea acestora sau rambursarea obligațiilor de către debitor, în timp ce gradul eventualelor pierderi este determinat de riscul activelor.
După gradul de lichiditate, activele băncii sunt împărțite în mai multe grupe
Primul grup constituie active lichide primare, care includ:
Direct fondurile băncii aflate în casieria acesteia sau în conturile de corespondent;
Titluri de valoare de stat deținute în portofoliul băncii, pe care aceasta poate recurge la vânzare în caz de numerar insuficient pentru achitarea obligațiilor față de creditori.
al doilea grup activele din punct de vedere al lichidității sunt:
Credite pe termen scurt pentru persoane juridice și persoane fizice;
Credite interbancare, operațiuni de factoring;
Titluri de valoare corporative deținute pentru vânzare.
Au o perioadă mai lungă de conversie în numerar.
A treia grupă activele acoperă investițiile pe termen lung și investițiile băncii, inclusiv împrumuturi pe termen lung, operațiuni de leasing, titluri de investiții.
La a patra grupă activele includ active nelichide sub formă de credite restante, anumite tipuri de titluri, clădiri și structuri.
Fiecare dintre aceste grupuri se caracterizează printr-un anumit grad de risc. Cu cât activele sunt mai puțin lichide, cu atât riscul lor este mai mare.
Factori care afectează lichiditatea băncii.
Lichiditatea băncii, precum și activitățile acesteia în general, sunt afectate de o cantitate mare factori multidirectionali. Acești factori sunt împărțiți în externși intern care operează la nivelul băncii însăși și au legătură cu politica acesteia. Primul - banca poate lua în considerare doar în activitățile sale, iar ultimul - banca nu poate doar să țină cont, ci și să le influențeze, reducând consecințe negative din impactul lor. Factorii externi sunt de natură obiectivă, banca ar trebui să-și adapteze pe cât posibil politica de creditare la aceștia.
La extern factorii includ:
1. Situația economică și politică din țară. Instabilitatea situaţiei politice şi economice generale din ţară are impact direct asupra instabilității sistemului bancar în ansamblu și a băncii comerciale ca verigă componentă a acesteia.
2. Eficiența reglementării și controlului de stat. Băncile comerciale se confruntă cu întreaga gamă de impact al măsurilor guvernamentale de reglementare monetară. Următoarele puncte au un impact direct asupra lichidității și solvabilității:
- politica restrictivă a băncii centrale (creșterea ratei de refinanțare de către banca centrală, modificarea rezervelor obligatorii, dimensiune minimă capital propriu, stabilirea unor standarde economice obligatorii au impact asupra structurii și eficienței operațiunilor active și pasive ale băncii);
- politica fiscala a statului, i.e. o scădere sau majorare a impozitelor percepute duce, respectiv, la o creștere sau scădere a profitului băncii, care afectează solvabilitatea și, în consecință, lichiditatea acesteia;
- operațiuni ale băncii centrale pe piața deschisă cu titluri de stat și schimb valutar. Pentru a menține lichiditatea unei bănci comerciale și, în consecință, activitatea lor de creditare, banca centrală acționează ca un cumpărător pe piața deschisă.
3. Starea pieței monetare și a pieței valorilor mobiliare. Acest factor arată natura redistribuirii fondurilor temporar gratuite între participanți piata financiarași în special între bănci. Asa de, nivel inalt dezvoltarea pieței permite băncilor să strângă rapid fonduri pentru a menține lichiditatea și stare stabilă piața valorilor mobiliare oferă posibilitatea de a vinde rapid titluri, dacă este necesar.
4. Posibilitatea sprijinului statului. Acest factor se manifestă prin politica monetară continuă a guvernului și a băncii centrale, de exemplu, posibilitatea de a obține împrumuturi guvernamentale din resursele băncii centrale.
5. Perfecțiunea legislației (dacă în lege există indicație că fiecare Banca Comerciala trebuie să aibă numerar în banca centrală, aceasta va oferi cel puțin o lichiditate minimă).
6. Fiabilitatea clienților și partenerilor băncii. Pe de o parte, o scădere a conturilor la vedere în favoarea celor urgente duce la o creștere a lichidității, deoarece banca are o mai mare încredere că nu vor exista plăți ale obligațiilor într-o anumită perioadă de timp. Pe de altă parte, fiabilitatea băncilor partenere duce la faptul că acestea pot ajuta oricând cu fonduri prin acordarea unui împrumut interbancar.
Factorii interni sunt direct legați de activitățile sale, prin urmare, prin modificarea politicii interne sau externe a băncii, este posibil să se limiteze impactul factorilor care provoacă fluctuații negative ale lichidității. Astfel, crearea de sucursale, descentralizarea puterilor și obiectivelor (instrumente ale politicii interne a băncii) duce la creșterea lichidității și, în consecință, solvabilitatea băncii, întrucât fiecare sucursală are fonduri proprii, este angajată în anumite operațiuni, care pot servi drept sursă suplimentară de fonduri pentru banca principală. În același timp, specializarea și diversitatea serviciilor bancare (ca elemente politica externa) crește lichiditatea.
La intern factorii includ:
1. Calitatea managementului bancar. Profesionalismul și nivelul de calificare al managerilor și angajaților băncii are un impact asupra stării de lichiditate a unei bănci comerciale. Acest factor este un factor cheie în asigurarea lichidității băncii.
2. Adecvarea capitalului propriu al bancii. O cantitate semnificativă din baza de capital a băncii are un efect pozitiv asupra nivelului lichidității acesteia, deoarece capitalul propriu acționează ca un amortizor de șoc în cazul unor circumstanțe neprevăzute care vor duce la retragerea fondurilor și, ca urmare, vor provoca o lichiditate. sau criza de solvabilitate.
3. Calitatea și sustenabilitatea bazei de resurse a băncii.
4. Gradul de dependenţă de sursele externe de împrumut. Cu cât această dependență este exprimată mai puternic într-o bancă, cu atât mai grave pot fi problemele chiar și în cazul unei insolvențe temporare.
5. Soldul activelor și pasivelor în termeni și sume. Cu cât sunt mai multe active pe termen scurt, cu atât lichiditatea este mai mare și invers.
6. Gradul de risc al operațiunilor active individuale. Înseamnă probabilitatea pierderilor în vânzarea activelor sau riscul de nereturnare a fondurilor investite.
Riscitatea activelor depinde de factori interni și ordinea externă, ca:
- strategia băncii la plasarea fondurilor;
- structura și calitatea portofoliului său de credite;
- activitate de investire în valori mobiliare;
- calitatea analizei financiare efectuate;
- starea sectorului real al economiei, finanțele publice.
Cu cât riscul operațiunilor active ale băncii este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea de pierderi în timpul transformării activelor în numerar, iar acest lucru va afecta negativ lichiditatea acesteia.
7. Rentabilitatea activelor bancare. Cu cât este mai mare ponderea activelor de lucru în bilanţul băncii şi cu cât eficienţa, rentabilitatea acestora este mai mare, cu atât situaţia financiară a băncii este mai stabilă.
8. Structura și diversificarea activelor. În procesul de gestionare a lichidității, o atenție deosebită trebuie acordată structurii activelor. Pentru a efectua servicii de decontare și numerar pentru clienți, pentru a returna fonduri la cerere, banca trebuie să aibă un anumit stoc de active foarte lichide.
Diversificarea activelor, adică plasarea lor în direcții diferite, are impact pozitiv la nivelul lichidității, pe măsură ce riscul total al activelor scade.
Lichiditatea unei bănci comerciale se bazează, așadar, pe menținerea constantă prin management operațional a unui raport obiectiv necesar între trei componente: capitalul propriu al băncii și fondurile împrumutate, pe de o parte, și fondurile plasate, pe de altă parte. Implementarea acestui scop presupune analiza, controlul și gestionarea activelor și pasivelor băncii.
Fundația Wikimedia. 2010 .
Vedeți ce înseamnă „Lichiditatea unei bănci comerciale” în alte dicționare:
Capacitatea unei bănci comerciale de a asigura rambursarea la timp a obligațiilor față de clienții săi: în detrimentul fondurilor disponibile; sau prin vânzarea de active; sau prin atragerea de resurse financiare suplimentare din partea externă ... ... Vocabular financiar
Raportul dintre activele și pasivele bilanțului băncii pentru anumite perioade. La atingerea egalității activelor și pasivelor, bilanțul băncii este considerat lichid, ceea ce înseamnă capacitatea băncii de a-și rambursa obligațiile la timp. În engleză: Bank ...... Vocabular financiar
- (Lichiditatea bancară engleză) capacitatea băncii de a asigura îndeplinirea la timp și completă a obligațiilor sale. Managementul lichidității băncii are ca scop prevenirea și eliminarea atât a lipsei, cât și a excesului de lichiditate. Insuficient ...... Wikipedia
Capacitatea unui activ de a fi un mijloc de plată pentru obligațiile unei bănci. Gradul de lichiditate al unui activ este determinat de mobilitatea acestuia. Vezi și: Portofoliul băncii Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Lichiditate- (Lichiditatea) Lichiditatea este mobilitatea activelor, care asigură posibilitatea plății neîntrerupte a obligațiilor Caracteristica economicăși rata de lichiditate a unei întreprinderi, bănci, piață, active și investiții ca un important economic ... ... Enciclopedia investitorului
Lichiditatea băncii, determinată la un moment dat, ținând cont de prognoza stării lichidității pentru perioada viitoare. Vezi și: Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Lichiditate, determinată ținând cont de prognoza stării băncii pe o perioadă mai mare de 0,5 1 an. Vezi și: Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Lichiditate, determinată ținând cont de prognoza stării băncii pe 16 luni. Vezi și: Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Lichiditatea băncii, determinată la un moment dat. Vezi și: Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Starea lichidității băncii, care face posibilă îndeplinirea tuturor obligațiilor din toate acordurile fără a încălca termenii sau alte criterii. Vezi și: Lichiditatea unei bănci comerciale Dicționar financiar Finam ... Vocabular financiar
Indicatorii de lichiditate ai băncilor comerciale
Introducere
Băncile sunt o instituție financiară esențială pentru această etapă dezvoltare. Ele ajută la ca procesul de producție să fie neîntrerupt, concentrând fonduri temporar gratuite pentru aceasta și direcționându-le acolo unde sunt necesare în acest moment. Specificul activităților băncilor constă în faptul că, spre deosebire de întreprinderile obișnuite, acestea operează în principal cu fonduri străine (împrumutate) și de aceea poartă o responsabilitate uriașă pentru siguranța banilor care le sunt încredințați. În 1916, V.A. Dmitriev-Mamonov și Z.P. Evzlin, în manualul lor clasic despre domeniul bancar, a remarcat: … când creditul joacă un rol remarcabil în toate domeniile vieții economice naționale, o afacere bancară construită în mod normal și funcțional corespunzător este cea mai mare valoare de stat... Băncile sunt concentrarea fondurilor libere a întregii țări, ele trebuie să-și păzească solvabilitatea ca cea mai mare valoare națională. comoara... Națiunea trebuie să aibă încredere absolută în sistemul bancar și încredere deplină.
stat modern Cu economie de piata, folosind diverse instrumente monetare, poate afecta aproape toți parametrii producției sociale.
Statul, interesat în primul rând de menținerea reputației impecabile a băncilor, le stabilește anumite restricții, atât standarde obligatorii, cât și standarde de consultanță care reglementează activitățile băncilor pentru a le asigura fiabilitatea și lichiditatea.
Lichiditatea este exact ceea ce este garantul stabilității sistemului bancar, precum și cheia încrederii populației.
1. Indicatorii de lichiditate ai băncilor comerciale
1.1 Conceptul și indicatorii lichidității băncilor comerciale
lichiditate solvabilitatea băncii comerciale
Înțelegerea lichidității bancare în literatura și practica economică modernă nu este clară. Ce este lichiditatea în general și lichiditatea bancară în special? Termen lichiditate vine din latină lichidus , care în traducere înseamnă fluid, lichid, adică. lichiditatea conferă unui obiect sau altul o caracteristică de uşurinţă în mişcare, mişcare. Termen lichiditate a fost împrumutat de la Limba germană la începutul secolului al XX-lea. și a fost folosit în esență în aspectul bancar. Astfel, lichiditatea însemna capacitatea activelor de a se mobiliza rapid și ușor. Principalele puncte ale lichidității bancare s-au reflectat în literatura economică încă din a doua jumătate a secolului al XX-lea, în legătură cu activitățile neprofitabile ale băncilor de stat, precum și cu formarea băncilor comerciale. De exemplu, din punctul de vedere al lichidității, economiștii au scris despre importanța respectării corespondenței dintre termenii operațiunilor active și pasive la sfârșitul secolului al XIX-lea.
Lichiditatea este înțeleasă ca fiind capacitatea băncilor de a-și rambursa obligațiile în timp util în numerar, ținând cont nu numai de credit, ci și de capacitățile de numerar ale băncilor comerciale. Lichiditatea bancară depinde, în primul rând, de natura, mărimea și structura depozitelor; ), întrucât, de exemplu, o creștere semnificativă a ponderii titlurilor de stat (obligațiuni, bonuri de trezorerie) în activele bancare în contextul unui deficit bugetar constant. slăbește lichiditatea sistemului bancar, în al patrulea rând, din cauza situației economice, deoarece, de exemplu, stagnarea economiei încurajează clienții să-și retragă depozitele de la bănci, ceea ce nu numai că le înrăutățește lichiditatea, ci provoacă adesea prăbușirea băncilor, în al cincilea rând. , din perturbarea circulației numerarului cauzată de dezechilibrele stabile ale economiei, în al șaselea rând, din creșterea rezervelor de numerar bancare, din moment ce lichiditatea maximă deținută de bancă, a cărei valoare a depozitelor depășește valoarea creditelor acordate. Lichiditatea băncilor comerciale este reglementată în principal prin refinanțare (influențând cererea și oferta de fonduri împrumutate) și influențarea bonității acestora (afectarea ofertei de credite). Modificarea lichidității băncilor este nucleul politicii monetare duse de Banca Centrală.
În raport cu bilanţul băncii, lichiditatea înseamnă capacitatea activelor acesteia din urmă de a se transforma în numerar. O bancă este considerată lichidă dacă suma numerarului și a altor active lichide, precum și capacitatea de a strânge rapid fonduri din alte surse sunt suficiente pentru rambursarea la timp a datoriilor și a obligațiilor financiare. Activele oricărei bănci comerciale sunt plasate în bilanţ în ordinea descrescătoare a lichidităţii, adică. posibilitatea conversiei acestora în numerar pentru efectuarea plăţilor.
Dintr-un alt punct de vedere, lichiditatea băncilor este interpretată ca o caracteristică calitativă a obiectului relațiilor economice, și anume, ca capacitatea de a-și rambursa obligațiile la timp. Pe baza acestei definiții, lichiditatea băncilor individuale este capacitatea fiecărei instituții de credit de a efectua plăți la timp la obligații la cerere și la data expirării obligațiilor la termen. Acest lucru ar trebui asigurat prin organizarea adecvată a operațiunilor active și pasive și prin redistribuirea lichidității bancare agregate. Și, în același timp, rambursarea obligațiilor ar trebui să fie efectuată fără a aduce atingere profitului băncii. în această definiţie se evidenţiază, în opinia noastră, principalele trăsături ale lichidităţii băncii: organizarea operaţiunilor active şi pasive în conformitate cu termenii acestora şi rentabilitatea obligatorie a băncii.
În interpretările de mai sus, pot fi urmărite trăsături destul de precise, care exprimă esența lichidității în general și a lichidității bancare în special. În primul rând, în fiecare dintre ele există o mențiune directă sau indirectă a relațiilor monetare, prin urmare, conceptul de lichiditate este direct legat de categoria banilor. În al doilea rând, în majoritatea definițiilor există indicații ale caracteristicilor temporale, adică. lichiditatea este cumva asociată cu factorul timp. Să încercăm să urmărim aceste conexiuni.
Principalul indicator al lichidității sistemului bancar este soldul fondurilor din conturile corespondente ale băncilor comerciale la Banca Națională (Centrală). Este reglementat de Banca Națională prin retragerea excedentului sau furnizarea de fonduri suplimentare băncilor prin diferite instrumente financiare: rata rezervelor rezerve, operațiuni de depozit (tranzacții REPO, împrumuturi de amanet garantate de GKO), tranzacții swap.
În ceea ce privește bilanţul unei bănci comerciale, se disting lichiditatea activelor şi lichiditatea pasivelor. Lichiditatea pasivului este ușurința cu care o bancă poate emite datorii pentru a cumpăra solduri de compensare la un preț rezonabil. Lichiditatea activelor este capacitatea de a le folosi ca mijloc de plată (sau a se transforma rapid într-un mijloc de plată) și capacitatea activelor de a-și menține valoarea. O bancă este considerată lichidă dacă starea ei permite, datorită vânzării rapide a fondurilor aferente unui activ, să acopere datorii la termen asupra unui pasiv. Toate activele pot fi aranjate în ordine de la cel mai mult la cel mai puțin lichid. Cele mai lichide active sunt soldurile de numerar în numerar și conturile corespondente ale băncii, împrumuturile interbancare pe termen scurt (overnight), titlurile de valoare ale guvernului și ale Băncii Centrale a țării. Printre cele mai puțin lichide se numără investițiile în imobiliare și împrumuturile pe termen lung. Interesant este că Banca Națională a Republicii Belarus în metodologia de calculare a ratei de lichiditate (K2) acceptă GKO-urile ca fiind ilichide, oferind astfel propria evaluare a nivelului de dezvoltare a valorilor mobiliare în țară. Lichiditatea băncii este determinată de structura activelor sale: cu cât ponderea fondurilor lichide de primă clasă în totalul activelor este mai mare, cu atât lichiditatea băncii este mai mare. Lichiditatea depinde și de structura părții pasive a bilanțului, de exemplu, o creștere a ponderii depozitelor la termen crește lichiditatea bancară.
Lichiditatea unei bănci comerciale este o caracteristică calitativă a activităților acesteia. Acesta reflectă capacitatea unei bănci comerciale de a satisface nevoile deponenților în timp util, fără pierderi, prin conversia activelor în numerar. Această abilitate depinde de:
privind calitatea activelor
structuri de răspundere
adecvarea capitalului bancar
stabilitate Financiară debitor.
Lichiditatea băncii este un termen care determină capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile față de deponenți, creditori și alți clienți în timp util și fără pierderi. În modern practica rusă sunt utilizate două metode principale de evaluare a lichidității băncii.
Obligații realese reflectă în bilanţul băncii sub formă de depozite la vedere, depozite la termen, resurse interbancare atrase, fonduri ale creditorilor.
Datorii contingenteexprimate ca pasive în afara bilanţului (garanţii şi garanţii emise de bancă etc.) şi operaţiuni active în afara bilanţului (linii de credit neutilizate şi acreditive emise).
Pentru a-și îndeplini obligațiile, banca utilizează următoarele active lichide:
· numerar, exprimat în solduri de numerar în mână și în conturi corespondente (la Banca Rusiei și alte bănci comerciale);
· active care pot fi transformate rapid în numerar;
· împrumuturi interbancare, care, dacă este necesar, pot fi obținute de pe piața interbancară sau de la Banca Rusiei;
· alte fonduri strânse, cum ar fi emiterea de certificate de depozit și de bancnote.
Distinge între lichiditate acumulate de banca(numerar, titluri de valoare foarte lichide) și cumparat(nou achiziționat) (împrumuturi interbancare atrase, emiterea de bonuri bancare, certificate de depozit și de economii). Respectarea acestor semne de lichiditate a băncii (îndeplinirea la timp și fără pierderi a obligațiilor) se datorează unor factori interni și externi care determină calitatea activităților băncii și starea mediului extern.
La număr factori interniinclud: calitatea activelor băncii, calitatea fondurilor strânse, contingența activelor și pasivelor după scadență, management competent, imaginea băncii.
Calitatea activelor unei bănci reflectă trei proprietăți: lichiditate, risc, rentabilitate.
Lichiditatea activelor- capacitatea activelor de a fi transformate în numerar fără pierdere prin vânzarea acestora sau rambursarea obligațiilor de către debitor (împrumutat), în timp ce gradul de pierderi posibile este determinat de riscul activelor. După gradul de lichiditate, activele băncii sunt împărțite în mai multe grupe. primul grupconstituie active lichide de primă clasă:
· fondurile băncii în casa sa și pe conturile de corespondent;
· titluri de stat deținute în portofoliul băncii.
O pondere mai mare a acestui grup de active lichide (rezerve primare și secundare) este necesară pentru băncile care au depozite semnificative și instabile sau este de așteptat o creștere a cererii de credite.
În al doilea grupinclude: împrumuturi pe termen scurt către juridice şi indivizii; împrumuturi interbancare, operațiuni de factoring; titluri corporative deținute pentru vânzare. Au o perioadă mai lungă de conversie în numerar.
A treia grupăactivele acoperă investițiile pe termen lung și investițiile băncii, inclusiv împrumuturi pe termen lung, operațiuni de leasing, titluri de investiții.
A patra grupăactive - active nelichide sub formă de credite restante, anumite tipuri de valori mobiliare, clădiri și structuri.
Cu cât activele sunt mai puțin lichide, cu atât riscul lor este mai mare, adică. potențialul de pierdere la transformarea activelor în numerar.
Rentabilitatea activeloreste capacitatea lor de a genera venituri pentru bancă. În conformitate cu acest criteriu, activele sunt împărțite în producătoare de venituri (împrumuturi, investiții în valori mobiliare etc.) și neproducătoare de venituri (numerar într-un cont corespondent la Banca Centrală a Federației Ruse, clădiri și structuri etc.) .
Se determină și lichiditatea bancară calitatea fondurilor strânse, adică lichiditatea pasivelor, stabilitatea depozitelor și dependența moderată de împrumuturile externe.
Lichiditatea datoriilorcaracterizează viteza de rambursare a acestora și gradul de reînnoire pentru bancă, menținând în același timp volumul total al fondurilor atrase la un anumit nivel, reflectă structura lor pe termen.
Lichiditatea băncii are un impact semnificativ conjugarea activelor și pasivelor după sume și termeni. Indeplinirea de catre banca a obligatiilor sale fata de client presupune coordonarea conditiilor in care sunt investite fondurile cu cele pentru care au fost furnizate de catre deponentii acestora. Ignorarea acestei reguli de către o bancă care operează în principal pe resurse împrumutate duce la imposibilitatea îndeplinirii la timp a obligațiilor sale față de creditori.
Raportul dintre activele și pasivele băncii, precum și pasivele sale contingente pentru perioada (de la o anumită dată) determină poziția de lichiditate a băncii. Atunci când se evaluează impactul stării poziției de lichiditate a unei bănci asupra lichidității acesteia, este important să se țină seama nu atât de prezența nepotrivirilor în volumul activelor și pasivelor pe scadență, cât de nivelul acestei nepotriviri în raport cu totalul pasivelor, precum și dinamica unor astfel de nepotriviri.
La factori interni lichiditatea băncii este management, adică un sistem de gestionare a activităților băncii în general și a lichidității în special. Calitatea managementului bancar este determinata de: continutul politicii bancare; raţional structura organizationala care să permită rezolvarea sarcinilor strategice și curente; un mecanism de gestionare a activelor și pasivelor băncii; claritatea procedurilor, inclusiv a celor legate de adoptarea deciziilor responsabile.
Lichiditatea unei bănci este determinată de un astfel de factor ca imagine. Imaginea pozitivă a băncii îi conferă un avantaj față de alte bănci în atragerea de resurse, asigură stabilitatea bazei de depozit și dezvoltarea relațiilor cu partenerii străini.
La factori externi lichiditatea băncilor includ: situația politică și economică din țară, dezvoltarea pieței valorilor mobiliare și a pieței interbancare, sistemul de refinanțare a băncilor comerciale de către Banca Rusiei, eficacitatea funcțiilor sale de supraveghere.
1.2 Practica rusă de evaluare a lichidității băncilor comerciale
În practica rusă modernă, sunt utilizate două metode de evaluare a lichidității: prin intermediul coeficienților și pe baza fluxului de numerar. La baza metodei coeficienților o constituie indicatorii de lichiditate estimați stabiliți de Banca Rusiei. În prezent există trei indicatori:
H2- Rata lichidității instantanee a băncii. Reglează riscul ca o bancă să piardă lichiditate în termen de o zi lucrătoare. valoare limită? 15%;
H3- rata curentă de lichiditate a băncii. Reglează riscul pierderii de lichiditate de către bancă în următoarele 30 zile calendaristice. Valoarea limită? cincizeci%;
H4- standard lichiditate pe termen lung borcan. Reglează riscul ca o bancă să piardă lichiditate ca urmare a plasării de fonduri în active pe termen lung. Valoarea limită? 120%
Împreună cu reglementare guvernamentală lichiditatea băncilor prin stabilirea standardelor economice în Rusia, evaluarea lichidității este în curs de elaborare pe baza poziției lichide calculate: total și în contextul diferitelor valute. La aceasta metoda lichiditatea este înțeleasă ca flux (cu metoda coeficienților – ca rezervă).
Poziția lichidă a băncii reflectă raportul dintre creanțele și pasivele sale monetare pentru o anumită perioadă. Dacă pe parcursul perioadei (până la o anumită dată) creanțele către clienți (active) depășesc obligațiile băncii, va exista un exces de lichiditate, dacă pasivele, adică o ieșire de fonduri, depășesc creanțele (încasările) - o lipsă de lichiditate.
Starea lichidității este evaluată pentru data curentă și pentru toate cele ulterioare, i.e. pentru viitor. Pentru a determina poziția lichidă se întocmește un bilanț restructurat, în care activele și pasivele sunt clasificate după scadență și cerere.
1.3 Experiență străină în evaluarea lichidității băncilor comerciale
În practica străină, lichiditatea este măsurată pe baza:
) indicii financiare calculate pe bilanţuri şi care reflectă lichiditatea bilanţului;
) determinarea necesarului de fonduri lichide, ținând cont de analiza cifrei de afaceri a activelor și pasivelor din bilanţul băncii în perioadele relevante.
Metoda coeficientuluipresupune stabilirea de relaţii cantitative între elementele din bilanţ. În unele țări, aceste rate sunt prescrise de autorități, în altele, ca în Statele Unite, chiar băncile le introduc.
Experiența acumulată de bănci a condus la utilizarea cea mai frecventă a anumitor indicatori.
La determinarea raportul dintre activele lichide și depozitelesunt utilizate două metrici:
) [Rezerve primare (Numerar + Cont corespondent la Banca Centrală)] / Depozite;
) [Rezerve primare + secundare (titluri de stat)] / Depozite.
Prin acești indicatori se stabilește o legătură directă între activele lichide și pasivele sub formă de depozite supuse onorării. Nivelul primului indicator de asigurare a lichidității băncii este adoptat în valoare de cel puțin 5-10%; nivelul celui de-al doilea - nu mai puțin de 15-25%. Al doilea indicator este folosit și în Japonia (ca obligatoriu pentru toate băncile), unde nivelul său nu trebuie să fie mai mic de 30%.
În SUA, indicatorii sunt utilizați pentru a evalua lichiditatea raportul dintre valoarea creditelor acordate și a depozitelor(cu cât depășește mai mult 1, cu atât lichiditatea băncii este mai mică) și ponderea împrumuturilor în totalul activelorca o reflectare a diversificării activelor (acest indicator este considerat a fi optim la nivelul de 65-70%).
Pentru a evalua lichiditatea, se folosește și un indicator care reflectă capacitatea unui activ de a schimba rapid în numerar. Se calculează ca raportul dintre activele lichide și activele totale. Activele lichide includ numai solduri de numerar, numerar în tranzit, conturi valutare, soldurile contului NOSTRO la banca centrală și alte bănci. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât lichiditatea este mai mare și randamentul este mai mic. Scopul managementului în domeniul managementului lichidității este raportul optim dintre lichiditate și rentabilitate.
Atentie speciala se acordă analizei structurii resurselor atrase, stabilităţii bazei de depozit. Din punct de vedere al stabilității, depozitele sunt împărțite în principal(persistent) și " volatil". Depozite de bază (sustenabile) - depozite care sunt atașate la bancă și nu o părăsesc. Cu cât sunt mai multe, cu atât lichiditatea băncii este mai mare. Principalele depozite pot fi printre depozitele la vedere, conturile la termen și de economii și depozitele. Partea stabilă a depozitelor este mai mare în rândul depozitelor la vedere. Pentru depozitele la termen și de economii se stabilește un procent mai mare decât pentru depozitele la vedere. Comisionul pentru depozitele la termen și de economii este diferit în diferite bănci, ele sunt mai supuse mișcării, ceea ce a determinat numele lor - „volatil”.
Indicatorul care caracterizează stabilitatea depozitelor este calculat ca raport dintre valoarea depozitelor principale și suma lor totală. O bancă este considerată lichidă dacă ponderea depozitelor principale în suma totală a depozitelor este de cel puțin 75%.
Un alt indicator care reflectă stabilitatea bazei de depozit este raportul dintre depozitele la termen și de economii și suma totală a depozitelor. Depozitele la termen și de economii sunt legate de resursele băncii, sunt mai sensibile la modificările ratelor dobânzilor. Creșterea ponderii acestora crește volumul depozitelor „volatile” și reduce lichiditatea băncii.
Calitatea bazei de resurse a băncii este, de asemenea, evaluată printr-un indicator care indică disponibilitatea unei bănci comerciale pentru surse externe (credit interbancar) (KVI ):
KVI = Sat / ATP,
unde Cb - împrumuturi primite de la alte bănci, inclusiv banca centrală;
ATP - suma de fonduri strânse.
Capacitatea de a atrage rapid resurse de pe piața interbancară și de la banca centrală la un comision moderat, dacă este necesar, și de a elimina o lipsă temporară de lichiditate este văzută ca un semn al lichidității ridicate a băncii și al unei ponderi mari a împrumuturilor externe. indică o lichiditate scăzută a băncii. Prin urmare, analizăm în continuare:
Frecvența de împrumut;
Condiții de împrumut (cu sau fără garanție);
Motive pentru strângerea de fonduri;
4. dobânzi la împrumuturi.
În multe țări, ratele de lichiditate ale băncilor comerciale sunt calculate pe baza raportului dintre elementele de bilanț active și pasive, grupate după scadență. În Franța, o astfel de perioadă este de trei luni cu o valoare a indicatorului de cel puțin 60%, în Anglia - o lună (raportul de lichiditate de cel puțin 12,5%). În Germania, băncile comerciale raportează lunar Băncii Federale Germane cu privire la situația de lichiditate a bilanțurilor lor. Nivelul necesar de coeficienți în limita a 100% implică posibilitatea acoperirii parțiale a investițiilor pe termen lung cu mai puține resurse pe termen scurt. Alături de metoda coeficienților în Japonia, SUA și multe tari europene a fost elaborată evaluarea lichidității băncilor pe baza fluxului de numerar. Mare importanțăîn străinătate este atașată de limitarea riscurilor de credit pentru asigurarea lichidității băncilor.
Concluzie
Lichiditatea unei bănci comerciale este capacitatea de a-și folosi activele ca numerar sau de a le transforma rapid în numerar. O bancă este considerată lichidă dacă sumele fondurilor sale, pe care banca are capacitatea de a le mobiliza rapid din alte surse, îi permit să-și îndeplinească în timp util obligațiile din datorii. De subliniat că, pentru a-și menține stabilitatea, banca trebuie să dispună de o anumită rezervă lichidă pentru a face față obligațiilor neprevăzute, a căror apariție poate fi cauzată de o modificare a stării pieței monetare, a poziției financiare a clientului sau banca partenerului.
Pentru a crește lichiditatea băncii, teoretic, se pot distinge unele domenii de activitate ale acesteia:
cerere de rambursare a împrumuturilor la vedere;
extinderea amplorii operațiunilor pasive pentru a strânge fonduri de la clienți;
nereînnoirea împrumuturilor care expiră;
emisiune de certificate de depozit negociabile, obligațiuni;
acordarea de împrumuturi pe piața monetară, în special de la Banca Rusiei;
vânzarea unei părți din portofoliul de titluri de rezervă primară.
2. Partea practică: Evaluarea bonității întreprinderii - împrumutatul OAO Tatneft"
.1 Întocmirea bilanțului agregat și a cifrelor agregate din contul de profit și pierdere
Evaluarea bonității unei întreprinderi înseamnă a determina condițiile preliminare pentru acordarea unui împrumut și capacitatea debitorului de a rambursa împrumutul în timp util și în totalitate în conformitate cu termenii contractului de împrumut.
Decizia de a furniza fonduri se ia pe baza unei analize a stării financiare a împrumutatului; nivelul creditului și solvabilității acestuia; calitatea și lichiditatea garanției oferite de debitor; calculul suficienței garanției asigurate pentru fondurile plasate, ținând cont de dobânda datorată și de eventualele costuri ale băncii pentru obținerea executării.
Cei mai importanți indicatori pentru evaluarea bonității sunt indicatorii lichidității bilanțului și asigurarea împrumutatului cu surse proprii de fonduri. Principalele informații pentru analiza situației financiare sunt:
Formularul #1" Bilanț"(Anexa A);
Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere” (Anexa B).
Analiza bonității întreprinderii debitoare include două etape:
Analiza generală a bonității întreprinderii;
Studiul bilanţului întreprinderii trebuie efectuat în două moduri:
vertical (studiul ratelor pe baza soldului curent) și orizontal (evaluarea tendințelor pentru diferite perioade de raportare).
În prima etapă, se întocmesc un bilanț agregat (mărgit) al întreprinderii împrumutate și indicatori agregați ai situației veniturilor (Tabelul 1, Tabelul 2), pe baza cărora se calculează o serie de indicatori financiari.
La întocmirea unui bilanţ agregat, activele sale sunt împărţite în următoarele categorii în funcţie de gradul de lichiditate:
Active pe termen scurt;
Active pe termen lung;
Active permanente (nemobile).
Toate pasivele bilanțului pe linii de plată (asemănătoare activelor) sunt împărțite în:
Datorii pe termen scurt;
Sarcini pe termen lung;
Datorii permanente (nemobile).
Tabelul 1.
Bilanțul agregat al întreprinderii împrumutate
АгрегатСтатьи балансаКод строк балансаСумма, тыс. руб.На начало отчётного периодаНа конец отчётного периодаА к т и в ыА1Наиболее ликвидные250 + 2604748009354550916А2Быстрореализуемые2406179941535609831А3Медленно реализуемые210 + 220 + 230 + 2701956733636186719А4Труднореализуемые190105695679115938317Баланс (А1+А2+А3+А4)300234542523242285783АгрегатСтатьи балансаКод строк балансаСумма, тыс. руб.На начало отчётного периодаНа конец отчётного периодаП а с с и в ыП1Наиболее срочные обязательства6202379864811947316П2Краткосрочные обязательства610 + 63082308788985П3Долгосрочные пассивы590 + 640 + 650 + 66056595726094217П4Собственные средства490204261216224155265Баланс (П1+П2+П3+П4)700234542523242285783
A1. Cele mai lichide active - acestea includ investiții financiare pe termen scurt (titluri de valoare) și toate elementele de numerar ale întreprinderii:
La început: \u003d 44528868 + 2951225 \u003d 47480093 mii de ruble.
La sfârșit: A1 \u003d 250 + 260 \u003d 49614117 + 4936799 \u003d 54550916 mii de ruble.
A2. Active tranzacționabile - acestea includ conturi de încasat, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării:
La început: A2 \u003d 240 \u003d 61799415 mii de ruble.
La sfârșit: = 35609831 mii ruble
A3. Active cu mișcare lentă - acestea includ articolele II din secțiunea de active ale bilanțului, inclusiv stocurile, TVA pentru valorile achiziționate, creanțe, plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării și altele active circulante:
A începe:
12486038+2912550+4168748=19567336 mii ruble
In cele din urma:
A3=210+220+230+270=17476415+4196443+14511448+2413=
36186719 mii de ruble
A4. Active greu de vândut - toate articolele secțiunii I din activul bilanțului sunt active imobilizate:
La început: A4 \u003d 190 \u003d 10569567 mii de ruble.
La sfârșit: = 15938317 mii de ruble
Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.
P1. Cele mai urgente obligații - acestea includ conturile de plătit:
La început: P1 \u003d 620 \u003d 23798648 mii de ruble.
La final: = 196565405 mii de ruble
P2. Datoriile pe termen scurt sunt împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, precum și datorii către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor:
La început: = 762477 + 60610 = 823087 mii de ruble.
La sfârșit: P2 \u003d 610 + 630 \u003d 88985 mii de ruble.
P3. Datoriile pe termen lung sunt toate articolele din secțiunea IV a pasivelor din bilanț, adică. împrumuturi și împrumuturi pe termen lung, precum și venituri amânate, rezerve cheltuieli viitoareși alte datorii pe termen scurt:
Început:=4749120+20681+889771=
5659572 mii de ruble
La sfârșit: P3 \u003d 590 + 640 + 650 + 660 \u003d 6094217 mii de ruble.
P4. Fondurile proprii sunt toate articole Secțiunea III datorii de sold:
La început: = 204261216 mii de ruble.
La sfârșit: P4 \u003d 490 \u003d 224155265 mii de ruble.
Masa 2.
Cifre agregate din contul de profit și pierdere
UnitItemsCodeSuma, mii de ruble P5Incasări din vânzări010218962249P6Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii020148773261P7Profit (pierdere) din anul de raportare14050032188
2.2 Evaluarea lichidității, stabilității financiare, eficienței (cifra de afaceri) și rentabilității
Pentru a analiza bonitatea se folosește un sistem de indicatori financiari, care pot fi combinați în mai multe grupuri.
Ratele de lichiditate arată capacitatea debitorului de a-și achita obligațiile, precum și ce parte din datoria companiei este rambursabilă și poate fi rambursată la timp
Tabelul 3
Evaluarea lichidității, rel. unitati
№ p / p Denumirea coeficientului Indice Algoritm de calcul Sensul economic La începutul perioadei de raportare La sfârșitul perioadei de raportare 1. Raportul curent de lichiditate Ktl Capacitatea de a plăti datorii în viitor4.710,42. Capacitatea de a plăti datorii în viitorul apropiat1,94,53.Raport absolut de lichiditateKal Capacitatea de a plăti datorii cât mai curând posibil 0.20.4
Lichiditatea curentă este indicatorul de solvabilitate cel mai utilizat de analiștii financiari, reflectând suficiența active circulanteîntreprinderilor să-și achite obligațiile curente.
La începutul perioadei de raportare, rata curentă de lichiditate este:
La sfârșitul perioadei de raportare, rata curentă de lichiditate este:
Lichiditatea rapidă este un raport care reflectă capacitatea companiei de a-și achita datoria pe termen scurt în viitorul apropiat. Numărătorul indică suma numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt (cele din urmă în sensul că pot fi convertite rapid și ușor în bani), iar numitorul indică suma pasivelor pe termen scurt.
Raportul rapid de lichiditate este calculat prin formula:
La începutul perioadei de raportare, rata de lichiditate rapidă este:
La sfârșitul perioadei de raportare, rata de lichiditate rapidă este:
indicatorul ratei de acoperire totală este indicatorul lichidității absolute, care relevă raportul părții absolut lichide capital de lucru- numerar în conturile companiei la pasive pe termen scurt.
Rata de lichiditate absolută se calculează prin formula:
La începutul perioadei de raportare, rata de lichiditate absolută este:
La sfârșitul perioadei de raportare, rata de lichiditate absolută este:
Concluzie: rata de lichiditate curentă este mai mare decât valoarea recomandată de 1, ceea ce indică caracterul adecvat al activelor curente ale companiei pentru a-și achita pasivele (pasivele) curente;
II. Coeficienții de stabilitate financiară caracterizează starea capitalului propriu și a capitalului împrumutat. Cu cât este mai mare ponderea capitalului împrumutat în capitalul total al împrumutatului, cu atât nivelul de bonitate al întreprinderii este mai scăzut (Tabelul 4).
Tabelul 4
Evaluarea stabilității financiare, rel. unitati
Nr. Denumirea coeficientului Indice Algoritm de calcul Sensul economic La începutul perioadei de raportare La sfârșitul perioadei de raportare 1. Coeficient de autonomie (proprietate) Ka Independență față de sursele externe de finanțare 0.870.922 Potențial de a transforma activele în lichiditate 1 211 083. Rata capitalurilor propriiKosk Asigurarea conturilor de plătit cu capital propriu8,5818.7
1. Coeficientul de autonomie (proprietatea) se calculează prin formula:
La începutul perioadei de raportare, coeficientul de autonomie este:
La sfârșitul perioadei de raportare, coeficientul de autonomie este:
Coeficientul de mobilitate al fondurilor se calculează prin formula:
La începutul perioadei de raportare, coeficientul de mobilitate al fondurilor este:
La sfârșitul perioadei de raportare, coeficientul de mobilitate al fondurilor este:
Rata capitalului propriu se calculează prin formula:
La începutul perioadei de raportare, rata capitalurilor proprii este:
La sfârșitul perioadei de raportare, rata capitalurilor proprii este:
Indicele cifrei de afaceri (eficiența) sunt calculate în plus față de ratele de lichiditate și ajută la identificarea motivelor modificării acestora din urmă (Tabelul 5).
Tabelul 5
Evaluarea eficienței (cifra de afaceri), frecare.
№ p / p Denumirea coeficientului Index Algoritm de calcul Sensul economic Pentru perioada de raportare 1. Coeficient de activitate Kda Eficiența utilizării activelor totale 0,922. Volumul vânzărilor la 1 rub. active nemobile1.973.Rata de rulare a activelor curente Cat Volumul vânzărilor la 1 rub. active mobile1.7
Raportul activității afacerii se calculează prin formula:
Raportul de activitate al afacerii este:
Rentabilitatea activelor se calculează prin formula:
Rentabilitatea activelor este:
Rata rotației activelor curente calculat prin formula:
Rata de rulare a activelor circulante este:
Indicatorii de rentabilitate (profitabilitate) caracterizează eficiența capitalului propriu și a capitalului împrumutat și completează cotele de stabilitate financiară (Tabelul 6).
Tabelul 6
Evaluarea rentabilității, %
№ p / p Denumirea coeficientului Index Algoritm de calcul Sensul economic Pentru perioada de raportare 1. Rentabilitatea vânzărilor Rp Rentabilitatea vânzărilor 22.82.
cf Rentabilitatea capitalurilor proprii23.3
1. Rentabilitatea vânzărilor calculat prin formula:
Raportul de profitabilitate al vânzărilor este:
Rentabilitatea tuturor activelor pe profit înainte de impozitare este cel mai comun indicator. Acest coeficient arată câte unități monetare sunt atrase de întreprindere pentru a primi o rublă de profit, indiferent de sursa de atragere a acestor fonduri.
Rentabilitatea activelor se calculează prin formula:
Raportul rentabilității activelor este:
3. Indicatorul randamentului capitalului propriu determină eficiența utilizării fondurilor proprietarilor investiți în întreprindere, vă permite să comparați cu posibilul venit din investirea acestor fonduri în alte întreprinderi (titluri de valoare), servește criteriu important la evaluarea nivelului cotaţiilor la bursă.
Randamentul capitalului propriu se calculează prin formula:
Raportul randamentului capitalului propriu este:
2.3 Clasificarea debitorilor după bonitate
Conținutul și accentul analizei financiare a activităților întreprinderii depind de scopul implementării acesteia. Întreprinderea însăși, pentru a-și evalua „blocurile” și pentru a-și îmbunătăți eficiența, poate efectua o analiză detaliată, analiză detaliată. Cu toate acestea, nu este nevoie ca banca să o facă analiza financiară intreprinderi din un grad înalt detaliu, deoarece sarcina principală a analizei este de a evalua bonitatea împrumutatului și perspectivele pentru stabilitatea situației sale financiare în perioada de utilizare a împrumutului. În acest caz, numărul de indicatori financiari este limitat, de regulă, la o gamă mai restrânsă de indicatori calculați.
Cele mai frecvent utilizate sunt următoarele rapoarte financiare:
Ølichiditate absolută - ;
Ø lichiditate urgenta - ;
Ø lichiditatea curenta - ;
Ø autonomie - .
Tabelul 7
Clasificarea debitorilor după nivelul de bonitate
CoeficiențiPrima clasăA doua clasăA treia clasă Ponderea în % 0,20 și peste 0,15? 0,20 Mai puțin de 0,1530 1.00 și peste 0.50? 1,00 mai puțin de 0,5020 2.00 și peste 1.00 ? 2.00 Mai puțin de 1.0030 0,70 și peste 0,50? 0,70 Mai puțin de 0,5020
Evaluarea ratingului întreprinderii debitorului este etapa finală a analizei bonității. Evaluarea este determinată în puncte. Suma punctelor se calculează prin înmulțirea gradului de clasă a fiecărui coeficient (;;;) cu ponderea acestuia (respectiv 30; 20; 30 și 20%) în total (100%).
Coeficienți La începutul perioadei de raportare La sfârșitul perioadei de raportare Cota, % Suma punctelor Clasa de valoare Clasa de valoare La începutul perioadei de raportare La sfârșitul perioadei de raportare K al 0.210.41301? 30 = 301? 30 = 30K sl 1.914,51201? 20 = 201? 20 = 20K tl 4.7110.41301? 30 = 301? 30 = 30K A 0,8710,921201? 20 = 201? 20 = 20Suma punctelor 100100
2.5 Prognoza posibilului faliment al întreprinderii - împrumutatul
În procesul de luare a unei decizii privind emiterea unui împrumut, pe lângă evaluarea ratingului, este recomandabil să se facă o prognoză a posibilului faliment al întreprinderii - împrumutatul: „Analiza Z” conform Altman (Tabelul 9).
Tabelul 9
Prognoza posibilului faliment al întreprinderii - împrumutatul
Valori X La începutul perioadei de raportare La sfârșitul perioadei de raportare 0,540,520,750,830,210,207,7413,30,930,90
Această metodă este una dintre cele mai comune în predicția falimentului. Scopul „analizei Z” este de a atribui obiectul studiat uneia dintre cele două grupe: fie întreprinderi falimentare, fie întreprinderi care operează cu succes (Tabelul 10).
Ecuația de estimare Z este prezentată după cum urmează:
La începutul perioadei de raportare, X1 va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, X1 va fi:
La începutul perioadei de raportare, X2 va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, X2 va fi:
La începutul perioadei de raportare, X3 va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, X3 va fi:
La începutul perioadei de raportare, X4 va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, X4 va fi:
La începutul perioadei de raportare, X5 va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, X5 va fi:
La începutul perioadei de raportare, valoarea lui Z va fi:
La sfârșitul perioadei de raportare, valoarea lui Z va fi:
Tabelul 10
Valoarea indicelui Altman
Sens Compania aparține grupului de falimentari Probabilitatea de faliment este foarte mare Compania aparține grupului de funcționare cu succes
Rezultat final: la începutul perioadei de raportare Z 1=7,965, adică împrumutatul aparține categoriei întreprinderilor care funcționează cu succes; la sfârșitul perioadei de raportare Z 2=11,326, adică OAO TATNEFT aparține grupului de întreprinderi care funcționează cu succes.
Prognoza unui posibil faliment este negativă.
Prima clasă include debitori cu un scor de la 100 la 150, a doua - de la 151 la 250, iar a treia - de la 251 la 300.
Întreprinderea cercetată a obținut -100 de puncte în rating. Prin urmare, este un împrumutat de clasa 1. Băncile comerciale pot deschide o linie de credit debitorilor de primă clasă din punct de vedere al bonității, pot emite credite o singură dată (fără garanții) cu o dobândă mai mică decât pentru alți debitori.
Algele sunt plante de ordin inferior, având particularitatea de a se atașa de capcaneleși trăiesc, de asemenea, liber în coloana de apă. Colorația, ca și speciile de plante, este diversă. Motivul pentru multicolorul plantelor este că acestea conțin nu numai clorofilă, ci și diverși pigmenți de colorare. Aspect algele pot fi, de asemenea, aproape orice: un înveliș moale, smocuri asemănătoare mușchilor, plante lungi și fibroase sau chiar excrescențe rigide, asemănătoare perii.
Alge roșii: locuitori ai mărilor, oceanelor și... acvariilor
Sunt cunoscuți foarte puțini reprezentanți ai acestei specii de plante care trăiesc în apă dulce, deoarece habitatul lor natural este Apă sărată maritime si adâncimile oceanelor. Cel mai adesea acestea sunt plante remarcabile prin dimensiunile lor, dar există și unele foarte mici, vizibile doar pentru un cercetător înarmat. Printre de acest tip flora se gasesc:
- unicelular;
- filamentos;
- pseudoparenchimatoase.
Interesant! Sunt floride care sunt folosite în gătit pentru producerea de substanțe gelatinoase și pot fi folosite în medicină.
- Phyllophora - anumit fel alge, crescând până la 50 cm și având un talus lamelar. Habitatul este mările reci și cu temperatură medie. Este folosit pentru prelucrarea și obținerea caragenanului.
- Gelidium - rase de alge brune, inclusiv 40 de specii. Caracteristici distinctive: talus rigid cu structură poroasă-ramificată, înălțime de până la 25 cm Habitat - rezervoare sărate calde.
Alge roșii în acvariu: rele sau bune?
Dacă ecosistemul este stabilit și funcționează fără eșecuri, algele își vor regla singure creșterea. Dar de îndată ce echilibrul optim este perturbat, se instalează o „invazie de alge”. Acesta este primul semnal pentru acvarist că există o defecțiune în sistem. Încălcările privesc fie în exces îngrășăminte organice, iluminare prea puternică sau inconsecvență în numărul de dioxid de carbon. Problema este că creșterea excesivă a florei contribuie la oprimarea clasei inferioare de organisme nutritive - pur și simplu nu li se permite să se dezvolte.
Pentru a învinge așezarea, este necesar să se limiteze speciile în dezvoltare. Puteți face acest lucru într-unul dintre următoarele moduri:
- Îndepărtați aerisirea și fixați un „aspersor” la ieșirea filtrului. Deci plantele nu vor mai primi hrană.
- Populați acvariul cu animale de companie erbivore.
- Scurgeți solul mai des, schimbând până la 20% din apă (din volumul total al acvariului).
- Limitați orele de lumină - acest lucru vă va ajuta să scăpați de excesul de vegetație.
Atunci când alegeți metode de luptă, ar fi util să apelați la chimicale vândute în departamente specializate.
Culoare predominant roșie. În prezent, sunt cunoscute peste 600 de genuri și aproximativ 5 mii de specii ale acestor plante. Reprezentanții acestui grup sunt porfir, gracilaria, anfeltia. Algele roșii fosile sunt cunoscute de atunci Cretacic. În procesul de evoluție, ele sunt considerate cele mai primitive plante - precursorii unor forme mai organizate.
Aproape toate tipurile de alge roșii sunt locuitori ai corpurilor de apă sărată (mări, oceane), doar aproximativ 200 de specii sunt forme de apă dulce. Crimson trăiește atât în fâșia de coastă, cât și mai departe mare adâncime(până la 200 m), unde sunt adesea formele predominante în flora marina. Peste 400 de specii se găsesc în mările Rusiei.
De obicei, algele roșii sunt suficiente plante mari speciile microscopice sunt mai rar întâlnite. Acest grup include forme filamentoase și pseudoparenchimatoase, specii rare unicelulare (Bapgiae). Absența formelor parenchimatoase adevărate este caracteristică.
Tull. Talul unui reprezentant tipic al grupului are un complex structura anatomică. Culoarea este diferită - de la roșu strălucitor, purpuriu la nuanțe de galben și verde-albăstrui, care se datorează unei combinații de diferiți pigmenți din cloroplastele celulelor.
Structura celulară . Toate aceste alge sunt eucariote. Peretele celular este reprezentat de țesutul principal de fibrile de celuloză sau xilan și materie amorfă constând din agar, agaroizi, caragenan, care au proprietăți de gelifiere. La unele specii, peretele celular este impregnat cu carbonat de calciu sau magneziu, ceea ce îi conferă rezistență sporită. Deci, algele coraline arată în exterior ca coralii, deoarece cojile lor sunt foarte calcificate.
Cloroplastele celulelor conțin, pe lângă clorofilă și carotenoide, o serie de pigmenți albaștri și roșii care determină culoarea algelor. ca o rezervă nutrient celulele de alge roșii acumulează amidon violet (similar ca structură cu glicogenul și amilopectina), care devine roșu din cauza iodului conținut în apa de mare. Alcoolii polihidroxilici și floridozida, o hidrocarbură cu greutate moleculară mică, sunt de asemenea stocate în citoplasmă.
Reproducerea algelor roșii . Reproducerea are loc prin procesul sexual, vegetativ sau asexuat. reproducere asexuată efectuate prin dispute fixate. În timpul actului sexual, celulele reproducătoare masculine (spermia) se contopesc cu femelele (carpogoni). Apar excrescențe filamentoase purtătoare de carpospori - generația diploidă.
Fetele Crimson se joacă rol importantîn natură și viață viața marină. Aceste plante servesc drept hrană pentru animalele marine, participă la auto-purificarea naturală a corpurilor de apă și, uneori, determină natura florei în anumite zone.
Sens. Imens valoare practică au astfel de alge acest departament, precum anfeltia, phylloflora, helidium, furcellaria, din care se obțin substanțe formatoare de jeleu - agar-agar, caragenan, agaroid. Se consumă unele tipuri de purpuriu (porfir, gracilaria).