แลร์รี่ ฟิงค์ โชคลาภ แลร์รี ฟิงค์
ประวัติความเป็นมาของบริษัทการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก BlackRock
บุ๊กมาร์ก
ในปี 1988 นักการเงิน Larry Fink ได้ก่อตั้งบริษัทการลงทุน BlackRock ทุกปีผลิตผลของ Fink มีขนาดใหญ่ขึ้นและสมบูรณ์ยิ่งขึ้น ปัจจุบันบริษัทถือหุ้น Google 5.7% และปริมาณสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ BlackRock อยู่ที่ 4.89 ล้านล้านดอลลาร์ ผู้สังเกตการณ์ไซต์พูดถึงบริษัทที่ค่อนข้างไม่รู้จัก แต่ในขณะเดียวกันบริษัทขนาดใหญ่และบุคลิกของผู้ก่อตั้ง
สำนักงานแบล็คร็อคในลอนดอน
ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ไม่มีบริษัททางการเงินใดในโลกที่จะแซงหน้า BlackRock ซึ่งเป็นแบล็คร็อคที่บริหารจัดการกองทุนของนักลงทุนมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ ผู้ใช้ Quora หลายสิบคนถามว่าจะรับและผ่านการสัมภาษณ์ที่บริษัทนี้ได้อย่างไร และผู้โชคดีที่ได้สัมภาษณ์ไปแล้วได้แบ่งปันประสบการณ์และบอกว่ามันไม่ง่ายเลย
บริษัทเป็นหนี้ความสำเร็จของผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอ Larry Fink แม้ว่าจะมีผู้ก่อตั้งแปดคน แต่ความสำเร็จของ BlackRock มักมาจาก Fink แม้ว่าฝ่ายบริหารจะไม่ลืมเกี่ยวกับพนักงานที่เหลืออีก 13,000 คน เขียนเช็คจำนวนมากให้พวกเขาและจ่ายเงินชดเชยห้าหลักให้พวกเขา
BlackRock มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ สำนักงาน 70 แห่งของบริษัทตั้งอยู่ใน 30 ประเทศ และลูกค้าและหุ้นส่วนของ BlackRock ได้แก่ Deutsche Bank, Bank of Greek, UK Treasury, AT&T, Google และ Morgan Stanley
แลร์รี่ผู้ทรงอำนาจ
ยิ่ง Lawrence Fink อายุมากเท่าไร เขาก็ยิ่งถูกเรียกว่า Larry บ่อยขึ้นเท่านั้น แม้จะมีพลังมหาศาลมาจาก Fink แต่ก็มีเพียงไม่กี่คนที่รู้เกี่ยวกับตัวตนของผู้ก่อตั้ง BlackRock นักการเงินวัย 63 ปีคนนี้ทำงานอย่างหนักเพื่อเป็นบุคคลที่มีอิทธิพลมากที่สุดในอุตสาหกรรมการเงิน และเขาเริ่มต้นตั้งแต่วัยเด็ก
Larry Fink เกิดในครอบครัวชาวยิวในแคลิฟอร์เนีย พ่อแม่ของฉันไม่ได้เชื่อมต่อกับอุตสาหกรรมการเงินจากระยะไกลเลยด้วยซ้ำ แม่ของฉันเป็นอาจารย์สอนภาษาอังกฤษ และพ่อของฉันเป็นเจ้าของร้านขายรองเท้าเล็กๆ Fink ไม่เคยพูดถึงว่าเขาเลือกอาชีพนักการเงินอย่างมีสติหรือไม่ แต่การศึกษาของเขาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน เขาเข้าเรียนที่มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียและได้รับปริญญาตรีสาขารัฐศาสตร์ในปี พ.ศ. 2517 ขั้นต่อไปคือปริญญา MBA ซึ่ง Fink ได้รับในปี 1976 จาก University of California School of Management
หลังจากได้รับปริญญาโทแล้ว ฟิงค์ก็เริ่มทำงานทันที ความสำเร็จของ BlackRock ส่วนใหญ่มาจากประสบการณ์ที่กว้างขวางของผู้ก่อตั้ง ซึ่งทุกคนใช้เวลาอย่างน้อยสิบปีทำงานในบริษัททางการเงินอื่นก่อนที่จะเปิดตัวกองทุน งานแรกของ Fink คือ First Boston ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจในนิวยอร์ก ในช่วงสิบปีที่ทำงานที่ First Boston ฟิงค์เป็นผู้จัดการ จากนั้นเป็นกรรมการผู้จัดการ และยังเป็นหัวหน้าแผนกภาษีและการจำนอง
แลร์รี ฟิงค์
อาชีพที่ประสบความสำเร็จของ Fink กินเวลานานถึงสิบปี ในปี 1986 เขาทำผิดพลาดในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจำนองที่เพิ่มขึ้น และแผนกของเขาสูญเสียเงิน 100 ล้านดอลลาร์ “ฉันทำพังไปแล้ว” ฟิงค์เล่า “และมันก็แย่มาก” แม้จะมีข้อผิดพลาดร้ายแรง แต่อาชีพของ Fink ที่ First Boston ก็ประสบความสำเร็จ - เขานำกำไรมาให้ธนาคารมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
ช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดในอาชีพการงานของ Fink ทำให้เขาได้รับฉายาว่า "ไอ้สวะตัวโต" ซึ่งเป็นชื่อที่ตั้งให้กับผู้ค้าตราสารหนี้ที่ก้าวร้าวและก้าวร้าวที่สุดในวอลล์สตรีท หลายปีต่อมา Fink ปัดป้องการดูถูกโดยกล่าวหาวาณิชธนกิจว่าเป็นคนหัวสูง “เส้นทางสู่อุตสาหกรรมอื่นๆ นอกเหนือจากพันธบัตรปิดให้บริการสำหรับผู้ค้าชาวอิตาลีและชาวยิว” นักการเงินกล่าว
การขาดทุนจำนวน 100 ล้านดอลลาร์ทำให้ Larry Fink ต้องสร้างบริษัทของตัวเองขึ้นมา ซึ่งไม่เพียงแต่จะลงทุนเงินของลูกค้าเท่านั้น แต่ยังดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างละเอียดอีกด้วย
BlackRock เป็นองค์กรข้ามชาติแห่งแรกที่จัดการกองทุนนักลงทุน ซึ่งกลายเป็นที่รู้จักในนามกองทุนขนาดใหญ่ ทำให้ Lawrence Dulgas Fink ผู้สร้างบริษัทกลายเป็นตำนานในแวดวงการค้าในฐานะนักการเงินคนแรกที่ก้าวข้ามขอบเขตของรัฐเดียว
ชีวประวัติ
ผู้จัดการทีมระดับตำนานเกิดที่ลอสแองเจลิสเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน พ.ศ. 2495 ในครอบครัวที่เลี้ยงดูนักการเงินในอนาคตไม่มีใครเกี่ยวข้องกับตลาด แม่เป็นอาจารย์ในมหาวิทยาลัย สอนภาษาอังกฤษ พ่อเป็นเจ้าของร้านขายรองเท้า
Lawrence Fink ได้รับการศึกษาระดับสูงในสาขารัฐศาสตร์เฉพาะทาง (พ.ศ. 2517) จากมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียในท้องถิ่น และสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทสาขาการจัดการธุรกิจ (พ.ศ. 2519) จากที่นั่น
หลังจากศึกษาแล้ว เทรดเดอร์ผู้ทะเยอทะยานได้งานในธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีชื่อเสียงแห่งหนึ่งในนิวยอร์กในเวลานั้น - First Boston ซึ่งถูกแทนที่ด้วยกองทุนที่จัดตั้งโดย BlackRock ภายใต้แบรนด์ BlackStone Corporation ในปี 1988
เส้นทางของเทรดเดอร์
เทรดเดอร์ได้ทำธุรกรรมครั้งแรกใน Wall Street ในฐานะนักศึกษาฝึกงานในปี 1976 เป็นการซื้อตราสารหนี้-พันธบัตรจำนอง ผู้ประกอบการค้ามีความสนใจในอสังหาริมทรัพย์ในขณะที่ยังเป็นนักเรียนอยู่โดยสำเร็จการศึกษาหลักสูตรพิเศษแล้ว
ฉลามทางการเงินใน Wall Street ยอมรับว่า Lawrence Fink ได้สร้างหลักทรัพย์จำนองประเภทนี้ขึ้นมา (ซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าถึงวิกฤตในปี 2551)
ความสำเร็จของเทรดเดอร์รุ่นเยาว์ทำให้เขาก้าวขึ้นเป็นประธานผู้จัดการแผนก เมื่ออายุ 31 ปี กิจกรรมของ Lawrence Fink ก็ทำให้ธนาคารมั่งคั่งขึ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
ในปี 1988 ด้วยเงินทุนจาก BlackStone Corporation (5 ล้านเหรียญสหรัฐ) ภายใต้แบรนด์เดียว Lawrence Fink ได้เปิดกองทุน BlackStone Term Trust
กองทุนนี้ถูกเปลี่ยนชื่อในปี 1992 โดยรวบรวมทรัพย์สินของนักลงทุนภายใต้แบรนด์ BlackRock มูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์ และแตะระดับ 54 พันล้านดอลลาร์ในปีต่อมา Lawrence Fink ตัดสินใจ "อยู่ใต้ปีก" ของ PNC Financial (1995) ความร่วมมือดังกล่าวเป็นประโยชน์ร่วมกัน โดยการใช้เครือข่ายสาขา กองทุนเริ่มได้รับความเชื่อมโยงและทรัพย์สินข้ามชาติ และเงินทุนของนักลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 165 พันล้านดอลลาร์ในปี 2542 ในปีเดียวกันนั้น ผู้จัดการตัดสินใจกระจายหุ้นที่ถือครองกองทุนให้กับพนักงานและออกสู่สาธารณะ
รับประกันการเติบโตเพิ่มเติมของกองทุนผ่านการควบรวมและซื้อกิจการของคู่แข่ง ในปี 2547 จำนวนสินทรัพย์เกินกว่า 342 พันล้านดอลลาร์ แต่ BlackRock กลับขึ้นมาอยู่ในอันดับต้นๆ หลังจากปี 2549 เมื่อหนึ่งในการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน - Merrill Lynch Investment Managers ซึ่งทำลายสถิติหลังวิกฤติในปี 2552
บันทึกที่สองเป็นของ Barclays Global Investors ซึ่งเป็นเพชรที่ทำให้ Lawrence Fink มีโอกาสเข้าสู่ตลาดของกองทุน ETF เฉพาะทาง Fink ระดมทุนจากกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และกลายเป็นนักธุรกิจที่มีอิทธิพลมากที่สุดแห่งทศวรรษ โดยให้คำปรึกษาแก่รัฐบาลโลกในระดับระหว่างรัฐ
ในขณะที่เงินทุนภายใต้การบริหารของ BlackRock นั้นมีเกือบ 5 ล้านล้าน ดอลลาร์ ทุนส่วนตัวของ Lawrence Fink อยู่ที่ประมาณ 340 ล้านดอลลาร์
มีส่วนร่วมในการซื้อขาย
เทรดเดอร์กองทุนทุกรายรวมเครื่องมือและการลงทุนไว้ในโครงการเดียว นั่นคือแพลตฟอร์ม Aladdin ซึ่งเป็นระบบการประเมินความเสี่ยงที่ Lawrence Fink ดำเนินการมาตั้งแต่ปี 1988 เชื่อกันว่าต้องขอบคุณเธอที่ทำให้กองทุนนี้กลายเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของจำนวนสินทรัพย์
ตระกูล
Lawrence Douglas แต่งงานครั้งหนึ่งตั้งแต่สมัยเรียนจนถึงทุกวันนี้ เลี้ยงดูลูกชายสามคน คนโตที่เดินตามรอยพ่อของเขา - เขาบริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ห่างไกลจากแบรนด์ของพ่อ เขาได้รับการว่าจ้างจาก Enso Capital
เงินทุนหลักของครอบครัวลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ราคาแพง - บ้านในแมนฮัตตัน นอร์ธซาเลม นิวยอร์ก
Lawrence Dulgas ได้ริเริ่มการซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดของกองทุน ซึ่งก็คืออาคารพักอาศัยในแมนฮัตตัน มูลค่าธุรกรรมอยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ผู้เข้าร่วมนักลงทุนขาดทุนครึ่งพันล้าน
นักการเงินได้รับแจ้งให้เปิดกองทุน BlackRock จากการสูญเสีย 100 ล้านที่เขานำมาให้กับธนาคาร First Boston เนื่องจากการประเมินอนาคตที่ไม่ถูกต้อง
Lawrence Douglas Fink เป็นนักการเงินชาวอเมริกัน ประธาน และซีอีโอของบริษัทการลงทุนข้ามชาติสัญชาติอเมริกัน BlackRock ซึ่งเป็นบริษัทจัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยควบคุมทรัพยากรทั้งหมด
Fink เติบโตขึ้นมาในครอบครัวชาวยิวใน Van Nuys แคลิฟอร์เนีย; แม่ของเขาเป็นศาสตราจารย์ชาวอังกฤษ พ่อของเขาเป็นเจ้าของร้านขายรองเท้า ในปี 1974 ฟิงค์สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขารัฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย ลอสแอนเจลิส; ที่นั่น แต่ต่อมา - ในปี 1976 - เขาได้รับปริญญาโทสาขาการจัดการธุรกิจ
ในปี 1976 Fink เริ่มนำทักษะที่ได้รับมาสู่การปฏิบัติ เขาได้งานแรกที่ First Boston ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจที่ใหญ่ที่สุดในนิวยอร์ก ในที่สุด Lawrence ก็สามารถควบคุมแผนกหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยคงที่ของธนาคารทั้งหมดได้ Fink มีบทบาทสำคัญในการสร้างและพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินเชื่อจำนองในอเมริกา แลร์รีดำรงตำแหน่งสมาชิกคณะกรรมการบริหารของธนาคาร กรรมการผู้จัดการ และหัวหน้าร่วมของแผนกรายได้คงที่ที่ต้องเสียภาษี เขายังรับผิดชอบแผนกสินเชื่อที่อยู่อาศัย แผนกอสังหาริมทรัพย์ และแผนกฟิวเจอร์สทางการเงินและออปชั่นอีกด้วย โดยรวมแล้ว Fink นำเงินเข้าธนาคารประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ อนิจจาในปี 1986 ชื่อเสียงของเขาในธนาคารได้รับความเสียหายไปบ้าง - กลุ่มของเขาคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างไม่ถูกต้องโดยสูญเสียเงิน 100 ล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ Fink ในการสร้างบริษัทของตัวเองในหลายด้าน สามารถลงทุนเงินทุนของลูกค้าได้ และในขณะเดียวกันก็มีระบบการควบคุมความเสี่ยงที่ชัดเจนและครอบคลุมในเวลาเดียวกัน
Fink ก่อตั้งบริษัท BlackRock ในปี 1988 ภายใต้โลโก้ "umbrella" ทั่วไป "The Blackstone Group"; ในบริษัทเขาได้รับตำแหน่งซีอีโอ
ในปี 1994 Blackrock แยกตัวจาก Blackstone; Fink ยังคงรักษาตำแหน่งของเขาไว้และองค์กรโดยรวมได้รับสถานะที่เป็นอิสระมากขึ้น
ในปี พ.ศ. 2542 บริษัทได้เปิดบริษัทสู่สาธารณะ
ในปี 2546 แลร์รี ฟิงค์ช่วยเจรจาการลาออกของริชาร์ด กราสโซในตำแหน่งซีอีโอของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก การโฆษณาเกินจริงเกี่ยวกับบุคคลของ Grasso นั้นเชื่อมโยงกับรายได้มหาศาลของเขาเป็นหลัก - เขาได้รับเงินประมาณ 190 ล้าน
ในปี 2549 ฟิงค์ดูแลการควบรวมกิจการของบริษัทของเขากับ Merrill Lynch Investment Managers; การควบรวมกิจการครั้งนี้ทำให้พอร์ตโฟลิโอทรัพยากรของ BlackRock เกือบสองเท่า ในปีเดียวกันนั้นเอง บริษัทได้ซื้ออาคารพักอาศัยในแมนฮัตตันด้วยมูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกลายเป็นธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา ข้อตกลงนี้ยังจบลงด้วยความล้มเหลวที่น่าประทับใจมาก ลูกค้าของบริษัทสูญเสียเงินลงทุนไปในจำนวนที่น่าประทับใจ ตัวอย่างเช่น ระบบบำนาญของรัฐแคลิฟอร์เนียสูญเสียไปเกือบ 500 ล้านดอลลาร์
หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 รัฐบาลสหรัฐฯ หันไปขอความช่วยเหลือจาก BlackRock เป็นที่รู้กันว่า Fink มีความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างมั่นคงกับเจ้าหน้าที่ของรัฐชั้นนำจำนวนหนึ่ง ซึ่งทำให้เขาเป็นทรัพยากรที่มีคุณค่า แต่ยังหยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับผลประโยชน์ทับซ้อนที่อาจเกิดขึ้นเมื่อจัดทำสัญญากับรัฐบาล
ฟิงค์แต่งงานกับลอรีภรรยาของเขาในช่วงกลางทศวรรษที่ 70; พวกเขาอยู่ด้วยกันจนถึงทุกวันนี้ ทั้งคู่เป็นเจ้าของบ้านในแมนฮัตตัน นอร์ทซาเลม นิวยอร์ก และเวล โคโลราโด ลอรีและแลร์รีมีลูกสามคน Joshua ลูกชายคนโตของ Fink เป็น CEO ของ Hedge Fund Enso Capital
จากข้อมูลของ Forbes ในการจัดอันดับบุคคลที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก Lawrence Fink วัย 63 ปี ซึ่งมีโชคลาภ 340 ล้านเหรียญในปี 2012 หรือเป็นที่รู้จักในแวดวงธุรกิจในชื่อ Larry อยู่ในอันดับที่ 34 โดยเพิ่มขึ้น 5 ตำแหน่งในเรื่องนี้ รายการตั้งแต่ปี 2014 ทรัพย์สินมหาศาลของบริษัท BlackRock ที่เขาเป็นผู้นำทำให้ Fink ถือเป็นบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ไม่น่าแปลกใจที่เขากลายเป็นคนแรกที่ถูกเรียกโดยตัวแทนของหน่วยงานและโครงสร้างธุรกิจเมื่อมีความจำเป็นต้องประเมินโอกาสของโครงการธุรกิจใดโครงการหนึ่ง ลูกค้าและหุ้นส่วนทั้งในอดีตและปัจจุบันของเขา ได้แก่ Federal Reserve Bank of New York, Google และ Queen's Treasury ชะตากรรมของการออมเงินบำนาญของคนงานธรรมดาหลายล้านคนขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนที่ Fink เลือก เนื่องจากแผนบำนาญที่สำคัญของอเมริกาเกือบทั้งหมดได้รับการจัดการโดย BlackRock
Lawrence Douglas Fink เป็นผู้ก่อตั้ง ประธาน และซีอีโอของ BlackRock, Inc. ภายใต้การนำของ Fink บริษัทได้เติบโตขึ้นตลอดสองทศวรรษนับตั้งแต่ก่อตั้งจนกลายเป็นผู้นำระดับโลกด้านการลงทุนและการบริหารความเสี่ยง และบริการให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายย่อย ปัจจุบันบริษัทนี้ได้รับความไว้วางใจให้บริหารจัดการเงินมากกว่าบริษัทการลงทุนอื่นๆ Larry Fink ได้รับเลือกให้เป็นหนึ่งใน "ผู้นำที่น่าชื่นชมที่สุดในโลก" โดยนิตยสาร Fortune ในปี 2559 และเป็น "CEO แห่งทศวรรษ" โดย Financial News ในปี 2554 และ Barron ได้รับเลือกให้เขาเป็นหนึ่งใน "ซีอีโอที่ดีที่สุดในโลก" สิบปีติดต่อกัน Larry Fink มักให้สัมภาษณ์ พูดในที่ประชุม และกระตือรือร้นในชุมชน เขาเป็นสมาชิกของ Board of Trustees ของ New York University และเป็นประธานร่วมของ Board of Trustees ของ NYU Langone Medical Center และทำหน้าที่ในคณะกรรมการของ Museum of Modern Art (MoMA), Council on Foreign Relations และ Robin Hood องค์กรการกุศลที่ต่อสู้กับความยากจน ฟิงค์ยังดำรงตำแหน่งเป็นคณะกรรมการบริหารของ Partnership for New York City ซึ่งเป็นองค์กรพัฒนาเศรษฐกิจ
อาชีพที่ยอดเยี่ยมถูกทำลายด้วยการคาดการณ์ที่ผิดพลาด
Larry Fink อาศัยอยู่ในนิวยอร์ก แต่งงานแล้วและมีลูกสามคน เขาเกิดเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน พ.ศ. 2495 ใกล้ลอสแองเจลิสในพื้นที่แวนนายส์ ในรัฐแคลิฟอร์เนียที่มีประชากรหนาแน่น พ่อของเขาเป็นเจ้าของร้านขายรองเท้า แม่ของเขาสอนภาษาอังกฤษ ตามที่แลร์รี่กล่าวไว้ เขาเป็น "แค่เด็กจากลอสแองเจลิส" ฟิงค์สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขารัฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย ลอสแองเจลิส (UCLA) ในปี 2517 และปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจสาขาการเงินอสังหาริมทรัพย์จาก UCLA Anderson School ในปี 2519 เมื่ออายุ 23 ปี ในฐานะเด็กผมยาวสวมเครื่องประดับเทอร์ควอยซ์ เขาไปทำงานในวอลล์สตรีท เนื่องจากไม่มีข้อเสนองานที่ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่เขาเลือก First Boston ซึ่งเขาได้รับมอบหมายให้ดูแลการซื้อขายตราสารหนี้ซึ่งในขณะนั้นค่อนข้างซบเซา สามปีต่อมาเขาได้รับหน้าที่ดูแลธุรกิจที่แทบไม่เป็นที่รู้จักในตอนนั้น นั่นคือ การซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการจำนองค้ำประกัน
ดู,
ในทศวรรษหน้า Fink จะกลายเป็นบุคคลในตำนานของ Wall Street เขาเป็นผู้บุกเบิกตลาดการแปลงหนี้เป็นหลักทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ร่วมกับ Lew Ranieri จาก Salomon Brothers ซึ่งเปลี่ยนโฉมหน้าของอุตสาหกรรมการเงิน ภายในปี 2551 ตลาดนี้ - การจำนอง, สินเชื่อรถยนต์และบัตรที่ซื้อจากธนาคาร, หั่นเป็นชิ้น, บรรจุใหม่และขายให้กับนักลงทุนหลายพันคน - จะนำเศรษฐกิจไปสู่ขอบเหว แต่ก่อนที่ส่วนผสมที่ระเบิดได้นี้จะควบคุมไม่ได้ การสร้างมันก็ถือเป็นความก้าวหน้าอันเหลือเชื่อ จากข้อมูลของ Fink งานของเขาในด้านการจำนองได้ลดต้นทุนที่อยู่อาศัยในอเมริกา ตามการประมาณการ เครื่องมือทางการเงินที่เขาสร้างและขายทำให้ First Boston Corporation มีกำไรสุทธิประมาณหนึ่งพันล้านดอลลาร์ และรางวัลที่สมควรได้รับนั้นจะเกิดขึ้นอีกไม่นาน เขากลายเป็นกรรมการผู้จัดการที่อายุน้อยที่สุดในประวัติศาสตร์ของ First Boston และเป็นสมาชิกที่อายุน้อยที่สุดในคณะกรรมการบริหาร หลังจากที่อาชีพการงานเติบโตอย่างรวดเร็ว หลายคนคิดว่าในที่สุดเขาก็จะเป็นผู้นำทั้งบริษัทด้วยซ้ำ
อนิจจา โชคชะตากำหนดไว้เป็นอย่างอื่นหลังจากที่แผนกของเขาประสบความสูญเสีย 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 1986 เทรดเดอร์ของ Fink เข้ารับตำแหน่งมหาศาลตามการคาดการณ์ของเขาว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น และเมื่อพวกเขาล้มลงในทันที ไม่เพียงแต่ธุรกรรมเท่านั้นที่ถูกกวาดล้างโดยกลไกตลาด แต่ยังรวมถึงกลไกที่สร้างขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้วย เกือบข้ามคืน Fink พูดว่าเขาไป “จากดาราสู่คนโง่” ผู้คนหยุดพูดคุยกับเขาที่ทางเดิน และเขาก็รู้สึกถึงความยินดีอย่างยิ่งจากการถูกกีดกัน บน Wall Street การสิ้นสุดอาชีพของ Fink ที่ First Boston ได้รับการจดจำว่าเป็นหนึ่งในเรื่องอื้อฉาวที่น่าอับอายและน่าอับอายที่สุดที่ได้รับการเปิดเผย “เปิดเผยต่อสาธารณะและน่ากลัวจริงๆ” คือสิ่งที่นักการเงินอาวุโสคนหนึ่งอธิบายไว้ ด้วยเหตุนี้ Fink จึงเชื่อว่าเขาไม่ได้ถูกไล่ออกตามคำสั่งแม้ว่าจะไม่สำคัญมากนักก็ตาม เนื่องจากในโลกการเงินของอเมริกามีวิธีการต่างๆ มากมายในการกำจัดพนักงานที่ไม่เป็นที่โปรดปราน หลังจากต้องอับอายอยู่สองปี ในที่สุดเขาก็ออกจากเฟิร์สบอสตันในฤดูใบไม้ผลิปี 1988 บริษัทที่ขว้างลูกบอลสกปรกตามเขาไป พยายามทำให้การเลิกจ้างของ Fink ดูเหมือนเป็นการถูกข่มขู่
บริษัทใหม่พัฒนาอย่างรวดเร็วโดยอาศัยนวัตกรรมด้านเทคนิคและระเบียบวิธี
ในปี 1988 ในฐานะส่วนหนึ่งของ The Blackstone Group Fink ได้ก่อตั้งสิ่งที่จะกลายเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมการเงินโดยมีพันธมิตรเจ็ดราย ในเวลานั้น บริษัทตั้งอยู่ในห้องเดียว แต่พนักงานทุกคนเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าพวกเขาสามารถสร้างบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ดีที่สุดได้ ในตอนแรกเธอทำงานด้านตราสารหนี้ ต่อมาเธอได้แสดงความสามารถพิเศษในการพัฒนาธุรกิจใหม่ในด้านกองทุนปิดและทรัสต์ ซึ่งหนึ่งในนั้นคือ Blackstone Term Trust ซึ่งระดมทุนได้พันล้านดอลลาร์และนำพาธุรกิจไปบนเส้นทางของ การเติบโตอย่างยั่งยืน โครงการเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงในขณะนี้ “Aladdin” ได้รับการพัฒนาเช่นกัน ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการลงทุนที่รวมเข้าด้วยกันตามแผนของผู้สร้าง การซื้อขาย การบริหารความเสี่ยง และการรายงานลูกค้า ในปี 1992 บริษัทได้เปลี่ยนชื่อเป็น BlackRock และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวม 17 พันล้านดอลลาร์ ภายในสิ้นปี 1994 พวกเขาเติบโตขึ้นเป็น 53 พันล้านดอลลาร์ “อะลาดิน” กลายเป็นความคิดที่ดี ทำให้บริษัทโดดเด่นจากคู่แข่งจำนวนมาก และสร้างพื้นฐานของโครงการ BlackRock Solutions ปัจจุบัน แพลตฟอร์ม Aladdin ได้กลายเป็น "ระบบประสาทส่วนกลาง" ของ BlackRock และขับเคลื่อนความฉลาดโดยรวมของพนักงานทั่วโลก ช่วยให้พวกเขาได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดอย่างครบถ้วนและตัดสินใจได้ถูกต้อง
ในปี 1995 BlackRock กลายเป็นบริษัทในเครือของบริษัท PNC Financial ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งของธนาคาร และเริ่มจัดการกองทุนรวมแบบเปิด รวมถึงกองทุนหุ้นด้วย การร่วมมือกับ PNC ทำให้ BlackRock สามารถเข้าถึงเครือข่ายการจัดจำหน่ายที่กว้างขวางของบริษัท และโอกาสในการกระจายความเสี่ยงผ่านการเป็นพันธมิตรและการควบรวมกิจการกับบริษัททุนและบริษัทในเครือด้านการลงทุนอื่นๆ เมื่อบริษัทขยายโปรไฟล์ บริษัทก็ได้พัฒนาแนวคิด "หนึ่ง BlackRock" ซึ่งกลายเป็นหลักปรัชญาในการดำเนินธุรกิจของบริษัท ในขณะที่หลายบริษัทรวมหน่วยธุรกิจที่เป็นอิสระเข้าด้วยกัน BlackRock ก็เปิดรับแนวคิดในการดำเนินงานบนแพลตฟอร์มแบบครบวงจร ในการจัดการตราสารหนี้ ตราสารทุน และสินทรัพย์อื่นๆ แบล็คร็อคยังคงรักษารูปแบบธุรกิจที่ยึดลูกค้าเป็นศูนย์กลาง ซึ่งใช้ประโยชน์จากทรัพยากรและผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของบริษัทเพื่อสร้างประโยชน์ให้กับลูกค้า ในปี 1999 BlackRock เปิดเผยต่อสาธารณะและโอนกรรมสิทธิ์หุ้นจำนวนมากให้กับพนักงาน ภายในสิ้นปีนั้น บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 165 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 342 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2547
การได้มาซึ่งคู่แข่งรายใหญ่และการขยายธุรกิจ
ภายในปี 2548 จุดแข็งของแบล็คร็อคได้กลายเป็นตราสารหนี้ ตราสารทุน และการให้คำปรึกษา บริษัทผ่านการควบรวมกิจการหลายครั้งเพื่อขยายกิจกรรมการลงทุน เมื่อต้นปี พ.ศ. 2549 Merrill Lynch Investment Managers ถูกซื้อกิจการ หลังจากนั้นทั้ง BlackRock เองและการเข้าถึงธุรกิจทั่วโลกก็เติบโตขึ้นอย่างมาก การควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในปี 2552 เมื่อแบล็คร็อคเข้าซื้อกิจการ Barclays Global Investors ทำให้บริษัทมีความสามารถเพิ่มเติมในด้าน ETF กองทุนดัชนี และกองทุนที่ใช้งานอยู่ จากโครงการก่อนหน้านี้ รวมถึง BlackRock Solutions บริษัทได้เริ่มให้คำแนะนำผ่านโครงสร้างที่ปรึกษาตลาดการเงิน (FMA) ปัจจุบัน FMA ให้คำแนะนำแก่รัฐบาล สถาบันการเงิน องค์กรตลาดทุนภาครัฐและเอกชนทั่วโลกเกี่ยวกับการลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง จนถึงปัจจุบัน การพัฒนาและการขยายตัวอย่างรวดเร็วทำให้ BlackRock กลายเป็นบริษัทการลงทุนข้ามชาติชั้นนำ ให้บริการแก่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก กองทุนบำเหน็จบำนาญ องค์กร และสถาบันสาธารณะ ตลอดจนผู้คนหลายล้านคนในทุกระดับที่มีความมั่งคั่ง
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ BlackRock Corporation มีมูลค่า 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2559 มีมูลค่าถึง 4.89 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลายซึ่งปรับให้เหมาะกับประเภทสินทรัพย์และภูมิภาคต่างๆ ตามกลยุทธ์การลงทุน BlackRock มีทีมลงทุน 135 ทีมที่กระจายอยู่ในสามสิบประเทศ
ในการค้นหาโอกาสในการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต บริษัทพยายามสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในแผนการลงทุนทั้งหมด และยังพยายามวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันอย่างรอบคอบมากกว่าคู่แข่ง BlackRock มองหาวิธีที่จะรับประกันความยั่งยืนของธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ความจำเป็นในการสนับสนุนการพัฒนาที่ยั่งยืนของบริษัทนั้นถูกนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดรูปแบบธุรกิจและเมื่อพัฒนาระบบการบริการลูกค้า ซึ่งการสร้างความสัมพันธ์กับชุมชนท้องถิ่นมีบทบาทพิเศษ บริษัทให้ความสำคัญกับความรู้ทางวิชาชีพที่มั่นคงและความกระหายในการเรียนรู้อย่างไม่มีวันหยุด พนักงานของบริษัทจะต้องมีคุณสมบัติที่หลากหลายซึ่งนอกเหนือไปจากความรับผิดชอบหลักของพวกเขา บริษัทถือว่าการสื่อสารอย่างต่อเนื่องระหว่างพนักงานเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จอีกประการหนึ่ง ทำให้สามารถรวบรวมทีมการลงทุนจากพันธมิตรผู้สั่งสมประสบการณ์ในด้านการเงินที่หลากหลาย บริษัทปรับปรุงแนวทางในการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่อง และภาคภูมิใจในประวัติอันยาวนานด้านนวัตกรรมทางธุรกิจ
จากบนแท่นสูงเขาพูดถึงสถานะของเศรษฐกิจยุคใหม่
ในปี 2012 ที่นิวยอร์กที่สภาความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ แลร์รี ฟิงค์ได้กล่าวปาฐกถาพิเศษเรื่องยาว ซึ่งเขาแบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากในขณะนั้น ในช่วงเริ่มต้นของการกล่าวสุนทรพจน์ เขาตั้งข้อสังเกตว่าถึงแม้สัญญาณฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการฟื้นตัวของตลาดที่ตกต่ำจะฟื้นตัวขึ้น แต่เขาก็มีความรู้สึกจู้จี้จุกจิกว่าทุกอย่างไม่ได้ดำเนินไปอย่างที่ควรจะเป็น เนื่องจากในปัจจุบันผู้คนมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกันในระดับโลก ผู้อยู่อาศัยในส่วนต่างๆ ของโลกจึงรู้สึกคล้าย ๆ กัน ในด้านหนึ่ง Fink ซีอีโอทุกคนได้พบและเขาได้พบกับผู้นำทางเศรษฐกิจจำนวนมากจากหลากหลายประเทศ โดยรายงานข้อสังเกตเดียวกันนี้เป็นครั้งแรกว่า ธุรกิจของพวกเขาดีขึ้นกว่าที่วางแผนไว้เล็กน้อย จากนั้นพวกเขาทั้งหมดก็บอกว่าถึงแม้ทั้งหมดนี้ สิ่งต่างๆ ก็ไม่เป็นไปอย่างที่ควรจะเป็น และในบางประเด็นก็เลวร้ายมาก นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเมื่อขาดความมั่นใจในอนาคต ผู้บริหารของบริษัทจึงเลือกที่จะไม่ใช้จ่ายผลกำไรของบริษัท แม้ว่าพวกเขาจะค่อยๆ เฝ้าดูการสะสมผลกำไรก็ตาม ทั่วทั้งแวดวงสังคมและธุรกิจ ตั้งแต่การสนทนาในครอบครัวรอบโต๊ะในครัว ไปจนถึงชั้นตลาดหลักทรัพย์ ไปจนถึงการประท้วงบนท้องถนนในเอเธนส์ ลอนดอน และแมนฮัตตัน มีแนวโน้มเดียวกันนี้ชัดเจน: “ผู้คนโกรธ พวกเขาหงุดหงิด และสับสน” พวกเขากังวลเกี่ยวกับรายได้ที่ซบเซาและแน่นอนว่าการพังทลายของเงินออม พวกเขากังวลว่าคำมั่นสัญญาของรัฐบาลในเรื่องวัยชราที่มั่นคงนั้นเป็นไปไม่ได้เลยที่จะบรรลุผล ผู้คนจึงมองหาผู้นำคนใหม่และต้องการคำตอบสำหรับคำถามของพวกเขา
จากข้อมูลของ Fink ในขณะนั้น วิกฤตความเชื่อมั่นในวงกว้างได้ทำลายความสามารถของผู้นำทางเศรษฐกิจในการตัดสินใจในระยะยาวอย่างเป็นอัมพาต อย่างไรก็ตาม ส่วนสำคัญของปัญหาคือการไม่สามารถติดตามข่าวสารล่าสุดที่เปลี่ยนแปลงไปในแต่ละนาที ในทุกบล็อก หรือในทุกเว็บไซต์ ข้อมูลที่มาจากที่นั่นอาจแตกต่างกันและเกี่ยวข้องกับประเด็นทางการเมืองทั่วไป เช่น สถานะของหนี้ของกรีก นอกจากนี้ยังอาจมุ่งเน้นไปที่ปัญหาในท้องถิ่น เช่น ราคาน้ำมัน ในโลกแบบมีสายทุกวันนี้ ผู้คนถูกโจมตีด้วยข้อมูลและข่าวสารจำนวนมหาศาล และแม้ว่าข่าวส่วนใหญ่จะเป็นไปในทางบวก แต่ก็ยังเป็นเรื่องยากมากที่จะแยกความดีออกจากความไม่ดีในกระแสของพวกเขา สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจทางธุรกิจของผู้ประกอบการทุกราย ตั้งแต่สำนักงานหัวมุมถนนไปจนถึงร้านขายยาที่อยู่อีกมุมหนึ่ง และมีผลกระทบต่อตลาดอย่างไม่มั่นคง นำไปสู่ความผันผวนอย่างมากในกระบวนการซื้อขาย เป็นผลให้กรอบเวลาที่แคบลงไม่เพียงแต่สำหรับนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังสำหรับนักการเมืองและนักธุรกิจ รวมถึงการตรึงในระยะสั้น ทำให้สังคมตาบอด โลกใหม่ที่กำลังเกิดขึ้นนี้ถูกขับเคลื่อนโดยแนวโน้มที่เชื่อมโยงกันอย่างกว้างขวางและเชื่อมโยงกัน 3 ประการ ซึ่งบ่อนทำลายตลาด เศรษฐกิจ และความเป็นอยู่ที่ดีของหลายภาคส่วนในสังคม
กระบวนการทำลายล้างหลัก
แนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดแต่ถูกมองข้ามมากที่สุดคือประชากรโลกสูงวัยอย่างรวดเร็ว จากข้อมูลขององค์การสหประชาชาติ คาดว่ากลุ่มผู้ที่มีอายุมากกว่า 60 ปีจะเพิ่มขึ้นประมาณ 3 เท่าเป็น 2 พันล้านคนภายในปี 2559 ซึ่งมากกว่าอัตราการเติบโตของประชากรที่เหลือถึงสองเท่า ปรากฏการณ์นี้ก่อให้เกิดการเสียรูปครั้งใหญ่ทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจโลก แม้ว่าการมีอายุขัยที่เพิ่มขึ้นควรถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ดี แต่ผู้สูงอายุจำนวนมากในปัจจุบันกลัวที่จะมีชีวิตยืนยาวกว่าเงินออมของตน ในสหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียว คาดว่ายอดสะสมของประกันสังคมและการดูแลสุขภาพในช่วง 75 ปีนับตั้งแต่ปี 2555 จะเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ จากข้อมูลของ BlackRock กองทุนบำเหน็จบำนาญของอเมริกาได้รับเงินทุนไม่เพียงพอโดยเฉลี่ยร้อยละ 33 ณ สิ้นปี 2554 จากข้อมูลของโครงการ พบว่าแผนเงินบำนาญตามที่กำหนดโดยเฉลี่ยมีเงินทุนไม่เพียงพอกว่าร้อยละ 40
ในเวลาเดียวกัน มีการถอนทุนทางการเงินและทุนมนุษย์ออกจากระบบเศรษฐกิจทั่วโลกพร้อมกันอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน Fink อธิบายปรากฏการณ์นี้โดยใช้ตัวอย่างของประเทศญี่ปุ่น มีอัตราการออมที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลกมายาวนาน ซึ่งช่วยสนับสนุนทางการเงินแก่ทั้งรัฐบาลอเมริกันและงบประมาณที่ขาดดุลของรัฐบาลอื่นๆ อีกหลายแห่งทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ญี่ปุ่นมีประชากรที่เก่าแก่ที่สุดแห่งหนึ่งในโลก ดังนั้นในไม่ช้า ญี่ปุ่นจะเปลี่ยนจากนักสะสมทรัพย์สินไปเป็นผู้ขาย การเปลี่ยนแปลงนี้จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อโลกโดยทั่วไป และโดยเฉพาะอย่างยิ่งขนาดของการขาดดุลของรัฐบาล น่าเสียดายที่การแก่ชราอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้นพร้อมกับการชำระหนี้จำนวนมาก ด้วยแรงกระตุ้นจากวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่รุนแรงเมื่อเร็วๆ นี้ ภาคการเงินและองค์กร รวมถึงครัวเรือนในประเทศที่พัฒนาแล้ว ยังคงลดหนี้และลดความเสี่ยงต่อไป แนวโน้มระยะยาวนี้เองที่จะกำหนดนโยบายการลงทุนและเปลี่ยนอัตราส่วนรายได้และค่าใช้จ่าย ดังที่เดอะนิวยอร์กไทมส์ตั้งข้อสังเกต การพัฒนาเหล่านี้สามารถเปลี่ยนชาวอเมริกันจากประเทศของเจ้าของบ้านให้เป็นประเทศของผู้เช่า แม้ว่าราคาค่าเช่าจะสูงขึ้นและราคาบ้านก็ลดลงจนเกือบเป็นประวัติการณ์ก็ตาม
การลดอัตราส่วนหนี้สินทั่วโลกกำลังเลวร้ายลงเมื่อรัฐบาลดำเนินการตามแผนความเข้มงวดของตน หน่วยงานของรัฐจะไม่เป็นแหล่งที่มาของการเติบโตของงานอีกต่อไปเหมือนเมื่อหลายปีก่อนในสหรัฐอเมริกา การสร้างงานจึงต้องอาศัยความร่วมมืออย่างใกล้ชิดระหว่างภาครัฐและภาคธุรกิจ ปัญหานี้มีแนวโน้มที่จะซับซ้อนยิ่งขึ้นเนื่องจากกลไกของการเติบโตทั่วโลกเปลี่ยนไปสู่ตลาดเกิดใหม่อย่างมีนัยสำคัญ และในขณะที่เมื่อเวลาผ่านไป โอกาสทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปนี้จะสร้างโลกที่ยั่งยืนมากขึ้น แต่ขณะนี้ได้กระตุ้นให้เกิดความวิตกกังวลอย่างกว้างขวาง ซึ่งสนับสนุนความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ทั่วโลกในทุกที่ปลายทั้งสองด้านของการเปลี่ยนแปลง ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการเศรษฐกิจโลกเหล่านั้นยอมรับปรากฏการณ์นี้และยังได้รับประโยชน์จากปรากฏการณ์นี้ด้วยซ้ำ แต่ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนการค้าระหว่างประเทศอีกจำนวนมากต้องยอมจำนนต่อความล้าหลัง นั่นเป็นเหตุผลที่เราไม่ควรแปลกใจกับความไม่สงบในสังคมที่จุดประกายความแตกแยกนี้ ไม่ว่าจะเป็น Occupy Wall Street หรือ Arab Spring ที่มีกระแสเศรษฐกิจอันทรงพลัง
ความกลัวในการลงทุนส่งผลให้เงินทุนในเงินฝากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ผลก็คือ เราอยู่ในพายุที่สมบูรณ์แบบซึ่งขับเคลื่อนโดยประชากรสูงวัย การลดภาระของรัฐบาล การย้ายงานไปยังประเทศอื่น และความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ที่เพิ่มขึ้นที่ซ่อนอยู่ใต้พื้นผิวของการเติบโตที่ต่ำและผลกำไรที่ต่ำ พายุร้ายครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้คนต้องการรายได้ที่สูงขึ้นและโอกาสทางเศรษฐกิจที่มากขึ้น ท่ามกลางพายุที่สมบูรณ์แบบนี้ เมื่อทุกคนต่างรอดูว่าลมใหม่จะพัดไปทางไหน เมื่อความมั่นใจในอนาคตต่ำมากและมีความผันผวนเป็นวงกว้าง ฟิงค์ก็ถูกถามคำถามเดิมไม่ว่าเขาจะอยู่ที่ไหนก็ตาม “ฉันอาจจะอยู่ในอาบูดาบี ปักกิ่ง เซาเปาโล ซูริก หรือที่นี่ในแมนฮัตตัน คำถามนั้นง่ายมาก: “ฉันควรทำอย่างไรกับเงินของฉัน” ไม่ว่าคำถามจะมาจากบุคคล บริษัท หรือกองทุนบำเหน็จบำนาญ คำตอบของ Fink ก็เหมือนเดิมเสมอ: “คุณต้องออกจากสนามและทำให้เงินของคุณทำงาน อีกครั้ง." มันเป็นวิธีเดียวที่ผู้คนจะบรรลุเป้าหมายทางการเงิน วิธีเดียวที่บริษัทจะเติบโต วิธีเดียวที่กองทุนบำเหน็จบำนาญจะปฏิบัติตามพันธกรณีของพวกเขา และเป็นวิธีเดียวที่รัฐบาลจะสามารถเผชิญกับความท้าทายด้านนโยบายสาธารณะครั้งใหญ่ที่ประชาชนต้องเผชิญ ไม่ว่าจะเป็นการจัดหาเงินทุนเพื่อการเกษียณอายุ การสนับสนุนการศึกษา หรือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่ ทุกอย่างเป็นไปได้หากการเติบโตกลับมาอีกครั้ง ดังนั้น เพื่อแก้ไขปัญหาโลกในสภาพแวดล้อมใหม่ จึงจำเป็นต้องเปลี่ยนนักออมเงินให้เป็นนักลงทุนในทุกระดับของลำดับชั้นทางสังคมและองค์กร
ในขณะที่ผู้คนสูญเสียความมั่นใจในอนาคต พวกเขาเริ่มสะสมเงินออมระยะสั้น ดังนั้นเงินฝากธนาคารจึงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 10 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2555 หรือเกือบสองเท่าจาก 6 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2547 จากข้อมูลของ Fink นักลงทุนมีการออมมากเกินไปในเงินฝากระยะสั้น เช่น ในประเทศจีน แม้ว่าจะมีการเติบโตที่น่าประทับใจก็ตาม ความต่อเนื่องของแนวโน้มนี้หมายถึงความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจจากภาคส่วนอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินใน S&P 500 มีเงินสดมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2554 สำหรับซีอีโอที่มีรายได้มหาศาล ท้ายที่สุดแล้วสิ่งนี้หมายถึงการลดอัตราส่วนราคาต่อกำไรของบริษัท ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าตลาดของหุ้นต่อกำไรต่อหุ้นต่อปี
“แล้วเราควรทำอย่างไร? ฟิงค์ถาม - เราจะทำให้เงินทั้งหมดกลับมาทำงานอีกครั้งได้อย่างไร? เราจะเริ่มต้นการลงทุนและการเติบโตระยะยาวอีกครั้งได้อย่างไร” อันดับแรก เราต้องช่วยให้นักลงทุนปรับตัวกับโลกใหม่ การสร้างความมั่นใจในการลงทุนระยะยาวถือเป็นผลประโยชน์ร่วมกัน แต่ Fink จะเป็นคนแรกที่กล่าวว่าอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ไม่ได้ช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองในระยะยาวได้ดีนัก เขาเชื่อว่านักการเงินมีหน้าที่รับผิดชอบในการริเริ่มโดยให้คำแนะนำแก่นักลงทุนในประเด็นนี้ และให้คำอธิบายที่จำเป็นแก่นักลงทุน เพื่อที่จะสนับสนุนชีวิตทางการเงินที่ยืนยาวขึ้น จำเป็นต้องโน้มน้าวผู้คนให้เริ่มลงทุนตอนนี้และด้วยมุมมองระยะยาว การมีอายุยืนยาวควรเป็นทรัพย์สิน ไม่ใช่หายนะทางวัตถุ ผู้คนต้องเข้าใจว่าการแช่แข็งเงินในรูปของเงินสดมีค่าใช้จ่ายที่ไม่มีใครพูดถึง คุณได้ยินเกี่ยวกับต้นทุนของความผันผวน ต้นทุนของการตัดสินใจระยะสั้นที่ไม่ดี แต่ไม่มีใครพูดถึงต้นทุนของการไม่ทำอะไรเลย สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าในขณะที่นั่งอยู่กับเงิน แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อต่ำ ผู้คนไม่สามารถมีเงินเกษียณได้ และดังนั้นจึงจะยังคงทำงานต่อไป ซึ่งเป็นการปล้นโอกาสทางเศรษฐกิจรุ่นต่อไป และผลักดันอัตราการว่างงานของเยาวชนให้สูงกว่าที่พวกเขามีอยู่แล้ว ถึง. ผู้จัดการสินทรัพย์ควรพูดคุยกับนักลงทุนเกี่ยวกับความจำเป็นในการรับมือกับช่องว่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างความจำเป็นในการเกษียณอายุและความสามารถในการทำเช่นนั้น โดยอาศัยเงินออมที่มีอยู่ บริษัทที่จ้างผู้เกษียณอายุในอนาคตยังต้องมีความรับผิดชอบทางศีลธรรมในการทำงานด้านการศึกษานี้ด้วย
มาตรการเอาชนะทางตันทางการเงิน
ความคิดริเริ่มอันสูงส่งนี้หมายถึงการขับเคลื่อนนักลงทุนให้ก้าวไปไกลกว่านโยบายที่ล้าสมัยในปัจจุบันซึ่งก็คือหุ้น 60% และพันธบัตร 40% Fink พูดหลายครั้งว่าตัวเขาเองจะลงทุนในหุ้นหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ สิ่งนี้เหมาะสมกับโปรไฟล์ความเสี่ยงและมุมมองโลกของเขา แม้ว่าแน่นอนว่าปรัชญานี้จะไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน เนื่องจากคนส่วนใหญ่ต้องการพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเกือบทุกคนจะต้องหาวิธีที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าที่เขาจะได้รับจากการถือทุนเป็นเงินสดหรือพันธบัตรรัฐบาล การพิจารณาแหล่งรายได้อื่นๆ สำหรับสิ่งนี้ เช่น หุ้นปันผล พันธบัตรองค์กรที่ให้ผลตอบแทนสูง การใช้กลยุทธ์เชิงรับและเชิงรุกไปพร้อมๆ กัน รวมถึงการลงทุนทางเลือกที่ปัจจุบันเข้าถึงได้ง่ายยิ่งขึ้นสำหรับบุคคลทั่วไป ชุมชนการเงินและรัฐบาลสามารถช่วยให้นักออมเงินกลายเป็นนักลงทุนได้โดยการค้นหาโซลูชันด้านกฎระเบียบทั่วไปที่จะเพิ่มความมั่นใจในเสถียรภาพของตลาด
ในวันที่ 25 พฤศจิกายน ที่โรงแรม Marriott Royal Aurora คุณจะได้ยินกรณีการเข้าประเทศที่ประสบความสำเร็จมากกว่า 20 กรณีในภูมิภาคต่างๆ ของรัสเซียและ CIS ยุโรปและอเมริกา เอเชีย และตะวันออกกลางจากผู้นำบริษัทที่เผชิญกับวิกฤติในปี 2014 ก็เริ่มมองหาวิธีสร้างรายได้มากขึ้นและหันมาสนใจตลาดใหม่ทันทีดู, ความสนใจ! ราคาถูกสุดๆ ถึง 14 ตุลาคมนี้เท่านั้น!
จำเป็นต้องมีผลิตภัณฑ์ทางการเงินและความซื่อสัตย์ที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยทราบอย่างชัดเจนว่าพวกเขากำลังซื้ออะไร รวมถึงเปิดเผยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ อุตสาหกรรมการเงินจำเป็นต้องมีโครงสร้างภาษีที่ส่งเสริมการเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาษีกำไรจากการขายหุ้นที่ส่งเสริมการลงทุนระยะยาว จากข้อมูลของ Fink ระยะเวลาการถือครองสำหรับการลงทุนเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการรักษาภาษีกำไรจากการขายหุ้นในระยะยาวควรขยายจาก 12 เดือนเป็น 3 ปี โดยมีอัตราที่ลดลงหากมีการลงทุนนานกว่า สุดท้ายรัฐบาลจำเป็นต้องนำแผนการลงทุนระยะยาวมาใช้ เช่นเดียวกับที่ประชาชนและองค์กรต่างๆ ต้องตระหนักว่าพวกเขาอาจไม่คาดหวังผลตอบแทนภายในหนึ่งไตรมาสหรือหนึ่งปี รัฐบาลจะต้องอ่อนไหวต่อการลงทุนที่อาจไม่สร้างผลตอบแทนเป็นเวลาหลายปี “เราต้องการผู้นำรัฐบาลที่เต็มใจที่จะอยู่เหนือการแบ่งแยก และลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่พังทลายและการวิจัยขั้นพื้นฐาน” ฟิงค์กล่าวในประเด็นนี้
และบางทีการลงทุนระยะยาวที่สำคัญที่สุดที่สังคมสามารถทำได้ก็คือการศึกษา ซึ่งเป็นยาแก้พิษสำหรับความเร่งรีบและวุ่นวายในระยะสั้นในปัจจุบัน วิธีในการประเมินเหตุการณ์ปัจจุบันอย่างมีวิจารณญาณ โอกาสในการเห็นกลยุทธ์ระยะยาว และเพื่อปรับตัวให้เข้ากับการแข่งขัน ความต้องการในยุคข้อมูลข่าวสารปัจจุบันซึ่งต้องใช้ความรู้ทางเทคโนโลยีแม้กระทั่งจากตัวแทนของวิชาชีพที่ไม่มีทักษะ จากข้อมูลของ Fink ความท้าทายด้านการเปลี่ยนแปลงและวิกฤตความเชื่อมั่นที่ประชาคมโลกกำลังเผชิญอยู่นั้นเป็นเรื่องที่น่ากังวล แต่ผู้คนในปัจจุบันมีความพร้อมที่จะตอบสนองต่อภัยคุกคามที่เกิดขึ้นใหม่ได้ดีกว่าครั้งใดๆ ในประวัติศาสตร์ ท้ายที่สุดแล้ว พวกเขามีความรู้และประสบการณ์เฉพาะตัว เครื่องมือทางการเงินและการวางแผน เทคโนโลยีและการวิเคราะห์ และเชื่อมต่อกันทั่วโลกผ่านอุปกรณ์ที่แทบจะจินตนาการไม่ได้เมื่อไม่นานมานี้ ในโลกใหม่นี้ ความมั่นใจสามารถฟื้นคืนมาได้ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอีกครั้ง การเติบโตจะกลับมา และผู้คนที่พยายามประหยัดเงินสำหรับความต้องการระยะสั้นจะกลายเป็นนักลงทุนระยะยาว Fink เชื่อว่าความรับผิดชอบในการบรรลุเป้าหมายนี้ขึ้นอยู่กับผู้นำทางธุรกิจ ผู้นำในอุตสาหกรรมการเงิน และผู้นำภาครัฐ พวกเขาทั้งหมดจะต้องเข้าใจเรื่องนี้ และทุกคนจะต้องเริ่มแก้ไขปัญหาที่เกิดจากศตวรรษใหม่ทันที
“องค์ประกอบสำคัญประการหนึ่งของพฤติกรรมของมนุษย์คือการที่ผู้คนประสบกับความกลัวต่อการสูญเสียมากกว่าความสุขจากความสำเร็จ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์ทั้งหมดจะแสดงให้คุณเห็นว่าความกลัวการสูญเสียเงินทุนนั้นยิ่งใหญ่กว่าความสุขในการทำกำไร"
คาร์ล ไอคาห์น
Icahn วัย 77 ปีเป็นผู้มีส่วนสำคัญต่อความสำเร็จของ Wall Street ในปีนี้ ตัวเขาเองก็รวยเป็นพันล้านดอลลาร์ นับเป็นปีที่ห้าที่ประสบความสำเร็จสำหรับกองทุนการลงทุนของเขา หุ้นของบริษัทการลงทุน Ichan Enterprises เพิ่มขึ้น 150% ในเดือนมีนาคม รูปภาพของเขาปรากฏบนหน้าปกนิตยสาร Forbes และในเดือนธันวาคม Time ได้เสนอชื่อให้เขาเป็นนักลงทุนอันดับต้นๆ ของอเมริกา
เจมส์ กอร์แมน
James Gorman ซีอีโอของ Morgan Stanley เลือกกลยุทธ์ที่แตกต่าง (ยังมีความเสี่ยง) จาก Carl Icahn ซึ่งเน้นไปที่ธนาคารเพื่อการลงทุนกับนายหน้ารายย่อยและลดความเสี่ยงต่อภาคส่วนที่มีความผันผวน ฤดูร้อนนี้ การตัดสินใจได้รับผลตอบแทน: บริษัทรายงานผลกำไรในไตรมาสที่สามจำนวน 888 ล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 57% ในปีนี้ (ในขณะที่ Goldman Sachs เพิ่มขึ้นเพียง 31%)
เดวิด เทปเปอร์
สำหรับหุ้นกระทิง David Tepper ปี 2013 ถือเป็นปีที่ดีอีกปีหนึ่ง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขา Appaloosa Management มีมูลค่าภายใต้การบริหาร 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และผลตอบแทนรวมของกองทุนในปีนี้อยู่ที่ 40% เขาคว้าโอกาสจากหลักทรัพย์อเมริกันและทำเงินได้ดีจากหุ้นสายการบิน อย่างไรก็ตาม บริษัทของเขาฉลองครบรอบ 20 ปีในปีนี้ ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีตั้งแต่เริ่มก่อตั้งคือ 28.44% ด้วยตัวเลขเหล่านี้ Tepper จึงถือได้ว่าเป็นหนึ่งในกรรมการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์
ลีออน แบล็ค
มหาเศรษฐีภาคเอกชน ลีออน แบล็ค เป็นตัวอย่างที่ดีของการกลับมาสู่วอลล์สตรีท เขาได้จัดการกับข้อตกลงที่เป็นปัญหาเกือบทุกฉบับนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน และได้ทำการเดิมพันใหม่ๆ มากมาย เช่น การลงทุนที่ให้ผลกำไรอย่างน่าทึ่งในบริษัทปิโตรเคมีของเนเธอร์แลนด์ LyondellBasell ในปี 2013 หุ้นในกองทุนของเขา Black's Apollo Global เพิ่มขึ้น 72% จากราคาเสนอขาย
แลร์รี ร็อบบินส์
Robbins ลงชิงตำแหน่ง CFO แห่งปี Glenview Capital ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลักของบริษัทของเขา รายงานว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 38% เนื่องจากการเดิมพันหุ้นสหรัฐฯ โดยทั่วไป และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการปฏิรูปการดูแลสุขภาพของ Barack Obama Robbins ทำเงินได้อย่างดีเยี่ยมในหุ้นด้านการดูแลสุขภาพของสหรัฐฯ เป็นปีที่สองติดต่อกัน ปัจจุบันเขาบริหารเงิน 7 พันล้านดอลลาร์
จอห์น พอลสัน
เพียงหกเดือนที่แล้ว Paulson & Co. ผู้อำนวยการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มหาเศรษฐีรายนี้ปรากฏตัวบนหน้าปกของ Businessweek John Paulson พร้อมคำบรรยาย "ผู้แพ้ที่ใหญ่ที่สุดใน Wall Street" แต่ในปี 2556 เขาได้รับตำแหน่งกลับคืนมา กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลักของบริษัทซึ่งมีกองทุนอยู่ภายใต้การบริหาร 2 หมื่นล้านดอลลาร์ รายงานผลตอบแทน 55% ถือเป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับชายผู้ครั้งหนึ่งเคยเดิมพันครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ด้วยการเดิมพันกับการจำนองซับไพรม์
โจนาธาน เกรย์
เป็นปีที่ดีสำหรับราชาแห่งอสังหาริมทรัพย์ โจนาธาน เกรย์ Gray บริหารกลุ่มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ Blackstone Group ซึ่งมีมูลค่า 248 พันล้านดอลลาร์ ในปีนี้ Hilton Worldwide Holdings ซึ่งครั้งหนึ่ง Gray ถือเป็นการตัดสินใจซื้อที่แปลก และประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้น IPO ในปีนี้ Blackstone Group มีรายได้ 8 พันล้านดอลลาร์
ผู้ควบคุม
บน Wall Street อาชีพผู้ควบคุมกำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ พระราชบัญญัติ Dodd-Frank, กฎ Volcker, อัยการของรัฐบาลกลางและหน่วยงานกำกับดูแลที่ตรวจสอบทุกอย่างตั้งแต่สินเชื่อจำนองไปจนถึงการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในกำลังทำให้ผู้เชี่ยวชาญด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นที่ต้องการมากขึ้นทั้งในหมู่ผู้ขายและผู้ซื้อ
แอนโทนี่ โนโต
เป็นเวลาหลายปีที่ Morgan Stanley เตรียมเสนอขายหุ้น IPO ให้กับบริษัทเทคโนโลยีใน Silicon Valley แต่หลังจากความล้มเหลว Facebook, Twitter และบริษัทอื่นๆ ตัดสินใจให้โอกาสแก่ Goldman Sachs ต้องขอบคุณ Anthony Noto Noto กลับมาที่ Goldman Sachs หลังจากทำงานให้กับ National Football League เป็นเวลาสองปี และได้คัดเลือกทีมผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและสื่อชั้นนำ สิ่งนี้ทำให้เขาได้รับแจ็คพอต - 16 IPO ในปีนี้ รวมถึงตำแหน่งที่ประสบความสำเร็จด้วย