Peňažný obeh organizuje štát. Podstata a princípy organizácie cash flow
Odoslanie vašej dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár
Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.
Uverejnené dňa http://allbest.ru
Peňažný obeh, jeho organizácia
1. Ekonomický obsah hotovostného obratu
ekonomický obrat peňazí
Hotovostný obrat je proces pohybu hotovostných bankoviek (bankovky, pokladničné poukážky, drobné). Napriek tomu, že hotovostný obrat vo všetkých krajinách s trhovým aj administratívnym ekonomickým modelom tvorí menšiu časť, má veľký význam. Práve tento obrat slúži na príjem a výdaj väčšiny peňažných príjmov obyvateľstva. Práve peňažný obeh pozostáva z neustále sa opakujúceho peňažného obehu (obr. 1).
Diagram ukazuje, že hotovostný obeh začína v hotovostných zúčtovacích centrách Centrálnej banky Ruskej federácie. Hotovosť sa prevádza z ich rezervných fondov do pracovných pokladníc, čím sa dostáva do obehu. Z pracovných pokladní RCC sa hotovosť posiela do prevádzkových pokladní komerčných bánk. Banky si môžu časť týchto peňazí prevádzať medzi sebou na platenom základe, ale väčšina hotovosti je vydávaná klientom – právnickým a fyzickým osobám (či už do pokladníc podnikov a organizácií, alebo priamo obyvateľstvu). Časť hotovosti v pokladniciach podnikov a organizácií sa používa na zúčtovanie medzi nimi, väčšina z nich sa však prevádza obyvateľstvu vo forme rôznych druhov peňažných príjmov (platy, dôchodky a dávky, štipendiá, náhrady poistného, dividendy). platby, výnosy z predaja cenných papierov a pod.).
Obyvateľstvo používa hotovosť aj na vzájomné vysporiadanie, ale väčšina z nich sa míňa na platenie daní, poplatkov, poistného, nájomného a poplatkov za energie, splácanie úverov, nákup tovaru a platenie rôznych platených služieb, nákup cenných papierov, žrebov, platby nájomného, a platenie pokút, penále a penále atď.
Ryža. 1. Diagram toku hotovosti (na príklade Ruska)
Peniaze tak idú buď priamo do prevádzkových pokladníc komerčných bánk, alebo do pokladní podnikov a organizácií (predovšetkým obchodných podnikov a podnikov poskytujúcich služby verejnosti).
V súlade s doterajším postupom pri organizovaní hotovostného obehu sú pre každý podnik stanovené limity na zostatok hotovosti v ich pokladniach a peniaze presahujúce limit musia byť odovzdané komerčnej banke obsluhujúcej tento podnik. Pre komerčné banky sú stanovené limity aj na ich prevádzkové pokladne, takže v nadlimitných sumách odovzdávajú hotovosť RCC. Tá im zároveň stanovuje limit na pracovnú hotovosť, takže peniaze v nadlimitnej výške sa presúvajú do rezervných fondov, t.j. sú stiahnuté z obehu.
2. Organizácia cash flow
Hotovostný obeh organizuje štát zastúpený centrálnou bankou. Centrálna banka na tento účel systematicky zverejňuje dokument s názvom „Postup pri vykonávaní hotovostných transakcií v národnom hospodárstve“. Naposledy bol tento dokument zverejnený v Rusku v septembri 1993.
Peňažný obeh je organizovaný na základe nasledujúcich princípov:
* všetky podniky a organizácie musia mať hotovosť (okrem časti stanovenej limitom) v komerčných bankách;
* banky stanovujú limity hotovostného zostatku pre podniky všetkých foriem vlastníctva;
* hotovostný obeh slúži ako predmet plánovania prognóz;
* peňažný obeh je riadený centrálne;
* organizácia hotovostného obehu je zameraná na zabezpečenie stability, elasticity a hospodárnosti peňažného obehu;
* Podniky môžu prijímať hotovosť iba od bánk, ktoré im slúžia.
3. Peňažné systémy, ich formy a vývoj
Peňažný obeh krajiny, organizovaný a regulovaný štátnymi zákonmi, sa nazýva menový systém. V každej krajine sa menový systém historicky vyvíja. Sú známe rôzne typy peňažných systémov. V podmienkach existencie kovového peňažného obehu sa teda rozlišovali dva typy peňažných systémov: bimetalizmus a monometalizmus.
Bimetalizmus je menový systém, v ktorom štát legálne prideľuje úlohu univerzálneho ekvivalentu dvom kovom, zlatu a striebru, a mince z nich vyrobené fungujú na rovnakom základe. Existovali tri typy bimetalizmu:
* paralelný menový systém, keď pomer medzi zlatými a striebornými mincami vznikol spontánne na trhu;
* systém duálnej meny, kedy tento pomer stanovil štát;
* systém „kulhavej“ meny, v ktorej sú zlaté a strieborné mince zákonným platidlom, ale nie za rovnakých podmienok, keďže razba strieborných mincí sa na rozdiel od voľnej razby zlatých mincí uskutočňovala uzavretým spôsobom. V tomto prípade sa strieborné mince stávajú znakom zlata.
Monometalizmus je menový systém, v ktorom je jeden menový kov univerzálnym ekvivalentom a súčasne existujú ďalšie znaky hodnoty v obehu (bankovky, pokladničné poukážky, drobné mince) vymeniteľné za zlato. Existovali tri typy zlatého monometalizmu: štandard zlatých mincí, štandard zlatých prútov a štandard výmeny zlata.
Podľa štandardu zlatých mincí zlato plní všetky funkcie peňazí, v obehu sú zlaté mince aj zlaté žetóny, zlaté mince s pevným obsahom zlata sú voľne razené, zlaté mince sú voľne vymieňané za zlaté žetóny v nominálnej hodnote.
Štandard zlatých prútov sa vyznačuje tým, že bankovky sa vymieňajú za zlaté prúty, ale len po predložení určitého množstva.
Napokon, znakom štandardu gold-motto bolo, že bankovky sa vymieňajú za mottá, t.j. za cudziu menu vymeniteľnú za zlato. Dôležitou úlohou štandardu zlatého motta bolo, že upevnil menovú závislosť niektorých krajín od iných, čo bolo základom pre následné vytvorenie systému medzinárodných menových zmlúv a systémov menovej regulácie, ktoré zabezpečujú relatívnu stabilitu voľne zameniteľných mien. .
Od 30-tych rokov. Vo svete začínajú fungovať menové systémy postavené na obehu fiat kreditných peňazí. Je to spôsobené predovšetkým fungovaním všeobecného ekonomického zákona šetrenia sociálnej práce. Evolúcia peňažných systémov vedie k vytváraniu stále hospodárnejších peňažných systémov, kde náklady peňažného obehu neustále klesajú, a teda klesajú aj náklady na spoločenskú prácu.
Všetky menové systémy založené na obehu úverových bankoviek sa vyznačujú:
* vytlačenie zlata z vnútorného aj vonkajšieho obehu a jeho uloženie v zlatých rezervách (hlavne v bankách); zlato stále funguje ako poklad;
* vydávanie hotovostných a bezhotovostných bankoviek na základe bankových úverových operácií;
* vývoj bezhotovostného peňažného obratu a znižovanie hotovostného obratu (v priemere vo svetovej ekonomike je pomer medzi hotovostným a bezhotovostným obratom 1:3);
* vytváranie a rozvoj mechanizmov menovej regulácie peňažného obratu zo strany štátu.
Existujú dva typy menových systémov založené na obehu kreditných bankoviek. Prvý typ je charakteristický pre administratívno-distribučný systém ekonomiky. Má nasledujúce charakteristické vlastnosti:
1. Koncentrácia peňažného obratu (bezhotovostného aj hotovostného) v jednej štátnej banke.
2. Legislatívne rozlíšenie obratu peňazí na bezhotovostný a hotovostný obrat. Zároveň bezhotovostný obrat spravidla slúži distribúcii výrobných prostriedkov a hotovostný obrat distribúcii spotrebného tovaru a služieb.
3. Povinné ukladanie podnikových prostriedkov na účty v štátnej banke. Obmedzenie (stanovenie maximálnej sumy) stavu hotovosti v pokladniciach podnikov.
4. Štátne rozdelenie výdavkov podnikov z príjmov, ktoré dostávajú v hotovosti.
5. Priame direktívne plánovanie peňažného obratu a jeho zložiek ako integrálna súčasť celkového systému štátneho plánovania.
6. Centralizované direktívne riadenie peňažného systému.
Uvoľňovanie peňazí do hospodárskeho obehu v súlade s plnením štátneho plánu rozvoja hospodárstva.
8. Kombinácia komoditného a zlatého podkladu bankoviek s prioritou pred komoditou.
9. Legislatívne ustanovenie cenovej stupnice a výmenného kurzu národnej meny.
Tento typ peňažného systému existoval v krajinách socialistického tábora pred jeho rozpadom.
Vo väčšine krajín moderného sveta sa používa druhý typ menového systému, ktorý je založený na obehu kreditných bankoviek. Tento typ je typický pre krajiny s trhovou ekonomikou. Charakteristické črty tohto typu menového systému sú nasledovné:
1. Decentralizácia peňažného obehu medzi rôznymi bankami.
2. Rozdelenie funkcie vydávania bezhotovostných a hotovostných bankoviek medzi rôzne časti bankového systému. Emisiu hotovosti vykonávajú centrálne štátne banky, bezhotovostné peniaze vydávajú komerčné banky pod rôznymi formami vlastníctva.
3. Vytvorenie a rozvoj mechanizmu štátnej menovej regulácie.
4. Centralizované riadenie menového systému prostredníctvom aparátu štátnej centrálnej banky.
5. Prognóza plánovania peňažných tokov.
6. Úzky vzťah medzi bezhotovostným a hotovostným obratom s prioritou pred bezhotovostným obratom.
Poskytnutie relatívnej nezávislosti centrálnej banky krajiny vo vzťahu k rozhodnutiam vlády.
8. Poskytovanie bankoviek aktívami bankového systému (zlato, drahé kovy, zásoby, cenné papiere).
9. Vydávanie bankoviek pre hospodársky obeh v súlade so štátnymi koncepciami menovej politiky.
10. Systém trhového určovania výmenných kurzov založený na „koši“ mien.
4. Moderný typ peňažného systému, jeho charakteristika
Ako každý systém, aj peňažný systém pozostáva z množstva prvkov. V moderných podmienkach je potrebné ustúpiť od tradičnej definície menového systému. Tento koncept sa vyvinul v podmienkach existencie starých peňažných systémov, keď buď neexistoval bezhotovostný peňažný obeh, alebo bol obmedzený. Preto sa zvyčajne rozlišovali pojmy bezhotovostný platobný styk a peňažný systém. V skutočnosti by peňažný systém v súčasnej fáze mal zahŕňať dva podsystémy: podsystém bezhotovostných platieb a podsystém hotovostných platieb Pozri: Antonov N.G. a Pessel M.A. Peňažný obeh, úvery a banky. - M.: MAO Finstatinform, 1995. - S.18. .
Ryža. 2. Prvky peňažného systému
Aké základné prvky by mali obsahovať oba subsystémy ako súčasti jedného menového systému, je vidieť na obr. 2.
Ako je možné vidieť z obr. 2, prvým základným prvkom menového systému sú princípy organizácie systému. Princípy sú pravidlá, podľa ktorých štát organizuje daný peňažný systém.
Na akých princípoch je vybudovaný moderný peňažný systém trhového typu? Pozrime sa na ne:
* Princíp centralizovaného riadenia peňažného systému. Tento princíp existuje aj v prvom type menového systému, charakteristickom pre administratívno-distribučný model ekonomiky. Podľa tohto modelu sa však riadenie uskutočňovalo prostredníctvom vládnych nariadení, ktoré boli povinné pre všetky štátom vlastnené banky a ich pobočky vo všetkých regiónoch rôznych krajín.
Riadenie peňažných systémov v podmienkach trhového modelu ekonomiky je charakteristické tým, že tu do popredia nevystupujú administratívne spôsoby riadenia (aj keď aj tie majú svoje miesto), ale ekonomické, kedy štát , prostredníctvom aparátu centrálnych bánk nastavuje na trhoch podmienky, ktoré nútia banky a finančné inštitúcie a iné právnické osoby prijímať rozhodnutia potrebné pre štát.
* Princíp prognózy plánovania peňažných tokov. Znamená to, že tak centralizované, ako aj decentralizované plány peňažného obehu a jeho súčasti nie sú pripravované ako direktívne plány, ktoré sú povinné na realizáciu konkrétnym orgánom zodpovedným za ich realizáciu, ale ako prognózy, t.j. usmernenia, o ktoré sa musíme usilovať. Výnimkou je finančný plán, akým je štátny rozpočet, ktorý pri akomkoľvek type menového systému zostáva direktívnym plánom, za plnenie ktorého je zodpovedná vláda a spravidla ministerstvo financií krajiny.
* Princíp stability a elasticity peňažného obratu. Tento princíp spočíva v tom, že menový systém by mal byť organizovaný tak, aby na jednej strane predchádzal inflácii; na druhej strane rozšíriť peňažný tok, ak sa potreby ekonomiky zvýšia, a zúžiť ich, ak sa tieto potreby znížia.
Za určitých podmienok (pokles výroby, rozpočtový deficit, nedostatočný prísun prostriedkov do obehu a pod.) môže dôjsť k narušeniu stability peňažného obehu a vzniku platobnej krízy. Prekonanie takejto krízy je možné pomocou súboru opatrení vrátane rozvoja výroby, zníženia rozpočtového deficitu, zabezpečenia obehu potrebného množstva hotovosti atď.
* Princíp kreditného charakteru emisie peňazí. V súlade s týmto princípom je vznik nových bankoviek (bezhotovostných a hotovostných) v ekonomickom obehu možný len ako výsledok úverových operácií vykonávaných bankami. Bankovky by sa nemali dávať do obehu z iných zdrojov vrátane štátnych pokladníc krajín.
* Zásada bezpečnosti bankoviek vydaných do obehu. V podmienkach trhového modelu ekonomiky sú bankovky kryté zásobami, zlatom a inými drahými kovmi, voľne zameniteľnou menou, cennými papiermi a inými dlhovými obligáciami nachádzajúcimi sa v aktívach bánk. Od roku 1992 zároveň nie je v Ruskej federácii stanovený obsah zlata v menovej jednotke.
* Princíp nepodriadenosti centrálnej banky vláde a jej zodpovednosti voči parlamentu krajiny. Je to spôsobené tým, že udržanie stability peňažného obehu a boj proti inflácii sú prioritnými úlohami centrálnej banky. Ak by tento princíp neexistoval, vždy by hrozilo, že vláda v záujme vyriešenia problémov, ktorým čelí, začne „zachraňovať“ prostriedky z centrálnej banky, čím by sa narušila stabilita peňažného obehu.
Centrálna banka môže zároveň vykonávať politiku, ktorá je v rozpore s aktuálnymi cieľmi štátu, preto musí centrálna banka systematicky podávať správy parlamentu krajiny, čo má pomôcť prekonať rozdiely medzi centrálnou bankou a vládou.
* Princíp poskytovania prostriedkov vláde len prostredníctvom pôžičiek. Legislatíva krajín s trhovým hospodárstvom zvyčajne obsahuje ustanovenie, že centrálna banka by nemala financovať vládu, ale mala by jej poskytovať finančné prostriedky len formou požičiavania za určitý kolaterál (nehnuteľnosti, štátne zásoby, štátne cenné papiere, iné cenné papiere). , vo vlastníctve štátu (federácie alebo jednotlivých zložiek federácie). Využitie tohto princípu umožňuje zabrániť použitiu peňazí na krytie deficitu federálnych miestnych rozpočtov a tým nestimulovať rozvoj inflačného procesu. Využitie tohto princípu navyše núti vládu hľadať iné zdroje rozpočtových príjmov na pokrytie federálnych a miestnych výdavkov.
* Princíp integrovaného využívania nástrojov menovej regulácie. Jeho podstata spočíva v tom, že centrálna banka by sa na udržanie stability peňažného obehu nemala obmedzovať len na jeden nástroj menovej regulácie, ale musí využívať komplex týchto nástrojov, inak nie je možné dosiahnuť želaný efekt.
* Princíp dohľadu a kontroly nad cash flow. Štát prostredníctvom bankového, finančného systému a daňových úradov musí zabezpečiť neustálu kontrolu ako nad celým peňažným tokom ako celkom, tak nad jednotlivými peňažnými tokmi v ekonomike. Okrem toho je predmetom kontroly dodržiavanie základných princípov organizácie hotovostného aj bezhotovostného obratu subjektmi peňažných vzťahov.
* Princíp fungovania výlučne národnej meny na území krajiny. Právne predpisy krajiny stanovujú, že platby za tovar a služby v rámci krajiny sa majú uskutočňovať výlučne v národnej mene. To samozrejme neznamená, že obyvateľstvo nemôže na území krajiny voľne vymieňať národnú menu za meny iných krajín, ale použitie takejto meny prijatej pri výmene je povolené pri platbách do zahraničia, ako aj vkladoch v banky.
Princípy budovania menového systému sa odrážajú a ovplyvňujú ďalšie prvky menového systému alebo ich celok. Pozrime sa na tieto prvky.
Názov peňažnej jednotky. Tento prvok peňažného systému sa spravidla historicky vyvíja, ale v niektorých prípadoch (napríklad počas revolúcií) môže štát vytvoriť nový názov pre peňažnú jednotku. Takže vo Francúzsku, keď sa Bonaparte dostal k moci a stal sa cisárom Napoleonom I., bol názov menovej jednotky ustanovený ako „Napoleondor“. V Rusku v období od roku 1922 do roku 1947 existovali dva názvy menovej jednotky: „rubeľ“ a „červonec“. Po menovej reforme v roku 1947 až do súčasnosti si Rusko zachovalo jednotný názov pre menovú jednotku – „rubeľ“, ktorý bol zakotvený v zákone „o menovom systéme Ruskej federácie“, ktorý prijal parlament krajiny. v nasledujúcom zákone „O centrálnej banke Ruskej federácie“.
Postup pri zabezpečovaní bankoviek. Štátna legislatíva (zákony „O centrálnej banke Ruskej federácie“, „o bankách a bankových činnostiach“) ustanovujú, že inventárne položky, zlato a drahé kovy, voľne zameniteľné meny, cenné papiere, poistky, vládne záruky, banky a iné organizácie, atď. Používanie iných typov kolaterálu alebo porušenie základných pravidiel vydávania kolaterálu bankami by nemalo byť povolené.
Emisný mechanizmus. Predstavuje postup pri uvoľňovaní peňazí do obehu a ich sťahovaní z obehu. Bezhotovostné peniaze vydávajú komerčné banky v procese vykonávania úverových obchodov. Keď sú pôžičky splatené, peniaze sú stiahnuté z obehu. Vydávanie hotovosti sa vykonáva prostredníctvom stredísk zúčtovania hotovosti centrálnej banky. K výberu hotovosti dochádza vtedy, keď komerčné banky vkladajú hotovosť do zúčtovacích centier hotovosti.
Štruktúra peňažnej zásoby v obehu. Zvažuje sa dvoma spôsobmi. Ide buď o pomer medzi hotovostnou a bezhotovostnou peňažnou zásobou, alebo o pomer medzi bankovkami rôznych nominálnych hodnôt v celom objeme peňažnej zásoby.
Postup pri plánovaní prognózy cash flow. Tento postup zahŕňa systém prognózovaných plánov peňažných tokov; orgány, ktoré vypracúvajú tieto plány; súbor ukazovateľov určených pomocou týchto plánov; úlohy vyriešené pomocou každého plánu.
Mechanizmus menovej regulácie. Tento mechanizmus predstavuje súbor nástrojov (metód) menovej regulácie; práva a povinnosti orgánov vykonávajúcich menovú reguláciu; úlohy a predmety menovej regulácie.
Postup pri stanovení výmenného kurzu alebo kotácie mien. To znamená pomer meny danej krajiny vyjadrený v menách iných krajín, napríklad 1 dolár = 15 rubľov. Pred perestrojkou Rusko používalo postup na stanovenie výmenného kurzu na základe obsahu zlata v rôznych menách. Keďže však v súčasnosti nie je obsah zlata v menovej jednotke pevne stanovený v žiadnej krajine, teraz sa používa metóda kotácie, ktorá zohľadňuje kolísanie kúpnej sily národných mien, ako aj ponuku a dopyt po konkrétnej mene v krajine. devízových trhoch. Najpopulárnejšia metóda kotovania je založená na „koši“ mien, v ktorom sa národná mena porovnáva s množstvom iných národných mien zahrnutých v „koši“.
Postup pre hotovostnú disciplínu v ekonomike. Odráža súbor všeobecných pravidiel, foriem prvotných pokladničných dokladov, oznamovacích formulárov, ktoré by mali usmerňovať podniky a organizácie všetkých foriem vlastníctva pri organizovaní peňažných tokov prechádzajúcich ich pokladňami.
Kontrolu dodržiavania tohto postupu majú komerčné banky poskytujúce hotovostné služby domácnostiam. Moderné menové systémy nie sú statické. Pokračujú vo vývoji, stávajú sa hospodárnejšími a efektívnejšími. Všeobecným trendom pre peňažné systémy rôznych krajín je rozšírenie využívania modernej výpočtovej, počítačovej a elektronickej technológie v organizácii peňažného obehu. Čoraz častejšie sa využívajú „elektronické peniaze“, čo už nie sú záznamy na papieri, ale záznamy vo forme elektronických signálov, predovšetkým na magnetických alebo iných nosičoch. To umožňuje výrazne zvýšiť podiel bezhotovostného obratu na celkovom peňažnom obrate, urýchliť zúčtovanie, zabezpečiť lepšiu kontrolu bánk a daňových úradov nad obratom peňazí a dosiahnuť výrazné úspory nákladov na distribúciu.
5. Peňažná jednotka a jej kúpna sila
Nevyhnutným predpokladom úspešného plnenia funkcií peňazí v národnom hospodárstve, ich využitia v činnosti podnikov a obyvateľstva je stabilná kúpyschopnosť peňažnej jednotky.
Keď sa mení kúpna sila peňažnej jednotky, ku ktorej dochádza z rôznych dôvodov, vrátane neprimeraných zmien cien rôznych tovarov, schopnosť peňazí vykonávať funkcie meradla hodnoty, prostriedku obehu a platby, ako aj akumulácie zhoršuje sa. S tým sa spája aj oslabenie úlohy peňazí pri realizácii rovnocennej výmeny tovarov, v procesoch ich nákupu a predaja. Pokles kúpnej sily peňažnej jednotky sa prejavuje v zhoršení finančnej situácie časti obyvateľstva poberajúcej stabilný príjem (plat, dôchodky), v poklese záujmu o sporenie a pod. Na elimináciu takýchto negatívnych dôsledkov sú preto potrebné rôzne ekonomické podmienky a účinné opatrenia na dosiahnutie udržateľnej kúpnej sily peňažnej jednotky.
Stabilita kúpnej sily peňažnej jednotky by sa zároveň nemala chápať ako niečo nemenné a trvalé. Kúpna sila peňažnej jednotky podlieha systematickým väčším či menším zmenám z rôznych dôvodov. Takéto zmeny môžu nastať pod vplyvom prebiehajúcich nerovnomerných zmien nákladov na rôzne predávané tovary, pomeru efektívneho dopytu a ponuky v súvislosti s regulačným vplyvom štátu (spotrebné dane, dane a pod.), v závislosti od zmien kurz národnej meny spôsobený stavom zahraničných ekonomických vzťahov (aktívna alebo pasívna obchodná a platobná bilancia) a pod.
Okrem toho zmeny kúpnej sily peňažnej jednotky môžu byť ovplyvnené aj okolnosťami súvisiacimi s podmienkami ekonomického vývoja vrátane charakteristík menového systému a zmien v ňom uskutočnených.
Opatrenia zamerané na udržanie stability menovej jednotky boli rôzne, záviseli od vývoja ekonomiky a charakteristík fungovania peňazí.
Stačí si dať pozor na to, že kúpna sila peňažnej jednotky sa môže meniť tak pri použití peňazí, ktoré nie sú zameniteľné za zlato, ako aj pri použití plnohodnotných peňazí alebo peňazí vymeniteľných za zlato v obehu.
Kúpna sila menovej jednotky zlata sa mohla meniť pod vplyvom zmien hodnoty zlata. V 16. – 17. storočí, keď sa do obehu dostalo lacné zlato zo západnej pologule, sa kúpna sila peňažnej jednotky znížila. V takejto situácii bol dôvodom rastu cien pokles hodnoty zlata.
Pri použití zlatej peňažnej jednotky mal vplyv štátu na hodnotu jeho kúpnej sily pomerne obmedzený význam. Na jednej strane štát sledoval súlad skutočnej hmotnosti zlatých mincí s ich zistenou hmotnosťou, čo bolo uľahčené kontrolou razby mincí. Na druhej strane štát prijal opatrenia na zabezpečenie bezproblémovej výmeny papierových bankoviek za zlato. Štát ovplyvňoval výmenný kurz národnej meny aj prostredníctvom regulácie exportno-importných a iných zahranično-ekonomických vzťahov.
Pokiaľ ide o reguláciu množstva peňazí v obehu, v takýchto podmienkach bola potreba takýchto opatrení extrémne obmedzená, pretože peniaze, ktoré mali svoju hodnotu, voľne odchádzali z obehu do akumulácie a v prípade potreby sa vracali z akumulácie do obehu.
Význam štátnej regulácie množstva peňazí v obehu výrazne narastá s používaním bankoviek, ktoré nie je možné zameniť za zlato a s rozsiahlym rozvojom bezhotovostného peňažného obehu. Je to do značnej miery spôsobené tým, že so stratou priameho spojenia menovej jednotky so zlatom sa objavila možnosť nadmerného nárastu množstva peňazí v obehu so všetkými z toho vyplývajúcimi nežiaducimi dôsledkami, a to aj vo forme vzniku zvýšeného efektívneho dopytu, čo sa pri zachovaní ostatných podmienok odrazilo na znehodnocovaní peňažnej jednotky, znižovaní jej kúpnej sily.
Vplyv štátu na peňažný obeh sa môže prejaviť v podobe systému opatrení na reguláciu ponuky peňazí v záujme predchádzania možným negatívnym dôsledkom nadmerného nárastu peňažnej zásoby, vrátane zvýšenia efektívneho dopytu a pokles kúpnej sily peňažnej jednotky. Štát má zároveň možnosť realizovať rôzne opatrenia zamerané na elimináciu už existujúcich negatívnych dôsledkov znehodnocovania peňažnej jednotky.
V podmienkach, kde úverové peniaze spravidla fungujú v hotovostnom a bezhotovostnom obehu, je realitou využitie možností úverového systému na obmedzenie objemu peňažnej zásoby v záujme zachovania stability peňažnej jednotky.
V tejto súvislosti je dôležité, aby právo vydávať hotovosť, ako už bolo uvedené, bolo udelené iba Centrálnej banke Ruskej federácie a možnosť rozširovania úverov komerčnými bankami bola regulovaná rôznymi opatreniami vrátane dodržiavania bankových predpisov. štandard vlastnej kapitálovej primeranosti, povinné rezervy každej komerčnej banky v určitých, pomerne významných sumách v Centrálnej banke Ruskej federácie atď.
V podmienkach ekonomickej nestability sa realizuje pomerne prísna menová politika, ktorá má spolu s ďalšími úlohami podporovať stabilitu menovej jednotky, a to aj obmedzovaním objemu peňažnej zásoby.
Túžba obmedziť množstvo peňazí v ekonomike je často spojená s úlohou zabrániť inflácii. Tento postoj je založený na uznaní inflácie ako procesu, ktorého príčiny sa týkajú najmä sféry peňažného obehu. Predovšetkým sa tým myslí, že prítomnosť nadmerného množstva peňazí v obehu vedie k neprimeranému zvýšeniu efektívneho dopytu, čo prispieva k rastu cien. Preto sa často uznáva nasledujúca skutočnosť: najdôležitejším opatrením na prekonanie inflácie môže byť zníženie peňažnej zásoby v obehu.
Takéto opatrenie má v skutočnosti vplyv na obmedzenie zvyšovania cien, a teda na zníženie miery inflácie. V takýchto situáciách však vznikajú aj negatívne dôsledky v podobe tvorby veľkých dlhov na výplate miezd, dôchodkov a pod.
Takýto dlh naznačuje prítomnosť skrytej alebo potlačenej inflácie, ktorá nie je zohľadnená existujúcimi informáciami o výške inflácie, a tiež charakterizuje zhoršenie finančnej situácie príjemcov takýchto prostriedkov.
Opatrenia na umelé zníženie množstva peňazí v obehu sprevádzajú ďalšie negatívne výsledky. Pri obmedzenom objeme peňažnej zásoby nachádzajú účastníci peňažného obehu možnosti využívať spôsoby vzájomného vyrovnania, pri ktorých sa možno obísť bez peňažného obehu.
Ako už bolo uvedené, v hospodárskej praxi Ruskej federácie sa rozšírili dohody využívajúce výmenný obchod, kompenzáciu a zmenky. Použitie takýchto metód výpočtu naráža na značné ťažkosti. Napríklad to vedie k tomu, že strana, ktorá má obzvlášť akútnu potrebu relevantných materiálnych zdrojov, je nútená súhlasiť s vykonaním transakcií za zvýšenú cenu, čo negatívne ovplyvňuje činnosť kupujúceho.
To všetko svedčí o znížení úlohy peňazí pri platbách bez hotovostného obratu, o vhodnosti úpravy menovej politiky štátu na prekonanie týchto negatívnych dôsledkov, vrátane zmiernenia podmienok vysporiadania pri predaji výrobkov, sprevádzaného určitým zvýšením výroby, a predchádzanie neodôvodnenému zvýšeniu cien v určitom kruhu zúčtovacích transakcií (barter, offset, zmenky).
6. Pokyny na stabilizáciu menovej jednotky
Medzi opatreniami zameranými na odstránenie alebo zníženie negatívnych dôsledkov poklesu stability menovej jednotky priťahujú pozornosť zmeny hodnoty menovej jednotky, jej názvu, ako aj prebiehajúce menové reformy, ktoré sa pravidelne vykonávajú v rôznych krajinách. . Takéto opatrenia sa vykonávajú prostredníctvom redenominácie, devalvácie a menovej reformy. Najradikálnejšia vo svojich dôsledkoch je menová reforma.
Denominácia. Má neporovnateľne menší význam a spočíva v zmene názvu peňažnej jednotky, spravidla s výhradou nahradenia predchádzajúcej peňažnej jednotky v určitom pomere (napríklad 10:1) novou peňažnou jednotkou. Takéto opatrenia nevedú k výraznej transformácii menového systému a obmedzujú sa len na nahradenie menovej jednotky, čo má najmä technický význam, pretože uľahčuje a zjednodušuje výpočet, ale nevedie k vytvoreniu stabilnej menovej jednotky. peňažná jednotka.
Terminológia používaná na charakterizáciu zmien v menovej jednotke nie vždy dostatočne správne posudzuje obsah takýchto opatrení. Napríklad vykonanie nominálnej hodnoty spravidla znamená zníženie nominálnej hodnoty vydaných bankoviek.
Takéto hodnotenie je pre charakteristiku denominácií vykonávaných u nás prakticky prijateľné. Týka sa to denominácie v roku 1922, keď rubeľ vydaný v roku 1922 nahradil 10 000 rubľov. predtým vydané bankovky, ako aj v roku 1923, keď novo vydané bankovky súviseli s bankovkami vzorky z roku 1922 v pomere 1:100.
Následne v roku 1961 došlo k výmene dovtedy vydávaných peňažných jednotiek v pomere 10:1 k jednotke z roku 1961. Toto opatrenie predstavovalo nominálnu hodnotu, ktorá predstavovala zmenu nominálneho vyjadrenia peňažnej jednotky, ktorá bola dôležitá hlavne pre peňažné prostriedky. obehu v rámci krajiny. Súčasne s nominálnou hodnotou sa však obsah zlata v menovej jednotke znížil 4,5-krát. Nedalo sa to charakterizovať ako denominácia, ale predstavovalo samostatné opatrenie, ktoré súviselo najmä s operáciami so zahraničím.
Podľa nášho názoru nie je názov nominálnej hodnoty uvedený vo vyhláške prezidenta Ruskej federácie zo 4. augusta 1997 „o zmenách nominálnej hodnoty ruských bankoviek a stupnice cien“ celkom presne. V súlade s vyhláškou sa ustanovuje označenie nominálnej hodnoty bankoviek, nie peňažná jednotka, pričom označenie sa vzťahuje nielen na hotovostné bankovky, ale aj na bezhotovostné peniaze.
Devalvácia. V roku 1998 pritiahla devalvácia zvýšený záujem v Ruskej federácii. Tento úrok bol spôsobený súčasnou situáciou v ekonomike, finančnou krízou, neplatičmi, kolísaním výmenného kurzu rubľa, ktorý bol dôležitý pre zúčtovanie zahraničných ekonomických transakcií, ako aj pri výmene rubľa za cudziu menu (dolár, atď.)
Pri zvažovaní problému devalvácie existujú rozdiely vo vymedzení jeho obsahu a dôvodov spôsobujúcich jeho realizáciu. V procese analýzy problému sa ignorujú rozdiely v povahe menovej jednotky a podmienkach jej fungovania.
Pri fungovaní plnohodnotnej peňažnej jednotky alebo peňažnej jednotky vymeniteľnej za zlato sa totiž devalvácia chápala ako zníženie hodnoty peňažnej jednotky, ktoré spočívalo v znížení jej obsahu zlata. Takže v polovici 20. storočia. ako samozrejmosť v literatúre bolo zaznamenané, že devalvácia spočíva v znížení obsahu zlata v peňažnej jednotke. Napríklad devalvácia franku v roku 1928 spočívala v tom, že „jeho obsah zlata klesol takmer 5-krát v porovnaní s predvojnovým“ Bregel E. Credit a úverový systém kapitalizmu. - M.: GFI, 1948 - S.485. , devalvácia talianskej líry (1936), japonského jenu (1937) „spočívala v znížení obsahu zlata v týchto menových jednotkách“ Tamže. .
V daných charakteristikách realizácia devalvácie nesúvisí so zmenami výmenných kurzov, ale súvisí so zmenami v obsahu zlata menových jednotiek.
Na rozdiel od predtým existujúcich charakteristík a devalvácie v moderných podmienkach, keď váha zlatého obsahu peňažnej jednotky nie je fixná a výmena bankoviek za zlato sa neuskutočňuje, sa zmenilo chápanie devalvácie.
Pomerne rozšírenou charakteristikou je, že devalváciu spája so znehodnocovaním národnej meny, s potrebou akumulovať dostatočné zlaté a devízové rezervy, ktoré dokážu zabezpečiť stabilitu jej výmenného kurzu.
Nedostatočnosť takéhoto výkladu spočíva v tom, že viac-menej ignoruje také dôležité okolnosti, ktoré ovplyvňujú výmenný kurz národnej meny, ako je pomer cenových hladín na domácom a zahraničnom trhu a inflačné procesy.
Určitý vplyv na kurz má stav obchodnej a platobnej bilancie, ako aj vplyv štátu na zmeny cenovej hladiny prostredníctvom opatrení colnej a daňovej politiky. Faktory, ako sú zmeny v nákladoch na tovar v dôsledku kolísania výrobných nákladov, vzťah medzi ponukou a dopytom po tovare a nižšie ceny ropy, plynu a iných tovarov na medzinárodných trhoch, by sa nemali ignorovať.
Devalvácia je teda zmena výmenného kurzu národnej meny vo vzťahu k cudzej mene, ktorá je sprevádzaná poklesom kúpnej sily meny.
Je potrebné vziať do úvahy, že zmena a predovšetkým znehodnotenie rubľa je sprevádzané množstvom dôsledkov vrátane:
* zvýšený záujem o zvýšenie vývozu, pretože na jednotku devízových príjmov je možné získať veľké množstvo rubľov;
* rastúce ceny na domácom trhu najmä dovážaného tovaru, čo môže mať vplyv na zhoršovanie finančnej situácie obyvateľstva;
* zníženie hodnoty úspor v rubľoch (hotovosť a peniaze uložené v bankách);
* zhoršujúce sa podmienky pre dovoz zariadení a rôznych zariadení. To všetko by malo slúžiť ako stimul pre štát, aby zaviedol určité opatrenia na elimináciu negatívnych dôsledkov znehodnotenia rubľa pre podniky aj obyvateľstvo.
Menové reformy. Je potrebné zdôrazniť, že opatrenia ako redenominácia, výmena peňazí a devalvácia eliminujú niektoré negatívne dôsledky, ktoré sa vyvinuli v menovej sfére, ale nevedú k dlhodobému zlepšeniu v tejto oblasti a nie sú sprevádzané elimináciou tzv. dôvody, ktoré spôsobili určité nedostatky. Na rozdiel od vymenovaných opatrení je menová reforma radikálnym odstránením nedostatkov v menovej sfére, prechodom na používanie stabilnej menovej jednotky charakterizovanej stabilnou kúpnou silou, čo môže prispieť k rozvoju vzťahov, ktoré sú vlastné trhu. ekonomiky a zvyšovanie úlohy peňazí v rozvoji národného hospodárstva.
Menové reformy sa vykonávajú v súlade s legislatívnymi aktmi zameranými na posilnenie menového systému krajiny. Pri menových reformách sa znehodnotené papierové peniaze sťahujú z obehu, vydávajú sa nové, mení sa peňažná jednotka alebo jej obsah zlata a dochádza k prechodu z jedného menového systému do druhého. Vo všetkých týchto prípadoch hovoríme o zmene peňažnej jednotky tak v hotovostnom obehu, ako aj pri bezhotovostnom platobnom styku.
V tomto prípade nie je potrebné, najmä v moderných podmienkach, meniť obsah zlata menovej jednotky, ale môže sa zmeniť výmenný kurz národnej meny.
Dokončenie menovej reformy nezaručuje trvalú stabilitu novej meny v budúcnosti. Po vykonaní menovej reformy je potrebné systematicky realizovať niektoré opatrenia na udržanie dosiahnutých výsledkov. Významný podiel na tom má zdravá menová politika, pomocou ktorej možno uskutočniť potrebnú reguláciu menovej sféry.
* rast produkcie, ktorý pomáha zvyšovať ponuku tovarov a obmedzuje možnosť zvyšovania cien, čo má prvoradý význam pre udržanie stability peňažnej jednotky;
* nulový rozpočtový deficit, čo umožňuje zaobísť sa bez použitia emisie peňazí a prilákania úverov na pokrytie rozpočtových výdavkov, čím je obmedzený efektívny dopyt a jeho možný vplyv na rast cien;
* prítomnosť dostatočných zlatých a devízových rezerv na udržanie stability výmenného kurzu národnej meny av prípade potreby použitie takýchto rezerv na dovoz tovaru a zvýšenie jeho ponuky na trhu.
Význam každého z týchto faktorov pri uskutočňovaní rôznych menových reforiem nie je rovnaký, iba ak sú tieto predpoklady splnené, reforma môže byť úspešná. Teda počas Witteho reformy v Rusku v rokoch 1895-1897. boli potrebné predpoklady v podobe rastu produkcie a prakticky bezdeficitného rozpočtu. Keďže však táto reforma počítala s prechodom na voľnú výmenu bankoviek za zlato, akumulácia dostatočných zlatých rezerv nadobudla osobitný význam.
Na vyriešenie tohto problému bol vyhlásený slogan: „Nezjeme to, my to vezmeme“, čo umožnilo vďaka nárastu exportu nahromadiť potrebné zlaté rezervy a úspešne dokončiť menovú reformu. .
Ďalšia menová reforma v našej krajine sa uskutočnila v rokoch 1922-1924. a jej cieľom bolo odstránenie negatívnych dôsledkov prvej svetovej vojny a občianskej vojny, ktoré sa vyvinuli v menovej sfére, a najmä prítomnosť rýchlo sa znehodnocujúcej peňažnej jednotky v obehu.
Napriek absencii nevyhnutných predpokladov na realizáciu menovej reformy nastali podmienky, ktoré si vyžadovali jej urýchlenú realizáciu. Spočívali v tom, že v obehu začala vo zvýšenej miere fungovať cudzia mena, ktorá vytlačila používané rýchlo sa znehodnocujúce bankovky. Koncom roku 1922 sa preto začala reforma v podobe vydávania červoncov. Pre nedostatok potrebných podmienok však reforma nebola dokončená hneď, ale až začiatkom roku 1924.
Dôležité bolo, že do tejto doby došlo k zvýšeniu produkcie, najmä poľnohospodárskej, a štát disponoval relatívne dostatočnými zlatými a devízovými rezervami. Zároveň došlo k výraznému deficitu rozpočtu, na krytie ktorého sa využívala emisia bankoviek. Prekonávanie rozpočtového deficitu sa vlieklo až do začiatku roku 1924, ktorý určil trvanie reformy.
Potom sa menová reforma u nás uskutočnila v roku 1947. Jej cieľom bolo odstrániť následky vojny v rokoch 1941-1945. vo sfére peňažného obehu, v ktorom bolo nadmerné množstvo peňazí; normalizovať peňažnú zásobu; k vytvoreniu stabilnej peňažnej jednotky, a to tým skôr, že si krajina zachovala kartový systém distribúcie produktov, v ktorom sa produkty predávali za znížené ceny a existoval komerčný obchod bez použitia štandardizovanej distribúcie kartami, tu sa tovar predával za zvýšené ceny. Reforma preto zahŕňala nielen používanie novej peňažnej jednotky, ale aj zrušenie kartového systému, prídelovú distribúciu produktov a prechod na obchod za jednotné ceny.
V tom čase mala krajina vhodné predpoklady na reformu, vrátane zvýšenia objemu výroby, rozpočtové príjmy a výdavky boli prakticky vyrovnané, existovala dostatočná zlatá a devízová rezerva. Pôvodne plánovaná reforma v roku 1946 bola však pre neúrodu v roku 1946 odložená na rok 1947; dobrá úroda v roku 1947 prispela k úspešnej realizácii reformy.
Skúsenosti s menovými reformami v Rusku potvrdzujú, že nevyhnutnými predpokladmi na ich realizáciu sú rast produkcie, rozpočet bez deficitu a prítomnosť zlatých a devízových rezerv, hoci každá z uskutočnených reforiem mala svoje vlastné charakteristiky. Všeobecné požiadavky na reformy zostávajú dôležité.
V moderných podmienkach v Ruskej federácii do konca 20. storočia. sa ukázala potreba menovej reformy. Je to spôsobené predovšetkým výrazným poklesom významu peňazí v činnosti podnikov a v živote obyvateľstva.
Jedným z dôležitých prejavov je slabnúca úloha peňazí vo vzťahoch medzi podnikmi. Ako už bolo uvedené, z prevažnej časti osád medzi nimi sa peniaze vytláčajú a nahrádzajú sa výmenným obchodom, zápočtami a zmenkami. To následne vedie k eliminácii trhových vzťahov, na ktorých sa môžu podieľať kupujúci a predávajúci, ktorí majú možnosť vybrať si najprijateľnejšiu možnosť predaja alebo nákupu tovaru. Pri existencii trhových vzťahov nadobúda prvoradý význam pomer efektívneho dopytu a ponuky tovaru a konkurencia medzi účastníkmi trhu, čo má významný pozitívny vplyv na rozvoj výroby.
Rozšírenie barteru, offsetov a zmeniek vedie k zúženiu peňažného obehu a výraznému oslabeniu úlohy peňazí v ekonomickom obrate. Takéto transakcie pomáhajú zvyšovať ceny tovarov, ktoré kupujúci súrne potrebuje, a je tu možnosť daňových únikov.
Táto situácia do značnej miery zbavuje podniky a rozpočtový systém možnosť normálne vykonávať svoje činnosti. To všetko si vyžaduje výrazné zmeny v menovej sfére. Túto potrebu potvrdzuje aj denominácia uskutočnená v roku 1998, ako aj zmena výmenného kurzu národnej meny.
Realizáciu menovej reformy v Ruskej federácii možno považovať za sľubný smer zlepšenia menovej sféry a zvýšenia úlohy peňazí v hospodárskom rozvoji.
Hlavnými smermi prípravy na uskutočnenie menovej reformy môže byť rast výroby, odstránenie rozpočtového deficitu a akumulácia dostatočných zlatých a devízových rezerv.
Referencie
1.Banková legislatíva: učebnica. / vyd. E. F. Žukovej. - M.: Vysokoškolská učebnica, 200
2.Vladimírová. M. P. Peniaze, úver, banky: učebnica. príspevok / M. P. Vladimirova. - 3. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: KNORUS, 200
3. Galitskaya, S. V. Peniaze, úver, financie: učebnica. / S. V. Galitskaya. - M.: Eksmo, 2009.
4.Peniaze, úvery, banky: učebnica. / vyd. G. N. Beloglazová. - M.: Vysoké školstvo, 2008.
5. Peniaze, úvery, banky. Expresný kurz: učebnica. manuál / vyd. O. I. Lavrushina. - 3. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: KNORUS, 2009.
6.Klimovich, V.P. Financie, peňažný obeh a úver: učebnica. / V. P. Klimovič. - 3. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľstvo "FÓRUM": INFRA-M, 2008.
7. Selishchev, A. S. Money. Kredit. Banky / A. S. Selishchev. - Petrohrad: Peter, 200
8. Tyutyunnik, A.V. Bankovníctvo / A.V. - M.: Financie a štatistika, 2006.
Uverejnené na Allbest.ru
...Podobné dokumenty
Ekonomický obsah hotovostného obratu. Organizácia cash flow. Peňažné systémy, ich formy a vývoj. Peňažný obeh ako obrat, keď plnia svoje funkcie v hotovostnej a bezhotovostnej forme.
Ekonomický obsah hotovostného obratu. Organizácia cash flow. Peňažné systémy, ich formy a vývoj. Spoločenská deľba práce a rozvoj tovarovej výroby. Dve sféry peňažného obehu.
test, pridané 08.03.2007
Analýza ekonomického obsahu hotovostného obratu v modernej spoločnosti. Globálne trendy v hotovostnom obrate, problémy hotovostného obratu v Rusku, príčiny problémov. Analýza problémov fungovania hotovosti v ruskom peňažnom obehu.
kurzová práca, pridané 24.11.2011
Podstata a význam hotovostného obratu. Organizácia hotovostného obehu v Bieloruskej republike. Analýza, prognózovanie a pokyny na zlepšenie cash flow. Vypracovanie plánu príjmu a výdaja finančných prostriedkov.
kurzová práca, pridané 16.04.2010
Charakteristika a podstata hotovostného obehu, plnenie funkcií obehu a platobného styku. Analýza cash flow na príklade Zakamskaya Furniture Factory OJSC. Hlavné znaky hotovostných transakcií, výpočet ukazovateľov likvidity.
kurzová práca, pridané 3.11.2012
Peňažné systémy, ich formy a vývoj. Moderný typ peňažného systému ako prostriedok peňažného obehu v krajine, jeho charakteristika. Peňažný systém papierových úverov. Prvky peňažných systémov. Peňažná jednotka a jej kúpna sila.
prezentácia, pridané 24.04.2013
Ekonomická náplň hotovostného obehu a znaky bezhotovostného obehu. Význam bezhotovostného platobného styku, charakteristika druhov vydávaných bankoviek. Formy a metódy stabilizácie peňažného obehu v podmienkach inflačných procesov.
kurzová práca, pridané 13.01.2014
Rozsah použitia hotovosti. Trendy vývoja hotovostného obratu vo svetovej praxi. Základy organizácie hotovostného obehu v Ruskej federácii, vlastnosti Centrálnej banky Ruskej federácie ako organizátora hotovostného obehu. Štruktúra hotovostného obratu.
kurzová práca, pridané 06.04.2016
Podstata pojmu „peňažný obrat“. Štruktúra peňažného obratu. Podstata pojmov „peňažná ponuka“, „peňažný agregát“. Zásady organizácie cash flow v Ruskej federácii. Zásady bezhotovostného platobného styku. Poradie, v ktorom sú prostriedky odpísané z účtu.
prezentácia, pridané 03.03.2011
Výrobné a ekonomické charakteristiky organizácie OJSC "Ryazan Pig Farm". Analýza ekonomického obsahu cash flow a peňažného obehu podniku. Úroveň intenzity poľnohospodárskej výroby, druhy nákladov.
Hotovostný obeh organizuje štát zastúpený centrálnou bankou. Hlavnými organizačnými väzbami v Ruskej federácii sú aj teritoriálne inštitúcie centrálnej banky a systém hotovostných zúčtovacích centier (RCC). Zahŕňajú rezervné fondy bankoviek a mincí, ako aj obehové pokladnice na príjem a výdaj hotovosti. RCC slúžia na zúčtovacie činnosti bánk, vykonávajú výber hotovosti a vykonávajú operácie súvisiace s cash flow.
Hotovostný obeh je organizovaný na základe týchto všeobecných princípov:
1) všetky podniky a organizácie musia mať hotovosť (okrem časti stanovenej limitom) v komerčných bankách;
2) banky stanovujú limity hotovostného zostatku pre podniky všetkých foriem vlastníctva;
3) obeh hotovosti je predmetom plánovania prognóz;
4) peňažný obeh je riadený centrálne;
5) organizácia hotovostného obehu je zameraná na zabezpečenie stability, elasticity a hospodárnosti peňažného obehu;
6) podniky môžu prijímať hotovosť iba od bánk, ktoré im slúžia.
Právny základ pre organizáciu hotovostného obehu v Ruskej federácii
Hlavným cieľom Banky Ruska, ako je známe, je chrániť a zabezpečiť stabilitu rubľa. Dosiahnutie tohto cieľa je nemožné bez racionálnej organizácie hotovostného obehu. Banka Ruska pracuje na právnej úprave postupu pri vykonávaní hotovostných transakcií v inštitúciách Banky Ruska, úverových inštitúciách a podnikateľských subjektoch, ako aj na pravidlách skladovania, prepravy a vyberania hotovosti pre úverové inštitúcie.
Bank of Russia vyvíja nové a zlepšuje existujúce predpisy Ruskej banky, čo umožňuje: vytvoriť potrebný právny základ pre optimalizáciu nebankového hotovostného obehu; podporovať zrýchlenie hotovostného obehu; pomôcť zaistiť bezpečnosť hotovosti; implementovať pokročilé technológie pri práci s hotovosťou.
V regulačnom akte Banky Ruska, ktorý určuje postup pri vydávaní a hotovostných transakciách pre inštitúcie Banky Ruska, je teda stanovený postup spracovania, tvarovania a balenia bankoviek, berúc do úvahy zavedenie moderných vysokorýchlostných bankoviek. počítacie a triediace zariadenia vrátane agregovaných komplexov na spracovanie bankoviek a tiež zabezpečuje používanie kazetovo-kontajnerových technológií na prácu s hotovosťou, technologickú televíziu pri vykonávaní hotovostných transakcií, automatizovaný systém na výdaj a hotovostné operácie, systém účtovania cenín, softvér a hardvér.
Banka Ruska nemá právo obmedziť množstvo posilnenia pracovnej hotovosti inštitúcií Bank of Russia potrebné na uspokojenie potrieb klientov, ak sú na ich účtoch prostriedky. Zároveň úverové inštitúcie v súlade s Občianskym zákonníkom Ruskej federácie (článok 845) nemôžu určovať a kontrolovať smer použitia finančných prostriedkov klienta a stanovovať ďalšie obmedzenia jeho práva nakladať s finančnými prostriedkami podľa vlastného uváženia. neustanovuje zákon ani zmluva o bankovom účte.
Ako meradlo vplyvu Ruskej banky na výšku hotovostného obratu možno uviesť stanovenie limitu veľkosti hotovostného vyrovnania medzi právnickými osobami pre jednu transakciu v rámci jednej dohody. V súčasnosti je táto suma 100 tisíc rubľov.
Za porušenie podmienok práce s hotovosťou a postupu pri vykonávaní hotovostných transakcií podliehajú úradníci a právnické osoby opatreniam finančnej a administratívnej zodpovednosti ustanoveným v Kódexe Ruskej federácie o správnych deliktoch.
Pri organizovaní postupu vykonávania hotovostných transakcií a pravidiel skladovania, prepravy a zberu bankoviek a mincí Ruskej banky sa úverové organizácie riadia regulačným aktom Ruskej banky, ktorého predmetom regulácie je vykonávanie transakcie s bankovkami a mincami Ruskej banky, ako jediného legálneho hotovostného platobného prostriedku na území Ruskej federácie. Pre zaistenie bezpečnosti prepravovanej hotovosti a života pracovníkov inkasnej hotovosti boli stanovené požiadavky na vozidlá používané na prepravu a preberanie hotovosti a bola zabezpečená aj možnosť poistenia hotovosti prepravovanej alebo vyberanej vo vozidlách. Berúc do úvahy skúsenosti zahraničných bánk, pri preprave a vyberaní hotovosti sa plánuje použitie špeciálnych zariadení na balenie hotovosti, v prípade ktorých neoprávneného otvorenia budú bankovky Bank of Russia natreté špeciálnym náterom. Okrem toho sa rozšírili možnosti využitia softvéru a hardvéru, ktoré slúžia na prijímanie a vydávanie hotovosti, a boli stanovené požiadavky na počítacie a triediace zariadenia v zmysle funkcie rozpoznávania strojovo čitateľných bezpečnostných prvkov.
Hlavné úlohy, ktorým čelí Banka Ruska v oblasti organizácie a riadenia hotovostného obehu.
Ruská banka v súčasnosti posudzuje súčasný (tradičný) model organizácie peňažného obehu a na základe globálnych skúseností pracuje na vytvorení optimálneho modelu organizácie riadenia peňažného obehu.
Úverové inštitúcie sa spravidla navzájom podporujú hotovosťou. Rozvojom tohto smeru by mohlo byť vytvorenie medzibankových hotovostných centier, ktoré organizujú samotné úverové inštitúcie a navzájom spolupracujú. Časť hotovostných rezerv úverových inštitúcií môže byť v budúcnosti uložená na účtoch centrálnej banky s možnosťou riadeného posilnenia ich prevádzkových pokladníc.
Výhody tohto prístupu zahŕňajú:
* nie je potrebná pravidelná preprava hotovosti na posilnenie registračných pokladníc úverových inštitúcií (najmä v podmienkach ťažkostí v dopravnej komunikácii);
* zníženie objemu hotovosti uloženej v inštitúciách vydávajúcej banky;
* schopnosť vydávajúcej banky kontrolovať kvalitu triedenia bankoviek v úverových inštitúciách.
Tento prístup k riešeniu problému sa osvedčil v mnohých krajinách (Kanada, Brazília, Poľsko atď.).
V mnohých krajinách centrálne banky poskytujú úverovým inštitúciám hotovostné služby na základe úhrady. Existujú možnosti účtovania poplatkov úverovým inštitúciám za hotovostné služby pre ich interné divízie v inštitúciách centrálnej banky.
Na požiadanie úverových inštitúcií v rámci ich pobočiek a vnútorných štrukturálnych oddelení sa na úverové inštitúcie, ktoré prijímajú a odovzdávajú bankovky rovnakej nominálnej hodnoty inštitúciám centrálnej banky v rámci jednej, uplatňujú platenú prípravu hotovosti pracovný týždeň.
Predstavenstvo Ruskej banky prehodnotilo Koncepciu zlepšenia a rozvoja hotovostného obehu v strednodobom horizonte (2007-2011), ktorá stanovuje tieto hlavné činnosti:
* zlepšenie metodiky hotovostného obehu;
* transformácia (optimalizácia) siete inštitúcií Bank of Russia poskytujúcich hotovostné služby;
* modernizácia technologických procesov pre prácu s hotovosťou v inštitúciách Bank of Russia;
* optimalizácia prepravy cenností z rezervných fondov Ruskej banky;
* zlepšenie kvality bankoviek;
* optimalizácia štruktúry hotovosti.
Jednou z prioritných úloh Banky Ruska pri organizovaní hotovostného obehu je zvýšiť efektivitu práce zameranej na uspokojenie dopytu obyvateľstva a podnikateľských subjektov po hotovosti a zároveň znížiť náklady Banky Ruska spojené s touto činnosťou.
Organizovanie hotovostného obehu, vydávanie a hotovostné transakcie a preprava cenín je nákladná záležitosť. V súčasnosti sú veľmi aktuálne otázky znižovania nákladov Ruskej banky pri organizovaní hotovostného obehu, skrátenia času a zníženia náročnosti na prácu v cykle spracovania hotovosti. Banka Ruska nepovažuje znižovanie nákladov v tejto oblasti svojich aktivít za cieľ sám osebe. Plnenie úloh, ktoré mu boli zverené na zabezpečenie nepretržitého fungovania hotovostného obehu v krajine, je bezpodmienečné. Naša krajina sa vyznačuje modelom organizácie hotovostného obehu, v ktorom je spracovanie hotovosti vo všetkých fázach pohybu peňazí pod kontrolou centrálnej banky.
Problémy vývoja nových schém peňažného obehu, zlepšenie organizačnej štruktúry a technickej základne spracovania peňazí s cieľom znížiť prevádzkové náklady sú stredobodom pozornosti špecialistov Bank of Russia. Pri riešení otázok optimalizácie systémov riadenia hotovosti centrálne banky viacerých krajín zapájajú špecializované organizácie. Štúdium takýchto skúseností sa zdá byť veľmi užitočné.
Financie: poznámky z prednášok Kotelnikova Ekaterina
1. Peňažný obrat, princípy jeho organizácie a štruktúry
Hotovostný obrat je systém peňažného vyrovnania týkajúceho sa predaja tovaru podnikmi navzájom a obyvateľstvu. Hotovostný obrat je suma platieb vykonaných v krajine za určité obdobie. Peňažný obrat je proces nepretržitého pohybu bankoviek v hotovostnej aj bezhotovostnej forme.
Vo všeobecnosti sa cash flow delí na dve časti:
1) peňažný tok, ktorý vzniká pri zúčtovaní medzi podnikmi v procese predaja produktov, t.j. ide o platby za komoditné transakcie;
2) peňažný tok, ktorého platby vznikli za nekomoditné transakcie (výplaty miezd, výplaty dividend, daňové odpočty atď.).
Je potrebné rozlišovať medzi pojmami „hotovostný obrat“ a „platobný obrat“.
Ak peňažný obrat zahŕňa iba platby uskutočnené v hotovosti a bezhotovostné peniaze, potom obrat platieb zahŕňa aj platby inými prostriedkami: šekmi, zmenkami atď. Peňažný obrat je teda neoddeliteľnou súčasťou platobného obratu.
Hotovostný obrat
Všetky podniky a organizácie v Ruskej federácii, bez ohľadu na ich organizačnú a právnu formu, sú povinné viesť dostupné finančné prostriedky na účtoch v komerčných bankách.
Hotovosť prijatú na pokladniach spoločnosti počas dňa je potrebné denne vkladať do banky, ktorá ich obsluhuje. Vo vlastných pokladniach má podnik právo ponechať hotovosť len do limitu stanoveného bankou, ktorá ho obsluhuje. Pri určovaní tohto limitu sa berú do úvahy špecifiká činností podniku, pretože musí zabezpečiť normálnu prevádzku podniku od rána nasledujúceho dňa.
Limit je stanovený ročne, ale jeho veľkosť môže byť v priebehu roka na žiadosť podniku revidovaná.
Prekročenie peňažného limitu je povolené len do 3 pracovných dní pri vyplácaní miezd a iných sociálnych dávok v podniku.
Finančné prostriedky potrebné na prevádzku podniku sa vyžadujú od servisnej banky; samotná komerčná banka si však tiež neponecháva všetku hotovosť prijatú od klienta.
Banky odovzdávajú väčšinu svojej hotovosti RCC, divízii centrálnej banky.
Banky zvyčajne poskytujú podnikom hotovosť, ktorú požadujú, zvyčajne z denných peňažných tokov v ich pokladniach. Ak však nie je dostatok hotovosti na uspokojenie aktuálnej požiadavky podniku, banka si vyžiada hotovosť od RCC.
Tie ale v obmedzenom množstve skladujú aj hotovosť vo svojich prevádzkových pokladniciach. Prevažnú časť hotovosti dostávajú od komerčných bánk, ktoré ju presúvajú z prevádzkových pokladníc do rezervných fondov RCC, teda dočasne sťahujú z obehu.
Ak hotovosť, ktorá je k dispozícii v prevádzkovej pokladni RCC na uspokojenie požiadaviek komerčnej banky, nepostačuje, potom RCC požiada Centrálnu banku Ruskej federácie o povolenie prevodu časti hotovosti z rezervného fondu do prevádzková pokladňa.
Bezhotovostný obrat peňazí
Bezhotovostné platby sú úhrady bez účasti hotovosti, ktoré sa vykonávajú odpísaním prostriedkov z účtu platiteľa a ich pripísaním na účet príjemcu. K tomu je potrebné mať v banke zriadené zúčtovacie a bežné účty platiteľov a príjemcov.
Bežný účet sa zriaďuje pre právnické osoby podnikajúce v obchodnej činnosti a občanov podnikajúcich bez založenia právnickej osoby - PBOYUL.
Majiteľ bežného účtu má úplnú ekonomickú nezávislosť pri míňaní prostriedkov na svojom účte. Bežný účet vám umožňuje vykonávať takmer akúkoľvek transakciu: pripíšu sa naň všetky hotovostné príjmy majiteľa a na žiadosť majiteľa sa z neho odpíšu finančné prostriedky.
Bežné účty pre samostatné divízie zriaďujú právnické osoby (pobočky, zastúpenia). Predpokladá sa, že nie sú finančne nezávislé, t. j. majiteľ bežného účtu môže nakladať s prostriedkami na ňom len v súlade s odhadom schváleným vyššou organizáciou.
Na otvorenie bežného a bežného účtu musí klient banke predložiť tieto dokumenty:
1) aplikácia;
2) dokumenty o štátnej registrácii podniku;
3) kópiu zakladajúcej zmluvy o založení podniku;
4) kópiu stanov spoločnosti;
5) dve karty so vzorovými podpismi a odtlačkom pečate, overené notárom;
6) potvrdenie daňového úradu o registrácii.
Banka nemá právo odmietnuť zriadenie účtu klientovi, ak transakcie, ktoré sa na ňom budú vykonávať, ustanovuje zákon.
Z knihy Bankové právo autora Kuznecovová Inna Alexandrovna17. Systém centrálnej banky Ruskej federácie, princípy jej organizácie Štruktúra je formou vnútornej organizácie (štruktúry) prvkov akéhokoľvek orgánu Štruktúra centrálnej banky Ruskej federácie je jednotný centralizovaný systém divízií hlavnej banky krajiny s vertikálnou riadiacou štruktúrou, ktorá pozostáva z
Z knihy Financie: poznámky z prednášok autora Kotelniková JekaterinaPREDNÁŠKA č. 5. Hotovostný obrat. Peňažný systém Ruska 1. Peňažný obrat, princípy jeho organizácie a štruktúry Peňažný obrat je systém peňažného vyrovnania týkajúceho sa predaja tovaru podnikmi navzájom a obyvateľstvu. Hotovostný obrat je suma
Z knihy Bankové operácie autora Ševčuk Denis Alexandrovič1. Peňažný obrat, princípy jeho organizácie a štruktúry Peňažný obrat je systém peňažného zúčtovania pri predaji tovarov podnikmi navzájom a obyvateľstvu. Hotovostný obrat je suma platieb vykonaných v krajine za určité obdobie.
Z knihy Financie a úver autora Ševčuk Denis AlexandrovičPeňažný obeh Peňažný obeh organizuje štát zastúpený centrálnou bankou. Centrálna banka na tento účel systematicky zverejňuje dokument s názvom „Postup pri vykonávaní hotovostných transakcií v národnom hospodárstve“. Tento dokument bol naposledy
Z knihy Peniaze. Kredit. Banky: poznámky z prednášok autora Ševčuk Denis Alexandrovič102. Platobný obrat podnikov: bezhotovostný a hotovostný Pohyb finančných prostriedkov podniku je nepretržitý proces. Každý smer použitia finančných prostriedkov má zodpovedajúci zdroj. V širšom zmysle aktíva firmy
Z knihy Teória organizácie: Cheat Sheet autora Autor neznámy11. Peniaze a platobný obrat (DO a PO), jeho štruktúra Peniaze sú v neustálom pohybe - vykonávajú nepretržitý obeh, počas ktorého slúžia početným procesom predaja tovarov a služieb, akumulácie kapitálu a tvorby úspor.
Z knihy Marketing. Krátky kurz autora Popova Galina Valentinovna31. PROJEKTOVÁ ŠTRUKTÚRA ORGANIZÁCIE Projektová štruktúra sa používa v prípadoch, keď je rozhodnuté sústrediť maximálne množstvo zdrojov organizácie na konkrétny projekt v určitom období. Akýkoľvek proces sa považuje za projekt
Z knihy Ekonomická teória autora Vechkanová Galina Rostislavovna32. MATICOVÁ ŠTRUKTÚRA ORGANIZÁCIE Maticová štruktúra je mriežková organizácia, postavená na rozdiel od projektovej na princípe dvojitej podriadenosti účinkujúcich: na jednej strane bezprostrednému vedúcemu základnej jednotky (služby),
Z knihy Audit. Cheat listy autora Samsonov Nikolaj Alexandrovič33. ŠTRUKTÚRA SIETE ORGANIZÁCIE Sieťová štruktúra znamená, že organizácia rozdeľuje svoje hlavné funkcie (výroba, predaj, financie, výskum a vývoj) medzi jednotlivé zmluvné spoločnosti,
Z knihy Poistenie. Cheat listy autora Albová Tatyana Nikolaevna3.4. Marketingová a funkčná štruktúra organizácie Marketingové funkcie zasahujú do celej organizácie a ovplyvňujú všetky oblasti jej práce a fungovania; inými slovami, marketing je medzifunkčná práca v rámci každej organizácie (obr. 4). Mal by
Z knihy Lenivý marketing. Princípy pasívneho predaja autor Zhdanova TamaraOtázka 97 Platobná bilancia: koncepcia, štruktúra, zásady
Z knihy Peniaze. Kredit. Banky [Odpovede na skúškové papiere] autora Varlamová Tatyana Petrovna12. Štruktúra audítorskej organizácie Všetky audítorské firmy je možné rozdeliť na univerzálne a špecializované univerzálne audítorské firmy, ktoré majú niekoľko audítorských licencií a počet audítorov od 10 osôb
Z knihy Manažment obchodného oddelenia autora Petrov Konstantin Nikolajevič42. Poisťovne: druhy, štruktúra a princípy činnosti Poisťovňa je verejnou formou fungovania poistného trhu a je ekonomicky samostatnou štruktúrou, ktorá vykonáva uzatváranie poistných zmlúv a ich obsluhu.
Z knihy autora1.2. Princípy marketingovej organizácie Marketingové rozhodnutia a činnosti nemožno vykonávať spontánne, bez zohľadnenia špecifík jej stratégie rozvoja a určitých štandardov fungovania a rozvoja. Preto všetky marketingové aktivity spoločnosti
Z knihy autora10. Bezhotovostný peňažný obrat a jeho organizácia Bezhotovostný obrat je suma platieb za určité časové obdobie uskutočnená bez použitia hotovosti prevodom prostriedkov na zákaznícke účty v úverových inštitúciách alebo vzájomných
Z knihy autoraVertikálna štruktúra obchodnej organizácie Ako bolo spomenuté na začiatku kapitoly, každá predajná organizácia potrebuje jasnú organizáciu, a to horizontálne aj vertikálne. Vertikálna štruktúra určuje právomoci a pracovné povinnosti zamestnancov na riadiacich úrovniach,
Hotovostný obrat - je to súbor platieb za určité časové obdobie, ktorý odráža pohyb hotovosti ako prostriedku výmeny aj ako platobného prostriedku.
Rozsah použitia hotovosti súvisí najmä s príjmami a výdavkami obyvateľstva a zahŕňa:
- vyrovnania medzi obyvateľstvom a maloobchodnými podnikmi a podnikmi verejného stravovania;
- a výplata iných peňažných príjmov;
- ukladanie peňazí obyvateľstvom a prijímanie peňazí z banky;
- vyplácanie dôchodkov, dávok, štipendií, poistných náhrad;
- poskytovanie spotrebiteľských úverov úverovými inštitúciami;
- platba za cenné papiere a výplata príjmu z nich;
- účty za energie, platenie daní do rozpočtu obyvateľstvom.
Hotovosť sa teda používa na obeh tovarov a služieb, na platby, ktoré priamo nesúvisia s pohybom tovarov a služieb. Hotovostný obeh sa uskutočňuje pomocou rôznych druhov peňazí: kovových mincí, iných úverových nástrojov (bankové poukážky, kreditné karty). Vydávanie hotovosti spravidla vykonávajú centrálne banky a v niektorých krajinách štátna pokladnica. Vo všeobecnosti je peňažný tok medzi podnikmi a organizáciami nevýznamný.
V krajinách s vyspelou trhovou ekonomikou je podiel hotovostných platieb na celom obrate platieb 3-8%. To sa dosiahne prevodom miezd na bankové účty. V USA dostáva mzdu v hotovosti menej ako 1% obyvateľstva, v Anglicku do 10%, v Kanade - 5%. Všetky platby obyvateľstva za tovary a služby sa uskutočňujú prostredníctvom šekov a rôznych platobných kariet.
V súčasnosti je rozsah hotovostného obratu v Rusku neprimerane široký. Ak na začiatku trhových reforiem dosahovala 1/4, teraz presahuje 40 %.
Základné dôvody rozšírenia hotovostného obratu:
- hospodárska kríza;
- hotovostná kríza;
- kríza neplatenia;
- spomalenie v osadách;
- nedostatočne organizovaný systém medzibankového zúčtovania;
- zámerné znižovanie ziskov s cieľom vyhnúť sa daniam a rozšíriť hotovostné platby mimo bánk.
Prudké rozšírenie hotovostného obehu vedie k zvýšeniu distribučných nákladov, výmene starých bankoviek za nové, vzniku „čiernej hotovosti“ a nedostatku daňových platieb. Výsledkom sú deficity, finančná nestabilita. Ak by peňažný obeh prechádzal cez bankové účty, potom by centrálna banka mala viac možností to zohľadniť, regulovať a mať kompletné informácie o stave ekonomiky. To by umožnilo nerozširovať emisie. Nezaúčtovaný hotovostný obrat sa najčastejšie prepočítava na cudziu menu, čo si vyžaduje, aby štát rozšíril proces vydávania hotovosti na platby z rozpočtu.
Občiansky zákonník Ruskej federácie podrobne upravuje pravidlá používania hotovosti v krajine. Zároveň sa ustanovili rôzne postupy pri zúčtovaní s účasťou obyvateľstva v závislosti od prepojenia hotovostných platieb a obchodných aktivít. Tieto platby sa uskutočňujú bankovým prevodom. Osoby, ktoré nepodnikajú, uskutočňujú platby v hotovosti aj bezhotovostne. V súlade so súčasným postupom na organizovanie hotovostného obehu sú pre každý podnik stanovené limity pre zostatok hotovosti v ich pokladniach a všetky peniaze presahujúce limit musia byť uložené v banke obsluhujúcej tento podnik. Ak existuje niekoľko účtov v rôznych bankách, podnik sa podľa vlastného uváženia prihlási na jeden z nich s očakávaním stanovenia limitu na hotovostný zostatok v pokladnici. Pri kontrole daného podniku sa banky riadia týmto limitom. Pre podnik, ktorý nepredložil banke zúčtovanie, sa limit zostatku hotovosti považuje za nulový a nedoručená hotovosť nad limit.
Výdaj hotovosti podnikom z banky sa uskutočňuje na úkor bežných príjmov v pokladniach banky. Na zabezpečenie včasných hotovostných platieb RCC centrálnej banky Ruskej federácie stanovuje pre každú banku výšku minimálneho povoleného zostatku hotovosti v prevádzkovej pokladni na konci dňa.
Pred prechodom na trhové vzťahy sa hotovostný obrat plánoval a reguloval na základe bilancie peňažných príjmov a výdavkov obyvateľstva a na základe hotovostného plánu Štátnej banky. Pomocou týchto plánov sa vyriešil problém vyrovnávania ponuky peňazí a komodít, otázka veľkosti emisií a sťahovania peňazí z obehu. Problematika mala direktívny charakter. S prechodom na trhové vzťahy prestali byť emisné plány normatívne. Predpovedanie bilancie peňažných príjmov a výdavkov pomáha Centrálnej banke Ruskej federácie vo väčšej miere zohľadňovať dopyt obyvateľstva a predpovedať štruktúru spotrebiteľského dopytu. Ak v súvahe príjmy obyvateľstva prevyšujú výdavky, znamená to, že peňažná zásoba v rukách obyvateľstva sa zvyšuje. V tomto prípade je pre zákaznícky servis potrebné vydanie hotovosti.
Hlavnými položkami príjmov obyvateľstva v tejto bilancii sú: mzdy, dôchodky, dávky, štipendiá, príjmy z majetku a podnikateľskej činnosti. Dnes sa vzťah medzi mzdou a príjmom z majetku zmenil. Mzdy tvoria menej ako 50 % príjmov obyvateľstva.
Výdavky obyvateľstva - nákup tovarov a služieb (2/3), povinné platby a vklady (10 %), nákup obeživa (20 %). Prírastok peňazí obyvateľstva sa prudko znížil, rovnako ako úspory v cenných papieroch a vkladoch. Od roku 1991 sa v Rusku zostavujú prognózy hotovostného obratu, ktoré sú založené na spoľahlivosti a realite pri určovaní zmien v zásobe hotovosti v obehu. Sú potrebné na určenie potreby hotovosti v Rusku ako celku, podľa regiónu a banky. Prognózy hotovostného obratu odrážajú objem a zdroje peňažných tokov do bánk, veľkosť a smer ich emisie a v konečnom dôsledku aj emisiu alebo výber peňazí. Výpočty pripravujú banky štvrťročne, rozdeľujú ich po mesiacoch a posielajú RCC Centrálnej banky Ruskej federácie dva týždne pred začiatkom štvrťroka. Tri dni pred začiatkom štvrťroka hlási RCC centrálnej banky Ruskej federácie odhadované údaje o obrate v regióne ako celku pre príjem a vyplatenie hotovosti bankám.
Príjmová strana výpočtov hotovostného obratu odzrkadľuje: príjmy z obchodu, príjmy z dopravných podnikov, príjmy zo spotrebiteľských služieb a zábavných podnikov, účty za nájomné a energie, príjmy na účty poľnohospodárskych podnikov, príjmy z predaja obeživa, príjmy od podnikov spojov, príjmy z predaja peňazí, príjmy z predaja peňazí, príjmy z predaja peňazí. príjem z predaja cenných papierov. Na strane výdavkov sa zohľadňujú: mzdy, dôchodky, dávky, vydávanie prostriedkov na nákup poľnohospodárskych produktov a obchodné výdavky.
Centrálna banka Ruskej federácie v súčasnosti prechádza na metódy trhového prognózovania súvisiace so stanovením objemu refinancovania, zmenou úrokových sadzieb, používaním povinných minimálnych rezerv a použitím výpočtov peňažných agregátov. Operácie centrálnej banky Ruskej federácie na voľnom trhu sa čoraz viac stávajú hlavnou metódou regulácie. V tomto prípade sa využíva komplexný systém regulácie cash flow.
Otázka peňazí zahŕňa zabezpečenie peňažnej zásoby z nasledujúcich zdrojov:
- pôžičky komerčnej banky:
- štátna pôžička:
- zvýšenie zlatých a devízových rezerv.
V prvom prípade je emisia zabezpečená zmenkami a inými, v druhom - štátnymi dlhopismi a obligáciami, v treťom - nevyžaduje kolaterál, pretože zlato a mena sú kolaterálom.
Aktíva Centrálnej banky Ruskej federácie slúžia ako podpora pri vydávaní bankoviek, pričom Ruská banka určuje postup pri vykonávaní hotovostných transakcií, stanovuje pravidlá pre prepravu, skladovanie a vyberanie peňazí, tvorí mechanizmus vytvárania bankoviek. rezervných fondov bankoviek a mincí a určuje postup pri výmene a zničení poškodených peňazí. Funkcie hotovostnej regulácie peňažnej zásoby sú pridelené RCC Centrálnej banky Ruskej federácie, ktoré sú organizované v hlavných územných oddeleniach Ruskej banky, kde sa vytvárajú rezervné fondy bankoviek a mincí. Sú potrebné na zabezpečenie emisie, reguláciu štruktúry bankoviek peňažnej zásoby, výmenu poškodených bankoviek a úsporu prepravných nákladov.
Okrem toho RCC centrálnej banky Ruskej federácie vytvorilo obehové pokladne, ktoré prijímajú a vydávajú peniaze počas prevádzkového dňa. Stav peňazí v pokladni je obmedzený, prebytok sa presúva do rezervného fondu. Hotovostné služby pre komerčné banky sú poskytované na zmluvnom základe. Vydávanie peňazí, prijímanie prebytočných peňazí a hotovostné služby sa vykonávajú s odrazom všetkých transakcií na korešpondenčných účtoch bánk a iných právnických osôb.
Vydávanie hotovosti je uvoľňovanie peňazí do obehu, čím sa zvyšuje množstvo hotovosti v obehu. Veľkosť emisií v riadenej ekonomike bola prísne regulovaná štátom v trhovej ekonomike existuje metóda na predpovedanie emisií. Emisné operácie (operácie na uvoľnenie a výber peňazí z obehu) vykonávajú:
- centrálna banka (emisná banka), ktorá má monopolné právo vydávať bankovky (bankovky), ktoré tvoria prevažnú väčšinu hotovostného obehu;
- štátna pokladnica (výkonný orgán štátu), ktorá vydáva bankovky malých nominálnych hodnôt (pokladničné poukážky a mince z lacných druhov kovov, ktoré vo vyspelých krajinách tvoria asi 10 % z celkovej emisie hotovosti).
Štát prijíma opatrenia na reguláciu výrobného procesu, využíva úverový a monetárny systém na oslabenie možných cyklických výkyvov v ekonomických procesoch. V mnohých krajinách sa pod vplyvom zvyšujúcej sa inflácie používala taká metóda stabilizácie ekonomiky ako napr cielenie— stanovenie cieľov na reguláciu rastu peňažnej zásoby v obehu a úverov, ktoré mali riadiť centrálne banky. Keďže peňažný obeh je ovplyvňovaný rôznymi ekonomickými faktormi a nezávisí len od nárastu množstva peňazí, mnohé krajiny v súčasnosti opustili cielenie na menové agregáty. Cielenie je v podstate stanovenie priamych obmedzení zmien objemu peňažnej zásoby. Dôležitým bodom, ktorý ovplyvňuje efektívnosť regulácie dynamiky peňažnej zásoby pomocou cieľov, je poradie, v ktorom sú tieto ciele stanovené: vo forme kontrolných čísel (Francúzsko), vkladov (USA), prognóz (Japonsko).
Organizácia cash flow
Pozrime sa na organizáciu cash flow na príklade Ruskej federácie.
V Rusku je hotovostný obeh regulovaný „Nariadeniami o pravidlách organizácie peňažného obehu na území Ruskej federácie“, ktoré schválila Banka Ruska - Centrálna banka Ruskej federácie (CBRF). Ustanovenie je povinné implementovať územnými inštitúciami Centrálnej banky Ruskej federácie, centrami zúčtovania hotovosti (RCC), úverovými inštitúciami a ich pobočkami vrátane inštitúcií sporiteľne Ruskej federácie, ako aj organizáciami, podnikmi a inštitúciami. (ďalej len podniky) na území Ruskej federácie.
Podľa nariadenia všetky podniky, bez ohľadu na ich organizačnú a právnu formu, ukladajú voľné finančné prostriedky v bankových inštitúciách na príslušných účtoch za zmluvných podmienok.
Hotovosť prijatú na pokladniach podnikov je potrebné odovzdať bankovým inštitúciám na následné pripísanie na účty týchto podnikov.
Hotovosť budú podniky odovzdávať priamo do pokladníc bankových inštitúcií alebo prostredníctvom spoločných pokladníc v podnikoch, ako aj podniky Štátneho výboru Ruskej federácie pre komunikáciu a informatizáciu (Goskomsvyaz Ruska) na prevod do príslušného úradu. účty v bankových inštitúciách.
Prijímanie hotovosti bankovými inštitúciami od podnikov s obsluhou sa vykonáva spôsobom stanoveným v „Nariadeniach o postupe pri vykonávaní hotovostných transakcií a pravidlách skladovania, prepravy a zberu bankoviek a mincí Ruskej banky v úverových inštitúciách na územie Ruskej federácie“ (v znení inštrukcií Centrálnej banky Ruskej federácie zo dňa 27. februára 2010 č. 2405-U). Postup a podmienky vkladania hotovosti stanovujú inštitúcie bankových služieb pre každý podnik po dohode so svojimi manažérmi na základe potreby urýchlenia obratu peňazí a ich včasného prijatia na pokladniach počas pracovných dní bankových inštitúcií. Očakáva sa, že termíny dodania hotovosti podnikmi budú spravidla denne.
Peniaze prijaté od fyzických osôb na zaplatenie daní, poistenia a iných poplatkov odovzdávajú správy a výbercovia týchto platieb priamo bankovým inštitúciám alebo prevodom prostredníctvom podnikov Štátneho výboru pre komunikácie Ruska.
Peňažné limity vedené v pokladniciach podnikov na dennej báze stanovujú banky, ktoré ich obsluhujú, po dohode s vedúcimi týchto podnikov. Zároveň sa zohľadňujú špecifiká činností podniku. Hotovostný limit podľa pokynov banky môže zabezpečiť bežnú prevádzku podniku od rána nasledujúceho dňa, limit je možné určiť v medziach priemerného denného hotovostného príjmu atď. Banky vydávajú hotovosť podnikom spravidla na úkor bežných hotovostných príjmov v pokladniach úverových inštitúcií.
Hotovosť v úverových inštitúciách obsluhovaných centrami zúčtovania hotovosti (CCS) je regulovaná rovnakým spôsobom.
Aby sa zabezpečilo včasné vydávanie hotovosti úverovými inštitúciami z účtov podnikov, ako aj z účtov na vkladoch občanov, územných pobočiek Ruskej banky alebo na základe ich pokynov, RCC stanovujú pre každú úverovú inštitúciu a jej pobočky sumu minimálneho povoleného zostatku hotovosti v prevádzkovej pokladni na konci dňa.
Stanovenie limitov na pracovné pokladnice stredísk zúčtovania hotovosti a ich posilnenie sa vykonáva v súlade s „Pokynmi na vydávanie a prácu s hotovosťou v inštitúciách Ruskej banky“ v platnom znení. pokyny Centrálnej banky Ruskej federácie zo dňa 27. februára 2010 č. 2405-U.
Zoberme si schému hotovostného obratu v Ruskej federácii (obr. 2.1).
Ryža. 2.1. Schéma cash flow v Rusku
Hlavné väzby hotovostného obehu
Prvotným impulzom, ktorý spúšťa mechanizmus peňažných tokov, je zodpovedajúca smernica Centrálnej banky Ruskej federácie na zúčtovacie centrá hotovosti. Podľa nej sa hotovosť presúva z ich rezervných fondov do fungujúcich pokladníc RCC. A tak sa dostanú do obehu. Z pracovných pokladníc RCC sa hotovosť posiela do prevádzkových pokladní úverových inštitúcií (komerčných bánk). Časť týchto peňazí slúži na medzibankové zúčtovanie, časť sa posiela ako pôžička do iných bánk, ale väčšina hotovosti sa vydáva právnickým osobám a fyzickým osobám, ktoré táto komerčná banka obsluhuje.
Časť hotovosti v pokladniciach organizácií, podnikov, inštitúcií sa používa na vyrovnanie medzi nimi, ale väčšina sa prenáša na obyvateľstvo vo forme peňažných príjmov (platy, dôchodky, dávky atď.).
Obyvateľstvo používa hotovosť na vzájomné vyrovnanie, ale väčšina z nich sa míňa na platenie daní, nájomného a účtov za energie, nákup tovaru a platby za služby, platenie poistenia, platby nájomného atď.
Preto peniaze od obyvateľstva idú buď do pokladní obchodných podnikov, Štátneho výboru pre komunikáciu Ruska, ako aj podnikov poskytujúcich služby obyvateľstvu, alebo priamo do prevádzkových pokladní komerčných bánk.
Predpovedanie a hodnotenie stavu cash flow
Na určenie objemu, zdrojov hotovostných príjmov na pokladniach bankových inštitúcií a pokynov na ich vydávanie, ako aj ich uvoľnenie alebo stiahnutie z obehu v regiónoch, územiach, republikách a Ruskej federácii ako celku, prognóza hotovostného obratu za každý štvrťrok sa zostavuje.
Na určenie potreby hotovosti sa vykonajú predbežné výpočty očakávaných príjmov v ich pokladniach a hotovostných výdajov na základe časových radov „Správy o hotovostných obratoch inštitúcií a úverových inštitúcií Bank of Russia“ alebo na základe žiadostí o hotovosť. zo servisovaných podnikov.
Výpočty očakávaných peňažných príjmov na pokladniach úverových inštitúcií (komerčných bánk) a ich výplat sa zostavujú štvrťročne, rozdelené podľa mesiacov. Výsledky hotovostných príjmov a výdavkov sa oznamujú RCC, v ktorom je otvorený korešpondenčný účet úverovej inštitúcie, 14 dní pred začiatkom prognózovaného štvrťroka.
Centrá pre zúčtovanie hotovosti predpovedajú hotovostný obrat z hľadiska príjmov, výdavkov a výsledkov emisií vo všeobecnosti pre úverové inštitúcie, ktorým slúžia, na základe analýzy hotovostného obratu prechádzajúceho cez ich pokladne a príslušných správ od úverových inštitúcií. Výpočty sa vykonávajú štvrťročne s rozdelením podľa mesiacov a 7 dní pred novým štvrťrokom sa hlásia teritoriálnej pobočke Ruskej banky. Je to potrebné na prediktívne výpočty veľkosti a v prípade potreby na vydanie peňazí s cieľom posilniť fungujúce pokladne RCC.
Na určenie očakávaných zmien v zásobe hotovosti v obehu a potreby podnikov na hotovosť vypracúvajú územné pobočky Banky Ruska prognózy hotovostného obratu pre región, územie a republiku podľa zdrojov hotovostných príjmov na pokladniach. bankových inštitúcií a smery ich vydávania na nadchádzajúci štvrťrok. Táto práca sa vykonáva na základe posúdenia vyhliadok sociálno-ekonomického rozvoja regiónu, vykazovania údajov o hotovostnom obrate za predchádzajúce obdobia, ako aj informácií získaných od RCC a bánk o predpokladanom hotovostnom obrate a emisiách. výsledok.
Územné pobočky Banky Ruska zohľadňujú predpokladané výsledky emisie peňazí pri vývoji opatrení na organizáciu hotovostného obehu v regióne, ako aj pri zostavovaní plánov na dodávanie hotovosti do rezervných fondov centier zúčtovania hotovosti. .
Regionálne pobočky Bank of Russia štvrťročne analyzujú stav hotovostného obehu v regiónoch.
Predmetom analýzy sú: nové trendy v hotovostnom obrate a jeho štruktúra; zdroje pokladničných dokladov na pokladniciach bankových inštitúcií a pokyny na ich výber z pokladníc bankových inštitúcií; rýchlosť vrátenia hotovosti do pokladníc bankových inštitúcií; prebiehajúce zmeny a trendy v ekonomike; zmeny indexu spotrebiteľských cien; stav a vývoj bezhotovostného platobného styku medzi právnickými a fyzickými osobami; úroveň inkasa peňažných príjmov (najmä obchodu) generovaných na spotrebiteľskom trhu. Študuje sa územné rozloženie emisie peňazí v obehu, dôvody zvýšenia emisie (zníženie výberu) hotovosti; nevyužité príležitosti pre bankové inštitúcie mobilizovať vnútorné hotovostné zdroje na uspokojenie hotovostných potrieb podnikov; výsledky bankovej kontroly nad dodržiavaním postupov vykonávania hotovostných transakcií a práce s hotovosťou zo strany podnikov; prebiehajúce zmeny v smeroch použitia peňažných príjmov obyvateľstva a zdrojoch ich tvorby; stav výdavkov právnických osôb na mzdy a sociálne platby; dôvody vzniku dlhov po lehote splatnosti na výplatu prostriedkov na mzdy a dôchodky.
Hotovostný obrat
Hotovostný obrat
hotovostné zúčtovacie centrá Rezervné fondy
Hotovostný obeh organizuje štát zastúpený centrálnou bankou. Centrálna banka na tento účel systematicky zverejňuje dokument s názvom „Postup pri vykonávaní hotovostných transakcií v národnom hospodárstve“. Naposledy bol tento dokument zverejnený v Rusku v septembri 1993. Hotovostný obeh je organizovaný na základe nasledujúcich princípov: všetky podniky a organizácie musia držať hotovosť (okrem časti stanovenej limitom) v komerčných bankách; |
banky stanovujú limity hotovostného zostatku pre podniky všetkých foriem vlastníctva;
Jedným z hlavných kvantitatívnych ukazovateľov peňažného obehu je peňažná zásoba - súbor nákupných, platobných a akumulovaných prostriedkov, ktoré slúžia rôznym komunikáciám a patria fyzickým a právnickým osobám a štátu. Sťahovanie zlatých peňazí z vnútorného a vonkajšieho obehu malo vážny dopad na štruktúru peňažnej zásoby. Dominantné postavenie mali nesplatiteľné úverové peniaze (bankovky), vyskytujúce sa v hotovostnej aj bezhotovostnej forme. Na analýzu zmien peňažnej zásoby k určitému dátumu a za určité obdobie sa používajú peňažné agregáty: Mo - hotovosť, M1 - prostriedky na účtoch, M2 - termínované vklady obyvateľstva, MZ - certifikáty a štátne dlhopisy, M4 - vklady v úverových inštitúciách. Na charakterizáciu peňažnej zásoby sa používa ukazovateľ peňažnej bázy. Zahŕňa agregát Mo plus hotovosť v pokladniach komerčných bánk, povinné minimálne rezervy bánk v centrálnej banke a prostriedky na korešpondenčných účtoch komerčných bánk v centrálnej banke. Peňažná zásoba závisí od 2 faktorov: od množstva peňazí a od rýchlosti ich obratu. V Rusku je hlavným dôvodom nárastu peňažnej zásoby obrovský deficit federálneho rozpočtu. Peňažná zásoba v obehu sa zvyšuje v dôsledku rozširovania úverových operácií bánk s ich klientmi prijímaním prostriedkov z centralizovanej rezervy centrálnej banky. Na výpočet rýchlosti obehu peňazí, to znamená intenzity ich pohybu pri vykonávaní funkcií obehového a platobného prostriedku, sa používajú dva ukazovatele: rýchlosť pohybu peňazí v obehu hodnoty sociálneho produktu. , obrat peňazí v platobnom obehu. Ovplyvňuje ho cyklický vývoj výroby, tempo jej rastu, „pohyby cien, štruktúra obratu platieb, vývoj úverových operácií a vzájomného vyrovnania, výška úrokových sadzieb pri úveroch na peňažnom trhu, zavádzanie počítačov za r. transakcie v úverových inštitúciách, používanie elektronických peňazí pri platbách sa mení v závislosti od frekvencie platieb príjmov, rovnomernosti vynakladania prostriedkov obyvateľstva, úrovne úspor a akumulácie Keďže rýchlosť obehu peňazí je inverzná úmerné množstvu peňazí v obehu, zrýchlenie ich obratu znamená nárast peňažnej zásoby Nárast peňažnej zásoby pri rovnakom objeme tovarov a služieb na trhu vedie k znehodnoteniu peňazí, teda v konečnom dôsledku je to jedno faktorov v inflačnom procese
Ryža. 14. Pomer hotovostnej a bezhotovostnej peňažnej zásoby vo vyspelej krajine
V krajinách s nespoľahlivým bankovým systémom a nerozvinutou trhovou ekonomikou vyzerá pomer hotovostnej a bezhotovostnej peňažnej zásoby odlišne (obr. 15):
Ryža. 15. Pomer hotovostnej a bezhotovostnej peňažnej zásoby v rozvíjajúcej sa ekonomike
Pojem likvidita sa používa nielen vo vzťahu k peňažnému systému, ale aj k úverovému a bankovému, medzinárodnému menovému systému, systému platobnej bilancie a pod. obstaranie potrebného tovaru. V závislosti od konkrétnej formy, v akej peniaze existujú (peňažné a bezhotovostné), sa likvidita peňazí zvyšuje alebo naopak znižuje. Hotovosť je teda oveľa likvidnejšia ako bezhotovostné peniaze a v bezhotovostnej peňažnej zásobe sú peniaze na bežných účtoch, ktoré možno použiť prostredníctvom šekov, prevodov, kreditných kariet, oveľa likvidnejšie ako peniaze na termínovaných vkladoch, keďže tieto majú lehotu, počas ktorej majiteľ účtu nemôže použiť celú sumu vkladu, ale len úrok z neho.
Likvidita rôznych foriem peňazí podľa stupňa zvyšovania likvidity:
§ Peniaze v termínovaných vkladoch av sporiteľniach;
§ Peniaze na požiadanie (bežné) šeky, účty, platobné príkazy, kreditné karty, elektronické peniaze, cestovné šeky;
§ Hotovosť, bankovky, bankovky, pokladničné poukážky, drobné peniaze, cenné papiere;
Peňažná zásoba M0
K jednotke M 0 zahŕňa všetky druhy peňazí s vysokým stupňom likvidity.
Rôzne druhy peňazí a rôzne druhy peňažného obehu umožňujú zaviesť určitú klasifikáciu peňazí v závislosti od stupňa ich likvidity a rozsahu použitia. To sa prejavilo vo vytvorení systému menových agregátov používaných pri analýze národných peňažných obehových systémov rôznych krajín. Pôvodná jednotka obsahuje hotovosť a šeky:
M 0 = C + kontroly,
Kde S- počiatočná peňažná zásoba (cach).
Hotovosť zase tvoria papierové peniaze, bankovky a drobné.
Kontroly- ide o doklady zavedenej formy, ktoré možno buď predložiť banke na prijatie hotovosti, alebo priamo použiť ako platobný prostriedok spolu s hotovosťou. Použitie šekov vyžaduje bežný účet v banke. Kreditná karta sa v posledných dvoch desaťročiach stala univerzálnou plastovou náhradou šekovej knižky, ktorá zaberá oveľa menej miesta v peňaženke účastníka peňažného obehu.
Peňažná zásoba M1
Jednotka M 1 je rozšírená jednotka M 0 a môže byť reprezentovaný takto:
M 1 = M 0 + prostriedky na zúčtovacích a bežných bankových účtoch
Je zrejmé, že miera likvidity bankových vkladov je oveľa nižšia ako u agregátu ako celku M 0, teda jednotka M 1 menej tekutiny.
Moderné peniaze M 1 menejcenné, ale plnia funkciu peňazí.
Charakteristiky jednotky uvedené nižšie M 1 nám umožňujú odpovedať na otázku, prečo moderné peniaze M 1, sú podradné (nemajú žiadnu vnútornú hodnotu) a nenahraditeľné (zlato), napriek tomu plnia všetky funkcie peňazí.
1. znak. Hotovosť vydáva do obehu Centrálna banka Ruskej federácie, potom Centrálna banka Ruskej federácie prijme opatrenia na zachovanie ich kúpnej sily. Hotovosť je teda dlhový záväzok Centrálnej banky Ruskej federácie, to znamená, že Centrálna banka Ruskej federácie zaručuje jej kúpnu silu.
2. znak. Bezhotovostné peniaze uvedené na bežných účtoch a iných účtoch na požiadanie a urgentných účtoch. Ide o dlhové záväzky komerčných bánk voči svojim klientom. Centrálna banka Ruskej federácie zároveň kontroluje a reguluje činnosť komerčných bánk, pričom zabezpečuje likviditu komerčných bánk, teda schopnosť splácať dlhy.
3. znak. Bankovky, mince a bezhotovostné peniaze v obehu vo forme zápisov na účtoch sú legálnymi platobnými prostriedkami. Preto sú akceptované ako platba za psov podľa ich funkcií.
4. znak. Moderné peniaze (v užšom zmysle slova) sú pre ľudí pohodlné a prijateľné.
5. znak. M 1 má teda absolútnu likviditu M 1 bankovky, ktoré plnia funkcie peňazí.
Peňažná zásoba M2
Okrem peňazí, teda agregátu, peňažná zásoba zahŕňa nákup a platobné prostriedky, ktoré nemajú absolútnu likviditu. Patria sem zmenky, dlhopisy a depozitné certifikáty. V bezhotovostnej forme: termínované vklady na bankových účtoch.
Jednotka M 2 dopĺňa M 1 termínované vklady:
M 2 = M 1 + termínované vklady.
Pri termínovanom vklade majiteľ účtu na určitý čas prevádza svoje prostriedky do banky. V prípade potreby je možné peniaze z termínovaného vkladu vybrať aj pred dátumom splatnosti, v tomto prípade však môže klient utrpieť straty (neplatí sa úrok z vkladu). To ukazuje, že pevný vklad sú takmer peniaze. V podmienkach Ruskej federácie je úroveň likvidity jednotky blízka absolútnej, preto je klientovi na požiadanie zvyčajne vydaný termínovaný vklad.
Prostriedky na termínovaných vkladoch ešte viac znižujú likviditu podielového listu M 2 v porovnaní s M 1 A M 0 a zahŕňajú obsluhu úspor, úspor a investícií.
Peňažná zásoba M3
Jednotka M 3 predpokladá zvýšenie jednotky M 2 prostredníctvom štátnych cenných papierov:
M 3 = M 2 + štátne cenné papiere.
Tieto papiere (hlavne štátne dlhopisy) už nie sú plnohodnotnými peniazmi, ale stále sa dajú premeniť na iné druhy peňazí (predávané na voľnom trhu) a preto sú zaradené do peňažnej zásoby (obr. 16).
Štruktúra peňažnej zásoby
Štruktúra peňažnej zásoby sa neustále mení.
V modernom menovom systéme sa tempo rastu peňažnej zásoby citeľne znížilo a peniaze začali lepšie fungovať. V Ruskej federácii je jednou z nevýhod menového systému veľký podiel hotovosti (42-65%), zatiaľ čo vo vyspelých krajinách toto číslo sotva dosahuje 7-10%.
Ryža. 16 Štruktúra peňažnej zásoby, reprezentovaná sústavou agregátov (od do)
Pomer medzi agregátmi sa mení v závislosti od ekonomického rastu.
Zmeny v objeme peňažnej zásoby sú výsledkom vplyvu dvoch faktorov:
§ zmena množstva peňazí v obehu;
§ zmena rýchlosti ich obratu.
Zmena miery obratu
Rýchlosť obehu peňazí sa určuje pomocou nepriamych metód:
Rýchlosť obehu peňazí v obehu príjmov= HDP / Peňažná zásoba (M1 a M2). Tento ukazovateľ odhaľuje vzťah medzi ekonomickým rastom a peňažným obehom.
Miera obratu v hotovosti= Príjem podľa prognózy saldo hotovostného obratu / priemerná ročná hodnota peňažnej zásoby v obehu.
Obrat peňazí v platobnom obehu(ukazuje rýchlosť bezhotovostných platieb) = Množstvo prostriedkov na zúčtovacích, bežných a prognózovaných účtoch (bankové účty) / priemerná ročná zásoba peňazí v obehu.
Zmena rýchlosti obratu peňazí závisí od:
§ všeobecné ekonomické faktory ukazujúce, ako prebieha výroba, ako sa mení cyklický charakter ekonomického vývoja, rastúce ceny, tempá rastu najdôležitejších odvetví hospodárstva;
§ peňažné faktory: aká je štruktúra platobného obratu (o koľko hotovostných a bezhotovostných peňazí ide), vývoj úverových operácií, vývoj vzájomných vyrovnaní, výška úrokových sadzieb z úveru;
§ frekvencia výplat peňazí a príjmov, úroveň úspor a úspor, rovnomernosť míňania peňazí.
Vplyv inflácie na rast rýchlosti peňažného obehu sa vysvetľuje tým, že kupujúci zvyšujú nákupy, aby sa ochránili pred ekonomickými stratami v dôsledku poklesu kúpnej sily peňazí.
Miera speňaženia
Dôležitým ukazovateľom stavu peňažnej zásoby je pomer speňaženia, rovné
Koeficient speňaženia nám umožňuje odpovedať na otázku: je v obehu dostatok peňazí? Ukazuje, do akej miery je hrubý produkt krytý peniazmi (alebo koľko peňazí je na rubeľ HDP).
Vo vyspelých krajinách dosahuje koeficient speňaženia hodnotu 0,6 a niekedy sa blíži k jednej. V Rusku toto číslo sotva dosahuje 0,1.
Peňažný systém
Peňažný systém- Ide o formu štátnej organizácie peňažného obehu.
V menovom systéme, t. j. organizácii peňažného hospodárstva, možno rozlíšiť tieto hlavné: prvkov: peňažná jednotka, cenová stupnica, druhy peňazí, formy vydávania peňazí. V závislosti od historicky špecifického obsahu prvkov peňažného systému jeho špecifické formulárov: systém kusových peňazí, monometalizmu a bimetalizmu, nesplatiteľných papierových a úverových peňazí.
Peňažný systém sa v každej krajine historicky vyvíja.
Peňažné systémy na základe obehu menejcenný a nenahraditeľný úver A papierové peniaze.
V tomto prípade je zlato vytlačené z obehu a už ho nemožno považovať za peniaze. Do tohto typu patria všetky moderné menové systémy všetkých krajín sveta. Majú spoločné črty.
V dôsledku toho sa určujú prvky menového systému:
§ národná menová jednotka prijatá ako cenová stupnica;
§ druhy bankoviek (bankovky a mince), postup pri ich uvádzaní do obehu (emisie);
§ spôsoby organizácie obehu;
§ postup, obmedzenia a regulácia peňažného obehu.
V obehu vo všetkých krajinách sú náhrady skutočných peňazí (bankovky) bez vlastnej hodnoty, ale zostávajú stabilné a plnia funkcie obehového prostriedku, platobného prostriedku, meradla hodnoty a prostriedku akumulácie.
Prvky peňažného systému
Moderné menové systémy obsahujú nasledujúce prvky (s niektorými vlastnosťami).
mena
mena- peňažný znak ustanovený zákonom, ktorý slúži na meranie a vyjadrenie cien všetkých tovarov a služieb.
Národná alebo medzinárodná mena- názov peňazí v krajine alebo skupine krajín.
mena- to je v tejto krajine zvykom meno peňazí(dolár, marka, rubeľ, jen, juan, baht, tugrik atď.) alebo názov peňazí používaných v medzinárodnom menovom systéme (euro, SDR atď.). Všetky peňažné jednotky sú rozdelené na menšie časti: rubeľ sa rovná 100 kopejkám, dolár alebo euro sa rovná 100 centom.
Peňažná jednotka je peňažný znak (rubeľ/100 kopejok), ktorý sa používa na meranie a vyjadrenie cien tovarov (1 dolár – 100 centov).
Väčšina krajín používa systém desatinného delenia. V rámci konkrétneho ekonomického systému slúži ako cenová stupnica.
Cenová stupnica
Cenová stupnica- znamená mieru vyjadrenia hodnoty pri predaji alebo oceňovaní akéhokoľvek tovaru v peňažných jednotkách danej krajiny.
Cenová stupnica - toto je spôsob merania kúpna sila alebo hodnoty tovaru, inými slovami, funkcia peňazí ako meradla hodnoty sa prejavuje prostredníctvom cenovej stupnice.
Spočiatku sa hmotnostný obsah mincí zhodoval s cenovou stupnicou, no postupne sa začal oddeľovať od hmotnostného obsahu mincí (spôsobilo to poškodenie mincí, ich opotrebovanie a prechod na razbu mincí z lacnejších kovov). Zastavením výmeny úverových peňazí za zlato stratila oficiálna stupnica cien svoj ekonomický význam. V dôsledku Jamajskej dohody bola zrušená oficiálna cena zlata a obsah zlata v menových jednotkách. V súčasnosti sa cenová stupnica vyvíja spontánne a slúži na porovnanie nákladov na tovar prostredníctvom ceny.
Ryža. 9 Druhy peňazí v modernom systéme peňažného obehu
Emisný systém
Emisný systém- zákonom stanovený postup vydávania a obehu bankoviek. Emisné operácie (operácie vydávania a sťahovania peňazí z obehu) vykonávajú: centrálna banka (bankovky - bankovky), pokladnica (výkonný orgán štátu), ktorá vydáva bankovky malej nominálnej hodnoty.
V Ruskej federácii existujú organizačné pravidlá upravujúce peňažný obeh:
1. Centrálna banka Ruskej federácie má monopol na organizáciu hotovostného obehu. Na dosiahnutie tohto cieľa centrálna banka vykonáva tieto činnosti:
§ v celej krajine sa vytvárajú prognózy, organizovanie výroby a skladovania bankoviek a mincí a rezervné fondy;
§ ustanovuje pravidlá pre uchovávanie, prepravu a vyberanie hotovosti pre banky, znaky platobnej schopnosti, postup pri náhrade poškodených a ich zničení, t. j. sťahovanie peňazí z peňažného obehu; určitý postup vykonávania hotovostných transakcií pre banky.
V súlade s pravidlami stanovenými Centrálnou bankou Ruskej federácie poskytujú úverové inštitúcie zákazníkom hotovostné služby a vyberajú prebytočné peniaze.
2. Centrálna banka Ruskej federácie pri organizovaní bezhotovostných platieb vykonáva koordináciu, reguláciu a udeľovanie licencií, organizáciu zúčtovacích systémov, stanovuje pravidlá, formy, podmienky a štandardy na vykonávanie bezhotovostných platieb organizáciami a bankami prostredníctvom ich systém vyrovnania. Centrálna banka Ruskej federácie vykonáva medzibankové zúčtovanie. Ruské banky majú korešpondenčné účty, čo im umožňuje poskytovať bankové služby úverovým inštitúciám. Regulácia sa vykonáva prostredníctvom peňažného obehu.
Peňažný tok
Peňažný tok- ide o súhrn ekonomických statkov alebo peňažných záväzkov presúvajúcich sa z jedného ekonomického subjektu do druhého (produkty, pôžičky, splácanie dlhu...).
Základné charakteristiky cash flow: množstvo, smer, čas.
Okrem smeru a množstva je dôležitou charakteristikou peňažného toku čas. Prietok možno určiť za rok, za mesiac, za týždeň atď. Čím dlhší časový interval, tým väčšia hodnota prietoku. Aby peňažné toky fungovali nepretržite, potrebujú určitú rezervu peňazí. Napríklad cash flow obsluhujúci poľnohospodárske produkty (rastlinná výroba) vyzerá takto (obr. 12):
Ryža. 12. Rozdelenie peňažných tokov podľa mesiacov v rastlinnej výrobe
Každý subjekt ekonomického života a každý spotrebiteľ musí mať neustále k dispozícii nejaké množstvo peňazí, ktoré spolu tvoria hotovostná rezerva. Na rozdiel od cash flow sa hotovostné rezervy neurčujú v časovom intervale, ale k určitému dátumu, v danom okamihu. Hotovostné rezervy sa zvyčajne stanovujú na začiatku mesiaca alebo na začiatku roka. Dá sa určiť aj o 12. hodine v stanovený deň (obr. 13).
Ryža. 13. Grafické znázornenie hotovostných rezerv pre konkrétny čas a dátum
Hotovostný obrat
Hotovostný obrat– pohyb hotovosti v oblasti obehu a jej plnenie funkcií platobného prostriedku a obehu. Ide o časť peňažného obratu, ktorá sa rovná súčtu všetkých platieb uskutočnených v hotovosti za určité obdobie, ide o proces nepretržitého obehu hotovostných bankoviek (bankovky, pokladničné poukážky, drobné). Tento obrat slúži na príjem a výdaj väčšiny peňažných príjmov obyvateľstva. V ruskej realite hotovosť slúži aj väčšine ekonomických vzťahov právnických osôb, najmä súkromných podnikateľov.
Hotovosť sa používa:
- pre obeh tovaru a služieb;
- na výpočty miezd a ekvivalentných platieb;
- na výplatu cenných papierov a výplatu príjmov z nich;
- na platby domácností za energie.
Peňažný obeh v Ruskej federácii organizuje štát zastúpený centrálnou bankou.
Hotovosť sa prijíma a vydáva hotovostné zúčtovacie centrá na teritoriálnych hlavných oddeleniach Ruskej banky, ktoré na tento účel tvoria funkčnú pokladňu, ako aj rezervné fondy. Rezervné fondy bankovky a mince predstavujú zásobu bankoviek, ktoré neboli vydané do obehu na reguláciu hotovostných zdrojov.
Hotovosť vydáva do obehu Banka Ruska na základe emisného povolenia – dokumentu, ktorý oprávňuje Banku Ruska podporovať fungujúcu pokladnicu z rezervných fondov bankoviek a mincí. Tento dokument vydáva Rada Ruskej banky v medziach emisnej smernice, t.j. e. maximálne uvoľnenie peňazí do obehu stanovené vládou Ruskej federácie.
Dôležitú úlohu pri stabilizácii peňažného obehu v Rusku zohralo nariadenie „O pravidlách organizácie hotovostného obehu na území Ruskej federácie“ schválené Bankou Ruska, ktoré je povinné vykonávať teritoriálne pobočky Ruskej banky. , hotovostné zúčtovacie centrá, úverové inštitúcie a ich pobočky vrátane inštitúcií Sporiteľne RF, ako aj organizácie, podniky a inštitúcie na území Ruskej federácie.
Základné princípy organizácie cash flow v Ruskej federácii sú nasledovné:
- všetky podniky a organizácie musia mať hotovosť v komerčných bankách (okrem výšky limitu stanoveného servisnou bankou);
- banky stanovujú limity hotovostného zostatku pre podniky všetkých foriem vlastníctva;
- nad tento limit možno v podnikoch uchovávať hotovosť na vydávanie prostriedkov na mzdy a sociálne platby najviac tri dni;
- hotovostný obeh slúži ako predmet plánovania prognóz;
- menová správa sa vykonáva centrálne;
- Organizácia hotovostného obehu má za cieľ zabezpečiť stabilitu, elasticitu a hospodárnosť peňažného obehu.
Regionálne pobočky Bank of Russia kontrolujú prácu bankových inštitúcií pri organizovaní hotovostného obratu, dodržiavaní postupov podnikov pri vykonávaní hotovostných transakcií a pri práci s hotovosťou v súlade s vyššie uvedenými nariadeniami.
Organizácia cash flow