Norma Międzynarodowej Organizacji Normalizacyjnej. Streszczenie: Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna ISO
W praktyce światowej główne miejsce w aktywnej działalności banków komercyjnych zajmują operacje kredytowe, drugie miejsce zajmują inwestycje w papiery wartościowe, trzecie miejsce – aktywa pieniężne, a ostatnie – pozostałe aktywa. Ze względu na wielkość aktywnej działalności w bankowym portfelu aktywów należy wyróżnić dwa portfele: kredytowy i papierów wartościowych (portfel inwestycyjny).
Główne różnice między operacjami kredytowymi a operacjami inwestycyjnymi są następujące:
po pierwsze, uznając inwestycje za sposób inwestowania w przedmioty działalności gospodarczej w celu osiągnięcia zysku, a pożyczki jako emisję środków pieniężnych, które przyniosą określone odsetki, można zauważyć, że z punktu widzenia pożyczania przedmioty inwestycja pożyczkobiorcy tych środków jest interesująca dla banku jedynie z punktu widzenia ich zwrotu; a w inwestowaniu są źródłem stabilnych dochodów;
po drugie, różnica między kredytem a inwestycją polega na tym, że w przypadku inwestycji dochody banku w większości przypadków zależą od rentowności przedmiotu, w który inwestowane są środki, a w przypadku kredytu zależą wyłącznie od przedmiotu kredytowania, czyli: po pierwsze od uzyskiwanych dochodów, po drugie od udzielonego mu zabezpieczenia;
po trzecie, głównymi celami działalności inwestycyjnej banku komercyjnego jest zapewnienie bezpieczeństwa środków, dywersyfikacji i płynności, a głównym celem udzielania kredytów jest generowanie dochodu i ochrona kapitału. Jednocześnie dywersyfikacja i płynność są celami drugorzędnymi.
W związku z powyższym uważamy za właściwe dokonanie rozróżnienia pomiędzy działalnością kredytową i inwestycyjną banku, a co za tym idzie, portfelem kredytowym i inwestycyjnym banku w systemie portfeli bankowych.
Portfel kredytowy obejmuje różne rodzaje operacji kredytowych, które różnią się przedmiotami i przedmiotami udzielania kredytów. Podmiotami udzielania pożyczek są osoby prawne lub osoby fizyczne, które są zdolne i posiadają materialne lub inne gwarancje do przeprowadzania transakcji gospodarczych, w tym transakcji kredytowych. Obecnie przyjmuje się następującą klasyfikację podmiotów udzielających pożyczek:
– przedsiębiorstwa i organizacje państwowe;
– spółdzielnie;
– obywatele zaangażowani w indywidualną działalność zawodową;
– inne banki;
– inne podmioty, w tym władze, spółki joint venture, stowarzyszenia i organizacje międzynarodowe.
Zgodnie z tym pożyczki przyznawane są osobom prawnym, osobom fizycznym oraz pożyczkom międzybankowym.
Przedmiotem kredytowania w wąskim znaczeniu jest to, na co udzielany jest kredyt i w imię którego zawierana jest transakcja kredytowa oraz w imię którego zawierana jest transakcja kredytowa, w szerokim znaczeniu jest to proces materialny jako całość powodująca konieczność zaciągnięcia kredytu oraz w trosce o zapewnienie ciągłości i przyspieszenia zawarcia transakcji kredytowej. Przedmiotem udzielania kredytów osobom prawnym może być pokrycie luki w obrotach płatniczych, finansowanie zawartych umów, zakup sprzętu, budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego itp. Przedmiotem udzielania kredytów osobom fizycznym jest zakup nieruchomości, ruchomości, dóbr konsumpcyjnych itp.
Obecnie głównymi rodzajami kredytów udzielanych przez banki są kredyty komercyjne, kredyty konsumpcyjne, kredyty wekslowe, kredyty inwestycyjne i kredyty hipoteczne.
Operacje kredytowe różnią się nie tylko przedmiotami i przedmiotami udzielania pożyczek, ale także takimi cechami, jak zabezpieczenie, termin, płatność, związek pożyczki z przepływem kapitału itp. (Tabela 1).
Tabela 1 – Rodzaje transakcji kredytowych
Podpisać |
Rodzaje pożyczek |
Specjalny cel |
pożyczka o charakterze ogólnym, pożyczka ukierunkowana |
Zakres pożyczki |
pożyczki dla sfery produkcyjnej, pożyczki dla sfery obiegu |
Termin kredytu |
na żądanie (na wezwanie) krótkoterminowe średnioterminowe długoterminowe |
Wielkość pożyczki |
mały przeciętny duży |
Spłata pożyczki |
kredyty z oprocentowaniem rynkowym kredyty z podwyższonym oprocentowaniem kredyty z preferencyjnym oprocentowaniem |
Rodzaj zabezpieczenia |
pożyczki zaufania pożyczki zabezpieczone pożyczki zabezpieczone gwarancjami finansowymi stron trzecich |
Sposób spłaty kapitału |
spłacane jednorazowo i spłacane w ratach |
Sposób naliczania odsetek |
odsetki płatne są w terminie zapadalności odsetki płatne w równych ratach odsetki płatne w nierównych ratach |
Klasyfikacji można dokonać na innych podstawach, na przykład według trybu rachunku otwartego dla pożyczkobiorcy, według przynależności branżowej pożyczkobiorcy, według źródeł pochodzenia środków kredytowych itp. Należy zauważyć, że rozwój operacji kredytowych w kierunku technicznych reprezentacji kredytów doprowadził do pojawienia się takich produktów bankowych, jak kredyt kontraktowy, kredyt odnawialny, linia kredytowa, kredyt w rachunku bieżącym itp.
Zatem, portfel kredytów składa się z różnego rodzaju kredytów udzielanych przez bank.
2. Działalność inwestycyjna banku komercyjnego
Operacje inwestycyjne to operacje, podczas których bank inwestuje swoje środki w papiery wartościowe i udziały struktur niebankowych w celu prowadzenia wspólnej działalności gospodarczej, finansowej i handlowej, a także lokuje je w formie lokat terminowych w innych instytucjach kredytowych. Specyfika operacji inwestycyjnych banku komercyjnego od operacji kredytowych polega na tym, że inicjatywa przeprowadzenia tej pierwszej pochodzi od samego banku, a nie od jego klienta. Jest to działalność inwestycyjna samego banku.
Analizując inwestycje banku w papiery wartościowe, należy rozróżnić inwestycje bezpośrednie i portfelowe.
W rachunkowości analitycznej konta osobiste prowadzone są dla każdego przedsiębiorstwa, organizacji będącej rezydentem i nierezydentem, którego udziały zostały nabyte ze wskazaniem przekazanej nieruchomości.
Inwestycje portfelowe realizowane są w formie tworzenia portfeli papierów wartościowych różnych emitentów, zarządzanych jako jeden podmiot. Celem inwestycji portfelowych jest generowanie dochodu ze wzrostu wartości rynkowej papierów wartościowych znajdujących się w portfelu oraz zysku w postaci dywidend i odsetek w oparciu o dywersyfikację inwestycji.
W zależności od zadań, jakie stawia sobie bank tworząc portfel papierów wartościowych, wyróżnia się kilka rodzajów portfeli.
Portfel wzrostowy – nastawiony na przyspieszony wzrost zainwestowanego kapitału. Opiera się na papierach wartościowych, których wartość rynkowa szybko rośnie. Poziom bieżących dochodów z takiego portfela jest stosunkowo niski.
Portfel dochodów – zapewnia wysoki bieżący dochód. Stosunek odsetek i dywidend wypłaconych od zawartych w nim papierów wartościowych do ich wartości rynkowej jest wyższy od średniej rynkowej.
Portfel kapitału ryzyka – składa się głównie z papierów wartościowych szybko rozwijających się spółek, które mają potencjał do generowania bardzo wysokich zwrotów w przyszłości, ale obecnie są „niedowartościowane”. Portfel ten można scharakteryzować jako spekulacyjny, przeznaczony do gwałtownego wzrostu wartości niedowartościowanych papierów wartościowych; charakteryzuje się zwiększonym ryzykiem, gdyż oczekiwania na szybki wzrost wartości aktywów często nie są uzasadnione.
Zrównoważony portfel obejmuje, obok szybko rosnących papierów wartościowych, wysokodochodowe i ryzykowne papiery wartościowe. Łączy w sobie wzrost kapitału i wysokie dochody bieżące. Ogólne ryzyko w takim portfelu jest zrównoważone.
Przedmiotem inwestycji portfelowych rosyjskich banków komercyjnych są korporacyjne papiery wartościowe (akcje i obligacje spółek akcyjnych, a także papiery wartościowe z nich pochodzące - opcje, kontrakty terminowe itp.), Państwowe i komunalne papiery wartościowe oraz tzw. komercyjne papiery wartościowe - weksle, certyfikaty banków depozytowych, papiery komercyjne spółek itp.
Specjaliści banków komercyjnych tworzący portfele papierów wartościowych kierują się ogólną strategią inwestycyjną banku i rodzajem wybranej polityki inwestycyjnej. Zazwyczaj banki aktywnie zaangażowane w działalność na rynku papierów wartościowych opracowują specjalny dokument określający strategię inwestycyjną na najbliższą przyszłość, który określa udział aktywów umieszczonych w papierach wartościowych, poziom dochodów z operacji papierami wartościowymi, akceptowalne limity ryzyka dla tych operacji i itp. B duże banki Z reguły tworzony jest niezależny zarząd (dyrekcja) zarządzania papierami wartościowymi, w skład którego wchodzi szereg działów zajmujących się inwestowaniem w różne grupy papierów wartościowych (państwowe, korporacyjne, bony itp.), A także dział analityczny świadczący usługi informacyjne dla te operacje. Departament obrotu papierami wartościowymi oraz dział księgowo-operacyjny odpowiedzialny za uzgadnianie, rozliczenia, przechowywanie depozytowe i rejestrację papierów wartościowych tworzą odrębne piony.
Na potrzeby analizy ekonomicznej inwestycji bankowych pod kątem ich płynności i rentowności wyróżnia się dwie grupy inwestycji;
— inwestycje netto w papiery wartościowe przeznaczone do odsprzedaży (wartość księgowa papierów wartościowych przeznaczonych do odsprzedaży pomniejszona o rezerwę na ewentualne zabezpieczenie tych papierów wartościowych);
— długoterminowe inwestycje netto w papiery wartościowe i akcje (wartość księgowa długoterminowych inwestycji w papiery wartościowe i akcje pomniejszona o rezerwy na ich utratę wartości).
Lokowanie środków banku w papiery wartościowe w formie inwestycji portfelowych dokonywane jest na podstawie umowy kupna-sprzedaży. Przy nabyciu akcji i zobowiązań dłużnych (z wyjątkiem zobowiązań Federacji Rosyjskiej) są one ujmowane w bilansie po cenie nabycia.
Przy dokonywaniu transakcji terminowych i gotówkowych na zakup papierów wartościowych rozliczenia dokonywane są przy wykorzystaniu rachunków służących do ewidencji wierzytelności i zobowiązań banku z tytułu pozostałych operacji.
Specyfika ujmowania obligacji rządowych w bilansie banku polega na tym, że muszą one zostać w nim odzwierciedlone według ich aktualnej wartości rynkowej. W tym celu papiery te podlegają ciągłej aktualizacji wyceny, zgodnie z którą zmienia się ich wartość księgowa. Przy przeszacowaniu pozostałych papierów wartościowych ich wartość księgowa nie ulega zmianie, lecz tworzone są rezerwy na ewentualną amortyzację inwestycji w papiery wartościowe.
Transakcje kupna i sprzedaży oprocentowanych (kuponowych) zobowiązań dłużnych są odzwierciedlone w rachunkowości w inny sposób. Specyfika ich obrotu na rynku wtórnym polega na tym, że każdy nowy posiadacz płaci poprzedniemu posiadaczowi część kolejnego dochodu odsetkowego, ustaloną proporcjonalnie do okresu w dniach, jaki upłynął od dnia emisji zobowiązania dłużnego (lub od dnia daty poprzedniej wypłaty przychodów odsetkowych) do dnia zawarcia transakcji. Wynika to z faktu, że ostatni właściciel zobowiązania dłużnego otrzyma kwotę dochodu w całości, niezależnie od tego, czy nabył to zobowiązanie na sześć miesięcy, czy na miesiąc, czy na kilka dni przed terminem spłaty przychodów odsetkowych , natomiast wszyscy jej dotychczasowi posiadacze nie otrzymują nic bezpośrednio od emitenta. Należy zaznaczyć, że wysokość naliczonych odsetek nie jest uzależniona od warunków rynkowych, a jedynie od liczby dni, które upłynęły od poprzedniej spłaty odsetek lub od momentu emisji długu, gdyż wartość nominalna i oprocentowanie są ustalone z góry. W praktyce światowej istnieje procedura, zgodnie z którą przychody odsetkowe od zobowiązań dłużnych kumulują się u posiadacza tego zobowiązania oraz w momencie spłaty dochodu odsetkowego lub w momencie spisywania zobowiązania dłużnego z bilansu banku, kwota zgromadzonych i wypłaconych dochodów jest zbilansowana i przypisywana do wyników.
Kupując oprocentowane (kuponowe) zobowiązanie dłużne na rynku, kupujący płaci sprzedającemu oprocentowane (kuponowe) zobowiązanie dłużne, oprócz ceny tego zobowiązania dłużnego, skumulowany dochód odsetkowy (kuponowy) za czas od początku okresu odsetkowego (kuponowego) do dnia zawarcia ostatecznej transakcji włącznie.
3. Działalność leasingowa banku komercyjnego
W praktyce światowej używa się terminu „leasing”. różnego rodzaju transakcje oparte na leasingu dóbr trwałego użytku. W zależności od okresu, na jaki zawarta jest umowa najmu, wyróżnia się trzy rodzaje leasingu; krótkoterminowy (rating) – na okres od jednego dnia do jednego roku; średnioterminowy (włosienie) - na okres od roku do trzech lat; długoterminowe (leasing) – na okres od trzech do 20 lat i dłużej.
Przez leasing rozumie się zazwyczaj umowę najmu lub wieloletnią dzierżawę maszyn i urządzeń nabywanych przez leasingodawcę na rzecz leasingobiorcy w celu ich wykorzystania produkcyjnego, przy czym leasingodawca zachowuje ich własność przez cały okres trwania umowy. Ponadto leasing można uznać za specyficzną formę finansowania inwestycji w środki trwałe za pośrednictwem wyspecjalizowanej firmy (leasingowej), która nabywa nieruchomość za osobę trzecią i wynajmuje jej tę nieruchomość na okres długoterminowy. Zatem firma leasingowa faktycznie pożycza najemcy. Dlatego leasing czasami nazywany jest „leasingiem kredytowym” (francuskim „kredytem”).
W odróżnieniu od umowy kupna-sprzedaży, w ramach której własność towaru przechodzi ze sprzedającego na kupującego, w trakcie leasingu własność przedmiotu leasingu pozostaje przy leasingodawcy, a leasingobiorca nabywa jedynie prawo do czasowego korzystania z niego. Po wygaśnięciu umowy leasingu leasingobiorca może odkupić przedmiot transakcji za ustaloną cenę, przedłużyć umowę leasingu lub zwrócić sprzęt właścicielowi po wygaśnięciu umowy.
Z ekonomicznego punktu widzenia leasing przypomina kredyt udzielany na zakup sprzętu. Udzielając środków trwałych, pożyczkobiorca dokonuje wpłat w celu terminowej spłaty zadłużenia, natomiast bank, w celu zapewnienia spłaty kredytu, zachowuje własność pożyczonego przedmiotu do czasu całkowitej spłaty kredytu. W przypadku leasingu najemca staje się właścicielem wynajmowanej nieruchomości dopiero po wygaśnięciu umowy i opłaceniu pełnego kosztu wynajmowanej nieruchomości. Takie podobieństwo jest jednak charakterystyczne jedynie dla leasingu finansowego. W przypadku innego rodzaju leasingu – leasingu operacyjnego – występuje większe podobieństwo do klasycznego leasingu sprzętu.
Transakcja leasingowa w swojej formie prawnej jest wyjątkowym rodzajem długoterminowego leasingu aktywów inwestycyjnych. Jasne zdefiniowanie tej operacji ma ogromne znaczenie praktyczne, gdyż w przypadku nieprzestrzegania określonych przez prawo zasad jej przeprowadzania nie można jej uznać za transakcję leasingową, która niesie za sobą szereg niekorzystnych konsekwencji finansowych dla uczestników transakcji. operacja.
Podstawą transakcji leasingowej jest jej przedmiot i podmioty (strony umowy leasingu); okres obowiązywania umowy leasingu (okres leasingu); płatności leasingowe; usługi leasingowe.
Przedmiotem transakcji leasingu może być dowolny przedmiot rzeczowy, jeżeli nie ulegnie on zniszczeniu w trakcie cyklu produkcyjnego. Ze względu na charakter przedmiotu leasingu rozróżnia się leasing ruchomości i nieruchomości.
Przedmiotem takiej transakcji są strony bezpośrednio związane z przedmiotem transakcji. W tym przypadku można go podzielić na uczestników bezpośrednich i pośrednich.
Do bezpośrednich należą:
firmy lub spółki leasingowe (leasingodawcy lub leasingodawcy);
przedsiębiorstwa produkcyjne (przemysłowe i rolnicze), handlowe i transportowe oraz ludność (dzierżawcy lub dzierżawcy);
dostawcami obiektów transakcji są przedsiębiorstwa produkcyjne (przemysłowe) i handlowe.
Uczestnikami pośrednimi są:
banki komercyjne i inwestycyjne udzielające kredytów leasingodawcy i pełniące rolę gwarantów transakcji;
Firmy ubezpieczeniowe;
brokerów i innych firm pośredniczących.
Projektując operacje leasingowe, najtrudniej jest określić wysokość opłat leasingowych (dzierżawnych) należnych leasingodawcy. W przypadku leasingu krótko- i średnioterminowego wysokość opłat w dużej mierze uzależniona jest od warunków rynkowych leasingowanego towaru. W przypadku wynajmu długoterminowego (leasingu) podstawą wyliczenia opłat leasingowych są metodologiczne kalkulacje, co wiąże się ze znacznym kosztem przedmiotu transakcji oraz długim okresem trwania umowy leasingu. Współczesny rynek usług leasingowych charakteryzuje się różnorodnością form leasingu, modeli jego umów oraz normy prawne regulujące takie operacje. W zależności od różnych cech ich działanie można pogrupować w następujący sposób:
według składu uczestników: w którym właściciel nieruchomości samodzielnie dzierżawi przedmiot (transakcja dwustronna); pośrednie, gdy przeniesienie własności następuje przez pośrednika (trójstronne
lub transakcja wielostronna). Za szczególny przypadek pierwszego uważa się leasing zwrotny, którego istota polega na tym, że firma leasingowa nabywa sprzęt od właściciela i mu go wynajmuje;
według rodzaju majątku: dzierżawa majątku ruchomego, nieruchomego i używanego;
według stopnia zwrotu: leasing z pełnym zwrotem, w którym w czasie trwania jednej umowy następuje pełna zapłata kosztu nieruchomości oraz leasing niepełny, gdy w okresie obowiązywania jednej umowy tylko część kosztów dzierżawiona nieruchomość jest spłacona;
według warunków amortyzacji: leasing z pełną amortyzacją i odpowiednio z pełną płatnością kosztu przedmiotu leasingu oraz z niekompletnym, tj. z częściową płatnością kosztu;
Ze względu na stopień zwrotu i warunki amortyzacji rozróżniają: leasing finansowy, tj. w okresie obowiązywania umowy leasingu najemca płaci leasingodawcy cały koszt leasingowanej nieruchomości (pełna amortyzacja). Wymaga dużych inwestycji kapitałowych i jest realizowany we współpracy z bankami; operacyjny, tj. przeniesienie nieruchomości następuje na okres krótszy niż okres jej amortyzacji. Umowa zawierana jest na okres od 2 do 5 lat. Przedmiotem takiego leasingu jest zazwyczaj sprzęt o wysokim stopniu starzenia;
według wolumenu obsługi: czysty leasing, jeżeli całość obsługi przeniesionego przedmiotu leasingu przejmuje leasingobiorca; z pełnym zakresem usług - powierzona jest pełna obsługa przedmiotu transakcji
oddający w dzierżawę; z częściowym zakresem usług – leasingodawcy przydzielono jedynie określone funkcje związane z obsługą przedmiotu leasingu;
w zależności od sektora rynku, na którym dokonywane są transakcje: krajowy – wszyscy uczestnicy transakcji reprezentują jeden kraj; leasing międzynarodowy – co najmniej jedna ze stron lub wszystkie strony należą do różnych
krajach, a także jeżeli jedna ze stron jest spółką joint venture. Ten ostatni dzieli się na eksport i import. W leasingu eksportowym leasingobiorcą jest kraj obcy, a w leasingu importowym leasingodawcą jest kraj obcy;
w zakresie ulg podatkowych: fikcyjna – transakcja ma charakter spekulacyjny
charakter i jest zawierana w celu osiągnięcia jak największego zysku poprzez uzyskanie nieuzasadnionych transakcji podatkowych i amortyzacyjnych; ważny leasing – leasingodawcy przysługują ulgi podatkowe w postaci ulgi inwestycyjnej i przyspieszonej amortyzacji, a leasingobiorca może odliczyć opłaty leasingowe od dochodu zadeklarowanego do podatku;
Ze względu na charakter płatności leasingowych: przy płatności gotówkowej – wszystkie płatności dokonywane są w gotówce; z wynagrodzeniem - płatności dokonywane są poprzez dostawę towaru wyprodukowanego w godz ten sprzęt lub w formie świadczenia usługi kasowej; jak również z płatnością mieszaną.
Istniejące formy leasingu można podzielić na dwa główne rodzaje: leasing operacyjny i finansowy. Leasing operacyjny to stosunek najmu, w ramach którego wydatki leasingodawcy związane z nabyciem i utrzymaniem przedmiotu leasingu nie są pokrywane z opłat czynszowych w trakcie jednej umowy leasingu. Finansowa to umowa, która przewiduje zapłatę opłat leasingowych w okresie jej obowiązywania, pokrywających pełny koszt amortyzacji sprzętu lub jego większą część, koszty dodatkowe oraz zysk leasingodawcy.
Transakcje kredytowe- jest to relacja pomiędzy wierzycielem a pożyczkobiorcą (dłużnikiem), w której ten pierwszy przekazuje drugiemu określoną kwotę pieniędzy pod warunkiem spłaty, pilności i spłaty. Bankowe operacje kredytowe dzielą się na dwie części duże grupy: aktywny, gdy bank pełni rolę pożyczkodawcy, udzielając pożyczek, i pasywny, gdy bank występuje w roli pożyczkobiorcy (dłużnika), pozyskując do banku pieniądze od klientów i innych banków pod względem warunków płatności, pilności i spłaty. Istnieją również dwie główne formy operacji kredytowych: pożyczki i depozyty. W związku z tym aktywne i pasywne operacje kredytowe banków mogą być prowadzone zarówno w formie kredytów, jak i depozytów. Aktywna działalność kredytowa obejmuje w pierwszej kolejności operacje pożyczkowe z klientami oraz operacje udzielania kredytu międzybankowego; po drugie, z depozytów złożonych w innych bankach. Podobnie pasywne operacje kredytowe obejmują depozyty obcych osób prawnych i osób fizycznych, w tym klientów i innych banków w danej instytucji bankowej, oraz operacje udzielania kredytu na rzecz banku w celu uzyskania kredytu międzybankowego.
Na podstawie tych cech możemy warunkowo podkreślić różnicę między operacjami kredytowymi i pożyczkowymi, kredytem i pożyczką. Kredyt to szersze pojęcie, które zakłada istnienie różnych form organizacji stosunków kredytowych, zarówno stanowiących źródło finansowania banku, jak i stanowiących jedną z form jego inwestowania. Pożyczka jest tylko jedną z form organizacji stosunków kredytowych, której powstaniu towarzyszy otwarcie rachunku pożyczkowego. Ponadto stosunki kredytowe mogą być organizowane nie tylko w ramach kredytu bankowego, ale także w formie kredytu komercyjnego, gdy zarówno kredytobiorca, jak i pożyczkodawca są przedsiębiorstwami, a relacja kredytowa między nimi jest sformalizowana wekslem. W przyszłości kredyt komercyjny będzie można przekształcić w kredyt bankowy poprzez udzielenie kredytu zabezpieczonego wekslem lub jego dyskontem.
W związku z tym rozróżnia się bezpośrednie kredyty bankowe, gdy relacja kredytowa przedsiębiorstwa początkowo powstaje jako relacja z bankiem, oraz pośrednie kredyty bankowe, gdy początkowo powstają stosunki kredytowe między przedsiębiorstwami, które następnie zwracają się do banku w poszukiwaniu sposobu na otrzymanie pieniędzy na rachunku przed terminem.
Operacje depozytowe
Operacje depozytowe to operacje banków i innych instytucji kredytowych mające na celu przyciąganie środków na depozyty (depozyty pasywne) lub umieszczanie dostępnych środków na depozytach w innych bankach lub instytucjach finansowych (depozyty aktywne).
W praktyce bankowości światowej depozyt (depozyty) oznacza gotówka lub papiery wartościowe zdeponowane w instytucjach finansowych, kredytowych lub bankowych. Samo pojęcie „depozytu” ma kilka znaczeń: obok depozytów w bankach i innych instytucjach finansowych może oznaczać także papiery wartościowe zdeponowane w instytucjach finansowych; składki na pokrycie ceł, opłat, podatków; składki na rzecz organów administracyjnych na zabezpieczenie roszczenia, stawiennictwa itp.
W sowieckiej praktyce bankowej stosowano odmienne rozumienie terminu „depozyt”, zapisane w instrukcjach Banku Centralnego, zgodnie z którymi depozyt oznacza wyłącznie lokatę terminową. W efekcie środki gromadzone przez banki w naszym kraju kształtowane są poprzez przyciąganie środków na rachunki rozliczeniowe (bieżące) i depozytowe. Tym samym w naszym kraju nie stosowano tak ogólnie przyjętego pojęcia, jak lokata „na żądanie”, czyli saldo środków na tzw. rachunkach na żądanie (tj. na żądanie) - rozliczeniowym i bieżącym.
Tradycyjnie za główne źródło środków bankowych uważa się wszystkie depozyty, zarówno na żądanie, jak i na okres. Specyfika radzieckiej praktyki bankowej polega na tym, że dla zdecydowanej większości banków głównym źródłem środków kredytowych nie są depozyty, lecz operacje kredytowe w zakresie kredytów międzybankowych, stanowiące średnio od 50 do 90% pasywów bilansu banku. Wśród aktywnych operacji depozytowych wyróżnić można operacje lokowania czasowo wolnych środków danego banku w innych bankach – lokaty terminowe w bankach (lub innych instytucjach kredytowych), środki na rachunku rezerwowym w Banku Centralnym, a także środki na rachunkach korespondencyjnych w innych bankach.
Relacje korespondencyjne- stosunki umowne pomiędzy instytucjami kredytowymi i bankami utworzone w celu przeprowadzania operacji płatniczych i rozliczeniowych w wzajemnym imieniu. Relacje korespondencyjne może obejmować inne rodzaje usług, w tym banki korespondentów, które mogą pożyczyć klientowi kwotę przekraczającą limit ustalony dla jednego banku. Ponadto duże banki korespondencyjne dla mniejszych mogą udzielać porad w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym, kupna, sprzedaży, przechowywania i zarządzania papierami wartościowymi w ich imieniu.
Na podstawie wymiany pism, wzorów podpisów urzędników oraz definicji klucza telegraficznego banki korespondente otwierają sobie nawzajem rachunki korespondencyjne, za pośrednictwem których dokonywane będą wzajemne rozliczenia na podstawie zawartej umowy korespondencyjnej. Transakcje na rachunku korespondencyjnym dokonywane są w granicach salda kredytowego, prowizja naliczana jest od obrotu debetowego oraz od obrotu kredytowego rachunku. Z dniem określonym w umowie banki-korespondenci uzgadniają rozliczenia na rachunku i przesyłają sobie wyciągi z rachunku osobistego zleceniodawcy. Mocodawca jest jedną ze stron umowy o zobowiązanie usługi płatne, na którego polecenie i na jego koszt wykonywane są czynności określone w umowie. Przez agenta komisowego rozumie się drugą stronę umowy o świadczenie usług odpłatnych wykonywanych na zlecenie, która na zlecenie zleceniodawcy i na jego koszt wykonuje czynności określone w umowie. Jeżeli w transakcji uczestniczą osoby trzecie, agent prowizyjny nie ponosi odpowiedzialności za wypełnienie przez nie swoich zobowiązań.
Oprócz otwierania rachunków bankowych korespondencyjnych możliwe jest także otwieranie subkont korespondencyjnych. Mają one taki sam reżim jak rachunki korespondencyjne i mogą być otwierane przez bank w lokalizacji swoich oddziałów na zlecenie instytucji Banku Centralnego, z którą bank komercyjny uzgadnia regulamin oddziału w chwili jego rejestracji.
Procedura otwierania i tryb rachunków korespondencyjnych (subkont) są określone w umowie korespondencyjnej, która jest umową między instytucjami kredytowymi w sprawie ustanowienia relacji korespondencyjnych i otwarcia rachunków korespondencyjnych „Loro” i „Nostro”, która ustala czas trwania umowy, wysokość prowizji oraz inne prawa i obowiązki stron.
Lokaty międzybankowe, zarówno terminowe, jak i na żądanie, to w większości przypadków środki, które banki przechowują między sobą przez krótki czas w celu przeprowadzenia rozliczeń, regulacji poziomu płynności bilansu i spełnienia wymogów władz monetarnych. Rodzaj rachunku depozytowego to rachunek korespondencyjny rezerw banków w Banku Centralnym, który służy jako baza rozliczeń rozliczeniowych w celu wdrożenia środków regulujących system monetarny.
Depozyty klientów (depozyty) to środki zdeponowane przez klientów w instytucji kredytowej, które mogą zostać wykorzystane do płatności bezgotówkowych lub wypłacone w gotówce. Depozyty powstają w drodze wpłat w gotówce i dokumentach pieniężnych lub w drodze udzielenia kredytu i przekazania kwoty kredytu na rachunek bieżący (tzw. depozyt urojony).
Istnieje kilka rodzajów depozytów. W zależności od terminu) dzieli się je na depozyty na żądanie, depozyty terminowe i depozyty quasi-terminowe, tj. przyciągane przez dość długi, ale jednocześnie nieokreślony okres. Ponadto konieczne jest przydzielenie środków klientów zarezerwowanych na specjalnych rachunkach do rozliczeń (na przykład akredytywy, limitowane książeczki czekowe itp.) Do osobnej grupy wśród depozytów klientów; pozyskiwane środki z funduszy specjalnych i funduszy celowych; zobowiązania; pozyskane środki na operacje rozliczeniowe (np. środki w rozliczeniach pomiędzy bankami, pozyskane środki na operacje faktoringowe itp.).
Klient otwierając rachunki depozytowe podpisuje wniosek o otwarcie odpowiedni typ rachunki (na żądanie, pilne itp.), zawiera z bankiem umowę o lokatę terminową lub usługę rozliczeń gotówkowych. Aby otworzyć rachunek bieżący, klienci dostarczają również kopie poświadczone notarialnie dokumenty założycielskie, dowód rejestracyjny, odpowiednio zaprojektowane karty wzorów podpisów i odcisków pieczęci. Otwierając rachunek bieżący, główny księgowy banku umieszcza na oryginale statutu spółki stosowny znak, wskazując numer otwartego rachunku bieżącego i poświadczając ten napis pieczęcią banku. Wszystkie dokumenty klienta niezbędne do założenia rachunku bieżącego gromadzone są w aktach prawnych klienta, za wyjątkiem karty z wzorami podpisów, którą przechowuje pracownik operacyjny obsługujący tego klienta. Nieaktualne karty z wzorami podpisów trafiają także do „dossier” klienta.
Organizacja akcji kredytowej dla każdego konkretnego banku znajduje odzwierciedlenie w Regulaminie akcji kredytowej, niezależnie opracowanym i zatwierdzonym przez kierownictwo banku, który określa główne etapy, kryteria i mechanizm pracy z klientami oraz wewnętrzne zasady organizacji pracy kredytowej w banku. ”
Rodzaje rachunków kredytowych. Rachunki kredytowe otwarte dla klientów (w tym także innych banków komercyjnych otrzymujących kredyty w tym banku) prowadzą ewidencję kredytów dla każdego przedmiotu kredytowania. Na odrębnych kontach bilansowych rejestrowane są pożyczki krótko- i długoterminowe udzielone jednemu klientowi. Obciążenie rachunku pożyczkowego odzwierciedla kwotę udzielonej pożyczki, a rachunek kredytowy odzwierciedla jej spłatę. Tryb rachunku pożyczki określony jest w umowie: udzielona pożyczka może zostać przelana na rachunek rozliczeniowy (korespondencyjny); konto pożyczkobiorcy; bank może pokryć wydatki klienta z tytułu uznanej transakcji po otrzymaniu odpowiednich płatności rozliczeniowych; dokumentów, stopniowo zwiększając kwotę zadłużenia kredytowego klienta, nie przekraczając jednak kwoty kredytu przewidzianej w umowie.
W zależności od potrzeb klienta i zainteresowań banku, w każdym konkretnym przypadku klient może otworzyć prosty rachunek kredytowy lub specjalny rachunek kredytowy. Specyfika udzielania kredytu w ramach specjalnego rachunku kredytowego, w odróżnieniu od prostego, polega na tym, że udzielenie kredytu nie jest każdorazowo dokumentowane, lecz następuje na podstawie oświadczenia o zobowiązaniu, które przekazuje bankowi kredytobiorcy przy otwieraniu specjalnego rachunku kredytowego. Pożyczki udzielane są w miarę potrzeb poprzez opłacenie dokumentów rozliczeniowych, a ich spłata następuje poprzez przesyłanie wpływów bezpośrednio na specjalny rachunek pożyczkowy z pominięciem rachunku rozliczeniowego. Klient może otworzyć w banku tylko jedno specjalne konto sądowe, za pośrednictwem którego udzielane są pożyczki na wiele obiektów.
Wiele banków praktykuje ustalanie tzw. minimalnego salda kompensacyjnego kredytu, czyli rezerwowania określonej części udzielonego przez bank kredytu. Wysokość salda rekompensaty, z której klient nie jest w stanie skorzystać, waha się od 10 do 20% udzielonej pożyczki. To znacznie zaniża rzeczywistą wielkość udzielonego kredytu i znacząco podnosi koszt takich usług.
Udzielenie pożyczki można również przeprowadzić poprzez otwarcie rachunku czekowego - specjalnego rodzaju rachunku, na którym z jednej strony odzwierciedlane są wpływy, a z drugiej pożyczki i płatności, a także saldo kredytowe i debetowe Może powstać. Konto kontraktowe jest szeroko stosowane w obce kraje Oh. W naszym kraju zostało to zakazane w latach 30-tych. lat i został zastąpiony odrębnymi rachunkami rozliczeniowymi i pożyczkowymi aż do reformy systemu bankowego w 1987 r. i obecnie jest używany przez banki komercyjne.
Rachunek bieżący to pojedynczy rachunek klienta prowadzony w banku do obsługi kredytowej i rozliczeniowej, za pośrednictwem którego przeprowadzane są wszystkie transakcje z klientem, rachunek „hybrydowy”, łączący w sobie cechy kredytu i rachunku bieżącego. Dla rachunku bieżącego bank ustala limit, który ogranicza wysokość kredytu bieżącego dla każdego kredytobiorcy. Limity ustalane są inaczej dla każdego klienta.
Pożyczka kontraktowa udzielana jest poprzez udzielenie pożyczki pożyczkobiorcy poprzez otwarcie rachunku kontraktowego, z którego środki są wykorzystywane do opłacania dokumentów płatniczych klienta. Podstawą otwarcia rachunku bieżącego jest zawarcie umowy z klientem o udzielenie kredytu bieżącego, która ustala kwotę maksymalnego zadłużenia kredytu, okres kredytowania, maksymalny dopuszczalny okres istnienia debetu saldo na rachunku bieżącym, oprocentowanie kredytu, wysokość prowizji od obrotu (jako procent kwoty obrotów z tytułu debetu i kredytu), a także inne warunki według uznania banku i klienta. Odsetki od salda na rachunku rozliczeniowym na rzecz banku znacznie przewyższają kwotę odsetek naliczonych na rzecz klientów. W praktyce zagranicznej kredyt kontraktowy udzielany jest dużym i wiarygodnym klientom bez zabezpieczeń, a klientom małym i średnim - zabezpieczonym papierami wartościowymi.
Organizacja kredytów
Wszelkie kwestie związane z realizacją i planowaniem akcji kredytowej, ustalaniem warunków i płatnością za usługi bankowe banki komercyjne rozwiązują z klientem na podstawie umowy.
Aby rozważyć kwestię udzielenia kredytu, klient składa do banku dokumenty zgodnie z opracowanymi i zatwierdzone Regulaminem o wypożyczeniu wraz z wykazem (przybliżony wykaz dokumentów znajduje się poniżej). Jednocześnie dla różnych grup klientów można opracować różne listy dokumentów niezbędnych (do rozważenia możliwości udzielenia pożyczki). Przykładowo, długoletni, zaufani klienci mogą być zwolnieni z konieczności przedstawiania harmonogramu wpływów i wpłat, informacji o otrzymanych kredytach w innych bankach, a czasem także studium wykonalności transakcji kredytowej (studium wykonalności).
Lista dokumentów jakie musi złożyć pożyczkobiorca
1. Dokumenty wymagane do rozważenia udzielenia pożyczki
1.1. Bilans firmy pożyczkobiorcy na pierwszy dzień w zeszłym miesiącu a ostatnim dniem kwartalnym (deklaracja dochodów i wydatków spółdzielni)
1.2. Harmonogram wpływów i płatności przedsiębiorstwa pożyczkobiorcy
1.3. Kalkulacja techniczno-ekonomiczna charakteryzująca okres zwrotu, poziom rentowności finansowanej transakcji
Bardzo ważne, ale nie zawsze obowiązkowa chwila przy podejmowaniu decyzji o udzieleniu kredytu korzysta się z zabezpieczeń kredytów udzielonych przez bank, choć samo zabezpieczenie kredytu nie gwarantuje jego spłaty, ryzyko poniesienia przez bank znacznych strat jest znacznie zmniejszone. Specjalne znaczenie zabezpieczeniem jest bank, który wykorzystuje pożyczone środki (pozyskane w formie depozytów) do udzielania kredytów. Dodatkowo zabezpieczenie kredytu to gwarancja nie tylko zwrotu pożyczonych środków, ale także zysku banku. W tym zakresie rozszerza się praktyka udzielania poręczeń i gwarancji, rejestrowania zobowiązań zabezpieczających, w tym zastawów papierów wartościowych, majątku ruchomego i nieruchomego osób fizycznych i prawnych oraz korzystania z możliwości cesji wierzytelności. Wysokość zabezpieczenia powinna zależeć od sytuacja finansowa warunki kredytu i pożyczkobiorcy. Gdy mówimy o w sprawie udzielania pożyczek stałym klientom, stan finansowy działalność gospodarcza co do których bank nie ma wątpliwości, wówczas częściej kredyt powiązany jest z potencjalnymi dochodami przedsiębiorstwa (a nie z zabezpieczeniem rzeczowym), a zwłaszcza w przypadku pierwszorzędnych kredytobiorców oraz z udzielaniem kredytów in blanco.
W takich warunkach wymóg obowiązkowy wsparcie materialne kredyty mogą świadczyć o braku wystarczającego zaufania banku komercyjnego do kredytobiorcy, pogorszeniu perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa, niewystarczająco silnych więziach banku z klientem lub o tym, że bank nie jest jedyną instytucją bankową obsługującą To.
W przypadku udzielenia kredytu zabezpieczonego, bank może przyjąć jako zabezpieczenie zabezpieczenie w postaci aktywów finansowych i rzeczowych. Zastaw na majątku klienta formalizowany jest w formie zobowiązania zastawnego wraz z wykazem zastawionego majątku. Urzędnik wypożyczający, po sprawdzeniu na miejscu obecności i bezpieczeństwa mienia wskazanego w wykazie, umieszcza na dokumencie stosowny znak z datą sprawdzenia. Kredytobiorca zobowiązuje się do przekazania informacji o zastawionej nieruchomości w ustalonym terminie, uwzględniającym wszelkie zmiany zachodzące w składzie zastawionej nieruchomości. Kiedy doradca kredytowy przeprowadza dalsze kontrole bezpieczeństwa i stanu zabezpieczenia, na odpowiednich dokumentach umieszczane są także adnotacje na ich temat.
Umowa gwarancji i poręczenia może także służyć jako zabezpieczenie kredytu.
Gwarancja przyjęta jako zabezpieczenie pożyczki musi zostać potwierdzona notarialnie. Wygasa wraz ze spełnieniem zobowiązania kredytowego, a także w przypadku, gdy wierzyciel w terminie trzech miesięcy nie zgłosi roszczenia wobec poręczyciela. Jeżeli gwarancja nie wskazuje terminu wykonania zobowiązań, wówczas jej ważność wygasa po roku od dnia zawarcia umowy gwarancji. Podobnie jak dłużnik, poręczyciel jest odpowiedzialny za zapłatę odsetek, naprawienie strat i zapłatę kar, chyba że umowa poręczenia stanowi inaczej. Gwarant i dłużnik odpowiadają solidarnie.
Szczególną formą gwarancji jest wystawianie gwarancji. Gwarancje wystawione przez władze gospodarcze przechowywane są w banku gwaranta i przekazywane bankowi udzielającemu wraz z zawiadomieniem banku gwaranta o przyjęciu gwarancji. Jeżeli jako zabezpieczenie kredytu stosowane jest ubezpieczenie ryzyka jego realizacji, wówczas podejmując decyzję o udzieleniu kredytu, klient składa w banku umowę ubezpieczenia i polisę ubezpieczeniową.
Po sprawdzeniu formalnie i merytorycznie wszystkich złożonych przez klienta dokumentów, bank dokonuje oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy. Jednakże głównym celem prac przygotowawczych banku przed udzieleniem kredytu jest określenie zdolności i chęci potencjalnego kredytobiorcy do spłaty kredytu wraz z odsetkami. Bank ocenia stopień ryzyka, jakie może podjąć i maksymalną kwotę kredytu, jaką może udzielić. A niezwykle ważne jest uwzględnienie sytuacji finansowo-ekonomicznej klienta nie dzisiaj, ale w przyszłości. Równie ważne jest prawidłowe prognozowanie ogólnej sytuacji gospodarczej kraju, uwzględniającej zmiany w strukturze popytu konsumpcyjnego, wyposażeniu i technologii, ruchach cen, stanie konkurencji itp.
Jednocześnie należy skupić się na wielu subiektywnych czynnikach związanych z oceną przez pracowników banku potencjalnej „przydatności” rodzaju finansowanej działalności: udzielania kredytów na wypadek czasowej niewypłacalności klientów, jeżeli charakter tej działalności w pełni odpowiada potrzebom społecznym i pozwala liczyć na spłatę kredytu w toku normalnej działalności. Ponadto każdy bank, jeśli to konieczne, musi zaangażować zarówno niezależnych ekspertów z organizacji zewnętrznych, jak i uzyskać odpowiednie informacje od organizacji konsultingowych, audytorskich lub innych, które mają informacje na temat działalności tego przedsiębiorstwa.
Aby pracownicy banku dokonując wstępnych obliczeń mogli realnie uwzględnić wszystkie powyższe czynniki, powszechną praktyką jest, że kredytobiorcy przekazują niemal wszelkie informacje związane z działalnością handlową przedsiębiorstwa.
W rezultacie prace przygotowawcze banku przed udzieleniem kredytu stają się znacznie bardziej skomplikowane. Nie sprowadza się to do sprawdzenia przez bank prawidłowości lub nieprawidłowości wyliczenia zapotrzebowania na środki kredytowe i studium wykonalności, ale polega na kompleksowej analizie społeczno-ekonomicznej wykonalności każdego konkretnego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na pożyczone środki i na tej podstawie podstawa, możliwości terminowej spłaty pożyczki wraz z zapłatą odsetek; obecność ugruntowanych, długotrwałych relacji pomiędzy bankiem a klientem, dogłębna wiedza pracowników banku na temat jego sytuacji finansowo-ekonomicznej, cech jakościowych i perspektyw wytwarzanych produktów.
Podobnie odsetki od pożyczek od „ceny” środków kredytowych, kształtowanej pod wpływem podaży i popytu na nie, stały się narzędziem stymulującym przedsiębiorstwa i organizacje do oszczędzania i racjonalne wykorzystanie Pieniądze. Zgodnie z tymi zasadami określono kryteria optymalnego oprocentowania aktywnej i pasywnej działalności bankowej oraz utworzono administracyjną skalę stóp procentowych.
Odmienna sytuacja powstała wraz z restrukturyzacją systemu gospodarczego i porzuceniem administracyjnych metod zarządzania. Wraz z rozwojem spółdzielczej i indywidualnej działalności zawodowej, przejściem na udziałowe i akcyjne formy organizacji stosunków gospodarczych, pojawieniem się różnego rodzaju spółek, w tym wspólnych z udziałem kapitału zagranicznego, administracyjny model działalności kredytowej stał się hamulec rozwoju, zahamowanie procesów mobilizacji i terminowej redystrybucji zasobów w gospodarce narodowej w poziomie, poprawa jakości usług kredytowych i finansowych. W związku z tym rozpoczęła się transformacja systemu organizacji akcji kredytowej, która obowiązywała do 1988 r., rozwój sektora komercyjnego w systemie bankowości kredytowej, reprezentowanego przez banki komercyjne wzajemne i akcyjne. Banki przestały funkcjonować w ramach aparatu państwowego, odrodziło się kredytowanie jako szczególny rodzaj działalności gospodarczej, a w gospodarce narodowej ukształtował się nowy, niezależny przemysł – bankowość.
Wraz z pojawieniem się w kraju niepaństwowych instytucji bankowych – banków komercyjnych zorganizowanych w formie spółek wzajemnych i spółek akcyjnych działających na zasadach komercyjnych, rozpoczął się nowy model organizacji działalności kredytowej, cecha wyróżniająca czyli organizacja działalności kredytowej w ramach i w oparciu o środki pozyskiwane przez banki w postaci depozytów. Wyklucza to w zasadzie możliwość nieograniczonego udzielania kredytów, jak to praktykowały państwowe banki wyspecjalizowane, w tym bezpłatnie, na pokrycie przełomów finansowych i złego zarządzania. Organizacja działalności kredytowej na zasadach komercyjnych doprowadziła do opracowania różnych podejść do metod i kryteriów udzielania kredytów oraz rewizji tradycyjnych ustawień.
Banki komercyjne porzuciły dotychczasową praktykę kredytowania na przedmiot zagregowany oraz stosowane dotychczas metody kredytowania bilansowego i obrotowego. Choć w przyszłości te metody kredytowania oczywiście będą mogły być stosowane, ale tylko w szczególnych przypadkach, stosowane w indywidualnych sytuacjach tylko wtedy, gdy bank widzi taką potrzebę. W większości przypadków banki kierują się zasadniczo odmiennym podejściem i kryteriami udzielania kredytów, innym sposobem udostępniania środków kredytowych, opartym na czynnikach ekonomicznych i pozwalającym na połączenie interesów banków jako podmiotów komercyjnych, interesów ich klientów i gospodarkę narodową jako całość.
Charakterystyczne cechy organizacji systemu kredytów krótkoterminowych banków komercyjnych są następujące. Po pierwsze, skupienie się na kryteriach ekonomicznych (jakościowych), a nie technicznych (ilościowych) przy podejmowaniu decyzji o udzieleniu pożyczek, a ostatecznie na potrzebach społeczeństwa Rozwój gospodarczy społeczeństwo jako jedno kryterium dla wszystkich instytucji bankowych.
W praktyce oznacza to, że kredytowane są koszty przedsiębiorstw związane z produkcją i sprzedażą tylko tych produktów, na które istnieje rzeczywiste zapotrzebowanie społeczne, a ich cechy jakościowe odpowiadają przyszłym wymaganiom i obecnym standardom międzynarodowym. Jednocześnie ważne jest, aby ewentualne trudności w jego realizacji nie wynikały z niedostateczności wysoka jakość, ale chwilowy brak środków od konsumenta.
Podobnie, jeśli mówimy o kredytowaniu długoterminowym, to kredytowane są tylko te działania inwestycyjne, które najlepiej odpowiadają potrzebom postępu społecznego i mogą w dającej się przewidzieć przyszłości przynieść wymierny efekt w zakresie zaspokojenia potrzeb społeczeństwa i jego poszczególnych członków.
Typowym przykładem skuteczności takiej orientacji (przede wszystkim na zaspokojenie potrzeb społeczeństwa) są powojenne doświadczenia Japonii i Niemiec, gdzie największe przedsiębiorstwa przemysłowe i banki, wyznaczając główne kierunki swojej działalności, stawiały na pierwszym miejscu na pierwszym planie nie są cechy czysto komercyjne, ale społeczne znaczenie tego czy innego rodzaju działalności, łącząc jednak zaspokojenie tych potrzeb społecznych z korzyścią dla siebie
Zapotrzebowanie na niego zarówno ze strony ludności, jak i przedsiębiorstw i organizacji służy jako wskaźnik zapotrzebowania społecznego na dany rodzaj produktu. Cechy te wyrażają się ilościowo w liczbie zastosowań do produkcji poszczególne gatunki towary i usługi od osób prawnych, zawarte umowy handlowe itp. Ważną cechą wielkości popytu w warunkach rynkowych jest dynamika cen: ich szybki wzrost, ceteris paribus, świadczy o wzroście popytu, spadek oznacza jego zmniejszenie. Podobnie rolę wskaźnika zmienionych potrzeb (przy pozostałych czynnikach niezmienionych) może pełnić cena akcji danej spółki, która jest wrażliwa na zmieniające się potrzeby społeczeństwa na produkowane przez nią towary i usługi i w pewnym stopniu odzwierciedla poziom rentowności spółek.
Tylko wtedy, gdy skupimy się na popycie, na potrzebach konsumenta końcowego, udzielając kredytów na tego rodzaju działalność gospodarczą, która jest związana z wytwarzaniem produktów, na które jest popyt, kredytowanie odpowiada interesom społeczeństwa, a nie poszczególnych przedsiębiorstw. I tylko w tym przypadku łączą się interesy gospodarki jako całości i banków jako niezależnych, samowystarczalnych przedsiębiorstw w warunkach bankowości komercyjnej, co stanowi gwarancję zwrotu przekazanych środków, zapewnia przyszłą wypłacalność klienta, oraz uzyskanie trwałych zysków bankowych.
Choć w tłumaczeniu z łaciny „kredytować” oznacza „zaufać”, to jednak zaufanie odgrywa tu nie większą rolę niż w nawiązywaniu i rozwoju innych typów stosunków gospodarczych. Podobnie jak w przypadku innych transakcji gospodarczych, pierwszorzędne znaczenie powinny mieć potrzeby produktów stron umowy, znaczenie gospodarcze wytwarzanych przez nie towarów i usług, a co za tym idzie, potencjalne bezpieczeństwo ich mienia. Sytuacja finansowo-ekonomiczna w momencie transakcji, czyli tzw. natychmiastowa wypłacalność klienta, nie powinna odgrywać decydującej roli.
Kredyt komercyjny. Operacje z rachunkami
Jednym z ważnych obszarów działalności bankowej są operacje wekslowe. Jednak obecnie w naszym kraju operacje te, w porównaniu do innych operacji bankowych, są najsłabiej rozwinięte ze względu na ich ograniczone wykorzystanie przez długi czas, mają głównie charakter lokalny i nie ma jednolitego mechanizmu ich realizacji.
Kompleksowy rozwój praktyki wystawiania weksli oraz kształtowanie się rynku weksli stanowią jeden z ważnych obszarów rozwoju rynku usług kredytowych i finansowych. Funkcjonalnym zadaniem rynku bonów jest redystrybucja głównie środków krótkoterminowych, a jego przedmiotem są bony handlowe i finansowe. Będąc częścią jednolitego rynku pieniężnego, rynek ten ma dwa poziomy. Na pierwszym poziomie jego rezydentami są instytucje kredytowe i ich klienci, a opiera się on na księgowości, prowizjach, lombardach i innych operacjach banków komercyjnych, innych instytucji kredytowych lub prywatnych dyskontów wystawiających rachunki. Na drugim poziomie podmiotami są wyłącznie instytucje kredytowe: z jednej strony Bank Centralny, z drugiej instytucje drugiego poziomu systemu bankowego, w tym banki komercyjne. Większość operacji ten poziom rynek dokonuje redyskontowania i ponownego zastawu bonów pierwszej klasy. Rozwój specjalizacji systemu bankowego i potrzeba zdecentralizowanej redystrybucji ryzyka operacji księgowych sugerują pojawienie się na rynku poziomu pośredniego, którego struktura instytucjonalna również składa się wyłącznie z instytucji bankowych i jest zgrupowana wokół specjalnych instytucji kredytowych - domy księgowe, banki księgowe i inne instytucje.
Rodzaje rachunków
Obieg rachunków może obejmować różne obszary. Po pierwsze, relacje między bankami a klientami przy udzielaniu kredytów bankowych (rachunki solowe); po drugie, między społeczeństwem a państwem (bony skarbowe); po trzecie, między osobami fizycznymi lub prawnymi bez banku.
W zależności od celu i charakteru transakcji stanowiących podstawę emisji weksli oraz ich zabezpieczenia wyróżnia się weksle handlowe, finansowe i fikcyjne. Te pierwsze pojawiają się w obiegu na zasadzie transakcji kupna i sprzedaży towarów na kredyt, gdy kupujący, nie mając w momencie zakupu wystarczającej ilości wolnych pieniędzy, oferuje sprzedającemu w zamian inny sposób zapłaty – a. weksel, który może być jego własny lub cudzy, ale indosowany, tj. zawierający adnotację. Zabezpieczeniem weksla są zatem kwoty, które wpłyną do szuflady ze sprzedaży towarów nabytych za jego pomocą. Podstawą obrotu rachunkami są rachunki kupującego, gdyż ograniczają się one do konkretnych warunków i ilości towarów sprzedawanych na kredyt.
Transakcje pożyczkowe w gotówce formalizowane są za pomocą rachunków finansowych. Sformalizowanie zobowiązania pieniężnego wekslem finansowym to sposób na dodatkowe zapewnienie jego terminowego i dokładnego wykonania w celu ochrony praw wierzycieli.
Weksle, których pochodzenie nie jest związane z rzeczywistym przepływem wartości towarowych lub pieniężnych, są fikcyjne. Należą do nich przyjazne, brązowe (napompowane), rachunki licznikowe. Weksel przyjazny ma miejsce wtedy, gdy jedno przedsiębiorstwo posiadające zdolność kredytową „z przyjaźni” wystawia weksel drugiemu, znajdującemu się w trudnej sytuacji finansowej, w celu otrzymania od tego ostatniego kwoty pieniężnej z banku poprzez dyskonto lub zastawienie tego weksla. Jeżeli partner z kolei wystawi przyjazny rachunek gwarantujący zapłatę, wówczas taki rachunek nazywa się kontrrachunkiem. Rachunki wystawione przez osoby fikcyjne lub nieposiadające zdolności kredytowej są brązowe (zawyżone).
Rachunek komercyjny to dokument, za pośrednictwem którego udzielana jest pożyczka komercyjna, czyli pożyczka udzielana kupującym w formie towarowej przez sprzedawców w formie odroczonej płatności za sprzedany towar. Jego sfera obiegu jest ograniczona, gdyż służy jedynie procesowi obrotu towarowego i odzwierciedla kredyt udzielony na dokończenie tego procesu poprzez zastąpienie dodatkowego kapitału potrzebnego na czas obiegu. Przedmiotem kredytu komercyjnego jest kapitał towarowy, a jego podmiotami są agenci transakcji towarowej: sprzedawca-dostawca i kupujący. Jak wiadomo, weksel handlowy jest dokumentem kredytowym, środkiem windykacyjnym i jednocześnie środkiem płatniczym.
Weksle mogą być zbywalne (przelewy) lub proste. Weksle dzielą się na handlowe (gdy wystawiane są w celu zapłaty za towar) i finansowe (wydawane w wyniku udzielenia pożyczki). Weksle można również podzielić na weksle płatnicze, jeśli są płatne, oraz weksle zabezpieczające, które służą jedynie zabezpieczeniu udzielonej pożyczki.
Weksle wystawiane przez bank bankowi są zazwyczaj wekslami finansowymi, w ramach których jeden bank daje innemu bankowi możliwość skorzystania z kredytu poprzez sprzedaż weksli na rynku. Służą przede wszystkim wyrównywaniu sezonowych luk w bilansie płatniczym i często są sposobem finansowania spekulacyjnych transakcji papierami wartościowymi.
Cechą weksla jako zobowiązania dłużnego jest to, że jest on bezwarunkowy, bezsporny, zwykle abstrakcyjny, tj. obowiązek niezależny od przyczyn, które spowodowały jego wydanie. Weksel może również służyć jako środek płatniczy ze względu na jego zbywalność. Przejście praw posiadacza weksla na inną osobę następuje w drodze indosu na odwrocie weksla, zwanego indosem. W przypadku nieuregulowania weksla w terminie lub trasata (płatnika weksla) odmowy jego przyjęcia, właściciel weksla ma obowiązek zawiadomić osobę, od której weksel otrzymał podpisem, o braku zapłaty, a trasat (właściciel rachunku) o odmowie przyjęcia.
Wszystkie osoby będące trasatą, akceptantem, podpisującym lub poręczycielem weksla odpowiadają solidarnie wobec okaziciela weksla. Przewoźnik może skierować swoje roszczenie do tych osób indywidualnie lub do wszystkich łącznie i nie jest zobowiązany do zachowania kolejności, w jakiej te osoby wydały swoje zobowiązania.
Rachunek zawiera następujące szczegóły:
- znak rachunku, tj. nazwa wydawanego dokumentu z dopiskiem „rachunek”;
- obowiązek zapłaty określonej kwoty pieniędzy;
- Termin płatności; /wskazanie miejsca, w którym należy dokonać płatności;
- imię i nazwisko osoby, na rzecz której lub na której zlecenie należy dokonać płatności;
- data i miejsce wystawienia rachunku;
- podpis szuflady.
Ponadto weksel wskazuje nazwę płatnika. Brak jakichkolwiek wymaganych szczegółów pozbawia dokument mocy prawnej. Weksel, dla którego termin płatności nie jest oznaczony, uważa się za płatny za okazaniem.
Weksel to dokument formalizujący relację gospodarczą między kupującym a sprzedającym produkt pieniężny lub materialny. Pod tym względem podstawowa operacja pożyczkowa, zarówno w formie towarowej, jak i pieniężnej, zakłada wzajemną kontrolę kontrahentów transakcji wekslowej i opiera się na swobodnym wyborze partnerów we wzmacnianiu bezpośredniego powiązania gospodarcze. Ponieważ weksel niesie ze sobą ryzyko niepłacenia, można go przyjąć do zapłaty głównie wtedy, gdy wystawca ma zaufanie. Jeżeli wystawca kontroluje użyteczność i koszt zakupionego towaru oraz zgodność z warunkami jego dostawy, to kontrola ze strony posiadacza weksla polega na ocenie wypłacalności jego klienta, a nie tylko faktycznej na bieżąco. chwili wystawienia rachunku, ale także, co najważniejsze, zbliżającej się chwili płatności. Tym samym stopień zaufania podmiotów transakcji wekslowej do siebie stwarza istotne ograniczenia w obrocie wekslami.
Wiarygodność rachunku
Waluta weksla stanowi zabezpieczenie weksla. Awalista, który dokonał awaluacji weksla, przejmuje odpowiedzialność za wykonanie obowiązków przez osobę zobowiązaną z weksla (np. posiadacza weksla, akceptanta lub indosanta).
Indos to indos na wekslu, potwierdzający przeniesienie praw z weksla na inną osobę i pełniący funkcje gwarancyjne. Za zapłatę odpowiada także indosant wraz z innymi osobami zobowiązanymi z tytułu weksla.
Wzajemna odpowiedzialność stron transakcji wekslowej zwiększa protest weksla, co daje posiadaczowi weksla prawo do występowania z roszczeniem regresowym wobec indosantów, awalistów, akceptantów i wystawcy. Normalna organizacja obrotu rachunkami zakłada bezwarunkowe przestrzeganie dyscypliny rachunkowej. W związku z tym prawnie praktykuje się zakazanie zwalniania jakiegokolwiek szuflady z jakiegokolwiek powodu od nałożonego protestu, a także zabezpieczania płatności z dotacji rządowych, przepisywania rachunków lub udzielania nowych pożyczek.
Czynnik bezwarunkowości płatności i poważne konsekwencje protestu podkreślają przewagę weksla nad innymi formami zobowiązań dłużnych. Ustawowa definicja odpowiedzialności wystawcy za zobowiązania wekslowe zakłada wzmocnienie dyscypliny płatniczej. Przyjęcie Prawa upadłościowego stwarza podstawę prawną do wprowadzenia rygorystycznego mechanizmu protestowania weksli. Przedsiębiorstwom, które złożyły weksle przed protestem, należy odmówić korzystania z otwartych kredytów i uruchomić nowe, przywracając akcję kredytową po roku lub dwóch (według uznania banku) od dnia protestu, pod warunkiem, że w tym okresie nie dopuszczają innych protestów, a zaprotestowany rachunek został zapłacony.
W tym zakresie bardzo istotny jest rozwój bazy informacyjnej banków komercyjnych. Każdy bank powinien mieć świadomość protestów składanych w imieniu innego banku. Wskazane jest rejestrowanie wszystkich rachunków, bez wyjątku, protestowanych zarówno w imieniu banków, jak i niezwiązanych z działalnością bankową.
Notariusze mają obowiązek przekazywać bankom komercyjnym informacje o wszystkich protestowanych przez nich ustawach w oświadczeniach, które po wpisaniu do księgi protestów banku przekazywane są do Banku Centralnego prowadzącego katalog protestów. Aby zachować dyscyplinę rachunkową, musi informować wszystkie banki komercyjne i inne instytucje kredytowe, a także dużych klientów o protestach wekslowych sklasyfikowanych według grup kontrahentów, wydając „Biuletyn Protestów Weksli”. Wskazane w nim dane statystyczne nie mogą być publikowane w żadnej innej prasie, sam biuletyn powinien mieć formę publikacji płatnej prenumeraty do użytku służbowego. Oprócz informacji o protestach Bank Centralny musi posiadać informacje o zdolności kredytowej klientów.
Techniki przeprowadzania operacji bankowych na wekslach
Pożyczki zabezpieczone wekslami
Koncentrując się na maksymalizacji rentowności transakcji wekslowych, banki komercyjne dokonujące księgowania i zastawiania bonów ze środków otrzymanych od Banku Centralnego w drodze zastawu lub redyskonta bonów, dążą do zwiększenia marży dochodowej i w związku z tym ustalają oprocentowanie aktywnych operacji (dyskontowanie i zastaw) wyższe od stawek operacji pasywnych (refinansowanie i redyskonta w Banku Centralnym). Zatem oficjalne stawki dyskontowe i lombardowe są zwykle niższe niż prywatne rabaty i stawki kredytowe. Banki komercyjne mogą jednak ustalać stopy procentowe dyskonta i zastawu weksli poniżej oficjalnych stóp Banku Centralnego, jeśli nie korzystają ze scentralizowanych zasobów kredytowych, a poziom oprocentowania zobowiązań pozwala na to bez zmniejszania rentowności.
Więcej niski poziom Stawki prywatne zapewniają bankom komercyjnym szeroką gamę klientów, a co za tym idzie, przewagę konkurencyjną.
Banki komercyjne samodzielnie ustalają stopy dyskontowe i lombardowe na podstawie umów z klientami, koncentrując się na oficjalnej stopie Banku Centralnego w zakresie redyskontowania i ponownego zastawu. Stawki te muszą odpowiadać warunkom gospodarczym regionu, w którym znajduje się bank, oraz stanowi całego rynku pieniężnego. Wysokość dyskonta i odsetek od kredytu ustala rada lub zarząd banku, w protokole którego zapisano przyczyny zmiany prywatnych rabatów i odsetek pionkowych. Uwzględnia to poziom dyskonta i stóp kredytowych w innych bankach komercyjnych, popyt na kapitał banku i ogólnie aktywność komercyjną potencjalnych klientów.
Konkretne rabaty prywatne i odsetki od pionków ustalane są na podstawie:
- klasa klientów (dla sektora publicznego gospodarki jego poziom jest niższy niż dla spółdzielczego i prywatnego);
- warunki bonów (zmiany poziomu oprocentowania powinny być wprost proporcjonalne do okresu obowiązywania bonów; w przypadku bonów krótkoterminowych stopy dyskontowe i kredytowe są niższe);
- indywidualne wskaźniki kondycja finansowa szuflady.
Tym samym główne kierunki funkcjonowania i rozwoju rynku bonów wyznaczany jest przez Bank Centralny i realizowany poprzez realizację określonych zasad rachunkowości i polityki refinansowania. Polityka dyskontowa stanowi podstawę regulacji monetarnej i zarządzania działalnością banków komercyjnych i obejmuje zarówno bezpośrednie ograniczenia w zakresie księgowania i redyskonta weksli, jak i ustalanie limitów stóp procentowych w zakresie redyskonta weksli. Polityka refinansowania transakcji banków komercyjnych wekslami realizowana jest poprzez regulację oprocentowania kredytów zabezpieczonych wekslami, a także ograniczenia ilościowe i jakościowe dotyczące wielkości i rodzaju weksli, za które Bank Centralny może udzielać kredytów bankom komercyjnym. W zależności od priorytetów rozwoju gospodarczego Bank Centralny, zmieniając warunki dyskonta i lombardu, a także poziom stawek dyskontowych i lombardowych, wpływa na podaż i popyt na rynku papierów wartościowych, reguluje stopień zdolności kredytowej i płynności banków komercyjnych , a także wielkość podaży pieniądza w kraju.
Jeżeli Bank Centralny uzna za konieczne prowadzenie rygorystycznej polityki, zwiększa stopy dyskontowe i lombardowe, zaostrza warunki redyskontowania i ponownego zastawu weksli. Można to wyrazić poprzez zwiększenie wymagań w zakresie jakości bonów, ustanowienie ograniczeń dotyczących warunku redyskonta i ponownego zastawu oraz wprowadzenie limitów. Na przykład zakaz księgowania i zastawiania weksli w mało obiecujących branżach.
Stymulację sytuacji rynkowej osiąga się środkami odwrotnymi do wskazanych powyżej. Możliwe jest wspieranie rozwoju priorytetowych sektorów gospodarki poprzez przyznanie prawa pierwszeństwa do dyskontowania bonów tych sektorów i obniżania dla nich stopy dyskontowej.
Manipulowanie stopą dyskontową leży u podstaw nie tylko polityki dyskontowej, ale także polityki stóp procentowych Banku Centralnego. Jest ona powiązana zarówno ze stopą refinansowania Banku Centralnego i dyskontami prywatnymi, jak i stopami kredytów wszystkich banków komercyjnych.
Należy wziąć pod uwagę, że przedmiotem polityki rachunkowości Banku Centralnego są nie tylko weksle, ale także inne zbywalne papiery wartościowe, zarówno akcyjne (obligacje, certyfikaty itp.), jak i komercyjne (czeki, warrantów, konosamenty , świadectwa składowe, zastawy itp.). Z kolei polityka stóp procentowych Banku Centralnego, choć opiera się na zmianach oprocentowania redyskontowania i ponownego zastawu bonów, uwzględnia działania regulujące poziom i strukturę całej skali stóp procentowych, w tym kredytów i depozytów .
Krajowe doświadczenia w stosowaniu weksli w praktyce gospodarczej
Do 1990 roku w naszym kraju weksel był używany wyłącznie w handlu zagranicznym i innych płatnościach międzynarodowych. Stosunki wekslowe zostały określone w Regulaminie weksli i weksli, zatwierdzonym przez Centralny Komitet Wykonawczy i Radę Komisarzy Ludowych dnia 7 sierpnia 1937 r. na podstawie Konwencji Genewskiej weksli.
Pierwsze próby wtórnego ożywienia obiegu weksli w kraju sięgają października 1988 r., kiedy ZSRR Promstroibank zaczął wprowadzać formę rozliczeń wekslowych dla stowarzyszeń, przedsiębiorstw i organizacji kompleksu maszynowego. W ramach eksperymentu przeprowadzonego wśród klientów Promstroybanku ZSRR zezwolono na akceptację przez bank weksli imiennych wystawionych przez dostawców i akceptowanych przez płatników, a także na udzielanie posiadaczom weksli pożyczek pod zabezpieczenie weksli na okres płatności . Jednak dokumentem używanym przez Promstroibank ZSRR ze względu na swoją charakterystykę było raczej wezwanie do zapłaty oznaczone „Rachunek”. Ostateczna resocjalizacja weksla w płatnościach wewnętrznych nastąpiła w 1990 r. wraz z przyjęciem „Regulaminu o papierach wartościowych”, który zapewnił wykorzystanie weksla w wewnętrznym obrocie płatniczym.
W Rosji do 1917 r. powszechnie praktykowano korzystanie z kredytu komercyjnego, którego podstawą prawną był czarter weksla. W sumie przyjęto trzy statuty ustaw (w latach 1729, 1832 i 1902), odpowiadające niemal w całości podstawowym przepisom niemieckiego ustawodawstwa ustawowego.
Po 1917 r., wraz z przejściem na „komunizm wojenny”, zniknęła potrzeba weksli jako środka płatniczego. I dopiero w okresie NEP-u zaczęto go ponownie wprowadzać do obiegu gospodarczego; jego status prawny zapewniły „Przepisy wekslowe” z dnia 20 marca 1922 r., sporządzone na podstawie: „Karty wekslowej” z 1902 r. Przywrócenie kredytu komercyjnego w latach dwudziestych wiązało się z rozwojem stosunków rynkowych i intensyfikacja przedsiębiorczości.
Następnie kredyt komercyjny został wypchnięty z wewnętrznego obiegu kraju w okresie reformy kredytowej lat 1930-1932, której wdrożenie wynikało z polityki centralizacji planowania i zarządzania, a także administracyjnej monopolizacji sfery gospodarczej, politycznej i gospodarczej. struktury publiczne. Likwidacja ramy prawne Kredyt komercyjny motywowany był po pierwsze trudnościami w zaplanowaniu zdecentralizowanych form kredytu, gdyż można go było jednoznacznie zaplanować jedynie w tej części, która w procesie księgowania i zastawu weksli przekształciła się w kredyt bankowy. Po drugie, niemożność bezwarunkowego przestrzegania dyscypliny rachunkowej przez przedsiębiorstwa państwowe, których odmowa udzielania kredytów z powodu protestu ich rachunków z reguły nie była przeprowadzana, ponieważ kolidowało to z głównym celem produkcji - realizacją narodowe plany gospodarcze.
Agencje gospodarcze w dalszym ciągu faktycznie udzielały sobie pożyczek w formie towaru, bez formalizowania swojego związku z wekslem. W bilansach osób prawnych ten typ Pożyczkę ujęto jako transakcję płatną od pożyczkobiorcy i należność z tytułu transakcji od pożyczkodawcy. Za lata 1950-1990. środek ciężkości udział należności w ogólnej wielkości kapitału obrotowego wahał się od 6,6 (1965 r.) do 11,5% (1950 r.), osiągając w 1990 r. 9,8%, a udział zobowiązań pomiędzy źródłami kapitału obrotowego utrzymywał się na poziomie 11,2 (1967 r.) do 23,5% (1980 r.), spadając w 1990 r. do 13,8%.
Nieodpłatne udzielanie sobie przez przedsiębiorstwa pożyczek komercyjnych wypaczało istotę kredytu komercyjnego, a długotrwały brak jego oficjalnego uznania i dyscypliny rachunkowej nie chronił praw wierzycieli i nie zachęcał w wystarczającym stopniu kredytobiorców do dotrzymywania terminów płatności.
Transakcje zabezpieczające
Jedną z najbardziej powszechnych form aktywnej działalności kredytowej banków jest udzielanie kredytów zabezpieczonych ruchomościami i nieruchomościami. Zabezpieczeniem mogą być zarówno wartości materialne, jak i finansowe. Najpowszechniejszą praktyką jest udzielanie pożyczek zabezpieczonych towarem (dokumentami własności); papiery wartościowe i metale szlachetne. Zastawiając nieruchomość, pożyczkodawca i pożyczkobiorca zawierają zobowiązanie zastawne lub umowę zastawu na nieruchomości, która daje pożyczkodawcy prawo do otrzymania rekompensaty za poniesione koszty oraz „utracone” zyski z wartości zastawionej nieruchomości w przypadku nie wywiązania się przez pożyczkobiorcę swoich zobowiązań wobec pożyczkodawcy.
Dlatego też przy udzielaniu kredytu pod zastaw kredyt udzielany jest nie na całą wartość nieruchomości, a jedynie na jej określoną część (od 50 do 90% wartości zabezpieczenia), gdyż pożyczkodawca musi być w stanie do spłaty wartości zastawionej nieruchomości (po jej sprzedaży przez pożyczkodawcę zgodnie z obowiązkiem zabezpieczenia) i kwoty długu głównego oraz wszystkich wydatków wierzyciela związanych z przechowywaniem i sprzedażą zabezpieczenia oraz zapłaty odsetek. Im większe ryzyko niespłacenia zobowiązań przez kredytobiorcę, tym większa różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a kwotą kredytu udzielonego pod to zabezpieczenie.
Kredyty zabezpieczone papierami wartościowymi są bardzo powszechne w praktyce bankowej. Papiery wartościowe (akcje, obligacje, weksle itp.) służą jako zabezpieczenie przy udzielaniu pożyczki w zastawie (a także podczas otrzymywania pożyczki w zastawie z Banku Centralnego); aktualny kredyt; pożyczki na zakup papierów wartościowych, w tym w okresie pierwszej emisji papierów wartościowych w ramach subskrypcji otwartej. Szerokie zastosowanie wykorzystanie papierów wartościowych jako zabezpieczenia w zagranicznej praktyce bankowej tłumaczy się zarówno obecnością rozwiniętego rynku papierów wartościowych, jak i odpowiednimi przepisami regulującymi różne aspekty relacji powstającej pomiędzy bankiem a klientem. W tych warunkach przeniesienie praw z zabezpieczeń na papiery wartościowe jest dość łatwe do przeprowadzenia, a papiery wartościowe, przede wszystkim te będące przedmiotem obrotu giełdowego, są przez bank traktowane jako dobra gwarancja spłaty kredytu. Ponadto ważną rolę odgrywa możliwość sprzedaży przez banki komercyjne lub uzyskania pożyczki pod zastaw papierów wartościowych z Banku Centralnego kraju.
Kredyt lombardowy
Kredyt lombardowy to pożyczka na stałą kwotę udzielana przez pożyczkodawcę (bank) pożyczkobiorcy na określony czas, zabezpieczona majątkiem lub prawami majątkowymi (w tym towarami, dokumentami własności, metale szlachetne, papiery wartościowe itp.). Obecnie bardzo powszechnie stosowane są kredyty hipoteczne zabezpieczone papierami wartościowymi. „Czysta” pożyczka lombardowa to pożyczka krótkoterminowa z okresem spłaty do roku (zwykle udzielana jest na okres trzech miesięcy). Klienci zwracają się do banku po kredyt zabezpieczony papierami wartościowymi najczęściej wówczas, gdy mają chwilową potrzebę zaciągnięcia środków kredytowych i nie są zainteresowani sprzedażą papierów wartościowych znajdujących się w ich portfelu na giełdzie.
Udzielenie pożyczki lombardowej polega na zawarciu pomiędzy bankiem a klientem (kredytobiorcą), oprócz umowy kredytowej (która określa wielkość kredytu, oprocentowanie, warunki spłaty: jednorazowo lub w częściach), umowy o przeniesienie zabezpieczenia udziały w majątku w celu zabezpieczenia roszczeń wierzyciela.
Kiedy bank udziela kredytu pod jakimkolwiek zabezpieczeniem, zazwyczaj otrzymuje od klienta zobowiązanie zabezpieczające (patrz przybliżona forma zabezpieczenia klienta - załączniki 6.7), w którym klient przekazuje bankowi zabezpieczenie na całym przeniesionym i przeniesione w przyszłości, prawo żądania od niego dodatkowego zabezpieczenia, prawo do sprzedaży zastawionej bankowi nieruchomości w przypadku niewykonania przez klienta swoich zobowiązań bez uciekania się do sądu lub arbitrażu oraz do wykorzystania uzyskanych środków na spłatę dług klienta wobec banku. Obowiązek ten stanowi, że w przypadku nie wywiązania się klienta z tego zobowiązania, bank może sprzedać zastawioną nieruchomość na określonych przez siebie warunkach, w tym pełnić w trakcie sprzedaży rolę kupującego. Klient zobowiązuje się zwrócić nie tylko kwotę zadłużenia wraz z odsetkami, ale także wszelkie koszty związane z przechowywaniem zabezpieczeń, windykacją długu itp. W takim przypadku klient (hipoteczny) w dalszym ciągu odpowiada za spłatę zadłużenia i innych zobowiązań, pomimo zachowania przez bank zabezpieczenia. Klient ustanawia bankowi zastaw na całym majątku, kosztownościach, wszelkich prawach majątkowych, saldach na rachunkach bieżących i depozytowych oraz innych kwotach posiadanych przez bank. Niektóre zobowiązania przewidują prawo banku do ponownego zastawu na majątku przekazanym mu przez klienta.
W przypadku udzielenia pożyczki w lombardzie pod papiery wartościowe (a nie towary), zastawca przenosi na pożyczkodawcę nie prawo do papierów wartościowych, ale same papiery wartościowe. Ponadto przy zastawie imiennych papierów wartościowych umowa zastawu określa warunki i moment przeniesienia własności tych papierów wartościowych z dłużnika na wierzyciela.
Banki udzielają kredytów przede wszystkim pod zastaw papierów wartościowych, które są oficjalnie notowane na giełdach i/lub są akceptowane do celów księgowych lub jako zabezpieczenie przez Bank Centralny. Są to przede wszystkim rządowe papiery wartościowe i papiery wartościowe gwarantowane przez rząd, najwyższej klasy weksle komercyjne i akcepty bankowe (z terminem zapadalności nie dłuższym niż trzy miesiące), akcje i obligacje dużych spółek znajdujące się w obrocie publicznym firmy przemysłowe i banków, certyfikaty oszczędnościowe i depozytowe oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych.
Kwota kredytu uzależniona jest od „jakości” zabezpieczenia: rodzaju papierów wartościowych, złożoności ich sprzedaży na rynku, warunków spłaty, możliwości ich ponownego dyskontowania lub uzyskania pod ich zastaw pożyczki z Banku Centralnego. Na przykład w przypadku rządowych papierów wartościowych, a także najwyższej klasy weksli komercyjnych, pożyczka lombardowa może zostać udzielona do 80% wartości rynkowej (lub nominalnej) papierów wartościowych. W przypadku akcji i obligacji spółek przemysłowych i banków notowanych na giełdzie kwota kredytu zwykle nie przekracza 60% ich wartości rynkowej; zaś w przypadku bonów oszczędnościowych kredyt może zostać udzielony w pełnej wysokości ich wartości nominalnej.
Różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a kwotą kredytu nazywana jest marżą. Jeżeli marża ulegnie zmniejszeniu (w wyniku spadku wartości rynkowej papierów wartościowych), dłużnik zobowiązuje się na żądanie banku albo spłacić część zadłużenia, tak aby kwota długu odpowiadała nowej wartości rynkowej papierów wartościowych lub w celu zapewnienia dodatkowego zabezpieczenia.
Jeżeli papiery wartościowe nie są notowane na giełdzie, oceny ich wartości i w związku z tym wielkości udzielonego na nich kredytu (wielkości marży) dokonuje sam bank na podstawie danych z bilansów i raporty publikowane w prasie; zaświadczenia od organizacji specjalizujących się w zbieraniu takich informacji, w tym rządowych; publikacje w prasie specjalistycznej; ocena jakości zarządzania, perspektyw rozwoju firmy itp.
Jednakże banki na ogół unikają udzielania kredytów pod zastaw nienotowanych papierów wartościowych.
W przypadku udzielania kredytu lombardowego zabezpieczonego wekslami, okres kredytowania nie może przekraczać terminu płatności weksla, a zazwyczaj taki kredyt nie przekracza jednego roku pod względem warunków. Ponadto w większości przypadków banki ustalają limit kredytów dla swoich klientów zabezpieczonych wekslami (a także innymi papierami wartościowymi), gdyż im większa kwota i termin weksla, tym większe ryzyko, jakie ponosi bank zakupu takich weksli i udzielenia pod ich zastaw pożyczki.
Należy zaznaczyć, że bank może udzielić kredytu w zastawie także pod zabezpieczenie dokumentów własności, takich jak kwity magazynowe, kwity zabezpieczające, konosamenty, faktury kolejowe itp., do których zazwyczaj dołączane są polisy ubezpieczeniowe.
Świadectwo magazynowe to dokument wystawiony przez magazyn potwierdzający przyjęcie towaru do składowania. Należy je sporządzić w dwóch egzemplarzach, z których każdy zawiera te same dane (instrukcje), przy czym jeden egzemplarz służy do rozporządzania towarem, a drugi do zabezpieczenia. Kiedy klient zastawia towar na rzecz banku, własność towaru pozostaje przy nim, a bankowi przysługuje jedynie prawo zastawu. Te różne prawa są zawarte w dwóch różnych dokumentach. Dokument stanowiący zabezpieczenie nazywany jest nakazem. Jest przekazywany do banku, a z drugiej ( dokument administracyjny) bank sporządza notatkę dotyczącą udzielonego kredytu i jego kwoty. Obydwa dokumenty stanowią jedną całość i aby móc odebrać towar z magazynu należy przedstawić oba dokumenty. Właściciel zastawionego towaru, sprzedając go, przekazuje dokument kupującemu, po otrzymaniu od niego kwoty kosztu pomniejszonej o pożyczkę i odsetki, a kupujący wykupuje nakaz z banku. W przypadku braku spłaty kredytu w terminie bank może zaprotestować przeciwko nakazowi i przedstawić go do magazynu w celu przymusowej sprzedaży towaru.
Konosament to dokument wydawany przez armatora lub osobę przez niego upoważnioną (kapitana) dotyczący przyjęcia towaru do przewozu. Jest to dokument rozporządzania towarem, jego właściciel ma prawo do towaru. Konosamenty mogą być rejestrowane (wypisywane na nazwisko konkretna osoba); warrantów (wystawionych na konkretną osobę lub na jej zlecenie) i na okaziciela.
Dowód depozytowy kredytobiorca wystawia bankowi w przypadku, gdy zastawiony towar pozostaje w jego pieczy.
Kredytów lombardowych na towar i dokumenty własności udziela bank, zazwyczaj w wysokości 50-70% wartości rynkowej towaru. Klient otrzymujący pożyczkę na podstawie dokumentów tytułowych przekazuje na bank prawo, w przypadku braku spłaty pożyczki w terminie, do sprzedaży towaru i spłaty kwoty uzyskanej z wpływów (wraz z odsetkami od kredytu). Ponadto banki zazwyczaj pobierają dodatkową prowizję za dokumenty tytułowe.
Jednocześnie należy zaznaczyć, że obecnie pożyczka lombardowa w „czystej” formie stosowana jest dość rzadko. Ogólnie rzecz biorąc, papiery wartościowe są akceptowane jako zabezpieczenie przy udzielaniu kredytu kontraktowego.
Wykorzystanie papierów wartościowych jako zabezpieczenia kredytu kontraktowego
Z prawnego punktu widzenia rachunek bieżący jest umową pomiędzy dwiema stronami o wzajemnym pożyczaniu transakcji, zawieraną przez strony na określony czas, tak aby wszystkie (lub niektóre z nich), precyzyjnie określone operacje były dokonywane na tym rachunku , a rozliczenia pomiędzy stronami opierają się na saldzie (saldzie rachunku) w określonym terminie. Główną cechą rachunku bieżącego jest wzajemność udzielania kredytów. W zależności od stanu takiego konta w danej chwili, może ono posiadać saldo debetowe lub kredytowe (saldo aktywne lub pasywne). Tego typu konta nazywane są kontami bieżącymi.
Na rachunku rozliczeniowym pożyczkobiorca korzysta z kredytu w ramach ustalonego z góry limitu i wpłaca na ten rachunek wszystkie uwolnione od niego środki; Jeżeli wniesione przez niego kwoty przekraczają kwotę jego długu, wówczas powstaje saldo kredytowe. Papiery wartościowe wykorzystywane są głównie jako zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym. W której wysokość (limit) pożyczki, podobnie jak w przypadku pożyczki zastawnej, uzależniona jest od jakości tych papierów wartościowych.
W takim przypadku umowa kredytu kontraktowego zawiera postanowienia dotyczące maksymalnej kwoty udzielanego kredytu oraz sposobu jego zabezpieczenia (zastaw na papierach wartościowych, wekslach itp.). Co więcej, jeśli bank uzna wysokość zabezpieczenia za niewystarczającą, ma zazwyczaj prawo zażądać dodatkowego zabezpieczenia, obniżyć limit kredytu lub wypowiedzieć umowę. Umowa kredytu kontraktowego ustala oprocentowanie salda debetowego i kredytowego rachunku, a także przewiduje możliwość zmiany oprocentowania w trakcie trwania umowy oraz warunków rozliczeń na rachunku kontraktowym. Zatem umowa musi wskazywać, czy rachunki bieżące sporządzane są cztery, dwa czy raz w roku. Jeżeli w umowie nie określono terminu rozliczeń, przyjmuje się, że umowa musi zostać zawarta w ciągu roku. Należy pamiętać, że trzymiesięczne rachunki umowne są korzystne dla banku (wierzyciela), a umowy półroczne i roczne są korzystne dla kredytobiorcy (dłużnika), gdyż przy każdym zawarciu umowy naliczane są odsetki, prowizja i pozostałe wydatki doliczane są do salda i w kolejnym rachunku umownym naliczane są już odsetki od odsetek.
Saldo powstałe przy zamknięciu rachunku bieżącego oznacza początek określonych skutków prawnych, a poszczególne pozycje rachunku bieżącego tracą swą odrębność prawną. Przedmiotem reklamacji nie może być odrębna pozycja, nie odrębne zaksięgowanie na rachunku bieżącym, lecz saldo rachunku. Wymóg salda tworzy nowe zobowiązanie niezależne od poszczególnych transakcji, które utworzyły saldo. Jeżeli zatem termin przedawnienia określonego zobowiązania zawartego w rachunku bieżącym upłynął przed zawarciem rachunku bieżącego, nie ma to wpływu na wielkość i charakter skutków dla salda, gdyż zastępuje to prawo do roszczenia z tytułu tej transakcji przez prawo do roszczenia o saldo. Zamykając rachunek, bank przesyła klientowi wyciąg z wynikającym saldem i prosi klienta o potwierdzenie wysokości salda, a wszystkie dotychczasowe zobowiązania zawarte na rachunku zostają objęte nowym obowiązkiem. Po potwierdzeniu salda strony mogą kwestionować jedynie błędy w poszczególnych rachunkach, a nie same transakcje. Przy ponownym otwarciu konta bank pobiera kwotę salda, tj. jak już wspomniano, odsetki naliczane są od odsetek.
Za pomocą tego rachunku banki mogą finansować spółki akcyjne utworzone z ich udziałem, udzielać pożyczek istniejącym spółkom przed wprowadzeniem ich akcji i obligacji do obrotu, zasadniczo udzielając im kredytu długoterminowego.
Udzielenie kredytu kontraktowego zabezpieczonego (zastawem) papierów wartościowych ma na rzecz banku szereg zalet w porównaniu z pożyczką pod zastaw. W takim przypadku (kiedy bank może kontrolować zarówno zadłużenie na koncie, jak i zwrot środków) łatwiej jest monitorować przebieg i stan rzeczy dłużnika, niż w przypadku jednorazowych kredytów zabezpieczonych papierami wartościowymi. Dodatkowo posiadając rachunek bieżący, bank nie wiąże się z żadnymi zobowiązaniami dotyczącymi terminów udzielania kredytów i ma możliwość wykorzystania chwilowo wolnych środków na rachunkach bieżących na inne potrzeby. W tym przypadku klient zostaje obciążony tzw. prowizją od obrotu, która jest nagrodą za zapewnienie mu możliwości otrzymania środków z konta w miarę zaistnienia ich potrzeby i zwrotu ich w częściach. Bank z kolei zyskuje możliwość lokowania chwilowo niewykorzystanych przez klienta środków kredytowych w inne aktywa.
Korzyści są także dla pożyczkobiorcy. Po pierwsze, mając zabezpieczenie maksymalnego niezbędnego kredytu, pożyczkobiorca korzysta z niego tylko w miarę potrzeb i nie musi płacić odsetek od kwot, których aktualnie nie da się produktywnie wykorzystać. Po drugie, każdą uwolnioną kwotę może od razu przeznaczyć na spłatę swojego zadłużenia. Zatem pod tym względem może zaoszczędzić na odsetkach od pożyczki. W takim wypadku niewykorzystaną część bieżącego kredytu można potraktować przez niego jako płynną rezerwę. Po trzecie, trzymając w banku papiery wartościowe i weksle jako zabezpieczenie rachunku rozliczeniowego, unika konieczności odpłatnego przechowywania ich w innym miejscu lub ciągłego przenoszenia ze stanu powierniczego (lub innego) do zabezpieczenia i z powrotem . Wreszcie po czwarte, mając wolne środki kredytowe (w ramach limitu), może natychmiast i szybko otrzymać niezbędne środki w wysokości tej kwoty, bez uciekania się do stosunkowo skomplikowanej i czasochłonnej procedury uzyskania pilnych pożyczek.
Jednocześnie kredyt kontraktowy ma też swoje negatywne strony. Przede wszystkim istnieje niebezpieczeństwo koncentracji przez bank znacznej ilości papierów wartościowych (przekazanych mu jako zabezpieczenie kredytu), konieczność sprzedaży, która (w przypadku niewykonania zobowiązania przez dłużnika) pojawia się zwykle w momencie, gdy banki najbardziej potrzebują środków - podczas gwałtownych spadków kursu walutowego i na dużą skalę w wyniku tego odpływu depozytów.
W tych warunkach istotne jest, aby w przypadku wzmożonych żądań wobec banku zwrotu depozytów mógł on dokonać redyskonta posiadanych na zabezpieczenie papierów wartościowych klientów (częściowo lub na całą kwotę) lub ponownie zastawić w Centralnym Bank (otrzymaj od nich pożyczkę).
Uzyskanie kredytu w Banku Centralnym zabezpieczonego papierami wartościowymi
Do głównych działań Banku Centralnego w zakresie regulacji monetarnej należy ustalanie kwoty refinansowania banków komercyjnych (ustalanie stopy redyskontowej i stopy kredytu lombardowego
Zarówno dla sektora bankowego jako całości, jak i dla każdego banku komercyjnego Bank Centralny może ustalić określone kwoty redyskontowania papierów wartościowych, a także warunki udzielenia kredytu lombardowego, które zmieniają się okresowo w zależności od kierunku polityki pieniężnej i rynku sytuacja. Maksymalny okres udzielenia pożyczki lombardowej wynosi trzy miesiące. Ponadto ustawodawstwo (lub Bank Centralny) określa minimalną kwotę ubezpieczenia przy udzielaniu pożyczki w lombardzie. Tym samym w przypadku bonów komercyjnych pierwszej klasy oraz bonów skarbowych można udzielić kredytu lombardowego na kwotę równą 90% wartości nominalnej papierów wartościowych, a w przypadku pozostałych rodzajów papierów wartościowych – 75% wartości nominalnej papierów wartościowych. ich wartość nominalną lub rynkową.
W globalnej praktyce bankowej, w okresie rygorystycznej polityki restrykcyjnej, Bank Centralny ustala specjalną stopę procentową dla kredytu lombardowego, która może zmieniać się codziennie i znacznie przewyższa „zwykłą” stopę kredytu lombardowego. Obecnie jednak głównym instrumentem realizacji polityki pieniężnej są operacje otwartego rynku. Operacje otwartego rynku przeprowadza się także na określonych rodzajach papierów wartościowych znajdujących się w obrocie zarówno na rynku pieniężnym, jak i na rynku kapitałowym (przede wszystkim rządowymi papierami wartościowymi będącymi w obrocie na rynku, wekslami handlowymi przyjmowanymi do redyskontowania oraz jako zabezpieczenie przy udzielaniu kredytu lombardowego, z niektórymi innymi rodzaje zobowiązań dłużnych spółek i banków dopuszczonych do oficjalnych notowań na giełdach). Maksymalny termin zapadalności tych papierów wartościowych nie przekracza jednego roku. W ostatnich latach operacje otwartego rynku prowadzone były przede wszystkim w formie zakupu papierów wartościowych od banków komercyjnych na okres (jeden i/lub dwa miesiące) z obowiązkiem ich odsprzedaży po upływie określonego okresu, zgodnie z wcześniej ustalonymi warunkami.
W latach 80. operacje te stały się głównym instrumentem oddziaływania banków centralnych na wysokość bankowych stóp procentowych, stan płynności banków i wielkość emisji kredytów. Wyraźnie spadła rola kredytu hipotecznego zabezpieczonego papierami wartościowymi jako narzędzia refinansowania banków komercyjnych.
Operacje otwartego rynku przeprowadzane są w formie aukcji, podczas których Bank Centralny zaprasza banki komercyjne do sprzedaży mu papierów wartościowych na warunkach określonych na podstawie obrotu aukcyjnego (konkurencyjnego), z obowiązkiem ich odsprzedaży (np. 12 tygodni). Przedmiotem aukcji jest oprocentowanie płacone przez banki komercyjne za „wykorzystanie” przez określony czas środków uzyskanych ze sprzedaży papierów wartościowych. Kurs kupna i sprzedaży papierów wartościowych ustalany jest na poziomie średniej ceny rynkowej tych papierów wartościowych.
W tym przypadku można zastosować dwie możliwości organizacji licytacji: tzw. wersję holenderską przeprowadzania aukcji po ustalonej stopie procentowej, gdy wszystkie wnioski banków komercyjnych, które wskazują stopę procentową równą lub wyższą od ustalonej minimalnej stopy procentowej przez Bank Centralny, są zaspokajane przy minimalnej stopie procentowej; oraz „amerykańską” wersję aukcji, zgodnie z którą wszystkie oferty banków komercyjnych na sprzedaż papierów wartościowych są spełniane przy stopie procentowej zaproponowanej w ofertach (o ile stopa procentowa nie jest niższa niż minimalna stopa procentowa ustalona przez Bank Centralny ). Jednocześnie wnioski wskazujące stopę procentową równą minimum można spełnić jedynie częściowo (w określonej proporcji do całkowitej wartości papierów wartościowych oferowanych do sprzedaży).
Odejście od wersji „holenderskiej” i przejście w wielu krajach na „amerykańską” wersję aukcji tłumaczy się chęcią banków centralnych zwiększenia odpowiedzialności banków komercyjnych za proponowane we wnioskach warunki sprzedaży papierów wartościowych. Faktem jest, że wiele dużych banków komercyjnych, korzystając z faktu, że wszystkie wnioski są spełniane przy jednej minimalnej stopie procentowej, w celu zwiększenia wolumenu sprzedaży papierów wartościowych, wysyła wnioski wskazujące kilka stóp procentowych (przy których były gotowe sprzedać odpowiednią liczbę papierów wartościowych). Część stawek zapewniających gwarantowany wolumen sprzedaży została celowo ustalona na poziomie znacznie przekraczającym minimalną stopę procentową ustaloną przez Bank Centralny na podstawie wyników aukcji.
Stosowanie papierów wartościowych jako zabezpieczenia w transakcjach wymiany
Kiedy bank pełni funkcję brokera na giełdzie, może się zdarzyć, że klient banku zwróci się do niego z prośbą o zakup dla niego papierów wartościowych na kredyt. Zgodnie z zawartą umową (a także w przypadku udzielenia kredytu lombardowego i kontraktowego) klient będzie musiał „zatrzymać” papiery wartościowe zakupione w jego imieniu przez bank jako zabezpieczenie w banku do czasu całkowitej spłaty kredytu i odsetek płatny.. Klient może także zdeponować w banku jako zabezpieczenie inne posiadane przez siebie papiery wartościowe. W takim przypadku wartość rynkowa papierów wartościowych (wartość zabezpieczenia) musi przekraczać kwotę zadłużenia (kwota kredytu) o określoną kwotę – marżę. Dlatego takie operacje nazywane są obrotem papierami wartościowymi z depozytem zabezpieczającym.
Naturalnie wysokość marży ulega ciągłym zmianom w zależności od sytuacji na rynku papierów wartościowych (w wyniku wzrostu lub spadku ceny papierów wartościowych). W tych warunkach (w celu zapobiegania różnego rodzaju oszustwom i zapewnienia stabilności obrotu giełdowego) organy rządowe monitorujące rynek papierów wartościowych i działalność giełd, a także organy giełd w szeregu krajów, ustanawiają minimalny akceptowalny margines (zwykle 25-30%). Jednakże banki brokerskie mogą ustalać dla klientów bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące minimalnego depozytu zabezpieczającego. Ponadto w przypadku, gdy bank udziela kredytu po raz pierwszy, organy administracji rządowej mogą ustalić maksymalną kwotę kredytu, jaką bank maklerski ma prawo udzielić klientowi na zakup papierów wartościowych, na przykład nie więcej niż 30% kwoty kredytu wartość rynkowa nabywanych papierów wartościowych. Przykładowo przy zakupie papierów wartościowych o łącznej wartości 100 tysięcy dolarów maksymalna kwota kredytu, jakiego bank może udzielić klientowi wyniesie 30 tysięcy dolarów, resztę środków musi spłacić klient.
Jeżeli wartość zabezpieczenia spadnie w wyniku spadku ceny papierów wartościowych na giełdzie, bank ma prawo żądać albo zwiększenia wielkości zabezpieczenia (w tym spłaty części zadłużenia w gotówce) lub sprzedać część papierów wartościowych, które posiada jako zabezpieczenie, w celu zabezpieczenia się przed dalszym spadkiem ich oprocentowania.
Jako zabezpieczenie można wykorzystać zarówno gotówkę, jak i papiery wartościowe. W takim przypadku, w zależności od jakości (rodzaju) zabezpieczenia, może zostać ustalony minimalny depozyt zabezpieczający. Tym samym minimalna marża dla zabezpieczenia gotówkowego może wynosić od 30 do 70%, a dla zabezpieczenia w postaci papierów wartościowych - od 50 do 70%.
Załóżmy, że bank kupuje w imieniu klienta na kredyt akcje o wartości 100 000 dolarów, a minimalna marża dla zabezpieczenia gotówkowego wynosi 30%, a dla zabezpieczenia papierami wartościowymi - 70%. Klient może odpowiednio wybrać jedną z dwóch opcji:
a) zdeponować w banku 30 tysięcy dolarów, w tym przypadku jego zadłużenie wobec banku wyniesie 70 tysięcy dolarów, zabezpieczone zastawem papierów wartościowych o łącznej wartości 100 tysięcy dolarów;
b) zdeponować w banku jako zabezpieczenie inne należące do niego papiery wartościowe o łącznej wartości 43 tys. dolarów.W tym przypadku jego zadłużenie wobec banku wyniesie 100 tys. dolarów, zabezpieczone zastawem papierów wartościowych o łącznej wartości 143 tys. dolarów (zabezpieczeniem będą akcje zdeponowane przez klienta, a także nowe akcje zakupione przez bank w imieniu klienta).
Okazuje się zatem, że we wszystkich przypadkach wartość rynkowa zabezpieczenia wyniesie 143% długu.
Zazwyczaj takiej pożyczki udziela bank brokerski na okres nie dłuższy niż trzy miesiące. W takim przypadku odsetki naliczane są od kwoty zadłużenia. Ustawodawstwo wielu krajów (na przykład Japonii) stanowi również, że handel z depozytem zabezpieczającym może być przeprowadzany wyłącznie w przypadku papierów wartościowych, które są akceptowane jako zabezpieczenie przez Bank Centralny lub duże korporacje finansowe.
Bank może świadczyć klientom usługi o odwrotnym charakterze – na zlecenie klienta sprzedawać papiery wartościowe, których klient aktualnie nie posiada. W takim przypadku bank będzie musiał „pożyczyć” papiery wartościowe na rynku, aby sprzedać je kupującemu. Pieniądze otrzymane w wyniku takiej sprzedaży papierów wartościowych pozostają w banku jako zabezpieczenie. Ponadto klient jest również zobowiązany do zapewnienia bankowi dodatkowego zabezpieczenia (wyrażonego jako procent wartości sprzedanych papierów wartościowych) na wypadek wzrostu ceny papierów wartościowych. Minimalną wysokość takiego zabezpieczenia ustalają także organy rządowe. Dzięki temu bank w danym momencie dysponuje większą ilością środków, niż potrzebuje na zakup papierów wartościowych i spłatę zadłużenia.
Zazwyczaj klient może utrzymać swoją „otwartą („krótką”) pozycję do momentu, gdy kwota zabezpieczenia (różnica między wartością rynkową papierów wartościowych pożyczonych przez bank a ekwiwalentem środków pieniężnych posiadanym przez bank jako zabezpieczenie dla klienta) zostanie niższa od ustalonej przez minimum bankowe (ze względu na wzrost wartości rynkowej papierów wartościowych). W przeciwnym razie bank może zażądać dodatkowego zabezpieczenia lub wykorzystać środki klienta znajdujące się na jego rachunku na zakup papierów wartościowych i spłatę zadłużenia.
Nie ma jeszcze kredytów zabezpieczonych papierami wartościowymi z Banku Centralnego itp.). Jednocześnie dość powszechne stały się subskrypcje akcji wielu przedsiębiorstw przemysłowych i banków. Organizując zapisy, banki pełnią rolę pośredników (brokerów) w dystrybucji akcji, jednocześnie udzielając części potencjalnych abonentów kredytu na zakup akcji zabezpieczonych tymi akcjami.
Bank udziela nieoprocentowanej pożyczki w kwocie stanowiącej około 2/3 wartości nominalnej akcji. Naturalnie jednym z celów organizatorów subskrypcji było przyciągnięcie do niej jak największej liczby osób. więcej potencjalnych inwestorów, ponieważ w przypadku wkładu w wysokości 1000 rubli. (wartość nominalna jednej akcji) potencjalny inwestor mógłby stać się właścicielem nie jednej, ale trzech akcji na raz (i tym samym uzyskać dochód w postaci dywidendy od trzech akcji).
Osoby składające zapis na akcje nawiązują w ten sposób stosunek prawny z bankiem pośredniczącym: w sprawie objęcia akcji emitenta; w sprawie uzyskania pożyczki na spłatę 2/3 wartości nominalnej akcji zabezpieczonych tymi akcjami; a także dotyczących płatności za różne usługi dodatkowe (np. zapłatę prowizji bankowi pośredniczącemu, uiszczenie opłaty za wydanie certyfikatu, przechowywanie akcji).
Te stosunki prawne w niektórych przypadkach zostały sformalizowane za pomocą zaświadczenia, które bank pośredniczący wystawił subskrybentowi po wpłaceniu przez niego określonej części wartości nominalnej akcji oraz opłaceniu „usług dodatkowych” i poświadczeniu faktu zapłaty przez tę osobę około 1/3 wartości nominalnej udziału i nabycie przez nią odpowiednich praw akcjonariusza (z wyjątkiem prawa do uczestniczenia w zarządzaniu spółką akcyjną, które zostało przekazane bankowi pośredniczącemu przed spłatą kredytu).
Certyfikaty niektórych firm nie wskazywały jednak warunków spłaty kredytu. Z tekstu wynikało, że pożyczka została udzielona na okres jednego roku z automatycznym przedłużeniem po roku, co oznacza, że w rzeczywistości inwestorzy mieli wrażenie, że otrzymali pożyczkę „bez limitu”.
Jeżeli jednak termin spłaty pożyczki nie jest określony, oznacza to zazwyczaj, że wierzyciel ma prawo w każdej chwili zażądać od pożyczkobiorcy spłaty pożyczki, a dłużnik ma obowiązek zwrócić swój dług w terminie 7 dni od dnia otrzymania takiego wezwania od wierzyciela. Tym samym, zgodnie z obowiązującymi przepisami, pożyczka na akcje była udzielana abonentom na żądanie, a bank pośredniczący miał w każdej chwili prawo żądać od obywateli spłaty zadłużenia.
Ponadto, zgodnie z Kodeksem cywilnym RSFSR, relacja powstająca między bankiem a klientem w przypadku udzielenia pożyczki zabezpieczonej prawami majątkowymi musi zostać określona w umowie zastawu lub zobowiązaniu zastawu zawartym na piśmie
namiotów, zabrania się zapewniania jakichkolwiek korzyści potencjalnym inwestorom i w ten sposób zachęcania do zakupu papierów wartościowych. W zasadzie dopiero wtedy, gdy emitenci różnego rodzaju komercyjnych papierów wartościowych są emitowani przez banki, mogą one zapewnić wszystkim inwestorom gwarancję ich spłaty w przypadku niewypłacalności emitenta. Jednakże na etapie powstawania i rozwoju spółek akcyjnych w większości krajów zachodnich banki czy brokerzy, przejmując odpowiedzialność za plasowanie papierów wartościowych emitentów, „wciągali” swoich klientów do zapisywania się na te papiery wartościowe, m.in. udzielając pożyczek zabezpieczonych papierami wartościowymi, oraz W ten sposób nabywali lub subskrybowali nowe papiery wartościowe, zadowalając się wniesieniem przez klienta 10-20% ich wartości nominalnej.
Musi wskazywać imię i nazwisko oraz miejsce zamieszkania (lokalizację) stron; wycena, lokalizacja i wykaz zastawionej nieruchomości; istotę, wielkość i termin wykonania zobowiązania zabezpieczonego zastawem. Zastawnik ma pierwszeństwo przed innymi wierzycielami w przypadku niewykonania przez dłużnika zobowiązania zabezpieczonego zastawem do otrzymania odszkodowania z wartości zastawionego majątku.
Jeżeli dłużnik nie wykona zobowiązania zabezpieczonego zastawem, zaspokojenie roszczenia wierzyciela z wartości zastawionego majątku następuje w drodze decyzji właściwych organów. Ponadto, jeżeli wpływy ze sprzedaży zastawu nie wystarczą na pokrycie roszczeń zastawnika, bank ma prawo, w przypadku braku innych instrukcji w przepisach prawa lub umowie, otrzymać od Zastawcy brakującą kwotę. innego majątku dłużnika, nie korzystając jednak z korzyści wynikającej z prawa zastawu. W przypadku przeniesienia własności zastawionej nieruchomości lub prawa do operacyjnego zarządzania nią z zastawnika na inną osobę, prawo zastawu pozostaje w mocy.
Zatem w przypadku, gdy indywidualni obywatele nie spłacą w terminie kredytu udzielonego im na zakup akcji, bank pośredniczący ma prawo sprzedać zastawione mu akcje. Jeżeli środki uzyskane przez bank ze sprzedaży akcji nie wystarczą na spłatę zadłużenia, ma on, zgodnie z prawem, prawo żądać od byłych akcjonariuszy spłaty pozostałej części zadłużenia.
Zatem brak jasnych sformułowań na temat zasad i innych warunków kredytu zabezpieczonego w tekście zaświadczenia i obowiązku zastawu daje bankowi przewagę i stawia w niekorzystnej sytuacji społeczeństwo.
Ponadto większość banków pośredniczących w momencie wystawienia certyfikatu stosowała jedynie częściową wpłatę wartości nominalnej akcji, czyli 1/3 wartości nominalnej na koszt subskrybentów. Pozostałe 2/3 wartości nominalnej akcji, zgodnie z obowiązującymi przepisami, bank wystawiający zaświadczenie mógłby zapłacić w ciągu roku. W rezultacie w momencie zawarcia transakcji i wystawienia certyfikatu pomiędzy posiadaczami certyfikatu a bankiem nie powstały powiązania kredytowe ani zabezpieczające, gdyż bank udziela kredytu dopiero wtedy, gdy przekazuje kwotę kredytu określoną w certyfikacie wspólnemu -spółka akcyjna. Podobnie akcje mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie po przekazaniu spółce akcyjnej kwot odpowiadających pełnej wartości nominalnej wyemitowanych akcji.
W treści zaświadczenia musi znajdować się klauzula, że bank zobowiązuje się udzielić subskrybentowi w ustalonym terminie kredytu na opłacenie nabytych przez niego akcji zgodnie z obowiązującą procedurą spłaty akcji. W takim przypadku konieczne jest wskazanie okresu kredytowania oraz daty jego obliczenia, tj. doprecyzować, że okres kredytu liczony jest od dnia jego faktycznego wykorzystania – od dnia przekazania przez bank środków na opłacenie akcji, o czym subskrybenci muszą zostać powiadomieni na piśmie. Kredytobiorca ma obowiązek przenieść akcje na rzecz banku jako zabezpieczenie otrzymanego kredytu, a także zwrócić bankowi kredyt nie później niż w określonym dniu po wygaśnięciu kredytu.
Należy także zaznaczyć, że w transakcjach tego typu banki przyjmują szereg zobowiązań, które mogą się wiązać z dość dużym dla nich ryzykiem, a przede wszystkim ryzykiem refinansowania inwestycji kredytowych, ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem naruszenia standardów płynności. Wynika to z faktu, że zgodnie z warunkami transakcji bank ma obowiązek przekazać emitentowi środki w wysokości 2/3 wartości nominalnej akcji z wykorzystaniem pożyczonych środków w ciągu roku od zarejestrowania emisji akcji . Jednocześnie wielkość środków własnych banków, a także inne okoliczności mogą nie pozwolić na zmobilizowanie niezbędnych środków na pełne opłacenie akcji, biorąc pod uwagę obecną sytuację standardowy wskaźnik stosunek funduszy własnych i pożyczonych banku komercyjnego, a także wskaźnik maksymalnego ryzyka na kredytobiorcę, wskaźniki płynności średnioterminowej itp. Z kolei niewypełnienie przez bank obowiązków udzielenia kredytu, a co za tym idzie nieopłacenia w całości kosztu akcji według wartości nominalnej, może skutkować tym, że po 12 miesiącach od zakończenia subskrypcji posiadacze certyfikatów będą musieli zapłacić odsetki spółce akcyjnej za każdy dzień opóźnienia, w przeciwnym razie spółka akcyjna zostanie zwolniona z obowiązku subskrypcji wobec osób, które częściowo opłaciły akcje.
Wszystko to wskazuje, że we współczesnych warunkach banki komercyjne muszą zachować odpowiednią ostrożność przy udzielaniu kredytów zabezpieczonych papierami wartościowymi.
Organizacja międzynarodowa na standaryzację, ISO (Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna, ISO) - organizacja międzynarodowa produkować standardy.
Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna powstała w r 1947 dwadzieścia pięć krajowych organizacji normalizacyjnych, w oparciu o dwie organizacje: ISA (Międzynarodowa Federacja Krajowych Stowarzyszeń Normalizacyjnych), założona w Nowym Jorku w 1926(rozwiązany w 1942 r.) i UNSCC ( Organizacja Narodów Zjednoczonych Komitet Koordynacyjny ds. Standardów), utworzony w r 1944. Właściwie jej praca zaczęła się od 1947. ZSRR był jednym z założycieli organizacji, stałym członkiem władz, dwukrotnie przedstawicielem Standardowy został wybrany na przewodniczącego organizacji. Rosja został członkiem ISO jako następca prawny ZSRR. 23 września 2005 Rosja przystąpiła do Rady ISO.
Tworząc organizację i wybierając jej nazwę, wzięto pod uwagę potrzebę, aby skrót nazwy brzmiał jednakowo we wszystkich językach. W tym celu zdecydowano się użyć greckiego słowa ισος - równe, dlatego we wszystkich językach świata Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna ma krótką nazwę „ISO”.
Zakres działalności ISO dotyczy normalizacji we wszystkich obszarach z wyjątkiem inżynierii elektrycznej i elektroniki, które wchodzą w jej zakres Międzynarodowa Komisja Elektrotechniczna(IEC, IEC). Niektóre rodzaje prac są realizowane wspólnie przez te organizacje. Oprócz normalizacji ISO zajmuje się kwestiami certyfikacyjnymi.
ISO definiuje swoją misję w następujący sposób: promowanie standaryzacji i gatunki pokrewne działalność na świecie w celu zapewnienia międzynarodowej wymiany towarów i usług, a także rozwoju współpracy w dziedzinie intelektualnej, naukowej, technicznej i gospodarczej.
Języki urzędowe to: język angielski , Francuski I Rosyjski.
Encyklopedyczny YouTube
1 / 3
✪ Procedura opracowywania i przyjmowania norm Międzynarodowej Organizacji Normalizacyjnej ISO
✪ Proces jakościowy SkyWay polegający na wdrażaniu standardów ISO 9001
✪ Webinarium „Nowa norma ISO 9001 i model doskonałości EFQM”
Napisy na filmie obcojęzycznym
Skład ISO
Obecnie ISO obejmuje 165 krajów wraz z ich krajowymi organizacjami normalizacyjnymi. reprezentuje Rosję Federalna Agencja ds. Przepisów Technicznych i Metrologii jako członek komitetu ISO. W sumie ISO ma ponad 100 komitetów członkowskich. Oprócz komitetów członkowskich, członkostwo ISO może mieć status członków korespondentów, którymi są organizacje normalizacyjne krajów rozwijających się. Kategoria abonenta została wprowadzona dla krajów rozwijających się. Komitety członkowskie mają prawo uczestniczyć w pracach dowolnego komitetu technicznego ISO, głosować nad projektami norm, być wybierani do Rady ISO i być reprezentowani na posiedzeniach Zgromadzenia Ogólnego. Członkowie korespondenci (42 z nich) nie prowadzą aktywna praca w ISO, ale mają prawo do otrzymywania informacji o opracowywanych standardach. Członkowie-abonenci płacą obniżone opłaty i mają możliwość bycia na bieżąco z międzynarodową standaryzacją.
Struktura organizacyjna
Pod względem organizacyjnym ISO obejmuje ciała zarządzające i robocze. Organy zarządzające: Zgromadzenie Ogólne (organ najwyższy), Rada, Biuro Zarządzania Technicznego. Organy robocze - komitety techniczne (TC), podkomitety, techniczne grupy doradcze (TAG).
Walne Zgromadzenie
Walne Zgromadzenie jest zgromadzeniem funkcjonariuszy i delegatów powołanych przez komitety członkowskie. Każda komisja członkowska ma prawo reprezentować maksymalnie trzech delegatów, lecz mogą im towarzyszyć obserwatorzy. Członkowie korespondenci i członkowie subskrybenci uczestniczą w charakterze obserwatorów. Walne Zgromadzenie 2013 odbyło się w Petersburgu.
Rada kieruje pracami ISO w przerwach pomiędzy obradami Walnego Zgromadzenia. Rada ma prawo, bez zwoływania Walnego Zgromadzenia, przekazać sprawy komitetom członkowskim do konsultacji lub powierzyć komitetom członkowskim podjęcie decyzji. Na posiedzeniach Rady decyzje podejmowane są większością głosów obecnych na posiedzeniu członków komisji Rady. W okresie pomiędzy posiedzeniami oraz w razie potrzeby Rada może podejmować decyzje drogą korespondencyjną.
Radzie ISO podlega siedem komitetów: PLAKO (biuro techniczne), PROFKO (pomoc metodologiczna i informacyjna); CASCO (komitet ds. oceny zgodności); INFKO (Komitet ds. informacji naukowo-technicznej); DEVCO (Komitet Pomocy Krajom Rozwijającym się); KOPOLCO (Komitet Ochrony Interesów Konsumentów); REMCO (komitet ds. próbek standardowych).
PLAKO
PLACO (PLACO – Komitet Planowania) przygotowuje propozycje planowania pracy ISO, organizacji i koordynacji technicznych aspektów pracy. Zakres prac PLACO obejmuje rozpatrywanie propozycji utworzenia i rozwiązania komitetów technicznych, określenie obszaru normalizacji, którym komitety powinny się zajmować.
CASCO
CASCO (CASCO – Komisja ds. oceny zgodności) zajmuje się problematyką potwierdzania zgodności wyrobów, usług, procesów i systemów jakości z wymaganiami norm, badaniem praktyki tej działalności oraz analizą informacji. Komitet opracowuje wytyczne dotyczące badań i oceny zgodności (certyfikacji) wyrobów, usług, systemów jakości, potwierdzania kompetencji laboratoriów badawczych i jednostek certyfikujących. Ważnym obszarem pracy CASCO jest promowanie wzajemnego uznawania i akceptacji krajowych i regionalnych systemów certyfikacji, a także wykorzystywanie międzynarodowych standardów w zakresie badań i oceny zgodności. CASCO wraz z IEC przygotowało szereg wytycznych dot różne aspekty certyfikaty powszechnie stosowane w krajach członkowskich ISO i IEC: zasady określone w tych dokumentach są uwzględniane w krajowych systemach certyfikacji, a także służą jako podstawa do porozumień w sprawie oceny zgodności wzajemnie dostarczanych produktów w stosunkach handlowych i gospodarczych pomiędzy krajami w różnych regionach. CASCO zajmuje się także tworzeniem ogólnych wymagań dla audytorów w zakresie akredytacji laboratoriów badawczych oraz oceną jakości pracy jednostek akredytujących; wzajemne uznawanie certyfikatów zgodności wyrobów i systemów.
DEVCO
DEVCO (DEVCO – Komisja do spraw krajów rozwijających się) bada wnioski krajów rozwijających się w zakresie normalizacji i opracowuje zalecenia, aby pomóc tym krajom w tym obszarze. Główne funkcje DEVCO: organizowanie na szeroką skalę dyskusji na temat wszelkich aspektów normalizacji w krajach rozwijających się, tworzenie warunków do wymiany doświadczeń z krajami rozwiniętymi; kształcenie specjalistów normalizacyjnych w oparciu o różne ośrodki szkoleniowe w krajach rozwiniętych; ułatwianie wyjazdów studyjnych specjalistom z organizacji zajmujących się normalizacją w krajach rozwijających się; Przygotowanie pomoc naukowa w sprawie normalizacji dla krajów rozwijających się; stymulowanie rozwoju współpracy dwustronnej pomiędzy krajami uprzemysłowionymi i rozwijającymi się w dziedzinie normalizacji i metrologii. W tych obszarach DEVCO współpracuje ONZ. Jednym z efektów wspólnych wysiłków było utworzenie i funkcjonowanie międzynarodowych ośrodków szkoleniowych.
KOPOLCO
W marcu 2008 zmieniona specyfikacja została przyjęta jako przyszła norma ISO/IEC 29500. W szczególności: Norwegia Jednocześnie odnotowano naruszenia procesu normalizacyjnego. Później odkryto, że pliki zapisane przez pakiet Microsoft Office 2007 nie przeszły testów na zgodność ze standardem, co stanowi naruszenie zasad szybkiego śledzenia standardu, które wymagają istnienia implementacji standardu.
Publikacja normy ISO/IEC DIS 29500 została opóźniona w oczekiwaniu na odwołanie (30 dni).
W lipcu szefowie ISO i IEC zarekomendowali Zarządowi Technicznemu odrzucenie odwołań, podając jako powód przyjęcie projektu normy w drodze głosowania zgodnie z wytycznymi ISO/IEC JTC 1.
W sierpniu ISO odrzuciła apelacje krajów sprzeciwiających się przyjęciu OOXML jako standardu, ponieważ nie były one w stanie uzyskać wsparcia wymaganej liczby członków ISO do zawieszenia przyjęcia standardu.
Pod koniec sierpnia rządowe organizacje IT w Brazylii, Republice Południowej Afryki, Wenezueli, Ekwador , kostki I Paragwaj wydał oświadczenie kwestionujące neutralność ISO.
W Norwegii, gdzie 21 głosów przeciw i 2 głosy „za” dały odpowiedź „tak”, 29 września 2008 r. 13 członków komisji technicznej w ramach protestu zrezygnowało ze współpracy ze Standard Norge (Norweski).
Według spotkania ISO/IEC JTC1/SC34, podkomitety ISO/IEC JTC1, na początku października wysłano SC34 OAZA niepublikowany wniosek o przekazanie jej kontroli nad standardem ISO/IEC 26300(ODF), uzasadniając to chęcią lepszej zgodności pomiędzy standardami. Groklaw zauważył również, że 9 z 20 osób obecnych na lipcowym spotkaniu to pracownicy lub konsultanci Microsoftu lub członkowie ECMA TC45. W efekcie pojawiły się podejrzenia o próbę przejęcia kontroli nad Microsoftem ODF.
Zobacz też
Notatki
- Trzy oficjalne pełne nazwy ISO można znaleźć na początku części przedmowy dokumentu PDF: ISO/IEC Przewodnik 2:2004 Normalizacja i powiązane działania - Słownik ogólny
- Historia ISO - założenia(Język angielski) . ISO. Pobrano 13 grudnia 2011 r. Zarchiwizowano 2 lutego 2012 r.
- Jak korzystać z katalogu ISO (nieokreślony) . ISO (2010). Pobrano 13 listopada 2011 r. Zarchiwizowano 2 lutego 2012 r.
- ISO - ISO członkowie
- Głosowanie zamyka projekt normy ISO/IEC DIS 29500 (Język angielski) . ISO(4 września 2007). Pobrano 4 września 2007 r. Zarchiwizowano 23 lutego 2012 r.
W 1946 roku na posiedzeniu Komitetu ONZ ds. Koordynacji Norm podjęto decyzję o utworzeniu międzynarodowej organizacji normalizacyjnej (ISO). Rozpoczął działalność w 1947 r. Jednym z jej założycieli i stałym członkiem organów zarządzających był ZSRR. Rosja, jako następca prawny ZSRR, została członkiem tej organizacji. Siedziba mieści się w Genewie, językami roboczymi są angielski, francuski, rosyjski.Działalność ISO ma na celu wspieranie rozwoju normalizacji i działań z nią związanych w celu zapewnienia międzynarodowej wymiany towarów i usług, a także rozwoju współpracy w dziedzinach intelektualnych, naukowych, technicznych i ekonomicznych.Zakres obiektów normalizacyjnych w ISO jest szeroki i obejmuje takie obszary jak: systemy zapewnienia jakości wyrobów, inżynieria mechaniczna, chemia, materiały niemetaliczne, rudy i metale, informatyka, Rolnictwo, budownictwo. Wyjątki obejmują elektrotechnikę, elektronikę i radiotechnikę, które podlegają kompetencjom Międzynarodowej Komisji Elektrotechnicznej (IEC). Zagadnienia informatyki, technologii mikroprocesorowej, certyfikacji itp. są przedmiotem wspólnego rozwoju ISO/IEC.ISO obejmuje 120 krajów wraz z ich krajowymi organizacjami normalizacyjnymi. Rosję reprezentuje Gosstandart z Federacji Rosyjskiej jako członek komitetu ISO. Strukturę organizacyjną ISO pokazano na ryc. 1,5. Najwyższym organem zarządzającym jest Walne Zgromadzenie. W okresie pomiędzy sesjami Zgromadzenia Ogólnego pracami organizacji kieruje Rada ISO, w skład której wchodzą przedstawiciele organizacje narodowe ds. normalizacji Radzie ISO podlega siedem komitetów: STACO, PLACO, CASCO, DEFCO, COPOLCO i REMCO.
Międzynarodowy komisja elektryczna(IEC) W 1881 r. odbył się pierwszy Międzynarodowy Kongres Elektryczny, a w 1904 r. delegacje rządowe kongresu postanowiły utworzyć specjalna organizacja w sprawie standaryzacji w tym obszarze. Rozpoczęła pracę jako Międzynarodowa Komisja Elektrotechniczna w 1906 r. Związek Radziecki jest członkiem IEC od 1922 r. Rosja stała się prawnym następcą ZSRR i jest reprezentowana w IEC przez Państwową Normę Federacji Rosyjskiej. Strona rosyjska uczestniczy w ponad 190 komitetach i podkomitetach technicznych. Siedziba mieści się w Genewie, językami roboczymi są angielski, francuski, rosyjski. Głównymi przedmiotami normalizacji są: materiały dla przemysłu elektrotechnicznego (dielektryki ciekłe, stałe, gazowe, miedź, aluminium i ich stopy, materiały magnetyczne); sprzęt elektryczny do celów przemysłowych (spawarki, silniki, sprzęt oświetleniowy, przekaźniki, urządzenia niskiego napięcia, kable itp.); urządzenia elektroenergetyczne (turbiny parowe i hydrauliczne, linie energetyczne, generatory, transformatory); produkty przemysłu elektronicznego (układy scalone, mikroprocesory, płytki drukowane itp.); sprzęt elektroniczny do użytku domowego i przemysłowego; elektronarzędzia; sprzęt do satelitów komunikacyjnych; terminologia. Głównym organem koordynującym jest Komitet Działań, któremu podlegają następujące komitety i grupy doradcze: AKOS – komitet doradczy ds. bezpieczeństwa elektrycznego sprzętu AGD, sprzętu elektronicznego, sprzętu wysokiego napięcia itp.; ASET – komitet doradczy ds. elektroniki i komunikacji, podobnie jak AKOS, zajmuje się kwestiami bezpieczeństwa elektrycznego; KGEMS – grupa koordynacyjna ds. kompatybilności elektromagnetycznej; KGIT – grupa koordynacyjna ds. informatyki; grupy robocze ds. koordynacji wielkości. Międzynarodowe standardy (ISO, IEC, ISO/IEC) są najczęściej stosowane na całym świecie; stanowią starannie opracowaną wersję wymagań technicznych dla produktu (usługi), co znacznie ułatwia wymianę towarów, usług i pomysłów pomiędzy wszystkimi krajami świata.Największym partnerem ISO jest Międzynarodowa Komisja Elektrotechniczna (IEC). Utrzymują ścisłą współpracę z Europejskim Komitetem Normalizacyjnym (CEN). Ogólnie rzecz biorąc, te trzy organizacje obejmują wszystkie obszary technologii objęte międzynarodową standaryzacją; ponadto stale współdziałają w terenie Technologie informacyjne i telekomunikacja Normy międzynarodowe ISO, IEC i ISO/IEC nie mają statusu obowiązkowego dla wszystkich krajów uczestniczących. Każdy kraj na świecie ma prawo je stosować lub nie. Decyzja o zastosowaniu standardu międzynarodowego związana jest głównie ze stopniem udziału kraju w Oddział międzynarodowy pracy i stan jej handlu zagranicznego Normy ISO w swojej treści w mniejszym stopniu dotyczą wymagań stawianych konkretnym produktom. Większość dokumentów regulacyjnych dotyczy wymagań bezpieczeństwa, wymienności, kompatybilności technicznej, metod testowania produktów, a także innych ogólnych i kwestie metodologiczne. Zatem stosowanie większości międzynarodowych norm ISO zakłada, że określone wymagania techniczne dotyczące produktu są ustalane w stosunkach umownych Normy IEC różnią się od norm ISO większą szczegółowością: określają wymagania techniczne dla wyrobów i metody ich badania, a także wymagania bezpieczeństwa, które dotyczą nie tylko obiektów normalizacji IEC, ale także najważniejszego aspektu oceny zgodności - certyfikacji zgodności z wymogami norm bezpieczeństwa. Aby zapewnić temu obszarowi aktualne znaczenie w handel międzynarodowy, IEC opracowuje specjalne międzynarodowe standardy dotyczące bezpieczeństwa określonych produktów.Struktura organów technicznych IEC, które bezpośrednio opracowują standardy międzynarodowe, jest podobna do struktury ISO: są to komitety techniczne (TC), podkomitety (SC) i grupy robocze ( WG) IEC współpracuje z ISO, wspólnie opracowując Przewodniki ISO/IEC i Dyrektywy ISO/IEC dotyczące aktualne kwestie normalizacja, certyfikacja, akredytacja laboratoriów badawczych i aspekty metodologiczne.