Praktyczna metodologia oceny skutków zmian cen. Maksymalizacja przychodów i zysków
Aby móc wyznaczać i osiągać docelowe zyski, ważne jest zrozumienie związku pomiędzy przychodami i zyskiem. Mówimy Ci, jak zmiana pierwszego wskaźnika wpłynie na wynik drugiego. Czytaj i licz!
Kiedy firma osiągnie samowystarczalność, każdy ambitny menedżer zadaje sobie pytanie: jakiej stopy wzrostu zysków można się teraz spodziewać? Mówimy Ci, jak dochód ma się do zysku.
Obliczamy dźwignię produkcji
Ogólnie rzecz biorąc, sam wpływasz na relację między przychodami a zyskiem. W końcu zysk zależy od wielkości sprzedaży, a wielkość sprzedaży zależy od decyzji kierownictwa. Ale całkiem możliwe jest obliczenie związku między wzrostem zysków a wzrostem przychodów. Aby to zrobić, będziesz potrzebować wartości dźwigni produkcyjnej. Wzór na jego obliczenie jest następujący:
Dźwignia produkcyjna = (Przychody – Koszty zmienne) / (Przychody – Koszty zmienne – Koszty stałe)
Wynikowa wartość pokazuje, o ile procent zmieni się zysk, jeśli przychody zmienią się o 1%.
Analiza wyniku
Przykład: Twoja dźwignia produkcyjna wynosi 4. Oznacza to, że spadek przychodów o 20% spowoduje spadek zysków o 80%. Brzmi przerażająco, prawda? Ale jest dobra wiadomość – działa to również w drugą stronę.
Nie można więc powiedzieć, że wysoka wartość dźwigni produkcyjnej jest zła lub wręcz przeciwnie, dobra. Jeśli spodziewasz się wzrostu przychodów, wysoka dźwignia produkcyjna z pewnością będzie korzystna dla firmy.
Z drugiej strony, jeśli możliwy jest spadek sprzedaży, to lepiej byłoby, gdyby dźwignia produkcyjna była mniejsza, bo wtedy spadek dochodów nie spowoduje takich szkód.
Nowa strona 3
Wybór priorytetów naprawy finansowej przedsiębiorstw, obszarów rozwoju i metod oceny kondycji finansowej, a także określenie strategii rozwoju i sposobów jej realizacji staje się w naszych czasach najważniejszymi zadaniami specjalistów firmy.
W trakcie wykonywania swoich obowiązków menedżerowie, ekonomiści, finansiści, a często księgowi przedsiębiorstwa muszą rozwiązać szereg problemów i podjąć niezbędne decyzje zarządcze związane z możliwymi zmianami szeregu współzależnych wskaźników produkcji i działalności gospodarczej w ciągu pewien okres czasu. W szczególności takimi wzajemnie powiązanymi wskaźnikami są wielkość sprzedaży produktów, koszty produkcji, marże zysku, stosunek kosztów stałych i zmiennych itp.
Aby podjąć uzasadnioną decyzję zarządczą, należy przeprowadzić proste, praktyczne obliczenia, które pozwolą kierownictwu przedsiębiorstwa na podjęcie niezbędnych i, co najważniejsze, świadomych decyzji.
Niektóre opcje takich obliczeń omówiono poniżej.
Dostępne są następujące dane warunkowe:
· wielkość sprzedaży RP t - 3500 t;
· koszty stałe poczty - 1500 tysięcy rubli;
· koszty zmienne trzeciego pasa - 4800 tysięcy rubli;
· zysk P - 700 tysięcy rubli;
· wielkość sprzedaży RP (bez VAT) - 7000 tysięcy rubli.
Wykorzystując te wstępne dane, menedżerowie przedsiębiorstw mogą zmieniać poszczególne wskaźniki i analizować bieżące zmiany ilościowe we powiązanych ze sobą wskaźnikach, aby podejmować świadome decyzje zarządcze w procesie bieżących działań, a także przy opracowywaniu planu rozwoju przedsiębiorstwa.
Jak zmieni się zysk, jeśli wolumen sprzedaży wzrośnie o 10%?
1. Zysk krańcowy, czyli kwotę pokrycia, MP oblicza się:
MP = stanowisko Z + P = 1500 + 700 = 2200 tysięcy rubli.
2. Wysokość ubezpieczenia przypadającą na jednostkę wielkości sprzedaży jednostek MP ustala się:
Jednostka MP = MP / RP t = 2200 / 3500 = 628,6 rub./t.
3. Zysk krańcowy oblicza się, gdy wolumen sprzedaży wzrośnie o 10% MP 1:
MP 1 = RP t × (1 + 0,1) × jednostka MP = 3500 × (1 + 0,1) × 628,6 = 2420 tysięcy rubli.
4. Wysokość zysku ustala się, gdy wielkość sprzedaży wzrośnie o 10% P 1:
P 1 = MP 1 – Z post = 2420 – 1500 = 920 tysięcy rubli.
5. Procentową zmianę zysku oblicza się przy wzroście wolumenu sprzedaży o 10% P%:
P% = ((P 1 – P) / P) × 100% = ((920 – 700) / 700) × 100% = 31,4%.
Gdy sprzedaż wzrośnie o 10%, zyski wzrosną o 31,4%.
Jak zmieni się zysk, jeśli koszty stałe wzrosną o 10%?
1. Określ kwotę zysku P 2:
P 2 = jednostka RP t × MP – słupek Z (1 + 0,1) = 3500 × 628,6 / 1000 – 1500 (1 + 0,1) = 550,0 tysięcy rubli.
2. Oblicz procentową zmianę zysku P%:
P% = ((P 2 – P) / P) × 100% = ((550 – 700) / 700) × 100% = 21,4%.
Gdy koszty stałe wzrosną o 10%, zysk spadnie o 21,4%.
Jak zmieni się zysk, jeżeli koszty zmienne zmniejszymy o 10%?
1. Określ zysk krańcowy, jeśli koszty zmienne zmniejszymy o 10% MP:
MP = RP – linia Z (1 – 0,1) = 7000 – 4800 (1 – 0,1) = 2680 tysięcy rubli.
2. Oblicz kwotę zysku P 3:
P 3 = MP – Z post = 2680 – 1500 = 1180 tysięcy rubli.
3. Określ procentową zmianę zysku P%:
P% = ((P 3 – P) / P) × 100% = ((1180 – 700) / 700) × 100% = 68,6%.
Tym samym zysk wzrośnie o 68,6%.
Jaki wolumen produktów należy wyprodukować (sprzedać), aby osiągnąć próg przychodów?
1. Ustal cenę za jednostkę produkcji C:
C ed = RP / RP t = 7000 / 3500 = 2000 rub./t.
2. Oblicz koszty zmienne na jednostkę produkcji 3 proc. jednostki:
Pas Z jednostki = Z na / RP t = 4800 / 3500 = 1371,4 rub./t.
3. Określ zysk krańcowy na jednostkę jednostek MP:
Jednostka MP = jednostka C – pas Z. jednostki = 2000 – 1371,4 = 628,6 rub./t.
4. Obliczamy próg przychodów TBU:
TBU = słupek Z / jednostka MP = 1500 / 628,6 = 2386 t.
Wielkość produkcji (sprzedaży) w progu rentowności, czyli progowej wielkości produkcji (sprzedaży), wynosi 2386 ton.
Korzystając z tych samych danych, progową wielkość produkcji (sprzedaży) pod względem wartości można określić za pomocą poniższych obliczeń.
1. Określ zysk krańcowy lub kwotę ubezpieczenia, MP:
MP = RP – Z za = 7000 – 4800 = 2200 tysięcy rubli.
2. Obliczamy współczynnik pokrycia K p, czyli udział kwoty pokrycia w wolumenie sprzedaży produktów:
K p = MP / RP = 2200 / 7000 = 0,3143.
Za każdy 1 rubel sprzedanych produktów zysk krańcowy (koszty stałe i zysk) wynosi 31,43 kopiejek.
3. Ustalamy próg przychodów TBU:
TBU = Z post / K p = 1500 / 31,43 = 4772 tysiące rubli.
Sprawdzamy poprawność obliczeń, dla których mnożymy próg przychodów w ujęciu fizycznym przez cenę sprzedaży: 2386 × 2000 = 4772 tysiące rubli.
4. Należy pamiętać, że próg wielkości produkcji (sprzedaży) w dużej mierze zależy od ceny sprzedawanych produktów: im niższa cena, tym większy próg wielkości sprzedaży i odwrotnie.
W tym przypadku cenę progową Cb dla wyliczonego wolumenu sprzedaży wyznacza się ze wzoru:
C b = TBU / RP t = 4772 / 3500 = 1363,4 rub./t.
Mając cenę progową, przedsiębiorstwo może ustalić różną rentowność (rentowność) swojej produkcji w zależności od wielkości sprzedaży, konsumentów produktów, warunków płatności, regionu sprzedaży i wielu innych czynników.
5. Cena sprzedaży T p będzie się różnić w zależności od pożądanej rentowności P, na przykład 20%:
do r = do b × p = 1363,4 × 1,20 = 1636,1 ≈ 1636 rubli.
Jaka powinna być cena sprzedaży produktów Tsr, aby osiągnąć zysk w wysokości 805 tysięcy rubli?
1. Określ średnie koszty zmienne trzeciego pasa. jednostki na jednostkę produkcji, czyli na 1 tonę:
Pas Z jednostki = Z na / RP t = 4800 / 3500 = 1371,4 rubli / t.
2. Oczekiwany zysk krańcowy MP OZ obliczamy w oparciu o zysk P OZ równy 805 tysięcy rubli:
Chłodnica MP = słupek Z + chłodnica P = 1500 + 805 = 2305 tysięcy rubli.
3. Znajdź średni zysk krańcowy na jednostkę produkcji jednostek MP:
Jednostka MP = chłodziwo MP / RP t = 2305 / 3500 = 658,6 rub./t.
4. Ustal cenę sprzedaży:
C r = pas Z. jednostki + jednostki MP = 1371,4 + 658,6 = 2030 rub.
Post Z. jednostka = słupek Z / RP t = 1500 / 3500 = 428,6 rub./t.
Zysk na 1 tonę jednostki P ustala się:
Jednostka P = jednostka MP – słupek W. jednostki = 658,6 – 428,6 = 230 rub./t.
Cena sprzedaży wynosi:
C r = pas Z. jednostki + Post Z. jednostka + jednostka P = 1371,4 + 428,6 + 230 = 2030 rub.
Aby osiągnąć zysk w wysokości 805 tysięcy rubli, firma powinna sprzedawać produkty po cenie 2030 rubli. za 1 t.
Jak zmieni się próg rentowności TBU, jeśli podniesiemy cenę sprzedaży produktów Tsr średnio o 5%, czyli ustalimy cenę na 2100 rubli. za 1 tonę?
1. Próg rentowności lub próg przychodów z produkcji (sprzedaży) po cenie 2000 rubli. za 1 tonę wynosi:
TBU = słupek Z / (C r – Z na jednostkę) = 1500 / (2000 – 1371,4) = 2386 t.
2. Po cenie sprzedaży 2100 rubli. na 1 tonę TBU wynosi:
TBU = 1500 / (2100 – 1371,4) = 2059 t.
Zatem jeśli cena sprzedaży wzrośnie zaledwie o 5%, wówczas TBU spadnie o 15,9%, czyli o 327 ton (2386 - 2059).
Jak widać, TBU w dużej mierze zależy od ceny sprzedawanych produktów.
Znając tak proste obliczenia, menedżerowie przedsiębiorstwa mogą wybrać najwłaściwszą decyzję zarządczą i biorąc pod uwagę czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, sformułować kierunki osiągania wyznaczonych celów zarówno dla przedsiębiorstwa jako całości, jak i dla poszczególnych pionów strukturalnych.JAK. Palamarczuk, doktor nauk ekonomicznych. nauki, prof. REA nazwany na cześć. G.V. Plechanow
Na zysk ze sprzedaży określonego rodzaju produktu wpływają wielkość sprzedaży, cena sprzedaży i koszt całkowity. Wyróżnia się: metody analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży.
Wielkość sprzedaży może mieć pozytywny i negatywny wpływ na wysokość zysku. Zwiększanie sprzedaży dochodowych produktów prowadzi do wzrostu zysków. Jeśli sytuacja jest odwrotna (produkty są nierentowne), to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży marża zysku maleje.
Przyczynami powstawania produktów słabo zbywalnych (zapasów niepłynnych) mogą być:
- spadek popytu na skutek zwiększonej konkurencji (pojawienie się bezpośredniego konkurenta lub spadek popytu na tego typu produkt na rynku w wyniku pojawienia się produktu podobnego);
- spadek popytu na skutek utraty klientów (przeanalizuj obroty swoich klientów, ich udziały, wtedy będziesz mógł wyciągnąć wniosek o ryzyku odejścia (przeniesienia) Twojego klienta do konkurencji);
- omyłkowe zakupy nadmiernych ilości towaru (trudno to „zgadnąć”, zwłaszcza jeśli proces ten całkowicie zależy od czynnika ludzkiego);
- błędne zakupy przestarzałych towarów (każdy produkt ma swój własny „cykl życia”, a kupujący nie powinien polegać wyłącznie na wcześniejszych doświadczeniach - może to prowadzić do powstawania niepłynnych zapasów);
- inne przyczyny związane z działalnością magazynową (degradacja towaru na skutek uszkodzeń, dużej wilgotności, wady nieusuwane przez dostawcę na podstawie reklamacji, omyłkowe wysłanie, błędna klasyfikacja dostaw, straty w magazynie na skutek zaniedbań we wskazaniu adresów wykrytych podczas inwentaryzacji).
Koszt towarów, pracy lub usług i zysk są odwrotnie powiązane: spadek kosztów prowadzi do odpowiedniego wzrostu kwoty zysku i odwrotnie.
Cena sprzedaży jest intensywnym czynnikiem wzrostu zysku, jednak tempo jej wzrostu nie powinno prowadzić do szybszego tempa zmniejszania wolumenu sprzedaży, w przeciwnym razie nastąpi spadek zysku.
Rosyjska metoda analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży
P = K*(C - C)
gdzie K to liczba sprzedanych produktów, jednostki; C - cena sprzedaży, rub.; C - jednostkowy koszt produkcji, rub.
Algorytm obliczania ilościowego wpływu czynników metoda różnic bezwzględnych:
ΔRazem = Pf – Ppl
W tym zmiany zysku w wyniku:
zmiany wolumenu sprzedaży: ΔPk = (Kf - Kpl)*(Tspl - Spl);
zmiany ceny sprzedaży: ΔPts = Kf * (Tsf - Tspl);
zmiany kosztów: ΔPs = Kf * (Spl - Sf).
gdzie f, pl - planowane i rzeczywiste wartości wskaźników.
Technika analizy marży (kasowanie bezpośrednie: CVP)
Jego zaletą jest bardziej wiarygodne określenie stopnia wpływu czynników, biorąc pod uwagę związek wielkości sprzedaży z kosztami zmiennymi:
P = K * (C - Zper) - Zpost
Gdzie,
K - ilość sprzedanych produktów;
C - cena sprzedaży;
Zper – określone koszty zmienne (na jednostkę produkcji);
Zpost - wysokość kosztów stałych.
Koszty stałe nie zależą od wielkości produkcji (odsetki od kredytów, amortyzacja metodą memoriałową liniową, koszty wynajmu itp.).
Koszty zmienne zmieniają się wprost proporcjonalnie do zmian wielkości produkcji dóbr (robot, usług) (koszty surowców, płace akordowe). Stopień reakcji kosztów na zmiany wielkości produkcji można obliczyć, dzieląc zmianę kosztów w danym okresie przez zmianę wielkości produkcji. Jeśli wynik wynosi zero, wówczas charakter kosztów w organizacji jest stały, równy jeden - koszty proporcjonalne, mniejszy niż jeden - degresywny i więcej niż jeden - progresywny.
Aby zapewnić redukcję kosztów i wzrost zysków, musi być spełniony warunek: stopa redukcji kosztów degresywnych musi przewyższać stopę wzrostu kosztów progresywnych i proporcjonalnych.
Jednak nie zawsze wszystkie koszty można podzielić na stałe i zmienne. Wyróżnia się tzw. koszty warunkowo stałe lub warunkowo zmienne. Na przykład opłata za energię elektryczną (wykorzystywaną zarówno w procesie technologicznym, jak i na potrzeby organizacji), wynagrodzenie sprzedawców (składa się z wynagrodzenia i procentu przychodów).
Przeprowadzana jest analiza czynnikowa metodą podstawienia łańcucha:
ΔRazem = Pf – Ppl
Pusl1 = Kf * (Tspl - Zperpl) - Zpostpl
Pusl2 = Kf * (Tsf - Zperpl) - Zpostpl
Pusl3 = Kf * (Tsf - Zperf) - Zpostpl
Zmiana zysku ze względu na czynniki:
wielkość sprzedaży: ΔPk = Pusl1 – Ppl;
ceny sprzedaży: ΔПц = Pusl2 - Pusl1;
specyficzne koszty zmienne: ΔP3per = Pusl3 - Pusl2;
wysokość kosztów stałych: ΔPZpost = Pf – Pusl3.
Przykład analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży produktu warunkowego z wykorzystaniem metodologii rosyjskiej i metody kosztów bezpośrednich przedstawiono w tabeli.
Indeks | Rok bazowy | Rok sprawozdawczy | Absolutna zmiana |
---|---|---|---|
1. Wielkość sprzedaży, jednostki. | 8 782,0 | 9 823,0 | 1 041,0 |
2. Cena sprzedaży, rub. | 75,2 | 91,3 | 16,2 |
3. Koszt 1 jednostki, rub., w tym: | 84,8 | 86,0 | 1,2 |
4. Określone koszty zmienne, rub. | 63,6 | 68,8 | 5,2 |
5. Wysokość kosztów stałych, rub. | 186 266,2 | 169 053,8 | -17 212,4 |
6. Zysk (strata), rub. | -84 834,1 | 52 061,9 | 136 896,0 |
7. Zmiana zysku (straty) ogółem, rub., w tym z tytułu: | 136 896,0 | ||
Metoda rosyjska: | |||
- Wielkość sprzedaży | -10 056,1 | ||
- ceny sprzedaży | 159 034,4 | ||
- koszty produkcji | -12 082,3 | ||
technika analizy marginalnej: | |||
- Wielkość sprzedaży | 12 023,6 | ||
- ceny sprzedaży | 74 200,3 | ||
- określone koszty zmienne | -51 374,3 | ||
- wysokość kosztów stałych | 17 212,4 |
Dane szacunkowe pozwalają stwierdzić, że w roku sprawozdawczym w porównaniu do roku poprzedniego uzyskano zysk ze sprzedaży produktów, który po uwzględnieniu pokrycia straty roku poprzedniego wzrósł o 136.896,0 rubli. Na jej wzrost istotny wpływ miał wzrost ceny sprzedaży o 159.034,4 RUB. Ze względu na ilość sprzedanych produktów zysk zmniejszył się o 10 056,1 rubla, a ze względu na wzrost jednostkowego kosztu produkcji o 1,2 rubla. - o 12082,3 rubli. Ponieważ w roku bazowym na sprzedaży analizowanych produktów została poniesiona strata, wzrost wolumenu sprzedaży w wyliczonych danych przyczynia się nie do wzrostu, ale do zmniejszenia przychodów.
Jeśli przeanalizujemy obliczone wartości wskaźników metodą rachunku kosztów bezpośrednich, zobaczymy, że zmniejszenie kwoty kosztów stałych wpływa pozytywnie na kwotę 17 212,4 rubli, a wzrost kosztów zmiennych prowadzi do spadku zysk o 51 374,3 rubli. Zatem przedsiębiorstwo powinno zwracać uwagę przede wszystkim na koszty zmienne i ograniczać ich wzrost.
Analizując czynnikowo zyski ze sprzedaży produktów (robót, usług) dla przedsiębiorstwa jako całości, w kalkulacji uwzględnia się strukturę sprzedanych produktów, która może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na wysokość zysku. Jeśli udział bardziej zyskownych rodzajów towarów w całkowitej wielkości sprzedaży wzrośnie, wówczas kwota zysku wzrośnie i odwrotnie, wraz ze wzrostem udziału towarów o niskim zysku lub nierentowności, całkowita kwota zysku wzrośnie zmniejszenie.
Model czynnikowy zysku ze sprzedaży produktów (robót, usług) dla przedsiębiorstwa jako całości przy zastosowaniu metody rachunku kosztów bezpośrednich:
Na podstawie wyliczonych wartości wskaźników opracowywane są priorytetowe kierunki zwiększania zysków ze sprzedaży produktów (robót, usług).
Metodologia analizy czynnikowej zysku ze sprzedaży według formularzy sprawozdawczości finansowej
Bazę informacyjną do analizy stanowią formularze sprawozdawczości finansowej nr 2 i nr 5, od 2011 roku zamiast Formularza nr 5 konieczne jest stosowanie zaświadczenia o wydatkach organizacji, które stanowi załącznik do Formularza nr 2 "Rachunek zysków i strat".
1. Kalkulacja przychodów za rok sprawozdawczy w cenach porównywalnych (Vos):
Vos = przychód okresu sprawozdawczego/wskaźnik wzrostu cen
2. Obliczenie wzrostu przychodów w wyniku zmian wielkości produkcji (ΔВо):
ΔВо = przychód okresu sprawozdawczego w cenach porównywalnych – przychód okresu poprzedniego.
3. Obliczenie wzrostu przychodów na skutek zmian cen (ΔVts):
ΔВц = przychód okresu sprawozdawczego – przychód okresu sprawozdawczego w cenach porównywalnych.
Obliczanie udziału zysku roku sprawozdawczego i poprzedniego w przychodach (marża zysku) (M):
M = zysk/przychód ze sprzedaży
4. Obliczanie wskaźników zasobochłonności okresu poprzedniego i sprawozdawczego w zakresie elementów kosztowych (koszty materiałów, koszty pracy i składki na ubezpieczenia społeczne, amortyzacja, pozostałe koszty) (Re):
Re = koszty organizacyjne (według elementu)/przychód
5. Obliczanie zmian zasobochłonności według składników kosztu (ΔRe):
ΔRe = zasobochłonność okresu sprawozdawczego – zasobochłonność poprzedniego okresu.
Obliczenie wzrostu zysku ze zmiany wolumenu sprzedaży (ΔPo):
ΔPo = ΔBo * M (poprzedni okres)
Obliczenie wzrostu zysku na skutek zmian cen (ΔPc):
ΔPc = ΔVc * M (poprzedni okres)
Obliczanie wzrostu zysku ze zmian w zasobochłonności (w zakresie wymienionych elementów) (ΔPre):
ΔPre = ΔRe * B (okres sprawozdawczy)
Obliczenie całkowitej zmiany zysku (ΔTotal):
ΔCałkowicie = ΔPo + ΔPc + ΔPme + ΔPze + ΔPae + ΔPpr
Gdzie,
ΔPme - zmiana zysku w wyniku zużycia materiału;
ΔPze – zmiana zysku na skutek zmiany intensywności wynagrodzeń;
ΔPae – zmiana zysku wynikająca ze zdolności do amortyzacji;
ΔPpr - zmiana zysku wynikająca z intensywności wykorzystania zasobów na pozostałe koszty.
6. Dokładność obliczeń sprawdza się porównując wzrost zysku ze względu na czynniki i bezwzględną zmianę zysku w poszczególnych okresach:
ΔP = P rok sprawozdawczy – P rok poprzedni;
ΔP = ΔŁącznie
Jeśli zysk ze sprzedaży rośnie ze względu na wzrost wolumenu sprzedaży i zmniejszenie intensywności zasobów, wówczas możemy mówić o skutecznym zarządzaniu wynikami finansowymi organizacji.
Czynnikiem wpływającym na trwałość zysków jest stopień, w jakim wydatki organizacji są kontrolowane przez jej kierownictwo, co można ocenić poprzez stabilność wskaźników Wydatki/Przychody. Jeśli wskaźniki liczone w zakresie składników kosztów są stabilne, oznacza to, że kierownictwo skutecznie kontroluje i zarządza kosztami. W takim przypadku zysk można uznać za jakościowy zgodnie z kryterium kontrolowalności wydatków, ponieważ jego ostre wahania spowodowane zmianami wydatków są mało prawdopodobne.
Skutecznie zarządzana organizacja charakteryzuje się:
- wzrost sprzedaży;
- doskonalenie struktury sprzedaży (zwiększanie udziału produktów o wysokiej rentowności);
- pozytywne cechy jakości produktu;
- wysoki stopień realizacji zobowiązań umownych;
- skuteczne pozycjonowanie produktów względem produktów konkurencyjnych;
- przewaga w portfelu zamówień (według przychodów) produktów „gwiazdowych” i „krowie” (które charakteryzują się maksymalnym wolumenem sprzedaży i są w fazie wzrostu).
Bibliografia:
- Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analiza sprawozdań finansowych: Podręcznik. M.: Finanse i Statystyka; INFRA-M, 2011.
- Kryłow S.I. Doskonalenie metodologii analiz w systemie zarządzania kondycją finansową organizacji komercyjnej: Monografia. Jekaterynburg: Państwowa Instytucja Edukacyjna Wyższego Kształcenia Zawodowego USTU-UPI, 2007.
- Klimova N.V. Rachunkowość finansowa i zarządcza w analizie powstawania i wykorzystania zysku ekonomicznego / N.V. Klimova // Analiza ekonomiczna: teoria i praktyka. 2009 nr 1.
- Lyubushin N.P. Analiza ekonomiczna: Podręcznik. dodatek. Wydanie 2, poprawione. i dodatkowe M.: UNITY-DANA, 2007.
Indeks jest wartością względną uzyskaną poprzez porównanie poziomów złożonych wskaźników społeczno-ekonomicznych. Indeksy i metoda analizy indeksowej są bardzo szeroko stosowane do charakteryzowania zmian poziomu złożonych wskaźników ekonomicznych, a także do celów analitycznych. Warunkiem przeprowadzenia analizy w formie indeksowej jest możliwość przedstawienia produktywnego wskaźnika ekonomicznego jako iloczynu dwóch lub więcej składników (wyznaczających 110 czynników) lub sumy tych iloczynów.
Zadaniem analizy wskaźnikowej jest obliczenie zmiany wskaźnika zespolonego, gdy wartość tylko jednego czynnika zmienia się tak, że wartość pozostałych czynników utrzymuje się na pewnym stałym poziomie.
Metoda analitycznego obliczania wskaźników opiera się na zasadzie eliminacji zmian wielkości wszystkich czynników z wyjątkiem badanego. Konstruując wskaźniki oceniające wpływ poszczególnych czynników na zmiany wskaźnika złożonego, należy pamiętać, że ogólny wynik zmian tego wskaźnika jest sumą zmian pod wpływem wszystkich badanych czynników tworzących ten wskaźnik.
Rozważmy przykład analizy indeksowej przychodów i zysków ze sprzedaży produktów i przeanalizujmy zmiany tych wskaźników w czasie ze względu na zmiany wielkości produkcji i poziomu cen.
Dokonajmy następujących obliczeń:
1) Określ wskaźnik przychodów i bezwzględną zmianę przychodów ze sprzedaży produktów
ja dochody
─ przychody
2) Obliczmy wskaźnik wielkości produkcji i bezwzględną zmianę przychodów ze względu na wielkość produkcji:
I wielkość produkcji
Δ wielkość produkcji =
3) Wyznaczmy wskaźnik cen i bezwzględną zmianę przychodów ze względu na ceny:
4) Znajdźmy związek pomiędzy tymi wskaźnikami a zmianami bezwzględnymi:
I przychody = I wielkość produkcji * I ceny
- Prawidłowy
Δ przychód = Δ wolumen produktu + Δ ceny
4282 tysiące rubli. = - 6306 tysięcy rubli. + 2024 tysiące rubli. - Prawidłowy
Z przeprowadzonych obliczeń wynika, że w analizowanym okresie wielkość przychodów ze sprzedaży głównych rodzajów produktów w organizacji spadła o 4282 tys. rubli. lub o 23%. W której:
a) ze względu na wolumen sprzedanych produktów zmniejszył się o 6 306 tysięcy rubli.
b) ze względu na ceny podwyższone o 2024 tys. rubli.
Aby przeprowadzić analizę wskaźnikową zysków, skorzystamy z obliczeń pomocniczych podanych w tabeli w Załączniku 2.
5) Wyznaczmy wskaźnik zysku ze sprzedaży produktów i bezwzględny stosunek wysokości zysku ze sprzedaży produktów:
przybyłem
Δ zysk = tysiąc rubli.
6) określić wskaźnik wolumenu fizycznego oraz bezwzględną zmianę zysku w wyniku zmiany ilości sprzedanych produktów:
Δ fo. tysiąc rubli.
7) Wyznaczmy wskaźnik cen i bezwzględny stosunek zysku ze sprzedaży produktów kosztem średnich cen sprzedaży:
Δ ceny tysięcy rubli
8) Wyznaczmy wskaźnik kosztów i bezwzględne odchylenie zysku ze względu na zmiany kosztu na jednostkę produkcji:
koszty produkcji
Δ cena kosztowa tysiąc rubli
9) Znajdźmy związek pomiędzy tymi wskaźnikami a zmianami bezwzględnymi.
Zyskuję = ja na.o. *Cena *Kosztuję
0,64 = 0,59*1,36*0,8
Δ zysk = Δ f.o. + Δ ceny + Δ koszty
4283,6 = -4929,7 + 2022,1 + (1376)
Przeprowadzona analiza wskaźnikowa wykazała, że organizacja jest produkcją nierentowną, zysk ze sprzedaży głównych rodzajów produktów zmniejszył się o 4283,6 tys. rubli. Na spadek zysku wpłynęły zmiany cen (w związku ze wzrostem cen zysk spadł w 2022 r. o 1 tys. rubli, tj. o 36,4%) oraz zmiany związane z kosztami produkcji (w wyniku zmian kosztów zysk spadł o 1376 tys. rubli, czyli o 19,8%)
Widzimy więc, że aby zwiększyć przychody i zyski, przedsiębiorstwo musi zwiększyć wolumeny produkcji i sprzedaży głównych rodzajów produktów, jednocześnie obniżając koszty produkcji.
Rentowność jest najważniejszym względnym wskaźnikiem wyników finansowych każdego przedsiębiorstwa, dlatego tak konieczna jest analiza różnych wskaźników rentowności (Tabela 9).
Rentowność produktu definiuje się jako stosunek zysku brutto do kosztów wytworzenia.
Rentowność produkcji definiuje się jako stosunek zysku brutto do sumy średniej wartości kapitału trwałego i obrotowego.
Rentowność sprzedaży można przedstawić jako stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów.
Zwrot z kapitału własnego to stosunek zysku netto do średniego kapitału własnego.
Zwrot z kapitału obcego definiuje się jako stosunek zysku netto do średniej kwoty pożyczonego kapitału.
Rentowność aktywów można przedstawić jako stosunek zysku netto do średniej wartości aktywów trwałych i obrotowych.
W 2011 roku nastąpił spadek wszystkich wskaźników rentowności w stosunku do lat poprzednich, co prawdopodobnie wynika z wpływu światowego kryzysu finansowego.
Wskaźnik rentowności produktu spadł o 4,4% w porównaniu do 2010 roku. Wynika z niego, że na 1 dolara kosztów produkcji przypada 14,6 centa zysku.
Tabela 9
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki |
Absolutne odchylenie |
||||
Rok 2011 w porównaniu z rokiem 2010 |
Rok 2011 w porównaniu do roku 2009 |
||||
1) Rentowność produktu,% | |||||
2) Rentowność produkcji,% | |||||
3) Rentowność sprzedaży, % | |||||
4) Zwrot z kapitału własnego, % | |||||
5) Zwrot z kapitału dłużnego, % | |||||
6) Zwrot z aktywów,% |
Wskaźnik opłacalności produkcji spadł o 3,4% w porównaniu do 2010 roku. Wynika z niego, że na każdą złotówkę zainwestowaną w kapitał trwały i obrotowy spółka uzyskuje 22,6 centa zysku (za 2011 rok).
Sprzedaż spadła o 4,4% w porównaniu do 2010 roku. Oznacza to, że na każdego dolara przychodu firmy przypada 11,5 centa zysku. jedenaście
Rentowność kapitału własnego spadła w 2011 roku w porównaniu do roku 2009 o 5,1% i wyniosła 20,0%. Oznacza to, że na każdego dolara kapitału własnego przypada 20 centów zysku.
Znacząco spadła rentowność kapitału dłużnego, co oznacza, że pożyczone środki zaczęły być wykorzystywane mniej efektywnie. W 2011 roku odsetek ten wynosił 46,3%, czyli o 10,1% mniej niż w roku 2010. Oznacza to, że 1 dolar pożyczonego kapitału odpowiada 46,3 centom zysku.
Rentowność aktywów również spadła o 3,6% w porównaniu z 2010 r. do 14,0%, co oznacza, że na każdego zainwestowanego dolara przypadało 14 centów zysku.
Negatywne zmiany wskaźników rentowności wskazują, że spółka w ostatnich latach stała się mniej efektywna w wykorzystywaniu posiadanych środków. Być może w przyszłości sytuacja ulegnie zmianie na lepsze, gdyż obecnie działalność przedsiębiorstw, a zwłaszcza przedsiębiorstw z tej branży, jest negatywnie dotknięta kryzysem finansowym.