การวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์การเงิน การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน
การวิเคราะห์ทางการเงิน -การศึกษาเชิงวิเคราะห์ความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของตน
เรื่องของการวิเคราะห์ทางการเงิน– กระบวนการทางเศรษฐกิจและผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของปัจจัยภายนอกและภายในต่างๆ และสร้างระบบข้อมูลการวิเคราะห์ การเงิน เศรษฐกิจ และอื่นๆ
เป้าการวิเคราะห์คือการสร้างและประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรและดำเนินงานอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงให้ดีขึ้น
งานเอฟเอ:
การประเมินองค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงิน
การกำหนดปัจจัยและสาเหตุของสภาวะที่บรรลุผล
การระบุเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
วัตถุการวิเคราะห์ทางการเงินได้แก่: วิสาหกิจอุตสาหกรรม บริษัทร่วมหุ้น องค์กรการค้า สถาบันสินเชื่อ และองค์กรธุรกิจอื่นๆ รวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจเฉพาะ (สภาพคล่อง การทำกำไร ความมั่นคงทางการเงิน)
วิชาการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นผู้นำ ผู้จัดการในระดับต่างๆ ที่ได้รับอนุญาตให้ตัดสินใจและดำเนินการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร
การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นในการระบุและกำจัดข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินขององค์กรและค้นหาเงินสำรองสำหรับการปรับปรุงโปรแกรมประสิทธิภาพทางการเงิน ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ คุณสามารถพัฒนาสมมติฐานและการคาดการณ์ที่เชื่อถือได้มากที่สุดสำหรับเงื่อนไขทางการเงินในอนาคตขององค์กร
ประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน
การจำแนกประเภทการวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับลักษณะดังต่อไปนี้:
เวลา– การวิเคราะห์ในอนาคต (การคาดการณ์), การวิเคราะห์การดำเนินงาน, การวิเคราะห์ปัจจุบัน (ย้อนหลัง) โดยพิจารณาจากผลลัพธ์ของกิจกรรมในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เพื่อแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในสถานการณ์เฉพาะในอนาคต จะใช้การวิเคราะห์สถานการณ์ (ชั่วขณะ ครั้งเดียว)
ปัจจุบันเป็นลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดำเนินการไปแล้ว
การวิเคราะห์เชิงคาดหวังคือการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานขององค์กรธุรกิจในอนาคต การวิเคราะห์ในอนาคตสร้างขึ้นจากผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ในปัจจุบันและถือได้ว่าเป็นการวิเคราะห์ต่อเนื่อง การวิเคราะห์เชิงคาดการณ์มีความใกล้ชิดในสาระสำคัญและวิธีการในการวางแผนและการพยากรณ์
การวิเคราะห์การดำเนินงานเช่นเดียวกับปัจจุบันจะขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้นแล้ว แตกต่างจากข้อ 1 ตรงที่ใช้ข้อมูลทันเวลาจากการบัญชีหลักและการสังเกตส่วนตัว ตัวชี้วัดทางธรรมชาติได้รับการวิเคราะห์บ่อยกว่า หน้าที่หลักคือระบุการเปลี่ยนแปลงในการผลิตและปริมาณสำรองอย่างรวดเร็วเพื่อปรับปรุงสถานะปัจจุบัน
ขอบเขตของการใช้ข้อมูล– การจัดการภายในและการวิเคราะห์ภายนอก การวิเคราะห์ภายนอกดำเนินการบนพื้นฐานของการรายงานทางการเงินและสถิติสาธารณะโดยเจ้าหนี้ นักลงทุน และหน่วยงานอื่นๆ
สำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินภายใน หัวข้อคือการจัดการขององค์กรเอง และข้อมูลที่ใช้ได้มาทั้งโดยการสรุปข้อมูลการบัญชีหลักและข้อมูลที่ได้รับระหว่างการวิจัยพิเศษ ข้อมูลดังกล่าวมักเป็นความลับทางการค้า
ความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่การขาดเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันหรือการลงทุน และส่วนเกินจะขัดขวางการพัฒนา เพิ่มการหมุนเวียนเงินทุน และลดผลกำไร การวิเคราะห์ทางการเงินช่วยให้เราสามารถยืนยันพารามิเตอร์ของความยั่งยืนดังกล่าวได้ ไม่เพียงทำให้สามารถตัดสินตำแหน่งปัจจุบันขององค์กรได้ แต่ยังทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่กำหนดโอกาสในการพัฒนาของบริษัท
การจัดการวัตถุใด ๆ ประการแรกต้องอาศัยความรู้เกี่ยวกับสถานะเริ่มต้นของมัน ข้อมูลเกี่ยวกับการดำรงอยู่ของวัตถุและการพัฒนาในช่วงก่อนหน้าปัจจุบัน โดยการได้รับข้อมูลที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้เพียงพอเกี่ยวกับกิจกรรมของวัตถุในอดีตเกี่ยวกับแนวโน้มที่เกิดขึ้นในการทำงานและการพัฒนาเท่านั้นจึงจะสามารถพัฒนาการตัดสินใจด้านการจัดการที่มั่นใจ แผนธุรกิจ และโปรแกรมการพัฒนาสำหรับวัตถุสำหรับช่วงเวลาในอนาคต ตำแหน่งที่ระบุไว้ใช้กับวิสาหกิจและบริษัท โดยไม่คำนึงถึงบทบาท ขนาด ประเภทของกิจกรรม หรือรูปแบบการเป็นเจ้าของ
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การพิจารณาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ความมั่นคงทางการเงินของรัฐวิสาหกิจนั่นคือสถานะของทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรสามารถจัดสรรเงินทุนได้อย่างอิสระเพื่อให้มั่นใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงักตลอดจนต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขยายและปรับปรุงฐานการผลิต
การกำหนดขอบเขตความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นหนึ่งในปัญหาที่สำคัญที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร การขาดเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันหรือการลงทุน และการล้มละลาย ในขณะที่ความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปจะขัดขวางการพัฒนา นำไปสู่การปรากฏของสินค้าคงคลังและทุนสำรองส่วนเกิน เพิ่มระยะเวลาการหมุนเวียนเงินทุน และลด ผลกำไร
สามารถพิสูจน์พารามิเตอร์ของความเสถียรดังกล่าวได้ การวิเคราะห์ทางการเงิน- การวิเคราะห์ดังกล่าวไม่เพียงทำให้สามารถตัดสินตำแหน่งปัจจุบันขององค์กรได้ แต่ยังทำหน้าที่เป็นพื้นฐานซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่กำหนดโอกาสการพัฒนาของบริษัท
นอกจากนี้เรายังทราบด้วยว่าในกรณีที่วัฒนธรรมการจัดการองค์กรอยู่ในระดับสูง รายงานประจำปีและรายไตรมาสเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรจะมาพร้อมกับการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรด้วย
การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรมีความเกี่ยวข้อง การประมวลผลข้อมูลที่กว้างขวางซึ่งระบุลักษณะของการดำเนินงานขององค์กรที่หลากหลายที่สุดในด้านการผลิต การเงิน ทรัพย์สิน และความซับซ้อนทางสังคม โดยส่วนใหญ่แล้วข้อมูลนี้จะกระจุกตัวอยู่ในเอกสารการรายงานทางการเงิน งบดุลขององค์กร และใบแจ้งยอดบัญชี ดังนั้นข้อมูลการบัญชีจึงทำหน้าที่เป็นเอกสารและข้อมูลพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ข้อมูลเหล่านี้ช่วยให้เราสามารถตัดสินเกี่ยวกับสถานการณ์ของบริษัทได้ แต่การวิเคราะห์เชิงลึกยังต้องมีการประมวลผลด้วย
ดังที่ทราบกันดีว่า การบัญชีที่สถานประกอบการนั้นไม่เพียงดำเนินการในเท่านั้น เพื่อวัตถุประสงค์ในการสะท้อนธุรกรรมทางธุรกิจและธุรกรรมที่ดำเนินการโดยองค์กร บันทึกสินทรัพย์เงินสด รายได้ และแหล่งที่มาของการก่อตัว ข้อมูลการรายงานทางการเงินถูกใช้ในกระบวนการพัฒนา ให้เหตุผล และตัดสินใจด้านการจัดการ การวางแผนทิศทางและพื้นที่ของกิจกรรมการพัฒนาขององค์กรการพัฒนาและการดำเนินโครงการที่มีโปรไฟล์นวัตกรรมและการผลิตมาตรการขององค์กรและบุคลากรเพื่อปรับปรุงกิจกรรมขององค์กรเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานไม่ทางใดก็ทางหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับเบื้องต้น การวิเคราะห์การรายงาน
วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ทางการเงิน— การได้รับพารามิเตอร์พื้นฐานที่ให้ข้อมูลมากที่สุดหลายประการที่ให้ภาพสถานะทางการเงินขององค์กรที่เป็นกลางและแม่นยำ ผลกำไรและขาดทุน การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ในการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ ข้อมูลดังกล่าวสามารถได้รับจากการวิเคราะห์งบการเงินอย่างครอบคลุมโดยใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์
ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสถานะของวิสาหกิจ ทรัพย์สิน สินทรัพย์และหนี้สินในงบดุล อัตราการหมุนเวียนของเงินทุน และความสามารถในการทำกำไรของกองทุนที่ใช้
การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรช่วยให้คุณสามารถติดตามแนวโน้มในการพัฒนา ให้การประเมินที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการพาณิชย์ และดังนั้นจึงทำหน้าที่เป็นตัวเชื่อมโยงระหว่างการพัฒนาการตัดสินใจด้านการจัดการกับการผลิตและกิจกรรมของผู้ประกอบการด้วยตนเอง
ใครใช้ผลการวิเคราะห์และอย่างไร?
การวิเคราะห์ธุรกิจประเภทต่างๆ และผลลัพธ์ถูกใช้อย่างกว้างขวางโดยผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่หลากหลาย
โดยทั่วไปแล้ว ในกิจกรรมทางธุรกิจ จะมีความแตกต่างระหว่างการบัญชีการเงินและการบัญชีการจัดการ (การบัญชี) การบัญชีการเงินขึ้นอยู่กับข้อมูลทางบัญชีที่นอกเหนือจากการใช้ภายในบริษัทโดยฝ่ายบริหารแล้ว ยังมีการสื่อสารไปยังบุคคลภายนอกองค์กรอีกด้วย การบัญชีการจัดการครอบคลุมข้อมูลทางบัญชีทุกประเภทที่มีการวัด ประมวลผล และสื่อสารเพื่อใช้ในการจัดการภายใน การแบ่งส่วนการบัญชีที่พัฒนาขึ้นในทางปฏิบัติทำให้เกิดการแบ่งส่วนการวิเคราะห์เป็นการวิเคราะห์ภายนอกและภายในเศรษฐกิจ
การวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกผู้สนใจสามารถดำเนินการได้ พื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นงบการเงินอย่างเป็นทางการขององค์กรทั้งที่ตีพิมพ์ในสื่อและนำเสนอต่อผู้มีส่วนได้เสียในรูปแบบของงบดุล ตัวอย่างเช่น ในการประเมินเสถียรภาพของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง ลูกค้าจะดูงบดุลของธนาคาร และคำนวณตัวชี้วัดบางอย่างเพื่อเปรียบเทียบกับธนาคารที่มีความเสถียร โดยพิจารณาจากงบดุลเหล่านั้น แต่น่าเสียดายที่การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและครบถ้วนไม่สามารถทำได้เนื่องจากข้อมูลที่นำเสนอในเอกสารทางการเงินและบัญชีไม่ครบถ้วนและมีจำกัด
การวิเคราะห์ภายนอกรวมถึงการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กำไรแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ ความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่องในงบดุล ความสามารถในการละลายขององค์กร ประสิทธิภาพการใช้ทุนที่ยืมมา และการวิเคราะห์ทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
ตรงกันข้ามกับเขา การวิเคราะห์ทางการเงินภายในจำเป็นและดำเนินการเพื่อประโยชน์ของวิสาหกิจนั้นเอง บนพื้นฐานนี้มีการควบคุมกิจกรรมขององค์กรไม่เพียง แต่กิจกรรมทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกิจกรรมขององค์กรด้วยและมีการสรุปวิธีการพัฒนาการผลิตเพิ่มเติม พื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าวคือเอกสารทางการเงิน (รายงาน) ขององค์กรนี่คืองบดุลในรูปแบบขยายรายงานทางการเงินทุกประเภทไม่เพียง แต่สำหรับวันที่แน่นอน (เดือนปี) แต่ยังรวมถึงปัจจุบันด้วย ซึ่งช่วยให้สามารถอธิบายกิจการและความมั่นคงขององค์กรได้แม่นยำยิ่งขึ้น ทิศทางหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินภายในคือการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการเบิกเงินทุนล่วงหน้า ความสัมพันธ์ของต้นทุน มูลค่าการซื้อขายและกำไร การใช้ทุนที่ยืมมา และส่วนของผู้ถือหุ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งคือมีการศึกษากิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรทุกด้าน บ่อยครั้งที่การวิเคราะห์ดังกล่าวอาจเป็นความลับทางการค้า
ขึ้นอยู่กับประเภทและวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ สามารถระบุกลุ่มผู้ที่สนใจข้อมูลดังกล่าวทั้งภายนอกและภายในตามเงื่อนไขได้
ถึง วงนอกของผู้คนมักจะรวมถึงผู้ใช้ที่มีผลประโยชน์ทางการเงินทั้งทางตรงและทางอ้อม และ ภายในประการแรกคือฝ่ายบริหาร
คนกลุ่มแรกประกอบด้วยผู้ใช้ที่เรียกว่า ดอกเบี้ยทางการเงินโดยตรง m: นักลงทุน เจ้าหนี้ ซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อและลูกค้า หุ้นส่วนทางธุรกิจ จากข้อมูลจากงบการเงินสาธารณะ พวกเขาสรุปเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องของบริษัท แนวโน้มทางการเงินของบริษัทในอนาคต คุ้มค่าที่จะลงทุนหรือไม่ และบริษัทมีเงินจ่ายดอกเบี้ยและชำระคืนหรือไม่ หนี้ตรงเวลา
นักลงทุนจะประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เนื่องจากจะกำหนดมูลค่าของการลงทุน (มูลค่าตลาดของหุ้นทุนของบริษัท) และจำนวนเงินปันผลที่บริษัทจะจ่าย ผู้ให้กู้จะประเมินศักยภาพของบริษัทในการชำระคืนเงินกู้
ผู้ใช้การวิเคราะห์ทางการเงินที่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยอ้อม ได้แก่ หน่วยงานภาครัฐและกองทุนนอกงบประมาณ หน่วยงานด้านภาษี สถาบันการลงทุน สินค้าโภคภัณฑ์และตลาดหลักทรัพย์ องค์กรประกันภัย และบริษัทที่ดำเนินการตรวจสอบภายนอก
ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับกลุ่มนี้ในการตรวจสอบการปฏิบัติตามโดยองค์กรที่มีภาระผูกพันต่อรัฐการชำระภาษีของรัฐบาลกลางและท้องถิ่นที่ถูกต้องเพื่อแก้ไขปัญหาสิทธิประโยชน์ทางภาษีวิธีการและวิธีการแปรรูปและแปรรูปองค์กรขององค์กร หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐซึ่งใช้ผลการวิเคราะห์ทางการเงินพัฒนาประมาณการสังเคราะห์ทั่วไปที่ทำให้สามารถตัดสินสถานการณ์ได้ไม่เฉพาะในองค์กรเดียวหรือหลายแห่งเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงอุตสาหกรรมโดยรวมและภูมิภาคด้วย
บริษัทที่จดทะเบียนในกองทุนรวมที่ลงทุนและตลาดหลักทรัพย์จะต้องส่งรายงานทางการเงินพิเศษให้กับพวกเขา นอกจากนี้ ผู้ใช้ข้อมูลที่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยอ้อม ได้แก่ ผู้ตรวจสอบบัญชีและสำนักงานบัญชี ที่ปรึกษาทางการเงิน ทนายความและสำนักงานกฎหมาย สื่อมวลชนและสำนักข่าว และประชาชนทั่วไป
ถึง ผู้ใช้ภายในผลการวิเคราะห์ทางการเงิน ได้แก่ การบริหารงาน การบริหาร- เหล่านี้เป็นเจ้าของและผู้บริหารของบริษัทที่รับผิดชอบอย่างเต็มที่ในการจัดการกิจกรรมขององค์กรและบรรลุเป้าหมาย
กิจกรรมที่ประสบความสำเร็จของการบริหารนั้นขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่ถูกต้องซึ่งเป็นผลมาจากการวิเคราะห์ข้อมูลทางบัญชี
กิจกรรมการบริหารงานขององค์กรใด ๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของระบบ อย่างไรก็ตาม ในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน ความพยายามทั้งหมดจะต้องมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายหลักสองประการของธุรกิจ: การทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) และสภาพคล่อง การทำกำไรคือความสามารถในการหากำไรเพียงพอที่จะดึงดูดและรักษาเงินลงทุนไว้ได้ สภาพคล่องคือความพร้อมของช่องทางการชำระหนี้ที่เพียงพอต่อการชำระหนี้ตรงเวลา ดังที่ทราบกันดีว่าความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้เหล่านี้มักจะกลับกัน: ยิ่งความสามารถในการทำกำไรสูง สภาพคล่องก็จะยิ่งต่ำลง
ฝ่ายบริหารจะต้องมีข้อมูลต่อไปนี้เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างต่อเนื่อง: จำนวนกำไรสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน, การปฏิบัติตามอัตรากำไรกับผลลัพธ์ที่คาดหวัง, ความพร้อมของเงินทุนที่เพียงพอ, รายการของ ผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือต้นทุนของแต่ละผลิตภัณฑ์ที่ผลิต จากข้อมูลที่มีอยู่ ผู้นำและผู้จัดการจะทำการตัดสินใจด้านการจัดการ
อย่างที่คุณเห็น ช่วงของผู้ใช้การวิเคราะห์ทางการเงินและขอบเขตการใช้งานนั้นกว้างมาก ในเวลาเดียวกัน ผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินอาจสนใจกิจกรรมขององค์กรในด้านต่างๆ สถานการณ์นี้จะกำหนดล่วงหน้าถึงความจำเป็นไม่เพียงแต่บูรณาการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวทางที่ครอบคลุมในการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรสำหรับการใช้งานภายในและภายนอก
ฝ่ายบริหารไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการวิเคราะห์ทางการเงินภายในเท่านั้น หากเป็นไปได้ จะเสริมด้วยการวิเคราะห์ภายนอกที่ดำเนินการโดยบริษัทที่เชี่ยวชาญบางแห่ง นี่เป็นเพราะไม่เพียงแต่ความจริงที่ว่า “คนรู้ดีกว่าจากภายนอก” แต่ยังรวมไปถึงการวิเคราะห์ในวงกว้างมากขึ้น ซึ่งดำเนินการโดยคำนึงถึงความสามารถในการแข่งขันของบริษัทอื่น ดังนั้นจึงทำให้สามารถประเมินตนเองได้อย่างเป็นกลางและครอบคลุม ซึ่งจะช่วยให้สามารถกำหนดวัตถุประสงค์หลักของการพัฒนาได้แม่นยำยิ่งขึ้น
ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นในการจัดการทางการเงินแบบตะวันตกการวิเคราะห์ทางการเงินหมายถึงการวิเคราะห์งบการเงินประเภทหนึ่ง - การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินและการรายงานทางการเงิน - งบการเงินขององค์กรที่ปรับปรุงเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ทางการเงิน ในทฤษฎีและการปฏิบัติด้านการจัดการทางการเงินของรัสเซีย การวิเคราะห์ทางการเงินหมายถึงการวิเคราะห์งบการเงิน รวมถึงการวิเคราะห์ประเภทต่างๆ การจำแนกประเภทการวิเคราะห์ทางการเงินดำเนินการตามวิธีการและเป้าหมาย
1. ตามวิธีการ การวิเคราะห์ทางการเงินประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) เวลา (แนวนอนและแนวโน้ม)
2) แนวตั้ง (โครงสร้าง);
3) เปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่);
4) การวิเคราะห์ปัจจัย
5) การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน
การวิเคราะห์เวลาหมายถึงการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ในช่วงเวลาหนึ่ง ขึ้นอยู่กับจำนวนช่วงเวลาหรือช่วงเวลาที่เลือกสำหรับการวิจัย การวิเคราะห์แนวนอนหรือแนวโน้มจะแตกต่างกัน (รูป)
การวิเคราะห์แนวนอน (เวลา) หมายถึงการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้งบการเงินแต่ละรายการกับตัวบ่งชี้ของงวดก่อนหน้า การวิเคราะห์แนวนอนประกอบด้วยการเปรียบเทียบมูลค่าของรายการรายงานแต่ละรายการในช่วงก่อนระยะเวลาการรายงานและระยะเวลาการรายงานเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน
การวิเคราะห์แนวโน้ม (เวลา) หมายถึงการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ในช่วงเวลาหนึ่ง เช่น การวิเคราะห์พลวัตของพวกเขา พื้นฐานของการวิเคราะห์แนวโน้ม (เวลา) คือการสร้างอนุกรมไดนามิก (ไดนามิกหรือไทม์เรด) อนุกรมไดนามิกเข้าใจว่าเป็นชุดของค่าตัวเลขของตัวบ่งชี้ทางสถิติซึ่งจัดเรียงตามลำดับเวลาและแสดงลักษณะการเปลี่ยนแปลงในปรากฏการณ์ใด ๆ เมื่อเวลาผ่านไป ในการสร้างอนุกรมเวลา จำเป็นต้องมีสององค์ประกอบ:
1) ระดับซีรีย์ซึ่งเข้าใจว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่มีค่าเฉพาะที่ประกอบเป็นซีรีย์ไดนามิก
2) ช่วงเวลาหรือช่วงเวลาที่เกี่ยวข้องกับระดับ
ระดับในอนุกรมเวลาสามารถแสดงเป็นค่าสัมบูรณ์ ค่าเฉลี่ย หรือค่าสัมพัทธ์ได้ การสร้างและการวิเคราะห์อนุกรมเวลาช่วยให้เราสามารถระบุและวัดรูปแบบของการพัฒนาปรากฏการณ์ในช่วงเวลาหนึ่งได้ ควรสังเกตว่ารูปแบบไม่ปรากฏชัดเจนในแต่ละระดับเฉพาะ แต่เฉพาะในไดนามิกที่ค่อนข้างยาวในระยะยาว - แนวโน้มและในเวลาเดียวกัน เช่น ปรากฏการณ์ตามฤดูกาลหรือแบบสุ่ม จะถูกซ้อนทับบนรูปแบบหลักของไดนามิก ในเรื่องนี้ ภารกิจหลักของการวิเคราะห์อนุกรมเวลาคือการระบุแนวโน้มหลักของการเปลี่ยนแปลงในระดับซึ่งเรียกว่าแนวโน้ม
แนวโน้มคือการเปลี่ยนแปลงในระยะยาว
เทรนด์เป็นแนวโน้มหลักในการเปลี่ยนแปลงระดับของอนุกรมเวลา
ขึ้นอยู่กับเวลาที่สะท้อนให้เห็นในอนุกรมเวลา พวกมันจะถูกแบ่งออกเป็นช่วงเวลาและช่วงเวลา
อนุกรมไดนามิกชั่วขณะเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นอนุกรมที่มีระดับแสดงลักษณะของปรากฏการณ์ ณ วันใดวันหนึ่ง (จุดเวลา)
ซีรีส์ไดนามิกแบบช่วงเวลาคือซีรีส์ที่มีระดับที่แสดงถึงปรากฏการณ์ในช่วงเวลาหนึ่ง ค่าของระดับของอนุกรมช่วงเวลาซึ่งแตกต่างจากระดับของอนุกรมช่วงเวลานั้นไม่มีอยู่ในตัวบ่งชี้ก่อนหน้าหรือลำดับถัดไป ซึ่งช่วยให้สามารถสรุปและรับอนุกรมไดนามิกของช่วงเวลาที่ขยายมากขึ้น - ซีรีส์ที่มี ยอดรวมสะสม
การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) หมายถึงการกำหนดส่วนแบ่งของแต่ละรายการในตัวบ่งชี้สุดท้ายของส่วนหรืองบดุลโดยเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันของงวดก่อนหน้า
การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่) หมายถึงการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่ได้รับจากการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งสำหรับรอบระยะเวลารายงานโดยมีตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันในช่วงก่อนหน้าเพื่อระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งทางการเงินขององค์กร
การวิเคราะห์ปัจจัยหมายถึงการวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยแต่ละปัจจัย (เหตุผล) ที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์ปัจจัยดำเนินการโดยใช้วิธีกำหนดหรือสุ่ม
การวิเคราะห์ปัจจัยประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) การวิเคราะห์ปัจจัยโดยตรง (การวิเคราะห์เอง) ซึ่งไม่ได้ศึกษาตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพโดยรวม แต่เป็นองค์ประกอบแต่ละส่วน
2) การวิเคราะห์ปัจจัยย้อนกลับ (การสังเคราะห์) ซึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ ตัวบ่งชี้แต่ละตัวจะรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลทั่วไป
การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน อัตราส่วนทางการเงินเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นอัตราส่วนของตัวบ่งชี้แต่ละรายการในงบการเงิน (รายการสินทรัพย์และหนี้สินในงบดุล งบกำไรขาดทุน) ซึ่งแสดงถึงสถานะทางการเงินปัจจุบันขององค์กร อัตราส่วนทางการเงินกลุ่มต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) สภาพคล่อง;
2) ความสามารถในการละลาย;
3) กิจกรรมทางธุรกิจ (มูลค่าการซื้อขาย);
4) ความสามารถในการทำกำไร;
5) กิจกรรมการตลาด
2. ตามวัตถุประสงค์ การวิเคราะห์ทางการเงินประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) การวิเคราะห์ด่วน;
2) การวิเคราะห์เชิงลึก (ตาราง)
การวิเคราะห์ด่วนดำเนินการในหลายขั้นตอน การเปลี่ยนจากขั้นตอนหนึ่งไปอีกขั้นหนึ่งเกิดขึ้นเมื่อความสนใจเพิ่มขึ้น ขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรโดยชัดแจ้งคือ: 1) การทำความคุ้นเคยกับผลการตรวจสอบ:
1) การทำความคุ้นเคยกับงบการเงินและการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ (สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย มูลค่าการซื้อขาย ความสามารถในการทำกำไร กิจกรรมทางการตลาด)
2) การวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนขององค์กรทิศทางและประสิทธิภาพการใช้งาน
ในขั้นตอนแรก การวิเคราะห์งบการเงินจริงไม่ได้ดำเนินการ แต่จะมีเพียงความคุ้นเคยกับรายงานของผู้สอบบัญชีเท่านั้น รายงานการตรวจสอบจัดทำขึ้นโดยเป็นผลมาจากการตรวจสอบงบการเงินประจำปีขององค์กรโดยผู้ตรวจสอบบัญชีอิสระ รายงานการตรวจสอบประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) มาตรฐาน ได้แก่ :
เชิงบวก;
คิดบวกกับความคิดเห็น
เชิงลบ;
2) ข้อสรุปที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งแสดงถึงการปฏิเสธที่จะสรุปผล
ยอมรับข้อสรุปเชิงบวกและข้อสรุปเชิงบวกพร้อมความคิดเห็นเพื่อประกอบการพิจารณา ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการทำความคุ้นเคยกับรายงานของผู้สอบบัญชี การตัดสินใจจะดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงิน
ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์ด่วนประกอบด้วยการแนะนำโดยย่อเกี่ยวกับเนื้อหาของงบการเงินและการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินหลัก
ขั้นตอนที่สามของการวิเคราะห์ด่วนประกอบด้วยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงสร้างและปริมาณเงินทุนขององค์กรแหล่งที่มาของการก่อตัวและประสิทธิภาพการใช้งาน
การวิเคราะห์สินทรัพย์ช่วยให้เราสามารถประเมินความเหมาะสมของโครงสร้างซึ่งส่งผลต่อสถานะทรัพย์สินและสถานะทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์สินทรัพย์ประกอบด้วย:
1) การวิเคราะห์ปริมาณและส่วนแบ่งของรายการสินทรัพย์แต่ละรายการโดยรวม
2) การวิเคราะห์สินทรัพย์ถาวรโดยการคำนวณค่าเสื่อมราคา การต่ออายุ และอัตราการจำหน่าย
การวิเคราะห์หนี้สินช่วยให้คุณสามารถประเมินปริมาณและอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมาและระดับการพึ่งพาขององค์กรจากแหล่งเงินทุนภายนอกรวมทั้งระบุรายการที่ไม่เอื้ออำนวยในงบการเงิน การวิเคราะห์ความรับผิดชอบประกอบด้วย:
1) การวิเคราะห์ปริมาณและโครงสร้างของทุนและส่วนแบ่งในแหล่งที่มาของเงินทุน (หนี้สิน) ทั้งหมด
2) การวิเคราะห์ปริมาณและโครงสร้างของหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นรวมถึงน้ำหนักในแหล่งเงินทุน (หนี้สิน) ทั้งหมด
การทำความคุ้นเคยกับปริมาณและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินทำให้สามารถระบุรายการที่ไม่เอื้ออำนวยในงบการเงินได้ซึ่งควรแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:
1) รายการที่แสดงลักษณะผลงานที่ไม่น่าพอใจขององค์กรในช่วงก่อนหน้า (ตัวอย่างเช่น การสูญเสียที่เปิดเผยของปีก่อน)
2) รายการที่แสดงลักษณะผลงานที่ไม่น่าพอใจขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน (ตัวอย่างเช่น ลูกหนี้ที่ค้างชำระ เงินกู้ยืมและการกู้ยืมที่ค้างชำระรวมถึงหนี้เชิงพาณิชย์ต่อซัพพลายเออร์ ซึ่งแสดงโดยใบแจ้งหนี้และตั๋วแลกเงินเพื่อการชำระเงิน)
การวิเคราะห์เชิงลึกของงบการเงินช่วยให้คุณสามารถประเมินสถานะทางการเงินที่แท้จริงขององค์กร ณ วันที่กำหนด การเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ดังนั้นวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินเชิงลึกควรรวมถึง:
1) การประเมินสถานะทางการเงินปัจจุบันขององค์กร
2) การประเมินการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตำแหน่งทางการเงินสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
3) การคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรในอนาคตอันใกล้นี้
ตัวชี้วัดหลักเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรคือ:
1) สภาพคล่อง;
2) ความสามารถในการละลาย;
3) กิจกรรมทางธุรกิจ
4) ความสามารถในการทำกำไร;
5) กิจกรรมการตลาด
ในทฤษฎีและการปฏิบัติของรัสเซียในการวิเคราะห์ทางการเงิน มีคุณลักษณะของแนวทางการตีความตัวบ่งชี้ข้างต้น:
1) การประเมินสถานะทางการเงินปัจจุบันขององค์กรไม่ได้ดำเนินการโดยการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน (สภาพคล่อง, ความสามารถในการละลาย, การหมุนเวียน, ความสามารถในการทำกำไร, กิจกรรมทางการตลาด) เช่นเดียวกับการจัดการทางการเงินแบบตะวันตก แต่โดยการวิเคราะห์งบดุล (แนวนอน, แนวตั้ง, เปรียบเทียบแนวโน้ม);
2) แนวคิดเรื่อง "สภาพคล่อง" และ "ความสามารถในการละลาย" มักจะถูกบรรจุอย่างไม่สมเหตุสมผล
3) แนวคิดเรื่อง "สภาพคล่อง" และ "ความสามารถในการละลาย" รวมกันเป็นแนวคิดเรื่อง "ความมั่นคงทางการเงิน" ซึ่งไม่มีอยู่ในศัพท์เฉพาะของการจัดการทางการเงินแบบตะวันตก
ดังนั้นเนื้อหาของหลักสูตรภาษารัสเซีย "การวิเคราะห์ทางการเงิน" จึงสามารถลดลงได้ในส่วนต่อไปนี้:
1) การวิเคราะห์สถานะทางการเงินปัจจุบันขององค์กรตามการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินในงบดุลการวิเคราะห์แนวนอนแนวตั้งและเชิงเปรียบเทียบของงบดุล
2) การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยอาศัยการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลาย
3) การวิเคราะห์กระแสเงินสด
4) การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและกิจกรรมการตลาด
5) การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและความสามารถในการทำกำไร
6) การวิเคราะห์ประสิทธิผลของโครงการลงทุน
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการรายงานทางบัญชีซึ่งเข้าใจว่าเป็นระบบข้อมูลรวมเกี่ยวกับทรัพย์สินและสถานะทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรม องค์กรทั้งหมดที่จัดตั้งเป็นนิติบุคคลจะต้องจัดทำงบการเงิน ใบแจ้งยอดการบัญชีจัดทำขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลการบัญชีสังเคราะห์และเชิงวิเคราะห์และตามแบบฟอร์มที่กำหนด
การบัญชีสังเคราะห์หมายถึงการบัญชีซึ่งพื้นฐานคือการขยายการจัดกลุ่มตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงิน การบัญชีเชิงวิเคราะห์หมายถึงการบัญชีซึ่งมีรายละเอียดและลักษณะของตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงิน การบัญชีเชิงวิเคราะห์ดำเนินการเพื่อระบุรายละเอียดข้อมูลการบัญชีสังเคราะห์ เมื่อจัดทำงบการเงินต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางประการ งบการเงินควรมีเฉพาะข้อมูลที่เชื่อถือได้ ครบถ้วน และเป็นกลาง ซึ่งสะท้อนภาพวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่รวมอยู่ในงบการเงินจะต้องจัดทำเป็นเอกสารโดยผลลัพธ์ของรายการทรัพย์สินและหนี้สิน
งบการเงินแต่ละรูปแบบให้ข้อมูลเป็นเวลาสองปีสำหรับตัวบ่งชี้แต่ละตัว: 1) สำหรับปีก่อนปีที่รายงาน; 2) สำหรับปีที่รายงาน หากตัวบ่งชี้ในช่วงเวลาที่แตกต่างกันไม่สามารถเทียบเคียงได้ด้วยเหตุผลบางประการ จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนในช่วงแรกสุด โดยจะต้องเปิดเผยเนื้อหาของการปรับปรุงในภาคผนวกงบการเงิน
แบบฟอร์มการรายงานทางการเงินบางรายการอาจมีการเปิดเผยในภาคผนวกที่เกี่ยวข้อง งบการเงินไม่ได้ถูกปรับปรุงเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ทางการเงิน ซึ่งต่างจากแนวทางปฏิบัติของตะวันตก และนำเสนอในรูปแบบปกติ รูปแบบของงบการเงินประกอบด้วย:
1) งบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1)
2) งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 2)
3) แบบรายงานการเปลี่ยนแปลงทุน (แบบที่ 3)
4) งบกระแสเงินสด (แบบฟอร์มหมายเลข 4)
5) ภาคผนวกของงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 5)
6) คำอธิบาย (ตามแบบฟอร์มหมายเลข 1-2)
7) รายงานของผู้สอบบัญชี
ลองดูอัตราส่วนหลัก 12 ประการของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร เนื่องจากมีความหลากหลาย จึงมักเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจว่าอันไหนเป็นพื้นฐานและอันไหนไม่ใช่ ดังนั้นฉันจึงพยายามเน้นตัวบ่งชี้หลักที่อธิบายกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างสมบูรณ์
ในกิจกรรมขององค์กร คุณสมบัติทั้งสองจะขัดแย้งกันเสมอ: ความสามารถในการละลายและประสิทธิภาพ หากความสามารถในการละลายขององค์กรเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพจะลดลง เราสามารถสังเกตความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างสิ่งเหล่านี้ได้ ทั้งความสามารถในการละลายและประสิทธิภาพในการดำเนินงานสามารถอธิบายได้ด้วยค่าสัมประสิทธิ์ คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งสองกลุ่มนี้ได้ แต่ควรแบ่งครึ่งจะดีกว่า ดังนั้นกลุ่ม Solvency จึงแบ่งออกเป็นสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงิน และกลุ่มประสิทธิภาพองค์กรแบ่งออกเป็นความสามารถในการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ
เราแบ่งอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินทั้งหมดออกเป็นตัวบ่งชี้กลุ่มใหญ่สี่กลุ่ม
- สภาพคล่อง ( ความสามารถในการละลายในระยะสั้น),
- ความมั่นคงทางการเงิน ( ความสามารถในการละลายในระยะยาว),
- ความสามารถในการทำกำไร ( ประสิทธิภาพทางการเงิน),
- กิจกรรมทางธุรกิจ ( ประสิทธิภาพที่ไม่ใช่ทางการเงิน).
ตารางด้านล่างแสดงการแบ่งกลุ่ม
ในแต่ละกลุ่มเราจะเลือกเฉพาะค่าสัมประสิทธิ์ 3 อันดับแรก สุดท้ายเราจะได้ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมด 12 ค่า สิ่งเหล่านี้จะเป็นค่าสัมประสิทธิ์ที่สำคัญและสำคัญที่สุดเพราะจากประสบการณ์ของฉันมันเป็นค่าที่อธิบายกิจกรรมขององค์กรได้ครบถ้วนที่สุด ตามกฎแล้วค่าสัมประสิทธิ์ที่เหลือซึ่งไม่รวมอยู่ในด้านบนเป็นผลมาจากสิ่งเหล่านี้ ลงมือทำธุรกิจกันเถอะ!
อัตราส่วนสภาพคล่อง 3 อันดับแรก
เริ่มจากอัตราส่วนสภาพคล่องสามสีทองกันก่อน อัตราส่วนทั้งสามนี้ให้ความเข้าใจที่สมบูรณ์เกี่ยวกับสภาพคล่องขององค์กร ซึ่งรวมถึงสามค่าสัมประสิทธิ์:
- อัตราส่วนสภาพคล่อง
- อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์
- อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน
ใครใช้อัตราส่วนสภาพคล่อง?
อัตราส่วนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในบรรดาอัตราส่วนทั้งหมด นักลงทุนจะใช้เป็นหลักในการประเมินสภาพคล่องขององค์กร
น่าสนใจสำหรับซัพพลายเออร์ มันแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการจ่ายเงินให้กับผู้รับเหมา-ซัพพลายเออร์
คำนวณโดยผู้ให้กู้เพื่อประเมินความสามารถในการละลายอย่างรวดเร็วขององค์กรเมื่อออกสินเชื่อ
ตารางด้านล่างแสดงสูตรสำหรับการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญที่สุดสามอัตราส่วนและค่ามาตรฐาน
ราคาต่อรอง |
สูตร | การคำนวณ |
มาตรฐาน |
|
1 | อัตราส่วนปัจจุบัน |
อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน |
เคทีแอล= หน้า 1200/ (หน้า 1510+หน้า 1520) |
|
2 | อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ |
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ = (เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน |
สาย = หน้า 1250/(หน้า 1510+หน้า 1520) | |
3 | อัตราส่วนด่วน |
อัตราส่วนหมุนเร็ว = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน |
Kbl= (หน้า 1250+หน้า 1240)/(หน้า 1510+หน้า 1520) |
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน 3 อันดับแรก
มาดูปัจจัยหลักสามประการของความมั่นคงทางการเงินกันดีกว่า ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินคือ กลุ่มแรก (สภาพคล่อง) สะท้อนถึงความสามารถในการละลายในระยะสั้น และกลุ่มหลัง (เสถียรภาพทางการเงิน) สะท้อนถึงความสามารถในการละลายในระยะยาว แต่ในความเป็นจริง ทั้งอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินสะท้อนถึงความสามารถในการละลายขององค์กรและวิธีที่จะสามารถชำระหนี้ได้
- ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
- อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่
- อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช(ความเป็นอิสระทางการเงิน) ถูกใช้โดยนักวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อการวินิจฉัยองค์กรของตนเพื่อความมั่นคงทางการเงินเช่นเดียวกับผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ (ตามคำสั่งของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2546 หมายเลข 367 “ เมื่อได้รับอนุมัติ ของกฎสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินโดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ”)
อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่วิเคราะห์เพื่อประเมินการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง บริษัทที่มีอัตราส่วนเงินทุนสูงจะเหมาะในการลงทุนมากกว่า ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงเกินไปไม่ดีสำหรับนักลงทุน เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรขององค์กรและทำให้รายได้ของนักลงทุนลดลง นอกจากนี้ ผู้ให้กู้จะคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ ยิ่งมูลค่าต่ำลง การให้สินเชื่อก็จะยิ่งดีกว่า
แนะนำ(ตามพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม 2537 ฉบับที่ 498 "ในมาตรการบางประการในการใช้กฎหมายเกี่ยวกับการล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กร" ซึ่งกลายเป็นโมฆะตามพระราชกฤษฎีกา 218 ลงวันที่ 15 เมษายน 2003) ถูกใช้โดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ อัตราส่วนนี้สามารถนำมาประกอบกับกลุ่มสภาพคล่องได้ แต่ที่นี่เราจะกำหนดให้กับกลุ่มความมั่นคงทางการเงิน
ตารางด้านล่างแสดงสูตรในการคำนวณอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่สำคัญที่สุดสามอัตราส่วนและค่ามาตรฐาน
ราคาต่อรอง |
สูตร | การคำนวณ |
มาตรฐาน |
|
1 | ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช |
อัตราส่วนความเป็นอิสระ = ส่วนของผู้ถือหุ้น/สินทรัพย์ |
กฟ = หน้า 1300/หน้า 1600 | |
2 | อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ |
อัตราส่วนการโอนเป็นทุน = (หนี้สินระยะยาว + หนี้สินระยะสั้น)/ส่วนของผู้ถือหุ้น |
เคแคป=(หน้า 1400+หน้า 1500)/หน้า 1300 | |
3 | อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง |
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน = (ทุนจดทะเบียน - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)/สินทรัพย์หมุนเวียน |
โคโซส=(น.1300-น.1100)/น.1200 |
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร 3 อันดับแรก
มาดูอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญที่สุดสามประการกัน อัตราส่วนเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการจัดการเงินสดในองค์กร
ตัวบ่งชี้กลุ่มนี้ประกอบด้วยค่าสัมประสิทธิ์สามค่า:
- ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
- อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)
- ผลตอบแทนจากการขาย (ROS)
ใครใช้อัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงิน?
อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้ (ROA) เพื่อวินิจฉัยผลการดำเนินงานของธุรกิจในแง่ของความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนนี้แสดงผลตอบแทนทางการเงินจากการใช้สินทรัพย์ขององค์กร
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(ROE) เป็นที่สนใจของเจ้าของธุรกิจและนักลงทุน มันแสดงให้เห็นว่ามีการใช้เงินที่ลงทุนในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
อัตราส่วนผลตอบแทนจากการขาย(ROS) ถูกใช้โดยผู้จัดการฝ่ายขาย นักลงทุน และเจ้าขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์แสดงประสิทธิภาพของการขายผลิตภัณฑ์หลักขององค์กรรวมทั้งช่วยให้คุณสามารถกำหนดส่วนแบ่งต้นทุนในการขายได้ ควรสังเกตว่าสิ่งสำคัญไม่ใช่จำนวนผลิตภัณฑ์ที่บริษัทขายได้ แต่เป็นกำไรสุทธิที่ได้รับจากการขายเหล่านี้
ตารางด้านล่างแสดงสูตรในการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญที่สุดสามอัตราส่วนและค่ามาตรฐาน
ราคาต่อรอง |
สูตร | การคำนวณ |
มาตรฐาน |
|
1 | ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) |
อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์ |
ROA = หน้า 2400/p.1600 |
|
2 | อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) |
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = กำไรสุทธิ/ส่วนของผู้ถือหุ้น |
ROE = เส้น 2400/เส้น 1300 | |
3 | ผลตอบแทนจากการขาย (ROS) |
อัตราผลตอบแทนจากการขาย = กำไรสุทธิ/รายได้ |
ROS = หน้า 2400/p.2110 |
อัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจ 3 อันดับแรก
มาดูค่าสัมประสิทธิ์กิจกรรมทางธุรกิจที่สำคัญที่สุดสามประการ (มูลค่าการซื้อขาย) ความแตกต่างระหว่างค่าสัมประสิทธิ์กลุ่มนี้กับกลุ่มสัมประสิทธิ์ความสามารถในการทำกำไรคือค่าเหล่านี้แสดงถึงประสิทธิภาพที่ไม่ใช่ทางการเงินขององค์กร
ตัวบ่งชี้กลุ่มนี้ประกอบด้วยค่าสัมประสิทธิ์สามค่า:
- อัตราส่วนการหมุนเวียนลูกหนี้
- อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้
- อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ใครใช้อัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจ?
ใช้โดย CEO, ผู้อำนวยการฝ่ายการค้า, หัวหน้าฝ่ายขาย, ผู้จัดการฝ่ายขาย, ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน และผู้จัดการทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นว่าปฏิสัมพันธ์ระหว่างองค์กรของเราและคู่สัญญาของเรามีโครงสร้างอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
ใช้เพื่อกำหนดวิธีการเพิ่มสภาพคล่องขององค์กรเป็นหลักและเป็นที่สนใจของเจ้าของและเจ้าหนี้ขององค์กร โดยจะแสดงจำนวนครั้งในรอบระยะเวลารายงาน (โดยปกติจะเป็นปี แต่อาจเป็นเดือนหรือไตรมาสก็ได้) ที่บริษัทชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้
สามารถใช้ได้โดยผู้อำนวยการฝ่ายการค้า หัวหน้าฝ่ายขาย และผู้จัดการฝ่ายขาย เป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของการจัดการสินค้าคงคลังในองค์กร
ตารางด้านล่างแสดงสูตรในการคำนวณอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจที่สำคัญที่สุดสามประการและค่ามาตรฐาน มีจุดเล็กๆในสูตรการคำนวณ ข้อมูลในตัวส่วนมักจะถูกนำมาใช้เป็นค่าเฉลี่ยเช่น ค่าของตัวบ่งชี้เมื่อเริ่มต้นรอบระยะเวลารายงานจะถูกบวกเข้ากับค่าสุดท้ายแล้วหารด้วย 2 ดังนั้นในสูตร ตัวส่วนคือ 0.5 ทุกที่
ราคาต่อรอง |
สูตร | การคำนวณ |
มาตรฐาน |
|
1 | อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ |
อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ = รายได้จากการขาย/บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย |
รหัส = p.2110/(p.1230np.+p.1230kp.)*0.5 | พลวัต |
2 | อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ |
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้= รายได้จากการขาย/เจ้าหนี้เฉลี่ย |
ก๊กซ์=หน้า 2110/(หน้า 1520np.+p.1520kp.)*0.5 |
พลวัต |
3 | อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง |
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = รายได้จากการขาย/สินค้าคงคลังเฉลี่ย |
คอซ = เส้น 2110/(เส้น 1210np.+เส้น 1210kp.)*0.5 |
พลวัต |
ประวัติย่อ
มาสรุปอัตราส่วน 12 อันดับแรกสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรกัน ตามอัตภาพ เราได้ระบุตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพองค์กร 4 กลุ่ม: สภาพคล่อง ความมั่นคงทางการเงิน การทำกำไร กิจกรรมทางธุรกิจ ในแต่ละกลุ่มเราได้ระบุอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุด 3 อันดับแรก ตัวชี้วัด 12 ประการที่ได้สะท้อนถึงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กรอย่างสมบูรณ์ ด้วยการคำนวณของพวกเขาว่าการวิเคราะห์ทางการเงินควรเริ่มต้นขึ้น มีสูตรการคำนวณสำหรับแต่ละค่าสัมประสิทธิ์ ดังนั้นคุณจะไม่มีปัญหาในการคำนวณสำหรับองค์กรของคุณ
แอพลิเคชันสำหรับการประเมินฐานะทางการเงินขององค์กร
นี่เป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญในการประเมินเนื่องจากทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการทำความเข้าใจตำแหน่งที่แท้จริงขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นกระบวนการวิจัยและประเมินองค์กรเพื่อพัฒนาการตัดสินใจที่มีข้อมูลมากที่สุดเพื่อการพัฒนาและทำความเข้าใจสถานะปัจจุบันต่อไปสถานะทางการเงินหมายถึงความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ โดดเด่นด้วยความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความเป็นไปได้ของตำแหน่งและประสิทธิภาพในการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ทางการเงินมีอิทธิพลโดยตรงต่อการเลือกวิธีการประเมินมูลค่า การคาดการณ์รายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กร การกำหนดอัตราคิดลดที่ใช้ในวิธีคิดลดกระแสเงินสด และมูลค่าของตัวคูณที่ใช้ในวิธีเปรียบเทียบ
การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรรวมถึงการวิเคราะห์งบดุลและรายงานผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทที่ประเมินมูลค่าในช่วงเวลาที่ผ่านมาเพื่อระบุแนวโน้มในกิจกรรมและกำหนดตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญ
การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:
- การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน
- การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน
- การวิเคราะห์ทางการเงิน
1. การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน
ในระหว่างการดำเนินงานขององค์กร มูลค่าของสินทรัพย์และโครงสร้างจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง แนวคิดทั่วไปที่สุดของการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพที่เกิดขึ้นในโครงสร้างของกองทุนและแหล่งที่มาตลอดจนพลวัตของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถรับได้โดยใช้การวิเคราะห์การรายงานแนวตั้งและแนวนอน
การวิเคราะห์แนวตั้งแสดงโครงสร้างเงินทุนขององค์กรและแหล่งที่มา การวิเคราะห์ในแนวตั้งช่วยให้เราสามารถย้ายไปยังการประมาณการแบบสัมพันธ์และดำเนินการเปรียบเทียบทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจขององค์กรที่แตกต่างกันตามปริมาณทรัพยากรที่ใช้ เพื่อลดผลกระทบของกระบวนการเงินเฟ้อที่บิดเบือนตัวชี้วัดที่แท้จริงของงบการเงิน
การวิเคราะห์การรายงานแนวนอนประกอบด้วยการสร้างตารางการวิเคราะห์หนึ่งตารางขึ้นไป โดยที่ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์จะถูกเสริมด้วยอัตราการเติบโตสัมพัทธ์ (ลดลง) ระดับการรวมตัวของตัวบ่งชี้จะถูกกำหนดโดยนักวิเคราะห์ ตามกฎแล้ว อัตราการเติบโตพื้นฐานจะใช้เวลาหลายปี (ช่วงระยะเวลาติดกัน) ซึ่งทำให้สามารถวิเคราะห์ได้ไม่เพียงแต่การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้แต่ละตัวเท่านั้น แต่ยังทำนายค่าของมันได้ด้วย
การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งช่วยเสริมซึ่งกันและกัน ดังนั้นในทางปฏิบัติจึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะสร้างตารางการวิเคราะห์ที่แสดงทั้งโครงสร้างของงบการเงินและการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้แต่ละตัว การวิเคราะห์ทั้งสองประเภทนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบระหว่างฟาร์ม เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบการรายงานขององค์กรที่แตกต่างกันตามประเภทของกิจกรรมและปริมาณการผลิต
2. การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน
ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะสัมพันธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กร โดยจะวัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรจากตำแหน่งต่างๆ และจัดกลุ่มตามความสนใจของผู้เข้าร่วมในกระบวนการทางเศรษฐกิจและปริมาณตลาด ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะสำคัญของปัจจัยแวดล้อมในการสร้างผลกำไรและรายได้ขององค์กร ประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการดำเนินงานขององค์กรวัดโดยตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์: กำไรระดับรายได้รวมความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ
3. การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน
3.1. การประเมินการเปลี่ยนแปลงและโครงสร้างของรายการในงบดุล
สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดวางและการใช้เงินทุนและแหล่งที่มาของการก่อตัวสำหรับการประเมินพลวัตของสถานะทางการเงินโดยทั่วไป ควรจัดกลุ่มรายการในงบดุลออกเป็นกลุ่มเฉพาะที่แยกจากกัน โดยพิจารณาจากสภาพคล่องและอายุของภาระผูกพัน (งบดุลรวม) ตามงบดุลรวมจะมีการวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กร โดยตรงจากงบดุลเชิงวิเคราะห์คุณสามารถรับคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดหลายประการของสถานะทางการเงินขององค์กรได้การวิเคราะห์แบบไดนามิกของตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เราสามารถระบุการเพิ่มขึ้นและอัตราการเติบโตที่แน่นอนซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการกำหนดลักษณะทางการเงินขององค์กร
3.2. การวิเคราะห์สภาพคล่องและความสามารถในการละลายของงบดุล
ฐานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของโอกาสในระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรกเกณฑ์ในการประเมินฐานะการเงินคือสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร ได้แก่ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลาและครบถ้วนงานวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลเกิดขึ้นจากความจำเป็นในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรเช่น ความสามารถในการชำระภาระผูกพันทั้งหมดได้ทันเวลาและครบถ้วน
สภาพคล่องในงบดุลหมายถึงระดับที่หนี้สินขององค์กรครอบคลุมโดยสินทรัพย์ ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสอดคล้องกับระยะเวลาการชำระคืนหนี้สิน สภาพคล่องของสินทรัพย์ควรแยกออกจากสภาพคล่องในงบดุล ซึ่งหมายถึงปริมาณชั่วคราวที่จำเป็นในการแปลงเป็นเงินสด ยิ่งระยะเวลาที่ใช้สั้นลงสำหรับสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งในการเปลี่ยนเป็นเงิน สภาพคล่องก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
ความสามารถในการละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้นสัญญาณหลักของความสามารถในการละลายคือ: ก) มีเงินทุนเพียงพอในบัญชีกระแสรายวัน; b) ไม่มีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ
เห็นได้ชัดว่าสภาพคล่องและความสามารถในการละลายไม่เหมือนกัน ดังนั้น อัตราส่วนสภาพคล่องอาจเป็นตัวกำหนดฐานะการเงินว่าน่าพอใจ แต่โดยสาระสำคัญแล้ว การประเมินนี้อาจผิดพลาดได้หากสินทรัพย์หมุนเวียนมีส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและลูกหนี้ที่เกินกำหนดชำระ
ขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องเช่น อัตราการแปลงสภาพเป็นเงินสด สินทรัพย์ของบริษัทสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มได้ดังต่อไปนี้
A1. สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด- รวมถึงรายการทั้งหมดของกองทุนขององค์กรและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น กลุ่มนี้คำนวณดังนี้: (บรรทัด 260+บรรทัด 250)
A2. ทรัพย์สินที่ทำการตลาดได้อย่างรวดเร็ว- ลูกหนี้การค้า ซึ่งคาดว่าจะชำระเงินภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน: (บรรทัด 240+บรรทัด 270)
A3. ทรัพย์สินที่เคลื่อนไหวช้า- รายการในส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล รวมถึงสินค้าคงเหลือ ภาษีมูลค่าเพิ่ม ลูกหนี้การค้า (ที่คาดว่าจะชำระมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน) และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ:
A4. ทรัพย์สินขายยาก.- บทความของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: (บรรทัด 110+บรรทัด 120-บรรทัด 140)
หนี้สินในงบดุลจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนในการชำระเงิน
ป1. ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด- รวมถึงบัญชีเจ้าหนี้: (บรรทัด 620+บรรทัด 670)
ป2. หนี้สินระยะสั้น- นี่คือกองทุนยืมระยะสั้นและหนี้สินระยะสั้นอื่นๆ: (บรรทัด 610+บรรทัด 630+บรรทัด 640+บรรทัด 650+บรรทัด 660)
ป3. หนี้สินระยะยาว- รายการเหล่านี้เป็นรายการในงบดุลที่เกี่ยวข้องกับส่วนที่ V และ VI เช่น เงินกู้ยืมระยะยาวและกองทุนที่ยืมมารวมถึงหนี้ของผู้เข้าร่วมในการชำระรายได้รายได้รอตัดบัญชีและสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต: (หน้า 510+หน้า 520)
ป4. หนี้สินถาวรหรือมั่นคง- เป็นบทความในส่วนที่ 4 ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" (หน้า 490-หน้า 217) หากองค์กรขาดทุนจะถูกหักออก:
ในการกำหนดสภาพคล่องของงบดุลคุณควรเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มที่กำหนดสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน
ยอดคงเหลือจะถือว่ามีสภาพคล่องอย่างแน่นอนหากมีอัตราส่วนต่อไปนี้:
A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4
หากความไม่เท่าเทียมกันสามประการแรกเป็นไปตามระบบที่กำหนด สิ่งนี้จะนำมาซึ่งการปฏิบัติตามความไม่เท่าเทียมกันที่สี่ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของสามกลุ่มแรกสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน
ในกรณีที่ความไม่เท่าเทียมกันของระบบตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไปมีเครื่องหมายตรงกันข้ามกับที่ได้รับการแก้ไขในเวอร์ชันที่เหมาะสมที่สุด สภาพคล่องของงบดุลจะแตกต่างจากมูลค่าสัมบูรณ์มากหรือน้อย ในเวลาเดียวกัน การขาดเงินทุนในสินทรัพย์กลุ่มหนึ่งจะได้รับการชดเชยด้วยส่วนเกินในอีกกลุ่มหนึ่งในการประเมินมูลค่า ในสถานการณ์จริง สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าไม่สามารถทดแทนสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นได้
การเปรียบเทียบกองทุนสภาพคล่องและหนี้สินเพิ่มเติมช่วยให้เราสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:
สภาพคล่องปัจจุบันของ TL ซึ่งบ่งบอกถึงความสามารถในการละลาย (+) หรือการล้มละลาย (-) ขององค์กรในช่วงเวลาที่ใกล้กับช่วงเวลาที่เป็นปัญหามากที่สุด:
TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)
สภาพคล่องที่คาดหวังของ LP เป็นการคาดการณ์ความสามารถในการละลายโดยอิงจากการเปรียบเทียบการรับและการชำระเงินในอนาคต:
พีแอล = A3 - P3
การวิเคราะห์งบการเงินและสภาพคล่องในงบดุลที่ดำเนินการตามโครงการข้างต้นเป็นการประมาณ การวิเคราะห์ตัวชี้วัดและอัตราส่วนทางการเงินมีรายละเอียดมากขึ้น
3.3. การวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินและโครงสร้างเงินทุน
การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงิน ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นสถานะหนึ่งของบัญชีบริษัทที่รับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง
การวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินสำหรับวันใดวันหนึ่งช่วยให้เราสามารถตอบคำถาม: องค์กรจัดการทรัพยากรทางการเงินได้อย่างถูกต้องเพียงใดในช่วงเวลาก่อนวันที่นี้ สาระสำคัญของความเป็นอิสระทางการเงินถูกกำหนดโดยการก่อตัว การกระจาย และการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวบ่งชี้สำคัญที่ระบุถึงสถานะทางการเงินขององค์กรและความเป็นอิสระขององค์กรคือการจัดเตรียมเงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญจากแหล่งที่มาของตนเองเช่น ความเป็นอิสระทางการเงินคือการจัดสรรเงินสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวและการละลายคือการแสดงออกภายนอก สิ่งสำคัญไม่เพียงแต่ความสามารถขององค์กรในการชำระคืนเงินกู้ยืมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความมั่นคงทางการเงินด้วยเช่น ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรความสามารถในการจัดทำเงินทุนของตัวเองความมั่นคงทางการเงินที่เพียงพอสำหรับกระบวนการกิจกรรมที่ไม่หยุดชะงัก
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน - นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อค้นหา:
ก) องค์กรมีความเป็นอิสระเพียงใดจากมุมมองทางการเงิน
b) ระดับของความเป็นอิสระนี้เพิ่มขึ้นหรือลดลงและสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรหรือไม่
ความเป็นอิสระทางการเงินมีลักษณะเฉพาะโดยระบบของตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ วัตถุที่แน่นอนใช้เพื่อระบุลักษณะสถานการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นภายในองค์กรเดียว ญาติ - เพื่อระบุลักษณะสถานการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจเรียกว่าอัตราส่วนทางการเงิน
ตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินโดยทั่วไปที่สุดคือการเกินดุลหรือขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของทุนสำรอง ประเด็นของการวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนคือการตรวจสอบว่าแหล่งเงินทุนใดและจำนวนเงินที่ใช้เพื่อสำรองเงินสำรอง
ต้องการความช่วยเหลือในการประมาณค่าหรือไม่? ติดต่อเราโดยใช้ - โทรเลย! การทำงานกับเรานั้นให้ผลกำไรและสะดวกสบาย!
เราหวังว่าจะได้พบคุณในหมู่พวกเรา