Fondul Monetar Internațional. Dosar
Fondul Monetar Internațional (FMI), (Fondul Monetar Internațional, FMI) este o organizație interguvernamentală menită să reglementeze relațiile monetare și de credit dintre state și să ofere asistență financiară țărilor membre pentru a elimina dificultățile valutare cauzate de dezechilibrele din balanța de plăți. FMI a fost înființat la Conferința Monetară și Financiară Internațională (1-22 iulie 1944) de la Bretton Woods (SUA, New Hampshire). Fundația și-a început activitățile practice la 1 martie 1947.
URSS a luat parte și la lucrările Conferinței de la Bretton Woods. Totuși, ulterior, în legătură cu „războiul rece” dintre Est și Vest, el nu a ratificat Acordul privind formarea FMI. Din același motiv, în anii 50-60. Polonia, Cehoslovacia și Cuba au părăsit FMI. Ca urmare a reformelor socio-economice și politice profunde de la începutul anilor '90. fostele țări socialiste, precum și state care făceau anterior parte din URSS, au aderat la FMI (cu excepția Republicii Populare Democrate Coreea și a Cubei).
În prezent există 182 de state membre ale FMI (vezi Graficul 4). Orice țară care urmărește o politică externă independentă și gata să accepte drepturile și obligațiile stipulate de Carta FMI poate deveni membră a organizației.
Obiectivele oficiale ale FMI sunt:
- promovarea creșterii echilibrate a comerțului internațional;
- menține stabilitatea cursurilor de schimb;
- contribuie la crearea unui sistem multilateral de decontări pentru tranzacțiile curente între membrii Fondului și eliminarea restricțiilor valutare care împiedică creșterea comerțului internațional;
- să ofere țărilor membre resurse de credit pentru a reglementa dezechilibrul plăților temporare fără a recurge la măsuri restrictive în domeniul comerțului exterior și al decontărilor;
- servesc drept forum de consultare și cooperare în domeniul problemelor monetare internaționale.
Responsabil pentru buna funcționare a sistemului monetar și de plăți global, Fondul acordă o atenție deosebită stării lichidității la scară globală, i.e. nivelul și componența rezervelor deținute de statele membre pentru a acoperi nevoile comerciale și de plată. Una dintre funcțiile importante ale Fondului este, de asemenea, de a oferi lichiditate suplimentară membrilor săi prin alocarea de drepturi speciale de tragere (DST). DST (sau DST) este o unitate valutară internațională de contabilitate utilizată ca scară condiționată pentru măsurarea creanțelor și obligațiilor internaționale, stabilirea parității valutare și a cursului de schimb, ca mijloc internațional de plată și rezervă. Valoarea DST este determinată pe baza valorii medii a celor cinci monede majore ale lumii (înainte de 1 ianuarie 1981 - șaisprezece valute). Determinarea ponderii fiecărei monede se face ținând cont de ponderea țării în comerțul internațional, dar pentru dolarul american se ia în considerare ponderea acestuia în decontări internaționale. Până acum, au fost emise 21,4 miliarde DST cu o valoare totală de aproximativ 29 miliarde USD, ceea ce reprezintă aproximativ 2% din toate rezervele.
Fondul dispune de resurse generale semnificative pentru finanțarea dezechilibrelor temporare în balanța de plăți a membrilor săi. Pentru a le utiliza, un membru trebuie să ofere Fondului o justificare solidă pentru nevoia care a apărut, care poate fi legată de balanța de plăți, poziția rezervelor sau modificările rezervelor. FMI își asigură resursele pe baza egalității și nediscriminării, ținând cont de obiectivele sociale și politice interne ale țărilor membre. Politica Fondului le permite să utilizeze finanțarea FMI într-un stadiu incipient al problemelor balanței de plăți.
În același timp, asistența Fondului contribuie la depășirea dezechilibrelor de plăți fără aplicarea restricțiilor comerciale și de plată. Fondul joacă rolul de catalizator, deoarece schimbările în politicile guvernamentale în implementarea programelor sprijinite de FMI ajută la atragerea de asistență financiară suplimentară din alte surse. În sfârșit, Fondul acționează ca un intermediar financiar, asigurând redistribuirea fondurilor din acele țări în care există un excedent al acestora către țările în care există un deficit.
Structura de guvernare a FMI
1. Cel mai înalt organ de conducere este Consiliul Guvernatorilor, în care fiecare țară membră este reprezentată de un guvernator și adjunctul acestuia. În cele mai multe cazuri, administratorii Fondului sunt miniștri de finanțe sau bancheri centrali sau alte persoane cu aceeași funcție oficială. Consiliul guvernatorilor alege un președinte dintre membrii săi. Competența consiliului include soluționarea celor mai importante probleme fundamentale ale activităților FMI, cum ar fi admiterea și excluderea membrilor Fondului, determinarea și revizuirea cotelor, distribuirea venitului net și selectarea executivului. directori. Guvernatorii se întrunesc o dată pe an pentru a discuta activitățile Fondului, dar pot vota oricând prin corespondență.
FMI este organizat ca o societate pe acțiuni și, prin urmare, capacitatea fiecărui participant de a-și influența activitățile este determinată de cota de capital. În conformitate cu aceasta, FMI operează principiul așa-numitului număr de voturi „ponderat”: fiecare stat membru are 250 de voturi „de bază” (indiferent de valoarea contribuției la capitalul Fondului) și un vot suplimentar pentru fiecare. 100.000 de unități DST din cota sa din acest capital. În plus, la votul asupra anumitor probleme, țările creditoare primesc un vot suplimentar pentru fiecare 400.000 USD de împrumuturi acordate de acestea în ziua votului, datorită unei reduceri corespunzătoare a numărului de voturi ale țărilor debitoare. Acest aranjament lasă cuvântul decisiv în gestionarea afacerilor FMI țărilor care au investit cele mai mari fonduri în el.
Deciziile în Consiliul guvernatorilor FMI se iau, în general, cu o majoritate simplă (cel puțin jumătate) din voturi și cu privire la cele mai importante aspecte (de exemplu, amendamentele la Carta, stabilirea și revizuirea mărimii acțiunilor). a țărilor membre din capitală, o serie de aspecte ale funcționării mecanismului DST, politici în domeniul cursurilor de schimb etc.) prin „majoritate specială (calificată)”, prevăzând în prezent două categorii: 70% și 85% din totalul voturilor statelor membre.
Actuala Cartă a FMI prevede că Consiliul Guvernatorilor poate decide înființarea unui nou organism permanent de conducere - Consiliul la nivel ministerial al țărilor membre care să supravegheze reglementarea și adaptarea sistemului monetar mondial. Dar nu a fost încă creat, iar rolul său este jucat de Comitetul interimar format din 22 de membri a Consiliului guvernatorilor pentru sistemul monetar mondial, înființat în 1974. Cu toate acestea, spre deosebire de Consiliul propus, Comitetul interimar nu are puterea. pentru a lua decizii politice.
2. Consiliul guvernatorilor deleagă multe dintre atribuțiile sale Consiliului executiv, de exemplu. Direcția, care este responsabilă de conducerea activității Fundației și operează de la sediul său central din Washington.
3. Consiliul executiv al FMI numește un director general care conduce aparatul administrativ al Fondului și este responsabil de afacerile de zi cu zi. În mod tradițional, directorul general trebuie să fie european sau (cel puțin) neamerican. Din 2000, directorul general al FMI este Horst Keller (Germania).
4. Comitetul FMI pentru Statistica Balanței de Plăți, care include reprezentanți din țările industrializate și în curs de dezvoltare. Elaborează recomandări pentru o utilizare mai largă a datelor statistice în compilarea balanței de plăți, coordonează efectuarea unei anchete statistice de bază a investițiilor de portofoliu și efectuează cercetări privind înregistrarea fluxurilor asociate fondurilor derivate.
Capital. Capitalul FMI este alcătuit din contribuții de subscriere din partea țărilor membre. Fiecare țară are o cotă exprimată în DST. Cota unui membru este cel mai important element al relației sale financiare și organizatorice cu Fondul. În primul rând, cota determină numărul de voturi din Fond. În al doilea rând, mărimea cotei se bazează pe gradul de acces al membrului FMI la resursele financiare ale organizației în conformitate cu limitele stabilite. În al treilea rând, cota determină ponderea membrului FMI în alocarea DST. Carta nu prevede metode pentru determinarea cotelor de aderare la FMI. În același timp, încă de la început, mărimea cotelor a fost legată, deși nu pe o bază rigidă, de factori economici precum venitul național și volumul comerțului exterior și al plăților. Cea de-a 9-a revizuire generală a cotelor a folosit un set de cinci formule convenite în timpul celei de-a 8-a revizuiri generale, rezultând „cote estimate” care servesc ca măsură generală a poziției relative a membrilor FMI în economia globală. Aceste formule folosesc date economice despre produsul intern brut (PIB) al unui guvern, operațiunile curente, fluctuațiile încasărilor curente și rezervele guvernamentale.
Statele Unite, ca țară cu cea mai mare performanță economică, au avut cea mai mare contribuție la FMI, reprezentând aproximativ 18% din totalul cotelor (circa 35 miliarde dolari); Palau, care a aderat la FMI în decembrie 1997, are cea mai mică cotă și a contribuit cu aproximativ 3,8 milioane de dolari.
Înainte de 1978, 25% din cotă era plătită în aur, în prezent în active de rezervă (DST sau valute liber utilizabile); 75% din suma subscrierii - în moneda națională, furnizată de obicei Fondului sub formă de bilete la ordin.
Carta FMI prevede că, pe lângă capitalul propriu, care este principala sursă de finanțare a activităților sale, Fondul are capacitatea de a utiliza fonduri împrumutate în orice monedă și din orice sursă, de exemplu. împrumutați-le atât de la organisme oficiale, cât și de pe piața privată a capitalului de împrumut. Până în prezent, FMI a primit împrumuturi de la trezoreriile și băncile centrale ale țărilor membre, precum și de la Elveția, care nu a fost membru până în mai 1992, și de la Banca Reglementelor Internaționale (BRI). În ceea ce privește piața monetară privată, el nu a apelat încă la serviciile acesteia.
Activitățile de creditare ale FMI. Operațiunile financiare ale FMI se efectuează numai cu organele oficiale ale țărilor membre - trezorerie, bănci centrale, fonduri de stabilizare valutară. Resursele Fondului pot fi puse la dispoziția membrilor săi printr-o varietate de abordări și mecanisme, care diferă în principal în ceea ce privește tipurile de probleme de finanțare a deficitului balanței de plăți, precum și nivelul de condiționalitate propus de FMI. Mai mult, aceste condiții sunt un criteriu compus care include trei elemente distincte: starea balanței de plăți, balanța rezervelor internaționale și dinamica poziției rezervelor țărilor. Aceste trei elemente, care determină necesitatea finanțării balanței de plăți, sunt considerate independente, iar fiecare dintre ele poate servi drept bază pentru depunerea unei cereri de finanțare către Fond.
O țară care are nevoie de o monedă străină achiziționează o monedă liber utilizabilă sau DST în schimbul unei sume echivalente din moneda sa națională, care este creditată în contul FMI la banca centrală a țării.
FMI percepe țărilor împrumutate un comision unic de 0,5% din valoarea tranzacției și o anumită comision, sau o rată a dobânzii, pentru împrumuturile pe care le acordă, care se bazează pe ratele pieței.
După expirarea perioadei specificate, țara membră este obligată să efectueze operațiunea inversă - să-și răscumpere moneda națională din Fond, restituind acesteia fondurile împrumutate. De obicei, această operațiune, care înseamnă în practică rambursarea împrumutului primit anterior, trebuie efectuată într-o perioadă de 3 1/4 până la 5 ani de la data achiziționării valutei. În plus, țara împrumutată trebuie să-și răscumpere excesul de valută pentru Fond înainte de termen, pe măsură ce balanța sa de plăți se îmbunătățește și rezervele valutare cresc. Împrumuturile sunt considerate rambursate și dacă moneda națională a țării debitoare deținută de FMI este cumpărată de un alt stat membru.
Accesul țărilor membre la resursele de credit ale FMI este limitat de unele nuanțe. Conform Cartei inițiale, acestea erau următoarele: în primul rând, suma de valută primită de o țară membră în cele douăsprezece luni premergătoare noii cereri la Fond, inclusiv suma solicitată, nu trebuie să depășească 25% din cota țării; în al doilea rând, suma totală a monedei țării în activele FMI nu putea depăși 200% din valoarea cotei sale (inclusiv 75% din cota contribuită la Fond prin subscriere). În Carta revizuită din 1978, prima limitare a fost eliminată. Acest lucru a permis țărilor membre să-și folosească oportunitățile de schimb valutar FMI într-o perioadă mai scurtă decât cei cinci ani necesari anterior. În ceea ce privește a doua condiție, în circumstanțe excepționale, funcționarea acesteia poate fi și suspendată.
Asistență tehnică. Fondul Monetar Internațional oferă, de asemenea, asistență tehnică țărilor membre. Se realizează prin trimiterea de misiuni către băncile centrale, ministerele de finanțe și autoritățile de statistică ale țărilor care au solicitat astfel de asistență, trimiterea de experți la aceste autorități pentru 2-3 ani și efectuarea unei examinări a proiectelor de documente legislative. Asistența tehnică se exprimă în asistența acordată de FMI țărilor membre în domeniul politicii monetare, valutare și supravegherii bancare, statisticii, elaborarea legislației financiare și economice și instruire.
Fondul Monetar Internațional (FMI) a fost înființat simultan cu Banca Mondială, la o conferință a economiștilor băncilor centrale și a altor oficiali guvernamentali ai marilor puteri comerciale din Bretton Woods (SUA) în iulie 1944. Guvernele a 29 de țări au semnat Acordul FMI la 27 decembrie 1945. Fondul și-a început activitatea la 1 martie 1947. Are statutul de agenție specializată a Națiunilor Unite.
Organizația a fost creată pentru a restabili comerțul internațional și a crea un sistem monetar mondial stabil. Prima țară care a primit asistență FMI la 8 mai 1947 a fost Franța - a primit 25 de milioane de dolari pentru a stabiliza sistemul financiar care a avut de suferit în timpul ocupației germane.
În prezent, principalele sarcini ale Fondului sunt coordonarea politicilor monetare și financiare ale țărilor membre, acordarea acestora de împrumuturi pe termen scurt pentru reglementarea balanței de plăți și menținerea cursurilor de schimb.
FMI a jucat un rol important în menținerea în funcțiune a acordurilor de la Bretton Woods, care constau într-un preț fix pentru aur și rate de schimb fixe față de dolar (schimbabil liber cu aur). În primele decenii, FMI a acordat cel mai adesea împrumuturi țărilor europene pentru a menține o balanță comercială cu Statele Unite ale Americii: Marea Britanie, Franța, Germania și alte țări au fost nevoite să cumpere dolarul la un preț foarte umflat din cauza angajării sale cu aur ( oferind dolarului aur timp de 25 de ani după încheierea celui de-al Doilea Război Mondial războiul a fost redus de la 55 la 22%). În special, în 1966, Marea Britanie a primit 4,3 miliarde de dolari pentru a preveni devalorizarea lirei sterline, dar la 18 noiembrie 1967, moneda britanică s-a depreciat încă cu 14,3%, de la 2,8 la 2,4 dolari pe liră.
În 1971, din cauza creșterii cheltuielilor militare, Statele Unite au abolit schimbul liber de dolari pentru aur pentru guvernele străine: sistemul Bretton Woods a încetat să mai existe. A fost înlocuit de un nou principiu bazat pe comerțul liber al valutelor (Sistemul Monetar Jamaican). După aceea, Europa de Vest nu a mai fost nevoită să cumpere un dolar supraevaluat față de aur și să recurgă la asistența FMI pentru a corecta balanța comercială. În acest mediu, FMI a trecut la creditarea țărilor în curs de dezvoltare. Motivele au fost crizele importatorilor de petrol după crizele din 1973 și 1979, crizele ulterioare ale economiei mondiale și trecerea la o economie de piață a fostelor țări socialiste.
Începând cu anii 1970, FMI a început să prezinte în mod activ cereri către țările împrumutate pentru reforme economice structurale (însăși posibilitatea de a face cereri a fost introdusă încă din 1952). Printre condițiile tipice pentru alocarea creditelor s-au numărat reducerea finanțării de stat pentru agricultură și industrie, eliminarea barierelor din calea importurilor și privatizarea întreprinderilor. Experții FMI au afirmat că aceste reforme ar ajuta statele să construiască o economie de piață eficientă, totuși, Conferința ONU pentru Comerț și Dezvoltare, precum și mulți experți au subliniat că acțiunile fondului nu au făcut decât să înrăutățească situația statelor, în special, au dus la o creștere semnificativă. scăderea producției de alimente și foametea. Multă vreme, Argentina, care a început să împrumute bani de la Fond în 1985, a fost considerată un model pentru implementarea efectivă a recomandărilor FMI, dar în 2001 politica economică a statului a dus la un default și la o criză prelungită.
Principalele surse de resurse financiare ale FMI sunt cotele statelor membre ale organizației. Din 1967, FMI a emis o unitate globală de plată a rezervei pentru decontările interne, cunoscută sub numele de drepturi speciale de tragere (DST). Are o formă fără numerar, este folosit pentru a reglementa balanța de plăți și poate fi schimbat în valută în cadrul organizației. Principala sursă de finanțare a FMI o reprezintă cotele statelor membre, care sunt transferate la aderarea la organizație și pot fi majorate ulterior. Resursa totală a cotelor este de 238 miliarde DST, sau aproximativ 368 miliarde dolari, din care cota Rusiei este de 5,95 miliarde DST (aproximativ 9,2 miliarde dolari), sau 2,5% din totalul cotelor. Cea mai mare pondere revine Statelor Unite - 42,12 miliarde DST (aproximativ 65,2 miliarde dolari), sau 17,69% din totalul cotelor.
În 2010, liderii G20 au convenit la Seul să revizuiască cotele în favoarea țărilor în curs de dezvoltare. Ca urmare a celei de-a 14-a revizuiri a cotelor, dimensiunea lor totală va fi dublată, de la 238,4 miliarde DST la 476,8 miliarde DST, în plus, peste 6% din cote vor fi realocate din țările dezvoltate către țările în curs de dezvoltare. Până acum, această revizuire a cotelor a fost ratificată de Statele Unite.
Organul suprem al FMI este Consiliul guvernatorilor, care este format din două persoane (manager și adjunctul acestuia) din fiecare țară - un membru al organizației. De obicei, aceste posturi sunt ocupate de miniștri de finanțe sau șefi ai băncilor centrale. În mod tradițional, Consiliul Guvernatorilor se întrunește o dată pe an. În prezent, reprezentantul Federației Ruse în consiliu este șeful Ministerului rus de Finanțe Anton Siluanov.
Funcțiile administrative și managementul de zi cu zi sunt încredințate Directorului General (din 2011 acest post este ocupat de Christine Lagarde) și Consiliului Director Executiv, care este format din 24 de persoane (opt directori sunt numiți din SUA, Germania, Japonia, Marea Britanie, Franța, China, Arabia Saudită și Federația Rusă, restul reprezintă grupuri de state (de exemplu, Europa de Nord, America de Sud și de Nord, etc.) Fiecare dintre directori are un anumit număr de voturi în funcție de dimensiunea economiei țării și cota acesteia în FMI.Consiliul de administrație este reales la fiecare 2 ani.Federația Rusă are 2,39% din numărul total de voturi, SUA are cele mai multe voturi - 16,75%.
Din august 2014, cei mai mari debitori de la FMI sunt Grecia (cu aproximativ 4,5 miliarde de dolari în împrumuturi), Ucraina (aproximativ 3 miliarde de dolari) și Portugalia (aproximativ 2,3 miliarde de dolari). În plus, au fost aprobate împrumuturi pentru menținerea stabilității economiei naționale pentru Mexic, Polonia, Columbia și Maroc. În același timp, Irlanda are cea mai mare datorie față de FMI, aproximativ 30 de miliarde de dolari.
Rusia a primit ultima dată bani de la FMI în 1999. În total, din 1992 până în 1999, FMI a alocat Rusiei 26,992 miliarde de dolari.Rambursarea integrală a datoriei Rusiei către FMI a fost anunțată la 1 februarie 2005.
Numărul angajaților FMI este de aproximativ 2,6 mii în 142 de țări ale lumii.
Organizația are sediul în Washington, DC.
FMI a fost conceput la începutul lui iulie 1944, la o conferință internațională desfășurată la Bretton Woods, New Hampshire, Statele Unite, la care participanții din 44 de țări au convenit asupra principiilor cooperării financiare menite să prevină repetarea politicii financiare dezastruoase care a devenit una din împrejurările celebrei depresiuni din anii 1930. Orice membru al organizației a caracterizat conținutul de aur al propriei monede și, pe această bază, a notat cursul de schimb în valutele altor țări participante. S-a permis șocurile cursului de schimb să fie de aproximativ 10%. Inițial, FMI a oferit în principal împrumuturi pe termen scurt pentru a reglementa balanța de plăți a țărilor membre.
La 22 iulie 1944 a fost elaborată baza acordului (Carta FMI). Mai semnificativ în studiul conceptului FMI a fost făcut de John Maynard Keynes, care a condus delegația britanică, și Harry Dexter White, un oficial de rang înalt al Trezoreriei Statelor Unite. Versiunea finală a acordului a fost semnată de primele 29 de țări la 27 decembrie 1945 - data oficială a creării FMI. FMI și-a început activitățile la 1 martie 1947 ca parte a sistemului Bretton Woods. În același an, Franța ia primul împrumut de la FMI.
Acum, FMI funcționează ca un observator al monedelor globale, ajutând la menținerea unui sistem ordonat de plăți între toate statele și micșorând numerarul către țările membre cu un deficit solid al balanței de plăți. Dacă Banca Mondială finanțează ca reformă de politică, atunci Monetarul Internațional este angajat doar în reforme. Ea acordă împrumuturi statelor membre care au probleme pe termen scurt în decontările cu creditorii internaționali și se străduiește să realizeze convertibilitatea absolută (transferul independent al unei monede în alta) a monedelor statelor membre în cadrul unui sistem de rate de schimb flexibile care funcționează din 1973. Ofertele și resursele FMI pot fi folosite de toate statele membre ale acestei organizații (atât bogate, cât și sărace).
Obiectivele FMI:
Asistență pentru cooperarea internațională în sfera monetară;
Ajută la extinderea creșterii echilibrate a comerțului internațional și, în conformitate cu aceasta, la creșterea ocupării forței de muncă și la îmbunătățirea performanței financiare a țărilor membre;
Determinarea parităților și a cursurilor de schimb; împiedică capacitatea de susținere competitivă a monedelor;
Asigurarea funcționării sistemului monetar internațional prin armonizarea și coordonarea politicii monetare și întărirea cursurilor de schimb și a convertibilității monedelor țărilor membre; asigurarea unor relatii ordonate in zona monetara intre tarile membre;
Oferta de asistență la stabilirea unui sistem multilateral de plăți pentru tranzacțiile curente între țările membre și la eliminarea restricțiilor monetare;
Oferirea de sprijin țărilor membre prin acordarea de împrumuturi și credite în valută străină pentru decontarea balanțelor de plăți și stabilizarea cursurilor de schimb;
Oferirea de consiliere în probleme economice și monetare;
Reducerea duratei și reducerea gradului de dezechilibru în balanța internațională de plăți a țărilor membre;
Controlul asupra respectării de către statele membre a codului de conduită în relațiile monetare internaționale.
Definiția FMI
Fondul Monetar Internațional, FMI (Fondul Monetar Internațional, FMI)- o organizație internațională creată pentru a reglementa relațiile monetare și de credit dintre statele membre și a le oferi sprijin financiar în cazul dificultăților financiare cauzate de lipsa balanței de plăți, prin acordarea de împrumuturi pe termen scurt și mediu în valută. Fundația are statutul de agenție specială a ONU. De fapt, funcționează ca bază instituțională a sistemului monetar mondial.
FMI are sediul la Washington, DC. FMI are, de asemenea, propriile consulate în peste 80 de țări din întreaga lume, ceea ce demonstrează natura sa la scară largă și relațiile strânse cu țările membre. Anul economic al Fondului se desfășoară între 1 mai și 30 aprilie.
FMI are o unitate de cont - Dreptul Special de Tragere (DST). Cursul de schimb al DST față de dolarul american la 2 martie 2013 era de 1,5149 dolari SUA. Conversia acestor fonduri FMI în dolari SUA este aproximativă și este oferită pentru comoditate.
Valoarea scăzută a cursului de schimb a fost observată la începutul lunii ianuarie 2002, 1,24 dolari SUA pentru 1 DST, iar valoarea maximă la începutul lunii martie 2008, 1,64, a fost de fapt asociată cu declinul financiar și economic, care s-a manifestat. sub forma unei schimbări puternice spre mai rău a tuturor indicatorilor financiari cheie din multe țări dezvoltate și una la scară largă care a avut loc în continuare la sfârșitul aceluiași an.
Fondul Monetar Internațional, FMI este în primul rând o agenție specializată a Națiunilor Unite (ONU), cu sediul la Washington DC, SUA. Este de remarcat faptul că, deși FMI a fost creat cu sprijinul ONU, este o organizație independentă.
Fondul Monetar Internațional a fost creat relativ recent - la Conferința de la Bretton Woods, pe probleme monetare și financiare din 22 iulie 1944, a fost elaborată baza acordului ( Carta FMI).
Cea mai semnificativă contribuție la dezvoltarea conceptului FMI a fost adusă de John Maynard Keynes, care a condus delegația britanică, și Harry Dexter White, un înalt oficial al Trezoreriei SUA. Versiunea finală a acordului a fost semnată de primele 29 de state la 27 decembrie 1945 - data oficială a creării FMI. FMI a început operațiunile la 1 martie 1947, ca parte a sistemului Bretton Woods. În același an, Franța a luat primul împrumut. În prezent, FMI reunește 187 de state, iar în structurile sale lucrează 2.500 de oameni din 133 de țări.
FMI oferă împrumuturi pe termen scurt și mediu cu deficit în balanța de plăți a statului. Acordarea de credite este de obicei însoțită de un set de condiții și recomandări care vizează îmbunătățirea situației.
Politica și recomandările FMI în legătură cu țările în curs de dezvoltare au fost criticate în mod repetat, a căror esență este că punerea în aplicare a recomandărilor și condițiilor are ca scop în cele din urmă nu creșterea independenței, stabilității și dezvoltării economiei naționale a statului, ci doar legând-o de fluxurile financiare internaţionale.
creditarea fondurilor monetare internaționale
Scopurile și funcțiile fundamentale ale FMI și structura guvernării
Principalele obiective ale Fondului Monetar Internațional sunt:
1. „necesitatea promovării cooperării internaționale în sfera monetară și financiară”;
2. „promovarea expansiunii și creșterii echilibrate a comerțului internațional” în interesul dezvoltării resurselor productive, atingerea unui nivel ridicat de ocupare a forței de muncă și a veniturilor reale ale statelor membre;
3. „Asigurarea stabilității monedelor, menținerea unor relații monetare ordonate între statele membre” și străduința de a preveni „deprecierea monedelor în vederea obținerii de avantaje competitive”;
4. asistență în crearea unui sistem multilateral de reglementări între statele membre, precum și în eliminarea restricțiilor valutare;
5. furnizarea temporară de fonduri valutare către statele membre, care să le permită „să corecteze dezechilibrele din balanța lor de plăți”.
Principalele funcții ale FMI sunt:
1. promovarea cooperării internaţionale în politica monetară
2. extinderea comerţului mondial
3. împrumut
4. stabilizarea cursurilor de schimb monetare
5. consilierea ţărilor debitoare
6. elaborarea standardelor internaţionale de statistică financiară
7. colectarea și publicarea statisticilor financiare internaționale
Organul suprem de conducere al FMI este Consiliul Guvernatorilor, în care fiecare țară membră este reprezentată de un guvernator și adjunctul acestuia. De obicei, aceștia sunt miniștri de finanțe sau bancheri centrali. Consiliul este responsabil de soluționarea problemelor cheie ale activităților Fondului: modificarea Statutului Acordului, admiterea și excluderea țărilor membre, determinarea și revizuirea cotelor acestora la capital și alegerea directorilor executivi. Guvernatorii se întrunesc în ședință de obicei o dată pe an, dar pot ține ședințe și pot vota prin corespondență în orice moment.
Capitalul autorizat este de aproximativ 217 miliarde DST (unitate specială pentru dreptul de tragere) (în ianuarie 2011, 1 DST era egal cu aproximativ 1,5 dolari SUA). Este format din contribuții din partea țărilor membre, fiecare dintre acestea plătând de obicei aproximativ 25% din cota în DST sau în moneda altor membri, iar restul de 75% în moneda națională. În funcție de mărimea cotelor, voturile sunt distribuite între țările membre în organele de conducere ale FMI.
Cel mai mare număr de voturi în FMI (la 16 iunie 2010) sunt: Statele Unite - 17,8%; Germania - 5,99%; Japonia - 6,13%; Marea Britanie - 4,95%; Franța - 4,95%; Arabia Saudită - 3,22%; Italia - 4,18%; Rusia - 2,74%. Ponderea a 15 țări membre UE este de 30,3%, 29 de țări membre ale Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică dețin un total de 60,35% din voturi în FMI. Ponderea altor țări, care reprezintă peste 84% din numărul membrilor Fondului, reprezintă doar 39,75%.
FMI operează principiul numărului „ponderat” de voturi: capacitatea țărilor membre de a influența activitățile Fondului prin vot este determinată de cota lor în capitalul acestuia. Fiecare stat are 250 de voturi „de bază”, indiferent de mărimea contribuției sale la capital, și un vot suplimentar pentru fiecare 100 de mii DST din valoarea acestei contribuții. În cazul în care o țară a cumpărat (vândut) DST-urile primite în timpul emiterii inițiale a DST, numărul de voturi crește (reduce) cu 1 pentru fiecare 400.000 DST cumpărate (vândute). Această corecție se efectuează cu cel mult 1/4 din numărul de voturi primite pentru aportul țării la capitalul Fondului. Acest aranjament asigură o majoritate decisivă de voturi pentru statele conducătoare.
Deciziile în Consiliul Guvernatorilor se iau de obicei cu majoritate simplă (cel puțin jumătate) din voturi, iar asupra problemelor importante de natură operațională sau strategică - cu o „majoritate specială” (respectiv 70 sau 85% din voturile Consiliului). ţările membre).
În ciuda unei oarecare reduceri a ponderii voturilor SUA și UE, aceștia pot în continuare să opune veto deciziilor cheie ale Fondului, a căror adoptare necesită o majoritate maximă (85%). Aceasta înseamnă că Statele Unite, împreună cu principalele state occidentale, au capacitatea de a exercita controlul asupra procesului decizional în cadrul FMI și de a-și conduce activitățile pe baza propriilor interese. Prin acțiuni coordonate, țările în curs de dezvoltare sunt, de asemenea, în situația de a evita să ia decizii care nu le convin. Cu toate acestea, ajungerea la un acord este dificilă pentru un număr mare de țări eterogene, așa că a fost exprimată intenția de „a spori capacitatea țărilor în curs de dezvoltare și a țărilor cu economii în tranziție de a participa mai eficient la mecanismul decizional din FMI”.
Comitetul Monetar și Financiar Internațional joacă un rol semnificativ în structura organizatorică a FMI. Este format din 24 de guvernatori FMI, inclusiv din Rusia, și se întrunește în sesiunile sale de două ori pe an. Acest comitet este un organism consultativ al Consiliului guvernatorilor și nu are puterea de a lua decizii de politică. Cu toate acestea, îndeplinește funcții importante:
ь îndrumă activitățile Consiliului Executiv;
l elaborează decizii strategice legate de funcționarea sistemului monetar mondial și de activitățile FMI;
b Prezintă propuneri Consiliului guvernatorilor de modificare a Statutului FMI.
Un rol similar îl joacă și Comitetul de dezvoltare - Comitetul ministerial mixt al Consiliului guvernatorilor BM și al Fondului.
Consiliul guvernatorilor deleagă multe dintre competențele sale Consiliului executiv, o direcție care este responsabilă de conducerea afacerilor FMI, care include o gamă largă de chestiuni politice, operaționale și administrative, în special acordarea de împrumuturi membrilor. ţările şi supravegherea politicilor lor.rata de schimb.
Comitetul executiv al FMI alege pentru un mandat de cinci ani un director general care conduce personalul Fondului (în martie 2009, aproximativ 2.478 de persoane din 143 de țări). El trebuie să fie un reprezentant al uneia dintre țările europene. Director general (din noiembrie 2007) - Dominique Strauss-Kahn (Franța), primul său adjunct - John Lipsky (SUA).
Șeful Misiunii rezidente a FMI în Rusia - Neven Mates.
Administrator. Ales de Consiliul executiv, guvernatorul FMI prezidează Comitetul executiv și este șeful de personal al organizației. Sub conducerea Comitetului executiv, guvernatorul este responsabil pentru operațiunile de zi cu zi ale FMI. Guvernatorul este numit pentru cinci ani și poate fi reales pentru un mandat ulterior.
Personal. Statutul prevede ca personalul numit la FMI să demonstreze cele mai înalte standarde de profesionalism și competență tehnică și să reflecte natura internațională a instituției. Aproximativ 125 de națiuni sunt reprezentate printre cei 2.300 de angajați ai organizației.
Fondul Monetar Internațional
Se propune ca această pagină să fie redenumită Fond Monetar Internațional.
Explicarea motivelor și discuție - pe pagină Wikipedia:Pentru a redenumi / 24 iulie 2012. Nu eliminați steagul pentru redenumire până la sfârșitul discuției. |
Fondul Monetar Internațional (FMI) | |
Fondul Monetar Internațional (FMI) | |
Versiunea rusă a siglei |
|
Statele membre ale FMI |
|
Calitatea de membru: |
188 de state |
---|---|
Sediu: | |
Tipul organizației: | |
Lideri | |
Director general | |
Baza | |
Crearea Cartei FMI | |
Data oficială a creării FMI | |
Începutul activității | |
www.imf.org |
Fondul Monetar Internațional, FMI(Engleză) Fondul Monetar Internațional, FMI ascultă)) este o agenție specializată a Națiunilor Unite, cu sediul în Washington, Statele Unite.
Principalele mecanisme de creditare
1. cotă de rezervă. Prima porțiune de valută străină pe care o țară membră o poate cumpăra de la FMI în limita a 25% din cotă era numită „aur” înainte de Acordul cu Jamaica, iar din 1978 - cota de rezervă (Tranșă de rezervă). Cota de rezervă este definită ca excesul cotei unei țări membre față de suma din contul Fondului valutar național al țării respective. Dacă FMI folosește o parte din moneda națională a unei țări membre pentru a acorda credit altor țări, atunci cota de rezervă a unei astfel de țări crește în mod corespunzător. Suma restante a împrumuturilor acordate de o țară membră Fondului în temeiul acordurilor de împrumut NHS și NHA constituie poziția sa de credit. Cota de rezervă și poziția de împrumut împreună constituie „poziția de rezervă” a unei țări membre FMI.
2. acțiuni de credit. Fondurile în valută străină care pot fi achiziționate de o țară membră în plus față de cota de rezervă (în cazul utilizării integrale a acesteia, deținerile FMI în moneda țării ajung la 100% din cotă) sunt împărțite în patru cote de credit, sau tranșe ( Tranșe de credit), care reprezintă 25% din cotă. Accesul țărilor membre la resursele de credit ale FMI în cadrul cotelor de credit este limitat: valoarea monedei țării în activele FMI nu poate depăși 200% din cota acesteia (inclusiv 75% din cota plătită prin abonament). Astfel, suma maximă de credit pe care o țară o poate primi de la Fond ca urmare a utilizării cotelor de rezervă și împrumut este de 125% din cota sa. Cu toate acestea, Carta acordă FMI dreptul de a suspenda această restricție. Pe această bază, resursele Fondului sunt utilizate în multe cazuri în sume care depășesc limita stabilită în statut. Așadar, conceptul de „acțiuni superioare de credit” (Upper Credit Tranches) a început să însemne nu doar 75% din cotă, ca în perioada de început a FMI, ci sume care depășesc prima cotă de credit.
3. Aranjamentele de stand-by Aranjamentele de stand-by) (din 1952) oferă unei țări membre garanția că, în limita unei anumite sume și pe durata acordului, sub rezerva condițiilor convenite, țara poate primi în mod liber valută străină de la FMI în schimbul național. Această practică de acordare a creditelor este deschiderea unei linii de credit. Dacă utilizarea primei cote de credit se poate face sub forma unei achiziții directe de valută străină după aprobarea cererii de către Fond, atunci alocarea fondurilor împotriva cotelor superioare de credit se realizează de obicei prin acorduri cu țările membre. pe credite de așteptare. Din anii 1950 până la mijlocul anilor 1970, contractele de credit stand-by aveau o durată de până la un an, din 1977 - până la 18 luni și chiar până la 3 ani din cauza creșterii deficitelor balanței de plăți.
4. Facilitatea extinsă de creditare(Engleză) Facilitatea de fond extinsă) (din 1974) a completat cotele de rezervă și credit. Este conceput pentru a oferi împrumuturi pe perioade mai lungi și în sume mai mari în raport cu cotele decât în cazul cotelor normale de împrumut. Baza cererii unei țări către FMI pentru un împrumut în cadrul împrumuturilor prelungite este un dezechilibru grav al balanței de plăți cauzat de schimbările structurale nefavorabile ale producției, comerțului sau prețurilor. Împrumuturile prelungite se acordă de obicei pe trei ani, dacă este necesar - până la patru ani, în anumite porțiuni (tranșe) la intervale fixe - o dată la șase luni, trimestrial sau (în unele cazuri) lunar. Scopul principal al împrumuturilor stand-by și extinse este de a sprijini țările membre FMI în implementarea programelor de stabilizare macroeconomică sau a reformelor structurale. Fondul solicită țării împrumutate să îndeplinească anumite condiții, iar gradul de rigiditate a acestora crește pe măsură ce treceți de la o cotă de credit la alta. Anumite condiții trebuie îndeplinite înainte de a obține un împrumut. Obligațiile țării împrumutate, care prevăd implementarea măsurilor financiare și economice adecvate, sunt consemnate în „Scrisoarea de intenție” (Scrisoarea de intenție) sau Memorandumul de politici economice și financiare transmise FMI. Cursul îndeplinirii obligațiilor de către țară - beneficiarul împrumutului este monitorizat prin evaluarea periodică a criteriilor speciale de performanță a țintei prevăzute de contract. Aceste criterii pot fi fie cantitative, referindu-se la anumiți indicatori macroeconomici, fie structurale, reflectând schimbări instituționale. În cazul în care FMI consideră că o țară folosește un împrumut în contradicție cu obiectivele Fondului, nu își îndeplinește obligațiile, își poate limita creditarea, poate refuza să furnizeze următoarea tranșă. Astfel, acest mecanism permite FMI să exercite presiune economică asupra țărilor împrumutate.
FMI oferă împrumuturi cu o serie de cerințe - libertatea de circulație a capitalului, privatizare (inclusiv monopoluri naturale - transport feroviar și utilități), minimizarea sau chiar eliminarea cheltuielilor guvernamentale pentru programele sociale - educație, sănătate, locuințe mai ieftine, transport public, etc P.; refuzul de a proteja mediul; reducerea salariilor, restrângerea drepturilor lucrătorilor; presiunea fiscală crescută asupra săracilor etc.
Potrivit lui Michel Chosudovsky,
Programele sponsorizate de FMI de atunci au continuat în mod constant să distrugă sectorul industrial și au demontat treptat statul bunăstării iugoslav. Acordurile de restructurare au crescut datoria externă și au oferit mandatul pentru devalorizarea monedei iugoslave, care a lovit puternic nivelul de trai iugoslav. Această rundă inițială de restructurare a pus bazele acesteia. În anii 1980, FMI a prescris periodic doze suplimentare de „terapie economică” amară, în timp ce economia iugoslavă a alunecat încet în comă. Producția industrială a scăzut cu 10% până în 1990, cu toate consecințele sociale previzibile.
Majoritatea împrumuturilor acordate de FMI către Iugoslavia în anii '80 au mers pentru serviciul acestei datorii și rezolvarea problemelor cauzate de implementarea prescripțiilor FMI. Fundația a forțat Iugoslavia să oprească alinierea economică a regiunilor, ceea ce a dus la creșterea separatismului și la continuarea războiului civil, care a luat viața a 600 de mii de oameni.
În anii 1980, economia mexicană s-a prăbușit din cauza scăderii puternice a prețului petrolului. FMI a început să acționeze: au fost acordate împrumuturi în schimbul privatizării pe scară largă, reduceri ale cheltuielilor guvernamentale etc. Până la 57% din cheltuielile guvernamentale au fost cheltuite pentru achitarea datoriilor externe. Drept urmare, aproximativ 45 de miliarde de dolari au părăsit țara. Şomajul a ajuns la 40% din populaţia activă economic. Țara a fost forțată să adere la NAFTA și să ofere beneficii uriașe corporațiilor americane. Veniturile muncitorilor mexicani au scăzut instantaneu.
Ca urmare a reformelor, Mexic - țara în care porumbul a fost domesticit pentru prima dată - a început să-l importe. Sistemul de sprijin pentru fermele mexicane a fost complet distrus. După ce țara a aderat la NAFTA în 1994, liberalizarea a mers și mai repede, tarifele protecționiste au început să fie eliminate. Statele Unite, însă, nu și-au lipsit fermierii de sprijin și au furnizat activ Mexic cu porumb.
Propunerea de a lua și apoi achita datoria externă în valută duce la o orientare a economiei exclusiv spre export, indiferent de eventualele măsuri de securitate alimentară (cum a fost cazul în multe țări africane, Filipine etc.).
Vezi si
- Statele membre ale FMI
Note
Literatură
- Cornelius Luca Tranzacționarea pe piețele valutare globale = Trading in the Global Currency Markets. - M .: Editura Alpina, 2005. - 716 p. - ISBN 5-9614-0206-1
Legături
- Structura de guvernare a FMI și vocile membrilor (a se vedea tabelul de la pagina 15)
- Chinezul Renmin Ribao ar trebui să devină președintele FMI 19.05.2011
- Egorov A. V. „Infrastructura financiară internațională”, Moscova: Linor, 2009. ISBN 978-5-900889-28-3
- Alexander Tarasov „Argentina este o altă victimă a FMI”
- FMI poate fi dizolvat? Yuri Sigov. „Săptămâna afacerilor”, 2007
- Împrumut FMI: plăcere pentru bogați și violență pentru săraci. Andrew Ganzha. „Telegraph”, 2008 - copia link-ului articolului nu funcționează
- Fondul Monetar Internațional (FMI) „First Moscow Currency Advisors”, 2009
Națiunile Unite (ONU) | |
---|---|
Organe principale | |
Calitatea de membru | |
De specialitate instituţiilor |
|
Organisme subsidiare | |
Organismele consultative | |
Programe și fonduri | |
Educațional și științific institute de cercetare |
UNIDIR UNICRI UNITAR UNRISD |
Alte organizații | |
Alte fonduri fiduciare |
UNFIP UNDEF |
Organisme conexe | |
Ramuri |
UNOV UNOG UNON |
Departamente, administrații | |
Vezi si |
Comerț | |
---|---|
Definiții | Balanța de plăți Contul curent (balanța pe țară) Balanța comercială (balanța pe țară) Contul de capital Rezerve de aur și valută Avantaj comparativ Avantaj absolut Diviziunea internațională a muncii Substituția importurilor Comerț internațional (țări după export Țări după import ) Integrare economică |
Organizații și politică in comert |
Organizația Mondială a Comerțului · Fondul Monetar Internațional· Banca Mondială · Centrul Comerțului Internațional · Blocul Comerțului · Zona de Liber Schimb · Uniunea Vamală · Bariere Comerciale · Cota de import · Tarif |
Școli economice | Comerț liber Sold net Salamanca Mercantilism Protecționism |
subiecte asemănătoare | Globalizarea vânzărilor Outsourcing Echitatea comercială și comerț echitabil |