Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa (na przykładzie Forward-Stroy LLC). Analiza wyników finansowych działalności organizacji
1. Znaczenie, cele i źródła analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa
2. Analiza poziomu i dynamiki wyników finansowych
3. Analiza czynnikowa zysku
4. Analiza i ocena wykorzystania zysków
5. Analiza czynnikowa rentowności organizacji komercyjnej
6. Rezerwy na zwiększenie wyników finansowych
Kondycja finansowa organizacji wyraża się stosunkiem struktury jej aktywów i pasywów, tj. zdolność przedsiębiorstwa do finansowania swojej bieżącej i przyszłej działalności. Najważniejszym wskaźnikiem kondycji finansowej są wyniki finansowe spółki.
Znaczenie, cele i źródła analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa
Wysokość uzyskanego zysku odzwierciedla ostateczne wyniki finansowe każdego przedsiębiorstwa. W gospodarce rynkowej celem każdej produkcji jest uzyskanie maksymalnej możliwej kwoty zysku, ponieważ zysk jest głównym źródłem uzupełnienia środków oszczędnościowych, sfery społecznej, inwestycji, uzupełnienia kapitału obrotowego itp. Społeczeństwo jest zainteresowane opłacalnym funkcjonowanie przedsiębiorstw, bo to zysk zapewnia wpływy do budżetu wielu podatków.
Zysk to część dochodu netto wytworzonego przez przedsiębiorstwo w procesie produkcyjnym i zrealizowanego w sferze obiegu. Dopiero po sprzedaży produktów dochód netto przyjmuje formę zysku. Zysk stanowi różnicę pomiędzy wpływami ze sprzedaży (po opłaceniu podatku VAT, akcyzy i innych odliczeń od dochodów do funduszy budżetowych i pozabudżetowych) a pełnym kosztem sprzedanych produktów. Na wysokość zysku wpływa nie tylko wielkość wyprodukowanych i sprzedanych produktów, ale także ich jakość, asortyment, poziom kosztów, zapłacone i otrzymane kary, grzywny i kary, różne odliczenia za straty itp.
Jednym z głównych zadań analizy jest identyfikacja rezerw na zwiększenie wysokości uzyskiwanego zysku i poziomu rentowności jako najważniejszych wskaźników efektywności przedsiębiorstwa. Podczas analizy oceniają realizację planu zysków na podstawie wyników pracy za każdy kwartał i cały rok, określają pozytywne i negatywne czynniki, które wpłynęły na wysokość otrzymanego zysku, przyczyny ich wystąpienia oraz opracować środki mające na celu wyeliminowanie zidentyfikowanych niedociągnięć.
Co istotne, do analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa wykorzystuje się dane z planu rozwoju społeczno-gospodarczego, bilansu, „Raportu z wyników finansowych”, a także wyniki analiz innych aspektów działalności przedsiębiorstwa. .
Analiza poziomu i dynamiki wyników finansowych
Ogólną ocenę wyników finansowych przedsiębiorstwa dokonuje się na podstawie takich wskaźników efektywności, jak zysk i rentowność.
Analiza powstawania i wykorzystania zysku polega na wykorzystaniu następujących wskaźników zysku: zysk brutto, zysk ze sprzedaży, zysk brutto; zysk netto.
Podstawą procedury generowania zysku jest jednolity model przyjęty dla wszystkich organizacji, niezależnie od ich formy własności (rysunek 1).
Kondycja finansowa organizacji (FSP) wyraża się stosunkiem struktury jej aktywów i pasywów, tj. zdolność organizacji do finansowania swojej działalności. Na podstawie badania bilansu użytkownicy zewnętrzni mogą podejmować decyzje o możliwości i warunkach prowadzenia interesów z tym przedsiębiorstwem jako partnerem.
Rysunek 1 - Schemat kształtowania zysku netto organizacji
Zysk netto to ta część zysku, która pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu podatku dochodowego i innych podobnych opłat.
Zysk ze sprzedaży produktów dla przedsiębiorstwa jako całości zależy od czterech czynników pierwszego poziomu podporządkowania:
- wielkość sprzedaży produktów (VRP);
- jego struktura (UDi);
- koszt (Зi);
- poziom średnich cen sprzedaży (CI).
Analiza wyników finansowych uzyskanych z pozostałych przychodów i wydatków sprowadza się głównie do zbadania dynamiki i przyczyn uzyskiwanych strat i zysków dla każdego konkretnego przypadku. Straty z tytułu kar finansowych powstają w wyniku naruszenia umów z innymi przedsiębiorstwami. W trakcie analizy ustalane są przyczyny niewykonanych zobowiązań i podejmowane są działania zapobiegające błędom.
Analiza czynnikowa zysku
Zysk składa się z dwóch części: rzeczywistej i potencjalnej. Zysk realny to różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży produktów a kosztami ich wytworzenia. Składnik potencjalny jest powiązany z inną działalnością przedsiębiorstwa i tworzony jest z aktywów, których wartość zmienia się w czasie (dochody z papierów wartościowych, z leasingu nieruchomości itp.). Na wielkość zysku i jego dynamikę wpływają różne czynniki (rysunek 2).
Rysunek 2 - Główne czynniki wpływające na zysk
Czynniki zewnętrzne znajdują się praktycznie poza sferą wpływu przedsiębiorstwa: warunki naturalne; społeczno-ekonomiczny; poziom rozwoju zagranicznych stosunków gospodarczych; warunki rynkowe i tak dalej. Czynniki wewnętrzne są zależne od przedsiębiorstwa.
Pod wpływem tych czynników powstaje zysk ze zwykłej działalności przedsiębiorstwa. Uwzględnia zyski ze wszystkich rodzajów działalności i odzwierciedla ich efektywność ekonomiczną.
Badając dynamikę zysku ze sprzedaży, należy uwzględnić czynniki inflacyjne zmiany jego wysokości. Należy zauważyć, że w tym celu przychody należy skorygować o średni ważony wzrost cen produktów przedsiębiorstwa średnio w branży, a koszt towarów, produktów (robót, usług) należy pomniejszyć o ich wzrost jako wynika ze wzrostu cen zużywanych zasobów w analizowanym okresie.
Wielkość sprzedaży produktów może mieć pozytywny i negatywny wpływ na wysokość zysku. Zwiększanie sprzedaży dochodowych produktów prowadzi do wzrostu zysków. Jeśli produkt jest nierentowny, to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży kwota zysku maleje.
Struktura produktów komercyjnych może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na wysokość zysku. Jeżeli udział bardziej dochodowych rodzajów produktów w całkowitym wolumenie ich sprzedaży wzrośnie, wówczas wysokość zysku wzrośnie i odwrotnie, wraz ze wzrostem udziału produktów o niskiej rentowności lub nierentowności, łączna kwota zysku wzrośnie zmniejszenie.
Koszt produktu i zysk są odwrotnie proporcjonalne. Jeśli poziom cen wzrasta, wielkość zysku wzrasta i odwrotnie.
Na koniec analizy opracowywane są konkretne środki mające na celu zapobieganie i ograniczanie szkód i strat wynikających z tego rodzaju działalności.
4. Analiza i ocena wykorzystania zysków
Zgodnie z obowiązującymi przepisami zysk uzyskany przez organizację jest rozdzielany w następującej kolejności.
Przede wszystkim do budżetu wpłacany jest podatek dochodowy (federalny i lokalny). Należy pamiętać, że w celu obliczenia zysku podlegającego opodatkowaniu zysk roku obrotowego pomniejsza się o kwotę:
- dochód (dywidendy, odsetki) uzyskany z akcji, obligacji i innych papierów wartościowych będących własnością przedsiębiorstwa wspólnika i potwierdzający prawo właściciela papierów wartościowych do uczestniczenia w podziale zysków przedsiębiorstwa emitującego, a także dochód w postaci odsetki otrzymane przez właścicieli rządowych papierów wartościowych Federacji Rosyjskiej i podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej oraz papiery wartościowe samorządów lokalnych;
- dochody z tytułu udziału kapitałowego w działalności innych przedsiębiorstw, z wyjątkiem dochodów uzyskanych poza granicami Federacji Rosyjskiej;
- dochody z kasyn, innych domów (miejsc) gier hazardowych i innych firm hazardowych, salonów wideo, projekcji wideo, z wynajmu nośników audio. Nagrania wideo, gry i inne programy oraz nagrania na nich, ustalone w wysokości różnicy pomiędzy przychodami a wydatkami (w tym kosztami pracy) z tytułu tych usług;
- zyski z operacji i transakcji pośrednictwa, jeżeli stawka podatku dochodowego dla tego rodzaju działalności, zaliczana do budżetów podmiotów Federacji Rosyjskiej, różni się od stawki podatku dochodowego dla pozostałych rodzajów działalności;
- zysk ze sprzedaży wytworzonych produktów rolnych i produktów rolnych, a także ze sprzedaży własnych produktów rolnych wytworzonych i przetworzonych w danej organizacji, z wyjątkiem zysku przemysłowych organizacji rolniczych;
- świadczenia świadczone zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem.
Po zapłaceniu podatku firma pozostaje z zyskiem netto. W rezultacie organizacja pozostaje do dyspozycji (niepodzielonego) zysku (straty) netto okresu sprawozdawczego. Kierunki wykorzystania zysku netto przedsiębiorstwo ustala samodzielnie. Główne obszary wykorzystania zysków to: wpłaty na kapitał rezerwowy, tworzenie funduszy akumulacyjnych i konsumpcyjnych, przeznaczanie ich na cele charytatywne itp.
Analiza czynnikowa rentowności organizacji komercyjnej
Wskaźniki rentowności charakteryzują ostateczne wyniki biznesu pełniej niż zysk. Służą do oceny działalności przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.
Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:
1) wskaźniki charakteryzujące rentowność (odzyskanie) kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;
2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;
3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.
Wszystkie te wskaźniki można obliczyć na podstawie zysku ze sprzedaży i zysku netto.
Rentowność działalności produkcyjnej (rekompensatę kosztów) oblicza się poprzez stosunek zysku netto do wysokości kosztów sprzedanych lub wytworzonych produktów. Pokazuje, ile zysków firma osiąga z każdego rubla wydanego na produkcję i sprzedaż produktów.
Rentowność sprzedaży obliczana jest poprzez podzielenie zysku ze sprzedaży przez kwotę uzyskanego przychodu. Charakteryzuje efektywność działalności przedsiębiorczej: jaki zysk ma przedsiębiorstwo na rubla sprzedaży.
Rentowność produktów oblicza się dzieląc zysk ze sprzedaży przez całkowity koszt tych produktów.
Rentowność (rentowność) kapitału oblicza się poprzez stosunek zysku netto do średniorocznej wartości całego zainwestowanego kapitału lub jego poszczególnych składników: własnego, pożyczonego, stałego, obrotowego itp.
Poziom opłacalności działalności produkcyjnej, liczony dla całego przedsiębiorstwa (R), zależy od trzech głównych czynników pierwszego rzędu:
- zmiany w strukturze sprzedawanych produktów,
- jego koszt
- średnie ceny sprzedaży.
Następnie należy przeprowadzić analizę czynnikową rentowności dla każdego rodzaju produktu. Poziom rentowności niektórych rodzajów produktów jest zależny od zmian średnich cen sprzedaży i kosztów jednostkowych.
W podobny sposób przeprowadza się analizę czynnikową zwrotu z zainwestowanego kapitału: łączna wysokość zysku zależy od wolumenu sprzedanych produktów, ich struktury, kosztu, średniego poziomu cen oraz wyników finansowych z pozostałej działalności.
Średnioroczna wielkość kapitału stałego i obrotowego uzależniona jest od wielkości sprzedaży i tempa obrotu kapitałem. Im szybciej obraca się kapitał w przedsiębiorstwie, tym mniej jest on potrzebny do zapewnienia planowanego wolumenu sprzedaży. Zatem wielkość sprzedaży sama w sobie nie wpływa na poziom rentowności, ponieważ wraz z jego zmianą wysokość zysku oraz wysokość kapitału stałego i obrotowego proporcjonalnie wzrasta lub zmniejsza się, pod warunkiem że inne czynniki nie ulegają zmianie.
Rezerwy na zwiększenie wyników finansowych
Przez rezerwy rozumie się niewykorzystane i stale pojawiające się możliwości wzrostu i doskonalenia produkcji, jej końcowych wyników (zwiększenie produkcji i sprzedaży produktów, zmniejszenie jej kosztów, zwiększenie zysków). Zapasy produkcyjne charakteryzują się rozbieżnością pomiędzy osiągniętym stanem wykorzystania zasobów produkcyjnych a ich możliwym najpełniejszym wykorzystaniem poprzez eliminację strat i nieracjonalnych kosztów oraz wprowadzenie postępu naukowo-technicznego.
Rezerwy na zwiększenie kwoty zysku ustalane są dla każdego rodzaju produktu towarowego. Ich głównymi źródłami są wzrost wolumenu sprzedaży produktów, obniżenie ich kosztu, wzrost jakości produktów handlowych, ich sprzedaż na bardziej dochodowych rynkach i tak dalej (rysunek 3).
Rezerwy na wzrost zysku w przedsiębiorstwie można obliczyć osobno dla każdego rodzaju najbardziej dochodowego produktu, na przykład zboża. Jednym z najbardziej realistycznych sposobów na znalezienie rezerw na rosnące wyniki finansowe jest zwiększenie liczby rentownych produktów. Można więc np. dążyć do zwiększenia wielkości wyprodukowanej produkcji roślinnej poprzez zwiększenie plonów do poziomu najlepszego roku. Należy zauważyć, że w tym celu należy rozważyć możliwe sposoby ulepszenia środków agrotechnicznych, dotrzymania terminów i technologii itp.
Jednym z głównych czynników zwiększających efektywność finansową produkcji jest wielkość produkcji. Od tego zależy poziom jego kosztu, wysokość zysku, poziom rentowności, sytuacja finansowa przedsiębiorstwa, jego wypłacalność i inne wskaźniki ekonomiczne.
Rysunek 3 - Rezerwy na zwiększenie kwoty zysku.
WSTĘP……………………………………………………………...4
1 RAMY TEORETYCZNE ANALIZY WYNIKÓW FINANSOWYCH PRZEDSIĘBIORSTWA…………………………………………………………….……...6
1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych…………………………………………………………………………………...6
1.2 Metody stosowane przy analizie wyników finansowych………………………………………………………………………………..8
1.3 Główne wskaźniki analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa………………………………………………………………………………………11
1.4 Istota ekonomiczna i wskaźniki rentowności……….14
2 KOMPLEKSOWA ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI LLC „RTBO”…………………………………………………………….16
2.1 Ogólna charakterystyka RTBO LLC……………………………….16
2.2. Analiza zysku przedsiębiorstwa…………………………………17
2.3 Analiza czynnikowa rentowności RTBO LLC….………………………………………………………………………………..22
3 ANALIZA DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ I GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA……………………………………………………………26
3.1 Analiza produkcji i sprzedaży wyrobów………………….26
3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa............28
3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów...........................38
3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści……………………………40
4 ZADANIE INDYWIDUALNE……………………………………………………….44
WNIOSEK………………………………………………………...52
BIBLIOGRAFIA………………………………………………………..54
ZAŁĄCZNIK A – Wstępne dane dla APHD przedsiębiorstwa
ZAŁĄCZNIKI B – G – Sprawozdania księgowe RTBO LLC za lata 2007 – 2009.
WSTĘP
Wysokość zysku i poziom rentowności to główne wskaźniki charakteryzujące wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Im wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo i stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa. Dlatego znalezienie rezerw na zwiększenie zysków i rentowności jest jednym z głównych zadań w każdym obszarze biznesu.
Ważną rolę w zapewnieniu kompleksowej intensyfikacji produkcji i zwiększeniu jej efektywności odgrywa zysk. Uzyskanie go jest warunkiem funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zysk jako źródło rozwoju przemysłowego i społecznego zajmuje wiodące miejsce w zapewnieniu samofinansowania przedsiębiorstw i stowarzyszeń, których możliwości w dużej mierze zależą od stopnia, w jakim dochody przewyższają wydatki.
Zysk jest obiektywną kategorią ekonomiczną relacji towar-pieniądz. Powstaniu regulowanego rynku towarów towarzyszy wzrost roli zysku w systemie wskaźników cech ekonomicznych przedsiębiorstw. Ponadto zysk stanowi rzeczywistą podstawę opodatkowania i co do zasady źródło zapłaty podatku.
Zysk zajmuje jedno z centralnych miejsc w ogólnym systemie instrumentów kosztowych i dźwigni zarządzania gospodarczego. Wyraża się to w tym, że finanse, kredyty, ceny, koszty i inne dźwignie są bezpośrednio lub pośrednio powiązane z zyskiem.
Poprawa relacji finansowych polega na włączeniu wolnych zasobów finansowych przedsiębiorstw i ludności do obiegu gospodarczego i zwiększeniu efektywności ich wykorzystania.
Zysk jest zatem integralnym elementem relacji rynkowych. Odgrywa ważną rolę w generowaniu dochodów budżetowych i tworzeniu rynków środków produkcji, dóbr konsumpcyjnych itp.
Badanie społeczno-ekonomicznej istoty zysku ma ogromne znaczenie dla rozważenia źródeł jego powstawania, rozwoju systemu dystrybucji, kształtowania głównych rodzajów działalności przedsiębiorstw i rozwiązywania problemów społecznych. Wszystkie te obszary zostały uwzględnione w pracy.
Cel tej pracy jest analiza działalności finansowo-gospodarczej RTBO LLC. Uwzględnienie poszczególnych obszarów rachunkowości przedsiębiorstwa, ze szczegółową analizą wyników finansowych, analizą zysków i rentowności przedsiębiorstwa.
Główny zadania zajęcia to:
Studium teoretycznych podstaw analizy FHR;
Przeprowadzanie szczegółowej analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych;
Przeprowadzenie analizy działalności produkcyjno-gospodarczej przedsiębiorstwa na podstawie otrzymanego indywidualnego zlecenia;
Ocena zależności pomiędzy wskaźnikami działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa z wykorzystaniem statystycznych metod analizy.
Przedmiot badań jest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „RTBO”. Na podstawie sprawozdań finansowych tego przedsiębiorstwa przeprowadzono kompleksową analizę działalności gospodarczej.
1.1 Pojęcie, istota i cele analizy i diagnostyki wyników finansowych
Analiza (w tłumaczeniu z greckiego „analyzis” – dzielić, rozczłonkować) to sposób rozumienia obiektów i zjawisk środowiskowych, polegający na podziale całości na części składowe i badaniu ich we wszelkiej różnorodności powiązań i zależności. Analiza polega zatem na określeniu istoty procesu lub zjawiska w oparciu o badanie wszystkich jego części składowych i określenie wzorców jego rozwoju.
Analiza działalności finansowo-gospodarczej (AFAC) przedsiębiorstwa jest ważną częścią, a właściwie podstawą podejmowania decyzji na poziomie mikroekonomicznym, tj. na poziomie podmiotów gospodarczych.
Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa - kompleksowe badanie działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa w celu obiektywnej oceny jego wyników oraz dalszego rozwoju i doskonalenia.
Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej organizacji, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczenia z dłużnikami i wierzycielami, przy czym analityk i menadżer (menedżer) mogą interesować się zarówno bieżącym stanem finansowym organizacji, jak i jego prognozami na bliższy lub dłuższy okres, tj. oczekiwane parametry kondycji finansowej.
Cele analizy osiągane są w wyniku rozwiązania pewnego, powiązanego ze sobą zestawu problemów analitycznych. Zadanie analityczne to określenie celów analizy, z uwzględnieniem możliwości organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych analizy. Ostatecznie głównym czynnikiem jest ilość i jakość informacji źródłowych. Należy mieć na uwadze, że okresowe sprawozdania księgowe lub sprawozdania finansowe organizacji to jedynie „surowe informacje” sporządzane w trakcie wdrażania procedur księgowych w organizacji.
Wynikiem analizy dla użytkownika wewnętrznego jest zbiór decyzji zarządczych – połączenie różnych działań mających na celu optymalizację stanu organizacji, który podlega rewizji pod wpływem zmian w otoczeniu makro- i mikroekonomicznym.
Analiza i jej wyniki muszą spełniać określone wymagania. Podstawowe zasady:
Zgodność wyników i metod analizy z polityką i ustawodawstwem gospodarczym, społecznym, gospodarczym i międzynarodowym państwa;
Naukowy charakter badań;
Złożoność analizy;
Systematyczne podejście do badania obiektów analizy;
Analiza musi być obiektywna, konkretna i dokładna, tj. opierać się na rzetelnych, zweryfikowanych informacjach i realistycznie odzwierciedlać wyniki działalności przedsiębiorstwa;
Analiza musi być skuteczna i wpływać na działalność gospodarczą przedsiębiorstwa;
Analiza musi być szybka i przeprowadzona zgodnie z planem;
W analizie powinno wziąć udział szerokie grono pracowników i zapoznać się z jej wynikami, aby poprawić efektywność produkcji.
2.1. Ogólna charakterystyka RTBO LLC
RTBO LLC jest osobą prawną. Spółka nabyła prawa i obowiązki osoby prawnej z dniem rejestracji. Spółka posiada niezależny bilans, pieczątkę z nazwą oraz rachunki bankowe. Spółka działa samodzielnie, w oparciu o pełną rachunkowość ekonomiczną i samofinansowanie, i jest w pełni odpowiedzialna za wyniki swojej działalności oraz realizację zobowiązań wobec klientów, budżetu i banków.
Celem działalności firmy jest zaspokajanie potrzeb społecznych w zakresie dostaw, napraw, montażu i demontażu urządzeń chłodniczych, pralniczych, spożywczych oraz systemów klimatyzacyjnych dla przedsiębiorstw na terenie Orela i regionu.
Adres siedziby: 302025, Orel, autostrada Moskovskoe, 137
Firma jest oficjalnym dealerem największych rosyjskich producentów prefabrykowanych magazynów chłodniczych i komór chłodniczych; elektryczne podgrzewacze wody, takie jak OJSC Vyazemsky Machine-Building Plant, LLC PK Prodmash (znak towarowy „SEVER”). Dostarcza komory chłodnicze o dowolnej wielkości i pojemności, wykonuje montaż i uruchomienie o dowolnej złożoności, serwis gwarancyjny i pogwarancyjny oraz naprawy.
Dewizą firmy jest efektywna obsługa klienta oparta na wspieraniu wzajemnie korzystnych partnerstw biznesowych. Partnerstwo rozumiemy jako współpracę, w której im więcej dajesz, tym więcej otrzymasz, zawsze staramy się łączyć wysiłki i możliwości, aby stworzyć rozwiązania jak najbardziej odpowiednie do osiągnięcia określonego celu, starając się wzmacniać długoterminowe relacje z klientem.
2.2. Analiza zysków RTBO LLC
Analizując wyniki finansowe przedsiębiorstwa, można zacząć od analizy działalności gospodarczej. Głównymi kryteriami jakościowymi i ilościowymi działalności gospodarczej przedsiębiorstwa są: szerokość rynków zbytu produktów, w tym dostępność dostaw eksportowych, reputacja przedsiębiorstwa, stopień realizacji planu dla głównych wskaźników działalności gospodarczej, zapewnienie określonych stóp wzrostu, poziomu efektywności wykorzystania zasobów (kapitału) i trwałości wzrostu gospodarczego.
Tabela 1. Wyniki działalności gospodarczej
Przychody i zyski ze sprzedaży pobierane są z Formularza nr 2.
Całkowite średnioroczne aktywa obliczamy jako połowę ich wartości na początku i na końcu roku:
CAc 2007 = (109+600)/2 = 354,5
CAc 2008 = (600+12304)/2 = 6452
CAc 2009 = (12304+15187)/2 = 13746
Tempo wzrostu przychodów 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%
Tempo wzrostu przychodów 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%
Tempo wzrostu przychodów 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%
W podobny sposób wyznacza się dynamikę zysku i sumy bilansowej.
Działalność gospodarczą przedsiębiorstwa można scharakteryzować za pomocą różnych wskaźników finansowych, z których głównymi są wielkość sprzedaży produktów (robót, usług), zysk i wartość majątku przedsiębiorstwa (zaawansowany kapitał).
Dynamikę tych wskaźników można ocenić porównując tempo ich zmian.
Optymalny stosunek jest następujący, w zależności od ich relacji:
gdzie oznaczają odpowiednio stopę zmiany zysku ze sprzedaży, przychodów ze sprzedaży oraz wielkość majątku (kapitału).
W roku 2007 powyższy wskaźnik został spełniony
TP >TV >TA
W 2008 roku powyższy wskaźnik nie był spełniony
TP<ТВ <ТА
W 2009 roku powyższy wskaźnik został częściowo spełniony
TP > telewizja<ТА.
Oznacza to, że tylko w pierwszym okresie została spełniona „złota zasada”. W 2008 roku tempo wzrostu zysków było niższe niż tempo wzrostu przychodów, co świadczy o niedostatecznym obniżeniu kosztów dystrybucji. Tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży jest mniejsze niż tempo wzrostu majątku, co oznacza, że zasoby przedsiębiorstwa nie są wykorzystywane efektywnie. W 2009 roku zasada ta nie była przestrzegana jedynie w odniesieniu do przychodów i majątku, co pozwala stwierdzić, że zasoby przedsiębiorstwa były wykorzystywane nieefektywnie.
Działalność gospodarczą można scharakteryzować również za pomocą wskaźników rotacji majątku, kapitału trwałego i obrotowego oraz ich elementów. Najważniejszymi spośród tych wskaźników są wskaźniki rotacji majątku, produktywności kapitału majątku trwałego oraz rotacji kapitału obrotowego.
Wskaźnik rotacji aktywów
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego
Tabela 2 – Wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału i działalności gospodarczej
Dane do obliczeń weźmiemy z tabeli 1.
Koa 2007 = 1233/354,5 = 3,48
Koa 2008 = 23713/6452 = 3,68
Koa 2009 = 38332/13746 = 2,79
Wskaźnik rotacji aktywów (Ka) charakteryzuje „wydajność” nieruchomości, to znaczy względną zdolność aktywów do generowania zwrotu w postaci wpływów ze sprzedaży. W rozważanym przedsiębiorstwie charakteryzuje się wystarczającą efektywnością wykorzystania przez firmę wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich przyciągania. Obrót majątkiem przedsiębiorstwa charakteryzuje się pewnym wzrostem w 2008 r. i względnym spowolnieniem w 2009 r. w porównaniu z okresem poprzednim. Spadek wskaźnika charakteryzuje spadek efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo wszystkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich powstawania.
Kapitał pracujący we wzorze na wskaźnik rotacji kapitału obrotowego oznacza średnioroczne saldo kapitału obrotowego, tj. połowę kwoty kapitału obrotowego na początek i na koniec roku.
Średnia ob. 2007 = (24+532)/2 = 278
Średnia ob. 2008 = (532+12117)/2 = 6325
Średnia ob. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487
Cob.os. = 1233/278 = 4,44
Cob.os. = 23713/6325 = 3,75
Cob.os. = 38332/13487 = 2,84
Podobne znaczenie ma wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, tyle że w odniesieniu do kapitału obrotowego. Istnieje negatywna tendencja w kierunku spadku współczynnika, czyli spadku efektywności wykorzystania przez przedsiębiorstwo kapitału obrotowego.
Produktywność kapitału
(3),
gdzie jest Fsr. – średnioroczny koszt środków trwałych, rozumiany jako ilość środków trwałych na początek i koniec roku podzielona na pół.
Fsr. 2007 = (85+68)/2 = 76,5
Fsr. 2008 = (68+187)/2 = 127,5
Fsr. 2009 = (187+331)/2 = 259
Fo 2007 = 1233/76,5 = 16,12
Fo 2008 = 23713/127,5 = 186
Fo 2009 = 38332/259 = 148
Przeanalizujemy poziom i dynamikę wyników finansowych. Dane przedstawiono w tabeli 3.
Tabela 3 - Analiza struktury przychodów ze sprzedaży oraz poziomu wyników finansowych RTBO LLC
Wskaźniki | Kwota, tysiąc rubli | Abs. zmiana 2009/2008 | Względ. zmiana 2009/2008,% | Abs. zmiana 2009/2007 | Względ. zmiana 2009/2007,% | ||
2007 | 2008 | 2009 | |||||
1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług | 1233 | 23713 | 38332 | 14619 | 161,6 | 37099 | 3108,8 |
2. Koszt sprzedanych towarów i usług | 986 | 14887 | 28310 | 13423 | 190,2 | 27324 | 2871,2 |
3. Koszty sprzedaży i administracyjne | 197 | 6884 | 7774 | 890 | 112,9 | 7577 | 3946,2 |
4. Zysk, strata ze sprzedaży | 50 | 1942 | 2248 | 306 | 115,7 | 2198 | 4496 |
5. Zysk (strata) z działalności finansowej i gospodarczej | 48 | 1213 | 1387 | 174 | 114,3 | 1339 | 2889,6 |
6. Podatek dochodowy | 11 | 301 | 411 | 110 | 136,5 | 400 | 3736,4 |
7. Zyski zatrzymane (strata) okresu sprawozdawczego (strata (zysk netto)) | 37 | 912 | 976 | 64 | 107 | 939 | 2637,8 |
Można zatem stwierdzić, że główne wskaźniki wyników finansowych na przestrzeni ostatnich trzech lat wykazywały tendencję wzrostową. Przychody w 2009 roku w porównaniu do roku 2007 wzrosła o 37 099 tys. rubli, w ujęciu procentowym o 3 108,8%, co jest pozytywnym momentem w działalności tego przedsiębiorstwa, gdyż Wysokość zysku zależy bezpośrednio od wzrostu poziomu przychodów. Są jednak także zmiany negatywne: zysk ze sprzedaży rośnie wolniej niż przychody ze sprzedaży, co wskazuje na względny wzrost kosztów produkcji. Odpowiednio rosną koszty w 2009 roku. o 7577 tysięcy rubli. w stosunku do roku 2009
Należy zaznaczyć, że w bieżącym okresie nastąpił wzrost kosztów handlowych i administracyjnych, w 2009 roku tempo wzrostu wyniosło 112,9%
Na lata 2007-2008. następuje gwałtowny wzrost zysku netto - o 875 tysięcy rubli, w 2009 roku zyski również rosną.
2.3 Analiza czynnikowa rentowności
Do oceny obrotu środkami trwałymi stosuje się wskaźnik produktywności kapitału. Produktywność kapitału środków trwałych to liczba sprzedanych produktów na 1 rubel środków trwałych. RTBO LLC ma dość wysoką produktywność kapitału. Wynika to z faktu, że spółka posiada niewiele środków trwałych. W ostatnim okresie spadła produktywność kapitału, czyli przychody rosły w niewystarczającym tempie w porównaniu do wzrostu majątku obrotowego i trwałego.
Efektywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa można ocenić za pomocą zwrotu z aktywów (RA).
(4)
Aby obliczyć wskaźnik, dzielimy zysk netto z linii 170 rachunku zysków i strat przez średnioroczną sumę aktywów z tabeli 5.
Ra 2007 = 7/354,5 = 0,10
Ra 2008 = 912/6452 = 0,14
Ra 2009 = 976/13746 = 0,07
Jak widać, w 2008 roku rentowność aktywów wzrosła, a w 2009 spadła o połowę. Aby przeanalizować czynniki determinujące wartość tego wskaźnika, należy go przedstawić w postaci rozszerzonej (wzór Duponta):
Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu rentowności sprzedaży (czynnik pierwszy) i rotacji aktywów (czynnik drugi) na rentowność aktywów.
Tabela 4 – Dane do analizy czynnikowej zwrotu z aktywów.
Sprzedaż 2007 = 37/1233 = 0,03
R pr. 2008 = 912/23713 = 0,04
R pr. 2009 = 976/38332 = 0,03
Rotację aktywów obliczono w tabeli 6.
Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku:
DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03
DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01
Bilans czynników 0,03+0,01=0,04
Oznacza to, że w 2008 roku nastąpił wzrost rentowności aktywów w większym stopniu na skutek wzrostu rentowności ze sprzedaży, natomiast mniejszy wpływ miał wzrost wskaźnika rotacji aktywów.
DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04
DPA (akt Rev.) = akt DRev. * Rpr. 2009 = -0,89*0,03 = -,003
Bilans czynników -0,04+(-0,03) = -0,07
Oznacza to, że na spadek rentowności aktywów w dużej mierze wpłynął spadek rentowności ze sprzedaży, ale pewną rolę odegrał także spadek wskaźnika rotacji aktywów.
Efektywność wykorzystania kapitału własnego ocenia się za pomocą wskaźnika zwrotu z kapitału własnego (Rs.s.).
(6)
Kapitał własny oblicza się jako średnioroczną wartość:
SK 2007 = (7+135)/2 = 71
SK 2008 = (135+1445)/2 = 790
SK 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5
Obliczmy zwrot z kapitału własnego:
RSS 2007 = 37/71 = 0,52
RSS 2008 = 912/790 = 1,15
RSS 2009 = 976/1614,5 = 0,60
Czynniki determinujące wartość i dynamikę tego wskaźnika identyfikuje się za pomocą innej formuły DuPonta, która szczegółowo przedstawia zwrot z kapitału własnego:
Oznacza to, że czynnikami wpływającymi na zmianę zwrotu z kapitału własnego będą: zwrot ze sprzedaży (pierwszy mnożnik), obrót aktywami (drugi mnożnik) oraz mnożnik kapitału własnego.
Mnożnik kapitału własnego jest równy stosunkowi średniorocznych aktywów do średniorocznego kapitału własnego.
Czas moskiewski 2007 = 534,5/71 = 4,99
Czas moskiewski 2008 = 6452/790 = 8,17
Czas moskiewski 2009 = 13746/1614,5 = 8,51
Obliczmy wzrost od 2008 do 2007 roku (w związku z zaokrągleniem wskaźników do drugiej dziesiątej wartościnie są dokładne, ale dokładne wyliczenie zostało zweryfikowane w Excelu):
DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ustawa 2007*Msk2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17
DРsk(Ob.act) = Rpr.2008*DOb.act.*Msk2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04
DRsk (czas moskiewski) = Rpr.2008*Rev.act2008*DMsk. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42
Bilans czynnikowy 0,17+0,04+0,42 = 0,63
Na wzrost rentowności kapitału własnego w roku 2007 w stosunku do roku 2008 największy wpływ miał mnożnik kapitału własnego, w mniejszym stopniu wzrost rentowności sprzedaży oraz bardzo niewielki wzrost obrotów aktywami obrotowymi.
Obliczmy wzrost od 2009 do 2008 roku:
DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ob.akt.2008*Msk2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38
DРsk(Ob.act) = Rpr.2009*DOb.act.*Msk2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20
DRsk(Msk) = Rpr.2009*Rev.act2009*DMsk. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03
Bilans czynników (-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55
Najbardziej negatywny wpływ na spadek rentowności kapitału własnego miała rentowność sprzedaży, negatywny wpływ miał również spadek wskaźnika rotacji aktywów, a wzrost mnożnika kapitału własnego miał pozytywny wpływ, ale nie mógł zniwelować skutków czynników negatywnych .
Na podstawie całej analizy można wyciągnąć następujące wnioski. LLC „RTBO” jest na etapie tworzenia przedsiębiorstwa. Firma jest dość stabilna finansowo i posiada własny kapitał obrotowy. Aby poprawić sytuację finansową przedsiębiorstwa, można zaproponować następujące działania. Konieczne jest rozszerzenie rynku sprzedaży, nie ograniczającego się tylko do regionu Oryol. Poszerzenie rynku zbytu powinno skutkować wzrostem przychodów ze sprzedaży. Przedsiębiorstwo powinno wdrożyć system budżetowania umożliwiający planowanie przychodów i wydatków, planowanie przepływów pieniężnych i analizę kosztu sprzedanych towarów, a także system zarządzania należnościami i zobowiązaniami. Ponadto analizę działalności finansowej i gospodarczej należy przeprowadzać regularnie, a nie od czasu do czasu, w celu zidentyfikowania ewentualnych problemów.
3 ANALIZA PRODUKCJI I DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEDSIĘBIORSTWA
Na podstawie danych zawartych w tabeli 3 przeanalizuj działalność produkcyjną i gospodarczą w następujących głównych obszarach:
Produkcja i sprzedaż produktów;
Efektywność wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa (środki trwałe, kapitał obrotowy, zasoby materialne, praca);
Koszt wytworzonych produktów;
Zysk i rentowność.
Wstępne dane dotyczące działalności przedsiębiorstwa w cenach porównywalnych przedstawiono w Załączniku A.
3.1 Analiza produkcji i sprzedaży produktów
Analiza działalności przedsiębiorstwa rozpoczyna się od zbadania wielkości produkcji i tempa jej wzrostu. Głównymi celami analizy wielkości produkcji i sprzedaży produktów są:
Ocena dynamiki głównych wskaźników objętości, struktury i jakości
produkty;
Określenie wpływu czynników na zmiany wartości tych wskaźników;
Identyfikacja rezerw na zwiększenie produkcji i sprzedaży produktów;
Opracowanie środków zagospodarowania rezerw przydomowych.
Głównymi wskaźnikami wielkości produkcji są produkty brutto, zbywalne, sprzedane i netto (Tabela 12).
Produkcja brutto - Jest to koszt wszystkich wyprodukowanych produktów i wykonanej pracy, włączając produkcję w toku i obrót w gospodarstwie. Produkcję brutto obliczamy jako różnicę między wielkością produkcji a obrotem wewnętrznym.
Produkcja towarowa różni się od produkcji brutto tym, że nie uwzględnia pozostałości produkcji w toku oraz obrotu wewnątrzgospodarczego i wyrażana jest w bieżących cenach sprzedaży (bez podatku VAT).
Wartość sprzedanych produktów bierzemy z tabeli 7 (przychody ze sprzedaży produktów).
Produkcja netto liczona jest jako różnica pomiędzy produktami rynkowymi a kosztami surowców, zakupionych półproduktów oraz kosztami paliw i energii.
Tabela 5 – Główne rodzaje produktów przedsiębiorstwa
Ponadto konieczna jest ocena realizacji planu produkcji i sprzedaży:
Tabela 6 - Analiza realizacji planu produkcji i sprzedaży wyrobów przez przedsiębiorstwo na rok 2008.
Dane analityczne wskazują, że faktyczny wolumen produkcji jest o 12,9% mniejszy od planowanego. Produkty sprzedane w 2008 roku wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano, co jest czynnikiem negatywnym.
Praca rytmiczna jest głównym warunkiem terminowego wydawania i sprzedaży produktów. Rytm oznacza jednolitą produkcję wyrobów zgodnie z harmonogramem w ilości i asortymencie przewidzianym planem.
Do oceny rytmiczności wykorzystuje się współczynnik rytmiczności. Wyznacza się ją poprzez stosunek rzeczywistej (VP0) (ale nie wyższej niż planowana docelowa) wielkości produkcji do produkcji planowanej (VP1):
, ( 17)
.
Otrzymana wartość pokazuje, że rzeczywista wielkość produkcji jest o 12% niższa od planowanej.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista wielkość produkcji była mniejsza niż planowano. Różnica wyniosła 13%. W rezultacie produkty zostały sprzedane w 2008 roku. wynosiło 1959 tysięcy rubli. mniej niż planowano. Spadek wolumenów produkcji i sprzedaży jest tendencją negatywną.
3.2 Analiza efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa
Analiza środków trwałych
Środki trwałe są jednym z najważniejszych czynników wpływających na efektywność każdej produkcji. Celem analizy jest określenie wyposażenia przedsiębiorstwa i jego oddziałów strukturalnych w środki trwałe, poziom ich wykorzystania, zbadanie stopnia wykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa i urządzeń oraz identyfikacja rezerw dla zwiększenia efektywności użytkowania środków trwałych.
Podsumowując intensywność i efektywność wykorzystania środków trwałych, obliczane są następujące wskaźniki:
1. rentowność kapitału (stosunek zysku do średniorocznego kosztu środków trwałych);
2. produktywność kapitału trwałych środków produkcyjnych (stosunek kosztu wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu trwałych środków produkcyjnych);
3. produktywność kapitału aktywnej części OFE (stosunek kosztów wytworzonych produktów do średniorocznego kosztu aktywnej części OFE);
4. kapitałochłonność (stosunek średniorocznego kosztu otwartych funduszy inwestycyjnych do kosztu wytworzonych produktów za okres sprawozdawczy).
Wskaźnik całkowitego stosunku kapitału do pracy oblicza się jako stosunek średniorocznego kosztu środków trwałych do średniej liczby pracowników.
Tabela 7 - Analiza wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa
Indeks | Oznaczający | ||||||
2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
Abs. zmiana | Względ. jednostka, % | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
Plan | Fakt | ||||||
Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | -2667 | -13 | 930 | 5,5 |
1749 | 3906 | 3021 | -885 | -22,6 | 1272 | 72,7 | |
Średni roczny koszt środków trwałych, tysiące rubli. | 13079 | 15240 | 13568 | -1672 | -11 | 489 | 3,7 |
udział aktywnej części systemu operacyjnego,% | 58 | 60 | 61 | 1 | 1,7 | 3 | 5,2 |
Średni roczny koszt aktywnej części otwartego funduszu emerytalnego, tysiąc rubli. | 7585,8 | 9144 | 8276,5 | -867,5 | -9,5 | 690,7 | 9,1 |
Średnia liczba pracowników, osoby: | 550 | 552 | 450 | -102 | -18,5 | -100 | -18,2 |
Zwrot kapitału | 0,13 | 0,26 | 0,22 | -0,4 | -15,4 | 0,9 | 69,2 |
Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
Produktywność kapitałowa aktywnej części funduszu ogólnego, rub./rub. | 2,2 | 2,2 | 2,1 | -0,1 | -4,5 | -0,1 | -4,5 |
Intensywność kapitału, rub./rub. | 0,78 | 0,75 | 0,76 | 0,01 | 1,33 | -0,02 | -2,56 |
Stosunek kapitału do pracy, rub./osobę. | 23,8 | 27,6 | 30,1 | 2,5 | 9 | 6,3 | 26,5 |
Produktywność kapitału ogółu środków publicznych w badanym okresie nieznacznie wzrosła – zaledwie o 1,6%, ale nie osiągnęła planowanej wartości 1,3 rubla/rubl. Jednak nieznaczny wzrost tego wskaźnika i tak świadczy o niewielkim wzroście produkcji. Jednocześnie do 2008 roku spadła produktywność kapitału części czynnej OFE. o 4,5%.
Zmiana kapitałochłonności na przestrzeni badanych dwóch lat jest niemal niezauważalna: w roku 2008. wartość tego wskaźnika okazała się równa 0,76 rubla/rubl, czyli o 1,33% wyższa od planowanej kapitałochłonności.
Najbardziej ogólnym wskaźnikiem efektywności wykorzystania środków trwałych jest rentowność kapitału. Jego poziom zależy nie tylko od produktywności kapitału (), ale także od rentowności produktu (). Zależność między tymi wskaźnikami można przedstawić za pomocą wzoru:
, (8)
Rentowność produkcji produktu można obliczyć w następujący sposób:
, (9)
Tabela 8 - Analiza rentowności produktu i zwrotu kapitału
Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
Plan | Fakt | ||||||
Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
Koszt sprzedanych produktów, tysiące rubli. | 10758 | 12540 | 12768 | 228 | 1,8 | 2010 | 18,7 |
Produktywność kapitałowa OFE, rub./rub. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
Rentowność produktu,% | 16,3 | 31,1 | 23,7 | -7,4 | -23,8 | 7,4 | 45,51 |
Zwrot kapitału,% | 20,9 | 41,7 | 30,9 | - 10,8 | -25,9 | 10 | 47,71 |
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że rzeczywista rentowność środków trwałych jest niższa od planowanej o 10,8%; natomiast wartość tego wskaźnika na koniec 2008 r. wyniosła w porównaniu do roku poprzedniego wzrosła o 10%.
Rozważmy zmiany rentowności ze względu na następujące czynniki:
Produktywność kapitałowa OFE:
∆Ropf = ∆FO * Rvpl = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24%;
Rentowność produktu:
∆Ropf = FOfact * ∆Rvp = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6%.
Ponadto istnieje związek między produkcją a produktywnością kapitału. Można to przedstawić w postaci następującego wzoru:
, (10)
Przeprowadźmy analizę czynnikową wpływu na wielkość produkcji różnych czynników:
VP0= OS0. FO0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (tysiąc rubli);
VP1 = OS1 *FO0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (tysiąc rubli);
VP2 = OS1 * ФО1 = 13568 * 1,3 = 17638,4 (tysiąc rubli).
Zmiana wielkości produkcji spowodowana:
Zmiany produktywności kapitału:
∆VP(FO) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 tysięcy rubli.
Zmiany średniorocznej wartości środków trwałych:
∆VP(OS) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 tysięcy rubli.
Analiza czynnikowa wykazała, że zmiana planowanej produktywności kapitału na rzeczywistą powoduje spadek produkcji o 542,7 tys. rubli. Zmiana wartości środków trwałych prowadzi również do znacznego zmniejszenia wielkości produkcji - o 2240,5 tys. Rubli.
Analiza wykorzystania kapitału obrotowego
Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa jest bezpośrednio zależna od stanu kapitału obrotowego, dlatego przedsiębiorstwa są zainteresowane organizacją jak najbardziej racjonalnego przepływu i wykorzystania kapitału obrotowego.
Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego charakteryzuje się systemem wskaźników ekonomicznych, przede wszystkim obrotem kapitału obrotowego.
Obrót kapitałem obrotowym odnosi się do czasu trwania pełnego obiegu środków od momentu nabycia kapitału obrotowego (zakup surowców, dostaw itp.) Do wydania i sprzedaży gotowych produktów. Obieg kapitału obrotowego kończy się wpłynięciem wpływów na konto spółki.
gdzie jest wolumen sprzedanych produktów;
OBC – wielkość kapitału obrotowego.
Kolejnym wskaźnikiem charakteryzującym efektywność ładowania kapitału obrotowego jest współczynnik obciążenia. Jest to odwrotność wskaźnika obrotów.
Dodatkowo obliczany jest czas trwania obrotu, tj. czas, w którym kapitał obrotowy wykonuje pełny cykl:
, ( 12)
gdzie T jest czasem trwania okresu rozliczeniowego.
Tabela 9 – Analiza wykorzystania kapitału obrotowego
Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
Plan | Fakt | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Wolumen sprzedanych produktów, tysiące rubli. | 12507 | 17748 | 15789 | -1959 | -11 | 3282 | 26,2 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Kwota kapitału obrotowego, tysiące rubli. | 11275 | 13795 | 17786 | 3991 | 28,9 | 6511 | 57,7 |
Współczynnik obrotów, liczba obrotów | 1,11 | 1,29 | 0,89 | -0,4 | -31,01 | -0,22 | -19,82 |
Współczynnik obciążenia, udostępnij | 0,9 | 0,78 | 1,12 | 0,34 | 43,59 | 0,22 | 24,44 |
Czas trwania obrotu, dni | 329 | 284 | 412 | 128 | 45,07 | 83 | 25,23 |
Wskaźnik obrotów na koniec 2008 roku wyniósł 0,89, czyli o 31% mniej niż w roku ubiegłym. Spadek tego wskaźnika świadczy o nieefektywnej działalności przedsiębiorstwa, ponadto kapitał pracujący nie dokonuje ani jednego obrotu w okresie, co oznacza, że realizowanych jest mniej cykli produkcyjnych. Współczynnik obciążenia odpowiednio wzrasta.
Analiza zasobów materialnych
Analiza wykorzystania standardów oraz kosztów materiałów i innych zasobów jest jednym z głównych zagadnień analizy produkcji.
Aby scharakteryzować efektywność wykorzystania zasobów materialnych, stosuje się system wskaźników ogólnych i szczegółowych.
Ogólne wskaźniki obejmują zysk na rubla kosztów materiałów, produktywność materiałów, intensywność materiałów oraz udział kosztów materiałów w kosztach produkcji.
Produktywność materiałową określa się, dzieląc koszt wytworzonych produktów przez kwotę kosztów materiałowych. Wartość uzysku materiału musi być większa niż 1.
Intensywność materiałowa produktu to stosunek wysokości kosztów materiałowych do kosztu wytworzonych produktów. Standardowa wartość współczynnika jest mniejsza niż 1.
Udział kosztów materiałów w koszcie wytworzenia oblicza się poprzez stosunek wysokości kosztów materiałów do całkowitego kosztu wytworzonych produktów. Produkcję uważa się za materiałochłonną, jeżeli wartość tego wskaźnika przekracza 50%.
Poszczególne wskaźniki materiałochłonności służą do scharakteryzowania efektywności wykorzystania określonych rodzajów zasobów materialnych (surowcochłonność, metalochłonność, paliwochłonność, energochłonność itp.), a także do scharakteryzowania poziomu materiałochłonności poszczególnych produktów.
Przedstawmy wszystkie powyższe ogólne wskaźniki w formie tabeli 10:
Tabela 10 – Analiza wykorzystania zasobów materialnych
Indeks | Oznaczający | Rzeczywista odchyłka wartości | |||||
2007 | 2008 | Z planu | Z ostatniego roku | ||||
Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | Abs. zmiana | Względ. jednostka,% | ||||
Plan | Fakt | ||||||
Produkcja brutto, tysiące rubli. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -15,9 | -642 | -6,4 | |
Całkowity koszt produkcji, tysiące rubli. | 15950 | 19295 | 16420 | -2879 | -14,9 | 470 | 2,9 |
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
Zysk na rubel kosztów materiałowych, rub. | 0,17 | 0,35 | 0,32 | - 0,03 | -8,6 | 0,15 | 88,24 |
Wydajność materiału, rub./rub. | 1,67 | 1,82 | 1,88 | 0,06 | 3,3 | 0,21 | 12,57 |
Zużycie materiału, rub./rub. | 0,6 | 0,55 | 0,53 | - 0,02 | - 3,64 | - 0,07 | - 11,67 |
Udział kosztów materiałowych w kosztach produkcji, % | 63 | 58 | 57,5 | - 0,5 | -0,86 | -5,5 | -8,7 |
Produkcja materiałowa do końca 2008 roku wzrosła o 12,57% i wyniosła 1,88 rubla/rubl. Oznacza to, że na każdy rubel zainwestowany w koszty materiałów przypada 1,88 rubla. Artykuły przemysłowe. Zużycie materiałów w całym okresie badań nie przekracza jedności, co jest normą i świadczy o efektywnym wykorzystaniu zasobów. Należy zauważyć, że zaobserwowano tendencję spadkową zużycia materiałów: w 2008 r. jego wartość jest niższa od planowanej o 3,64%. Udział kosztów materiałowych przekracza 50%, co świadczy o tym, że produkcja przedsiębiorstwa jest materiałochłonna, a jego działalność kończy się sukcesem.
Model czynnikowy intensywności materiału można przedstawić w następujący sposób:
Określmy wpływ kosztów materiałów i wydajności produktu na wartość materiałochłonności:
ME0= MZpl / VPpl = 0,55 (RUB/RUB);
ME1 = MZfact / VPpl = 0,46(RUB/RUB);
ME2 = MZfact / VPfact = 0,53(RUB/RUB);
Zmiana zużycia materiału ze względu na:
Wprowadzenie produktu:
∆MEvp = 0,53 – 0,46 = 0,07 (RUB/RUB);
Koszty materiałów:
∆MEmz = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (RUB/RUB).
Możemy zatem stwierdzić, że zmiana wielkości produkcji produktu zwiększa intensywność materiałową o 0,07 rubla/rubla, podczas gdy zmiana kosztów materiałowych, wręcz przeciwnie, zmniejsza ją o 0,09 rubla/rubla.
Analiza wykorzystania zasobów pracy
Wystarczające zaopatrzenie przedsiębiorstw w niezbędne zasoby pracy, ich racjonalne wykorzystanie oraz wysoki poziom wydajności pracy mają ogromne znaczenie dla zwiększenia wolumenu produkcji i zwiększenia efektywności produkcji.
Analiza wskaźników pracy jest jedną z głównych sekcji analizy wyników przedsiębiorstwa. Pracownicy PPP dzielą się na robotników i pracowników. Wśród pracowników znajdują się menedżerowie, specjaliści i inni pracownicy. Pracownicy dzielą się na głównych i pomocniczych. Aby dokonać analizy wykorzystania zasobów pracy, należy wziąć pod uwagę strukturę kadrową i oszacować udział pracowników w ogólnej liczbie PPP.
, ( 14)
gdzie Rр – liczba pracowników;
Rpp – liczba pracowników produkcji przemysłowej.
Wydajność pracy oblicza się według wzoru 9:
Tabela 11 – Analiza wykorzystania zasobów pracy
Średnia roczna produkcja na jednego pracownika w okresie objętym badaniem nieznacznie wzrosła jednak do końca 2008 r. wartość tego wskaźnika przekroczyła plan o 11,76%, co niewątpliwie wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania zasobów pracy. Na podstawie dostępnych danych możemy obliczyć współczynnik wiodący jako stosunek tempa wzrostu wydajności pracy do tempa wzrostu wynagrodzeń:
Policjant = 1,1875/1,4347 = 0,828
Wynikowa wartość nie osiąga 1; oznacza to, że wzrost płac pracowników przewyższa wzrost wydajności pracy, co jest tendencją negatywną i wskazuje na nieefektywność organizacji.
Tabela 12 – Analiza rentowności personelu produkcyjnego w przemyśle
Indeks | 2007 | 2008 | Absolutne odchylenie | ||
plan | fakt | z planu | od 2007 roku | ||
Zysk ze sprzedaży produktów, tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | -885 | 1272 |
Wielkość produkcji brutto, tysiące rubli. | 18678 | 22752 | 20120 | ||
Przychody ze sprzedaży produktów, tysiące rubli. | 12507 | 17748 | 15789 | 3282 | |
Średnia liczba pracowników, osób. | 550 | 552 | 450 | -98 | -100 |
Zwrot ze sprzedaży,% | 13,98 | 22 | 19,13 | -2,87 | 5,15 |
Udział sprzedaży w kosztach wytworzonych produktów | 0,67 | 0,78 | 0,78 | 0,11 | |
Średnia roczna produkcja na pracownika, tysiąc rubli. | 33,96 | 41,22 | 47,71 | 6,49 | 13,75 |
Zysk na pracownika, tysiąc rubli. | 3,18 | 7 | 6,71 | - 0,29 | 3,53 |
Określmy wpływ na rentowność sprzedaży takich czynników jak zysk ze sprzedaży produktów i przychody ze sprzedaży produktów:
R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;
R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;
R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.
Zmiana rentowności sprzedaży na skutek:
Przychody ze sprzedaży produktów:
∆Nierealne. = 15 - 17 = - 2%;
Zyski ze sprzedaży produktów
∆RPreal. = 17 - 22 = 5%.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń można stwierdzić, że faktyczna wartość przychodów ze sprzedaży obniża rentowność sprzedaży o 2%. Spadek rzeczywistego zysku ze sprzedaży powoduje również obniżenie rentowności sprzedaży o 5%.
3.3 Analiza kosztów wytworzonych produktów
Duże znaczenie ma analiza kosztów produktów, robót i usług. Pozwala zidentyfikować tendencje zmian tego wskaźnika, realizację planu na jego poziomie, określić wpływ czynników na jego rozwój i na tej podstawie ocenić pracę przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystania szans i stworzyć rezerwy na obniżenie kosztów produkcji.
Analiza kosztów produktu zwykle rozpoczyna się od zbadania pełnego kosztu produkcji jako całości i według głównych elementów kosztu.
Rozważmy strukturę kosztów kosztów produkcji produkcji globalnej brutto. Przedstawmy koszty przedsięwzięcia w formie tabeli 13:
Tabela 13 – Struktura kosztów produkcji
Elementy kosztowe | Kwota, tysiąc rubli | Udział kosztów,% | ||||||||
2007 | 2008 | odchylenie | 2007 | 2008 | odchylenie | |||||
plan | fakt | z planu | od 2007 roku | plan | fakt | z planu | od 2007 roku | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
Płace, tysiące rubli. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | 907 | 10,5 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,3 |
Składki społeczne, tysiące rubli. | 236 | 365 | 313 | -52 | 77 | 1,48 | 1,9 | 1,9 | - | 0,42 |
Koszty materiałowe, tysiące rubli. | 10356 | 11699 | 9862 | -1837 | -494 | 64,9 | 60,6 | 60,1 | -0,5 | -4,8 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
W tym: Surowce i materiały, tysiące rubli. | 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -642 | 63,2 | 58,2 | 57,5 | -0,7 | -5,7 |
- paliwo i energia, tysiące rubli. | 33 | 107 | 104 | - 3 | 71 | 0,2 | 0,6 | 0,6 | - | 0,4 |
- zakupione półprodukty, tysiące rubli. | 821 | 661 | 458 | -203 | -160 | 5,15 | 3,4 | 2,8 | -0,6 | -2,35 |
Wydatki na przygotowanie produkcji, tysiące rubli. | 1566 | 2068 | 1590 | -478 | 24 | 9,8 | 10,7 | 9,7 | -1 | -0,1 |
Wydatki na konserwację i eksploatację sprzętu, tysiące rubli. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | -907 | 10,6 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,2 |
Ogólne koszty produkcji, tysiące rubli. | 236 | 365 | 313 | -34 | -77 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | - | 0,4 |
Wydatki ogólne, tysiące rubli. | 54 | 60 | 51 | -9 | -3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | - | - |
Straty z tytułu wad, tysiące rubli. | 840 | 1020 | 920 | -100 | 80 | 5,3 | 5,3 | 5,6 | 0,3 | 0,3 |
Całkowita produkcja cena kosztowa, tysiąc rubli | 15950 | 19295 | 16420 | -2875 | -470 | 100 | 100 | 100 | - | - |
W tym: Koszty zmienne, tysiące rubli. | 13095 | 15787 | 13222 | -2565 | 127 | 82,1 | 81,8 | 80,5 | 1,3 | 1,6 |
- koszty stałe, tysiące rubli. | 2855 | 3508 | 3198 | -310 | 343 | 17,9 | 18,2 | 19,5 | 1,3 | 1,6 |
Rzeczywisty koszt produkcji w 2008 roku wyniósł 16 420 tys. rubli, czyli jest niższy od planowanej wartości o 2 875 tys. rubli. Jednocześnie wzrosły koszty zmienne: do końca 2008 roku. ich wartość wzrosła o 127 tysięcy rubli. Wzrosły także koszty stałe, ale ich udział w kosztach produkcji wynosi średnio tylko 18,5% w ciągu 2 lat, więc ich wzrost miał niewielki wpływ na koszty produkcji. Główną część kosztów produkcji stanowią koszty materiałów (60,1% w 2008 r.), czyli surowców i materiałów (57,5%). To o 5,7% mniej niż w 2007 roku i o 0,7% mniej niż planowano.
3.4 Analiza rentowności i kosztów i korzyści
Ogólną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa dokonuje się na podstawie takich wskaźników efektywności, jak zysk i rentowność.
Wysokość zysku i poziom rentowności zależą od działalności produkcyjnej, zaopatrzeniowej, sprzedażowej i handlowej przedsiębiorstwa, innymi słowy, wskaźniki te charakteryzują wszystkie aspekty zarządzania. Im większy zysk i wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo, tym stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa.
Zysk brutto to różnica pomiędzy przychodem a bezpośrednimi kosztami wytworzenia sprzedanych produktów.
Zysk ze sprzedaży produktów stanowi różnicę pomiędzy kwotą zysku brutto a kosztami stałymi okresu sprawozdawczego.
Zysk bilansowy obejmuje zysk ze zwykłej działalności, wyniki finansowe z transakcji operacyjnych i nieoperacyjnych oraz nadzwyczajne okoliczności. Inaczej mówiąc, jest to suma wyników finansowych ze sprzedaży produktów, przychodów nieoperacyjnych pomniejszonych o koszty pozaoperacyjne.
Zysk netto to ta część zysku, która pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu podatku dochodowego.
Tabela 14 – Kalkulacja zysku przedsiębiorstwa.
Indeks | Oznaczający | Odchylenie od wartości rzeczywistej | |||||
2007 | 2008 | Z planu | Od 2007 roku | ||||
Abs. zmiana | Względ. Pomiar,% | Abs. zmiana | Względ. pomiar., |
||||
Plan | Fakt | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Wynik ze sprzedaży (zysk, strata), tysiące rubli. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
Dochód nieoperacyjny, tysiące rubli. | 1247 | 1882 | 1890 | 8 | 0,4 | 643 | 51,6 |
Koszty nieoperacyjne, tysiące rubli. | 637 | 455 | 670 | 215 | 47,2 | 33 | 5,8 |
Zysk bilansowy, tysiąc rubli. | 2359 | 5333 | 4241 | -1092 | -20,5 | 1882 | 79,8 |
Podatek dochodowy, tysiąc rubli. | 471,8 | 1066,6 | 848,2 | -218,4 | -20,5 | 376,4 | 79,8 |
Zysk netto, tysiące rubli. | 1887,2 | 4266,4 | 3392,8 | -873,6 | -20,5 | 1505,6 | 79,8 |
Zysk netto w 2008 roku wzrosła o 1505,6 tys. Rubli. i wyniósł 3392,8 tys. Rubli. Jest to jednak o 20,5% poniżej planowanego poziomu zysku netto. Dochody nieoperacyjne w 2008 roku przekroczył plan o 0,4% i wyniósł 1890 tys. rubli. W porównaniu z ubiegłym rokiem 2007. dochody wzrosły znacząco – o 51,6%. Wzrosły jednak także koszty pozaoperacyjne do 670 tys. rubli, czyli o 47,2% więcej niż planowano.
Tabela 15 – Analiza wykorzystania zysków
Rodzaj funduszu | Procent wykorzystania zysku,% | Kwota odliczeń, tysiące rubli. | Abs. off, tysiąc rub. | Kwota odliczeń, tysiące rubli. | Abs. off, tysiąc rub. |
||||
2008 | 2008 | ||||||||
plan | fakt | plan | fakt | 2007 | 2008 | ||||
% | suma | ||||||||
Budżet | 20 | 20 | 853,3 | 678,6 | -174,7 | 20 | 377,4 | 678,6 | 301,2 |
Fundusz rezerwowy | 10 | 10 | 426,6 | 339,3 | -87,3 | 10 | 188,7 | 339,3 | 150,6 |
Fundusz Oszczędnościowy | 30 | 30 | 1279,9 | 1017,8 | -262,1 | 30 | 566,2 | 1017,8 | 451,6 |
Fundusz konsumpcji | 20 | 15 | 853,3 | 508,9 | -344,4 | 20 | 377,4 | 508,9 | 131,5 |
Inne cele | 40 | 45 | 1706,6 | 1526,8 | 179,8 | 40 | 754,9 | 1526,8 | 771,9 |
Całkowity: | 100 | 100 | 4266,4 | 3392,8 | 873,6 | 100 | 1887,2 | 3392,8 | 1505,6 |
W porównaniu z faktycznym planem odliczeń w 2008 roku. mniej pieniędzy trafiło do budżetu o 174,7 tys. rubli; do funduszu rezerwowego - o 87,3 tys. Rubli; do funduszu akumulacyjnego - o 262,1 tys. Rubli; do funduszu konsumpcyjnego - o 344,4 tys. Rubli. Jednak 179,8 tys. Rubli wydano na inne cele. więcej niż planowano. Całkowita kwota składek w 2008 roku wyniósł 3392,8 tys. rubli, co stanowi 873,6 tys. rubli. więcej od planowanej kwoty odliczeń i o 1505,6 tys. rubli więcej niż wypłacono w 2007 roku.
Wskaźniki rentowności pełniej niż zysk charakteryzują końcowe rezultaty przedsiębiorstwa, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami. Służą do oceny działalności przedsiębiorstwa oraz jako narzędzie polityki inwestycyjnej i ustalania cen.
Wskaźniki rentowności można połączyć w kilka grup:
1) wskaźniki charakteryzujące rentowność (odzyskanie) kosztów produkcji i projektów inwestycyjnych;
2) wskaźniki charakteryzujące rentowność sprzedaży;
3) wskaźniki charakteryzujące rentowność kapitału i jego części.
Wskaźniki rentowności:
Rentowność działalności produkcyjnej:
RPD = , ( 16)
Rentowność sprzedawanych produktów:
Sugerowana cena detaliczna = , ( 17)
Zwrot na kapitale trwałym:
RK = , ( 18)
Zwrot z kapitału obrotowego:
ROK = , ( 19)
Rentowność podstawowej działalności:
PRĘT = , ( 20)
Obliczmy te wskaźniki i podsumujmy dane w tabeli 16:
Tabela 16 – Analiza wskaźników rentowności
Ogólnie poziom rentowności w 2008 roku wzrosła we wszystkich wskaźnikach w porównaniu do roku 2007, w szczególności wzrosła rentowność działalności produkcyjnej – o 76,3%. Żadna z uzyskanych wartości nie osiągnęła jednak planowanych poziomów. Można jednak powiedzieć, że działalność przedsiębiorstwa jest rentowna.
4 OCENA ZWIĄZKU MIĘDZY WSKAŹNIKAMI DZIAŁALNOŚCI PRODUKCYJNEJ PRZEDSIĘBIORSTWA Z WYKORZYSTANIEM METOD ANALIZY STATYSTYCZNEJ
Na podstawie dynamiki poszczególnych wskaźników działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa należy ocenić zależności między nimi za pomocą statystycznych metod analizy.
Tabela 17 – Wskaźniki działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa
NIE. | Wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli. | Zysk bilansowy, milion rubli. |
1 | 52,008 | 41,589 |
2 | 51,835 | 41,559 |
3 | 52,014 | 41,582 |
4 | 51,739 | 41,524 |
5 | 51,724 | 41,449 |
6 | 51,699 | 42,734 |
7 | 52,093 | 41,574 |
8 | 51,811 | 41,547 |
9 | 51,823 | 41,469 |
10 | 51,751 | 41,502 |
11 | 51,663 | 41,249 |
12 | 52,978 | 41,562 |
13 | 51,802 | 41,554 |
14 | 51,728 | 41,444 |
15 | 51,907 | 41,539 |
16 | 52,010 | 41,589 |
17 | 50,989 | 41,579 |
18 | 51,841 | 41,554 |
19 | 51,524 | 41,183 |
20 | 52,199 | 41,709 |
4.1 Metoda grupowania danych
1. Wybierz cechę grupowania - jest to wydajność pracy na osobę;
σ = , ( 24)
gdzie xi jest indywidualną wartością cechy czynnika
n – liczba jednostek populacji
Znajdźmy współczynnik zmienności:
2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,
Uzyskana wartość wynosi niecałe 35%, zatem badana populacja jest jednorodna.
3.Oblicz optymalną liczbę grup.
Obliczenia przeprowadzimy za pomocą wzoru Sturgessa:
k = 1 + 3,322 lgn, ( 25)
k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5
optymalna liczba grup to 5.
4. Określ wielkość przedziału.
I = , ( 26)
ja = = 0,3978.
5. Znając wielkość przedziału i minimalną wartość atrybutu czynnika, utworzymy grupy przedsiębiorstw na podstawie wydajności pracy na osobę i wpiszemy dostępne dane do tabeli.
Tabela 18 - Grupy według wydajności pracy na osobę.
6. Wyznaczmy zysk bilansowy przedsiębiorstw w grupach oraz średni zysk bilansowy każdej grupy, tj. Obliczmy wyniki ogólne i grupowe. Uzyskane wyniki prezentujemy w formie poniższej tabeli:
Tabela 19 – Obliczanie zysku bilansowego w grupach.
7. Ustalmy zależność wydajności pracy na osobę od zysku bilansowego; Dane wprowadzamy w tabeli 20.
Tabela 20 – Ostateczna tabela grupowania.
Grupy | Grupy produktywności kapitału | Liczba przedsiębiorstw | Średnia wydajność pracy na osobę, tysiąc rubli. | Średni zysk bilansowy, miliony rubli. |
1 | 50,989 – 51,3868 | 1 | 51,1879 | 41,576 |
2 | 51,3868 – 51,7846 | 7 | 51,5857 | 41,58357 |
3 | 51,7846 – 52,1824 | 10 | 51,9835 | 41,5556 |
4 | 52,1824 – 52,5802 | 1 | 52,3813 | 41,709 |
5 | 52,5802 - 52978 | 1 | 52,7791 | 41,562 |
Całkowity: | 20 | 51,9835 | 207,9862 |
4.2 Analiza wariancji
Należy ustalić, czy istnieje związek między wydajnością pracy na osobę a produktywnością kapitału. Zróbmy to w kilku etapach:
1. Korzystając ze wzorów 21 i 22, znajdujemy średnią wartość współczynnika i charakterystykę wypadkową.
– średnia wartość cechy czynnikowej; – średnia wartość charakterystyki czynnej.
51,8563 (tysiące rubli);
41,57455 (tysiąc rubli).
2. Wyznaczmy wartość przedziału ze wzoru 36. Jest ona równa 0,3978.
3. Następnie całą populację dzieli się na jednorodne grupy. Dla każdej grupy obliczana jest średnia i wariancja. Rezultatem są wariancje wewnątrzgrupowe i międzygrupowe. Całkowita wariancja pokazuje wpływ wszystkich warunków (czynników) na zmienność cechy. Rozproszenie wewnątrzgrupowe (losowe) pokazuje wpływ losowych, nieuwzględnionych warunków (czynników) na zmienność cechy, czyli zależy od cechy grupującej. Rozproszenie międzygrupowe charakteryzuje zmienność cechy pod wpływem określenia warunków związanych z cechą grupującą.
4. Analiza wariancji umożliwia ustalenie wpływu cechy grupującej oraz wpływu zmiennych losowych na charakterystykę efektywną. W tym przypadku całkowite rozproszenie wynikowej charakterystyki dzieli się na silnię, a resztkowe (lub losowe) rozproszenie silniowe porównuje się z losowym, biorąc pod uwagę stopnie swobody. Liczba stopni swobody: dla rozproszenia ogólnego - liczba wartości zmiennej charakterystyki efektywnej bez jedynki (n-1), dla rozproszenia silniowego - liczba grup bez jedynki (I-1).
Obliczmy skorygowaną wariancję w Tabeli 22:
Tabela 22 – Obliczanie skorygowanej wariancji
5. Wiarygodność wpływu cechy czynnikowej na wynikową ocenia się za pomocą obliczonej wartości kryterium F (kryterium Fishera). Kryterium Fishera to stosunek wariancji czynnikowych i losowych obliczony na stopień swobody.
S2gr > S2ost, zatem Ffact = S2gr / S2ost
Fakt = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395
Fakt< Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.
4.3 Analiza korelacji
Zależność korelacyjna objawia się jedynie wartościami średnimi i wyraża tendencję wartości jednej zmiennej do wzrostu lub spadku, podczas gdy inna rośnie lub maleje.
1. Relacja korelacyjna to relacja charakteryzująca wzajemną zależność dwóch zmiennych losowych X i Y. W tym przypadku zmiana uzyskanej charakterystyki (Y) wynika z wpływu cechy czynnikowej - (X) nie do końca, ale tylko częściowo dlatego mogą mieć wpływ inne czynniki.
W większości przypadków powiązania w zjawiskach społecznych bada się za pomocą równania liniowego:
, ( 27)
gdzie jest efektywny atrybut (zysk bilansowy);
X – znak czynnika (produktywność kapitału); – wolny wyraz równania (średni poziom produktywności kapitału przy x=0),
– współczynnik regresji pokazujący, o ile średnio wzrośnie poziom produktywności kapitału wraz ze wzrostem zysku księgowego.
Równanie linii prostej opisującej relację korelacji jest równaniem komunikacji, czyli regresją, a sama linia prosta jest linią regresji. Parametry równania linii prostej wyznacza się rozwiązując układ równań normalnych.
, ( 28)
Gdzie N liczba jednostek w populacji.
Rozwiązując ten układ znajdujemy:
, ( 29)
, ( 30)
Znajdźmy wartości a0 i a1:
Zastępowanie A I A 1 do równania regresji otrzymujemy:
yх = 39,5819 – 0,03842*x.
2. Do pomiaru bliskości zależności liniowej stosuje się wskaźnik względny, zwany współczynnikiem korelacji liniowej rxy :
, ( 31)
Obliczony współczynnik korelacji był równy:
Kwadrat współczynnika korelacji liniowej nazywany jest współczynnikiem determinacji (R):
D = R xy 2, ( 32)
Współczynnik determinacji pokazuje zależność zmienności cechy wypadkowej od zmiany silni. Ze współczynnika determinacji wynika, że zmiana cechy wypadkowej wynika ze zmiany cechy silniowej o 0,05%.
Na podstawie przeprowadzonych obliczeń skonstruujemy zależność zysku bilansowego od produktywności kapitału.
Rysunek 1 – Zależność wydajności pracy od zysku bilansowego
Widzimy zatem, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta zysk bilansowy.
WNIOSEK
Analiza wyników finansowych jest najważniejszym ogniwem w działalności każdego przedsiębiorstwa. Zysk jako wynik finansowy jest głównym rezultatem działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, a jego wzrost ma pozytywny wpływ, a wykorzystanie zysku, tworzenie funduszy specjalnych pokazuje politykę przedsiębiorstwa, na przykład wzrost wpłat na fundusz akumulacyjny pozwala na dalsze zwiększanie skali produkcji, zaś fundusz konsumpcyjny pośrednio przyczynia się do wzrostu wydajności pracy.
Na podstawie analizy wyników finansowych i rentowności działalności RTBO LLC możemy wyciągnąć wnioski, że przedsiębiorstwo jest rentowne i opłacalne, główne wskaźniki od trzech lat wykazują tendencję wzrostową, poziom zwrotu z aktywów i sprzedaży jest wysoka, jednakże istnieją następujące rezerwy na zwiększenie zysków i rentowności:
· zwiększenie wolumenu produkcji i sprzedaży wyrobów;
· redukcja kosztów produkcji;
· doskonalenie jakości produktów.
Zatem wynik finansowy jest najważniejszą cechą działalności przedsiębiorstwa. Określa konkurencyjność, potencjał w partnerstwie biznesowym, ocenia stopień zabezpieczenia interesów ekonomicznych samego przedsiębiorstwa i jego partnerów pod względem finansowym i produkcyjnym.
Na podstawie analizy działalności produkcyjnej i gospodarczej przedsiębiorstwa przeprowadzonej w rozdziale 3 można stwierdzić, że przedsiębiorstwo to jest rentowne, jest rentowne i większość wskaźników wzrosła w ciągu roku. Jednak rzeczywiste wskaźniki dla tak ważnych pozycji jak wielkość produkcji i przychody były niższe od planowanych, natomiast koszt własny sprzedaży osiągnął wartość wyższą od planowanej. Spadają także takie wskaźniki, jak wskaźnik rotacji aktywów i rentowność środków trwałych. Może to świadczyć o niewystarczająco zadowalających wynikach w planowaniu działań.
W rozdziale 4 zbadano, jak wydajność pracy na jednego zatrudnionego wpływa na zysk bilansowy przedsiębiorstwa. W tym celu przeprowadzono analizy korelacji i wariancji oraz grupowanie danych. Na podstawie uzyskanych wyników można stwierdzić, że wraz ze wzrostem wydajności pracy wzrasta również zysk bilansowy, jednak siła związku cechy z wynikiem jest słaba.
Lista wykorzystanej literatury:
1. Dontsova, L.V. Kompleksowa analiza sprawozdań finansowych [Tekst]: podręcznik. – M.: „Biznes i usługi”, 2006. – 367 s.
2. Efimova O.V. Analiza raportowania [Tekst]: podręcznik dla uczelni, - M.: Omega, 2005, - 293 s.
3. Kovalev, V.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: Prospekt, 2007. – 424 s.
4. Krawczenko, L.I. Analiza działalności gospodarczej w handlu [Tekst]: podręcznik. – M.: Szkoła Wyższa, 2005. – 356 s.
5. Makarieva, V.I. Analiza działalności finansowo-gospodarczej organizacji [Tekst]: podręcznik dla szkół wyższych - M.: Finanse i statystyka, 2005. - 264 s.
6. Protasow, V.F. Analiza działalności przedsiębiorstwa (firmy): produkcja, finanse, inwestycje, marketing. [Tekst]: podręcznik dla uczelni. – M.: Finanse i Statystyka, 2006. – 536 s.
7. Rusak, N.A. Analiza finansowa podmiotu gospodarczego [Tekst]: podręcznik - M.: Szkoła Wyższa, 2006. - 316 s.
8. Savitskaya, G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa [Tekst]: podręcznik. – M.: INFRA-M, 2007. – 512 s.
9. Selezneva, N.N. Analiza finansowa [Tekst]: podręcznik - M.: UNITI, 2009. - 392 s.
10. Chechevitsina, L.N. Analiza działalności finansowo-gospodarczej [Tekst]: podręcznik. – Rostów nad Donem: Phoenix, 2006. – 234 s.
11. Chuev, I.N. Kompleksowa analiza działalności gospodarczej [Tekst]: podręcznik dla szkół wyższych. – M.: Dashkov i K, 2007. – 417 s.
12. Szeremet, A.D. Metody analizy finansowej [Tekst]: podręcznik dla uczelni wyższych - M.: INFRA-M, 2009. - 428 s.
ZAŁĄCZNIK A
Dane do wykonania zadania ogólnego
Wskaźniki | 2007 | 2008 | |
Plan | Fakt | ||
1. Wielkość produkcji (obrót brutto) | 18678 | 22752 | 20120 |
2. Cyrkulacja wewnętrzna | 1868 | 2345 | 2380 |
3. Zmiana stanu produkcji w toku | 137 | 138 | 154 |
4. Przychody ze sprzedaży produktów | 12507 | 17748 | 15789 |
5. Koszt sprzedanych produktów | 10758 | 12540 | 12768 |
6. Wynik ze sprzedaży (zysk, strata) | 1749 | 3906 | 3021 |
7. Koszt wytworzenia produkcji brutto (ogółem): w tym: | 15950 | 19295 | 16420 |
- surowce i materiały | 10087 | 11227 | 9445 |
- odpady podlegające zwrotowi | 33 | 107 | 104 |
- zakupione półprodukty | 821 | 661 | 458 |
- paliwo i energia | 1566 | 2068 | 1590 |
- wynagrodzenie | 1682 | 3062 | 2589 |
- podatek socjalny i inne odliczenia na potrzeby socjalne | 236 | 365 | 313 |
- lokalne podatki i opłaty | 54 | 60 | 51 |
- koszty przygotowania produkcji | 840 | 1020 | 920 |
- koszty utrzymania i eksploatacji sprzętu | 180 | 224 | 358 |
- ogólne koszty produkcji | 170 | 239 | 279 |
- ogólne koszty eksploatacji | 113 | 160 | 279 |
- straty z małżeństwa | 168 | 102 | 34 |
8. Koszty sprzedaży | 2% | 3% | 4% |
319 | 579 | 657 | |
9. Pełny koszt produkcji brutto | 16269 | 19874 | 17077 |
10. Średnia liczba pracowników, osoby: | 550 | 552 | 450 |
- łącznie z pracownikami | 466 | 488 | 410 |
11. Przepracowane przez pracowników, osobogodzina | 137366 | 141802 | 114689 |
12. Stracony czas pracy, godzina: | 18431 | 5400 | 10529 |
- niestawienie się za zgodą administracji | 2738 | - | 721 |
- przestój | 7490 | - | 2456 |
- wakacje studyjne | 5379 | 4200 | 4678 |
- tymczasowa niepełnosprawność | 2824 | 1200 | 2674 |
13. Nadgodziny, godz | - | - | 10789 |
14. Fundusz Konsumpcyjny | 7260 | 9720 | 5856 |
15. Fundusz Płac (WF) | 4126 | 5026 | 4840 |
16. Standardowy wzrost wynagrodzeń,% | 10 | - | - |
17. Średni roczny koszt środków trwałych: | 13079 | 15240 | 13568 |
- udział aktywnej części systemu operacyjnego,% | 58 | 60 | 61 |
18. Wysokość kapitału obrotowego | 11275 | 13795 | 17786 |
19. Inne dochody | 1247 | 1882 | 1890 |
20. Inne wydatki | 637 | 455 | 670 |
21. Wykorzystanie zysku, % | |||
- do budżetu | 20 | 20 | 20 |
- na fundusz rezerwowy | 10 | 10 | 10 |
- do funduszu akumulacyjnego | 30 | 30 | 30 |
- do funduszu konsumpcyjnego | 20 | 20 | 15 |
- inne cele | 40 | 40 | 45 |
Wskaźniki zysku są najważniejsze dla oceny działalności produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstwa. Charakteryzują stopień jego aktywności gospodarczej i kondycję finansową.
Ważnym wskaźnikiem wyników finansowych przedsiębiorstwa są także wskaźniki rentowności jego działalności. Wskaźniki rentowności pełniej niż zysk charakteryzują końcowe rezultaty przedsiębiorstwa, gdyż ich wartość pokazuje związek pomiędzy efektem a dostępnymi lub wykorzystanymi zasobami. Zatem w tej pracy analiza zysku i rentowności zostanie przeprowadzona na przykładzie konkretnej organizacji.
Obiektem badań w tej pracy jest OJSC „Zakład Serpukhov „Metalist”.
Zakład Metallist w swojej historii był przedsiębiorstwem produkującym przyrządy, specjalizującym się w produkcji silników żyroskopowych, żyrobloków oraz różnych precyzyjnych czujników i urządzeń elektromechanicznych.
Obecnie główną działalnością zakładu jest produkcja części przyrządów i przyrządów do nawigacji, kontroli, pomiarów, kontroli, badań i innych celów itp.
Kapitał zakładowy JSC Serpukhov Plant Metallist na początku 2014 roku wynosił 146 tysięcy rubli. W wyniku dodatkowej emisji akcji w wysokości 33 tysięcy rubli. Kapitał zakładowy na koniec 2014 roku wynosi 179 tysięcy rubli.
Pierwszym krokiem w analizie wyników finansowych jest analiza dynamiki zysków. Analiza dynamiki zysków pozwala ocenić wzrost (lub spadek) wskaźników zysku, takich jak zysk brutto, zysk ze sprzedaży, zysk brutto i zysk netto, za analizowany okres, a także zauważyć pozytywne i negatywne zmiany dynamiki wyniki finansowe.
Do analizy dynamiki wyników finansowych wykorzystamy dane zawarte w Raporcie o wynikach finansowych JSC Serpukhov Plant Metallist za 2014 rok (Załącznik 2) i przeprowadzimy analizę horyzontalną.
W wyniku analizy uzyskano następujące dane, które przedstawiono w tabeli 1.
Tabela 1
Analiza dynamiki wyników finansowych
Indeks |
Okres sprawozdawczy, tysiące rubli |
Poprzedni okres, tysiąc rubli. |
Odchylenia, tysiące rubli |
Odchylenia,% |
|
Przychody ze sprzedaży |
|||||
Koszt sprzedaży |
|||||
Zysk brutto |
|||||
Wydatki służbowe |
|||||
Koszty administracyjne |
|||||
Przychody ze sprzedaży |
|||||
Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach |
|||||
Należność odsetkowa |
|||||
Procent do zapłaty |
|||||
Inne dochody |
|||||
inne koszty |
|||||
Zysk przed opodatkowaniem |
|||||
Bieżący podatek dochodowy |
|||||
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego |
|||||
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
|||||
Zysk netto |
Dla przejrzystości zbudujmy histogram odzwierciedlający główne wskaźniki zysku
Ryż. 1. Dynamika głównych wskaźników zysku w latach 2013-2014.
Na podstawie wyników analizy można stwierdzić, że główne wskaźniki wyników finansowych w raportowanym okresie znacząco wzrosły. Tym samym zysk brutto wzrósł o 28 563 tysiące rubli. lub o 36,74%. Przyczynił się do tego wzrost przychodów o 644 810 tys. Rubli. lub o 109,51%. Wzrost kosztów o 616 247 tysięcy rubli. lub 120,59% miało negatywny wpływ na zysk brutto.
Zysk ze sprzedaży wzrósł w porównaniu do poprzedniego okresu o 28 673 tys. Rubli. lub o 37,97%. Wzrostowi temu sprzyjały także wyższe przychody i niższe koszty komercyjne. Koszty sprzedaży spadły o 110 tysięcy rubli. lub o 4,93%. Rosnące koszty negatywnie wpłynęły na zyski ze sprzedaży.
Zysk przed opodatkowaniem w porównaniu do roku poprzedniego wzrósł o 35 228 tys. Rubli. lub o 59,08%. Wzrost ten spowodowany był wzrostem zysków ze sprzedaży, przychodów z tytułu uczestnictwa w innych organizacjach, należności odsetkowych i pozostałych przychodów, a także zmniejszeniem zobowiązań z tytułu odsetek.
Zysk netto w porównaniu do roku poprzedniego wzrósł o 27 188 tys. Rubli. lub o 56,16%. Wzrost ten wynika ze wzrostu zysku przed opodatkowaniem. Negatywny wpływ na zysk netto miał taki wskaźnik jak bieżący podatek dochodowy.
Większość zysków pochodzi ze sprzedaży. Dlatego będziemy dalej analizować zysk ze sprzedaży, a także oceniać strukturę przychodów ze sprzedaży, ponieważ obejmuje zarówno koszt, jak i zysk, a następnie przeprowadzimy analizę czynnikową zysku ze sprzedaży, aby określić wpływ głównych czynników na zysk ze sprzedaży.
Analizę zysku ze sprzedaży przedstawiono w tabeli 2.
Tabela 2
Analiza zysków ze sprzedaży
Indeks |
Okres raportowania |
Poprzedni okres |
Odchylenia |
||||
Przychody ze sprzedaży |
|||||||
Koszt sprzedaży |
|||||||
Zysk brutto ze sprzedaży |
|||||||
Wydatki służbowe |
|||||||
Koszty administracyjne |
|||||||
Przychody ze sprzedaży |
Jak wynika z tabeli, nastąpił już wcześniej wzrost zysków ze sprzedaży. Przełożyło się to na wzrost przychodów o 644 810 tys. rubli. lub o 109,51% i zmniejszenie kosztów handlowych o 110 tysięcy rubli. lub o 4,93%. Koszty mają negatywny wpływ na zysk ze sprzedaży ze względu na znaczny wzrost w roku sprawozdawczym. Również oceniając strukturę przychodów widać, że główny udział w wolumenie przychodów ma koszt własny i wynosi 91,38%. Jeśli chodzi o udział zysku ze sprzedaży w przychodach, wartość ta w roku sprawozdawczym wynosi 8,45% i jest wskaźnikiem rentowności, gdyż Rentowność sprzedaży ustalana jest na podstawie stosunku zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży. Tym samym rentowność sprzedaży w roku sprawozdawczym wyniosła 8,45%. Wskaźnik rentowności sprzedaży i czynniki na niego wpływające zostaną szczegółowo omówione poniżej.
Głównymi czynnikami wpływającymi na zysk ze sprzedaży są wielkość sprzedaży produktów, ich struktura, koszt i cena.
PR = BP - S = K ˟ C - S ˟ K,
gdzie PR to kwota zysku ze sprzedaży; VR – wpływy ze sprzedaży; K - ilość sprzedanych produktów; P jest ceną sprzedaży jednostki produkcyjnej; C to koszt jednostki produkcji.
Do przeprowadzenia analizy czynnikowej wykorzystamy dane o inflacji, która za rok sprawozdawczy wyniosła 11,4%, aby wyznaczyć wskaźnik cen niezbędny do wyliczenia wskaźników w cenach porównywalnych. Zatem wskaźnik cen Ip = 1,114.
W tabeli 3 poniżej przedstawiono dane niezbędne do dalszego obliczenia wpływu czynników na zmianę wysokości zysku ze sprzedaży produktów.
Tabela 3
Analiza zysków według czynników
W tabeli 4 przedstawiono wyliczenie wpływu czynników na zmianę wielkości zysku ze sprzedaży produktów metodą podstawień łańcuchowych, gdzie 0 oznacza dane z początku okresu, a 1 – dane z końca okresu. okres. Czynniki w tabeli są oznaczone następującymi symbolami:
V - wielkość sprzedaży produktów;
Ud.v. - struktura produktu;
C - koszt.
Tabela 4
Wpływ czynników na zmiany wielkości zysku ze sprzedaży produktów metodą substytucji łańcuchowych
Wskaźniki |
Wysokość zysku, tysiące rubli. |
Delta, tysiąc rubli |
|||||
Na początku okresu |
VR 0 - s/s 0 = =588799 - 513280 |
||||||
Warunkowy 1 |
Pr 0 ˟ Kr = 75519 ˟ 1,881 |
||||||
Warunkowe 2 |
Konw. VR – konw. s/s = 1107368,9-1013839,3 |
||||||
Warunkowy 3 |
BP 1 – konwersja s/s = 1233609 - 1013839,3 |
||||||
Pod koniec okresu |
BP 1 - s/s 1 = 1233609 - 1129417 |
||||||
Suma delt |
Tym samym zmiana wysokości zysku:
- · ze względu na wolumen sprzedaży produktów wyniósł 66511,46 tys. rubli;
- · ze względu na strukturę wyniósł -48.500,84 tys. rubli;
- · z tytułu podwyżek cen wyniosła 126.240,06 tys. rubli;
- · z tytułu kosztu sprzedanych produktów wyniósł -115577,68 tys. rubli.
Całkowita zmiana zysku, którą oblicza się po zsumowaniu tych zmian, wynosi 28 673 tysięcy rubli.
Na podstawie wyników analizy czynnikowej zysków ze sprzedaży można stwierdzić, że zmiana struktury produktu i wzrost kosztów wpłynęły negatywnie na zyski ze sprzedaży, natomiast wzrost wolumenów sprzedaży i wzrost cen miały pozytywny wpływ na sprzedaż zyski.
Aby przeanalizować rentowność, skorzystamy z bilansu OJSC Serpukhov Plant Metalist (załącznik 1) i raportu o wynikach finansowych OJSC Serpukhov Plant Metallist (załącznik 2) i obliczymy główne wskaźniki rentowności:
- · rentowność sprzedaży;
- · opłacalność kosztów produkcji;
- · zwrotu z kapitału.
Korzystając ze wzoru na rentowność sprzedaży, obliczymy rentowność sprzedaży przedsiębiorstwa i przeprowadzimy analizę. Analizę przedstawiono w tabeli 5.
Tabela 5
Analiza i ocena rentowności sprzedaży
Indeks |
Okres raportowania |
Poprzedni okres |
Odchylenia bezwzględne, +/- |
Względne odchylenia,% |
|
Przychody ze sprzedaży, tysiące rubli. |
|||||
Zysk ze sprzedaży, tysiące rubli. |
|||||
Zwrot ze sprzedaży,% |
Z tabeli wynika, że w roku sprawozdawczym rentowność spadła o 4,38% w porównaniu do roku poprzedniego i wyniosła 8,45%. Spadek rentowności sprzedaży nastąpił w wyniku znacznego wzrostu kosztów produkcji, których dynamika wynosi 220,59% i przewyższa dynamikę przychodów, która wynosi 209,51%.
Przyjrzyjmy się bliżej analizie rentowności sprzedaży i przeprowadźmy analizę czynnikową, aby określić wpływ czynników na zmiany rentowności sprzedaży.
Model czynnikowy wygląda następująco:
gdzie PR to zysk ze sprzedaży; VR – przychody ze sprzedaży; C - koszt; KR - wydatki komercyjne; UR - wydatki na zarządzanie.
1. Wpływ zmian przychodów ze sprzedaży na rentowność wynosi 45,56%.
2. Wpływ zmian kosztów na rentowność sprzedaży wynosi -49,95%.
3. Wpływ zmian kosztów działalności na rentowność sprzedaży wynosi 0,01%.
4. Wpływ zmian kosztów ogólnego zarządu na rentowność sprzedaży wynosi 0%.
∆Zwrot ze sprzedaży = 45,56 + (-49,95) + 0,01 + 0 = - 4,38%.
Tym samym wzrost przychodów ze sprzedaży spowodował wzrost rentowności sprzedaży o 45,56%, wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności o 49,95%, spadek kosztów handlowych spowodował nieznaczny wzrost rentowności o 0,01%, a koszty administracyjne nie miały wpływu na rentowność, nie podano, ponieważ wskaźnik ten zarówno w okresie sprawozdawczym jak iw poprzednich okresach wynosi 0.
Na podstawie wyników analizy czynnikowej można stwierdzić, że głównym czynnikiem, który wpłynął negatywnie i doprowadził do spadku rentowności sprzedaży w raportowanym okresie, są koszty.
Kolejnym głównym wskaźnikiem rentowności jest zwrot kosztów produkcji. Korzystanie ze wzoru na zwrot kosztów produkcji Obliczymy ten wskaźnik i przeanalizujemy opłacalność kosztów produkcji. Analizę przedstawiono w tabeli 6.
Tabela 6
Analiza i ocena opłacalności kosztów produkcji
Indeks |
Okres raportowania |
Poprzedni okres |
Odchylenia bezwzględne, +/- |
Względne odchylenia,% |
|
Przychody, tysiące rubli |
|||||
Koszt sprzedaży, tysiące rubli. |
|||||
Koszty sprzedaży, tysiące rubli. |
|||||
Wydatki administracyjne, tysiące rubli. |
|||||
Pełny koszt |
|||||
Zysk ze sprzedaży, tysiące rubli. |
|||||
Rentowność kosztów produkcji,% |
Z tabeli widać, że rentowność kosztów produkcji w roku sprawozdawczym spadła w porównaniu do roku poprzedniego o 5,49% i wyniosła 9,23%. Spadek rentowności nastąpił w wyniku istotnego wzrostu całkowitego kosztu wytworzenia o 120,04%. Jednocześnie dynamika kosztów ogółem przewyższa dynamikę przychodów.
W związku z tym, że rentowność kosztów produkcji, a także rentowność sprzedaży uległa znacznemu obniżeniu, konieczne jest przeprowadzenie analizy czynnikowej i określenie wpływu czynników na rentowność kosztów produkcji.
Model czynnikowy wygląda następująco:
Skorzystajmy z danych zawartych w tabeli 6 i określmy wpływ każdego czynnika na opłacalność kosztów produkcji metodą substytucji łańcucha:
1. Wpływ zmian przychodów ze sprzedaży na rentowność kosztów produkcji wynosi 125,63%.
2. Wpływ zmian kosztów na rentowność kosztów produkcji wynosi -131,13%.
3. Wpływ zmian kosztów handlowych na rentowność kosztów produkcji wynosi 0,01%.
4. Wpływ zmian kosztów ogólnego zarządu na rentowność kosztów produkcji wynosi 0%.
Całkowity wpływ czynników był następujący:
∆Opłacalność kosztów produkcji = 125,63 + (-131,13) + 0,01 + 0 = 5,49.
Na podstawie wyników analizy czynnikowej opłacalności kosztów produkcji można stwierdzić, że wzrost przychodów przyczynił się do wzrostu rentowności o 125,63%, wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności kosztów produkcji o 131,13 %, spadek kosztów handlowych zwiększył rentowność o 0,01, koszty administracyjne również nie miały żadnego wpływu, bo wskaźnik ten zarówno w okresach sprawozdawczych, jak iw poprzednich okresach wynosi 0. Zatem głównym czynnikiem, który wpłynął negatywnie na opłacalność kosztów produkcji i obniżył ten wskaźnik, są koszty.
Kolejnym głównym wskaźnikiem rentowności jest zwrot z kapitału własnego. Obliczmy ten wskaźnik korzystając ze wzoru na zwrot z kapitału własnego i przeprowadźmy analizę. Analizę przedstawiono w tabeli 7.
Tabela 7
Analiza i ocena rentowności kapitału własnego
Indeks |
Okres raportowania |
Poprzedni okres |
Odchylenia bezwzględne, +/- |
Względne odchylenia,% |
|
Średni kapitał własny, tysiące rubli. |
|||||
Zysk netto, tysiące rubli. |
|||||
Zwrotu z kapitału, % |
Na podstawie wyników analizy rentowności kapitału własnego można stwierdzić, że rentowność w roku sprawozdawczym wzrosła w porównaniu do roku poprzedniego o 2,51% i wyniosła 17,54%. Wzrost rentowności w roku sprawozdawczym nastąpił w wyniku wzrostu zysku netto o 27 188 tys. rubli. lub o 56,16%, co przekracza tempo wzrostu przeciętnego kapitału własnego, które wynosi 133,81%.
Po analizie wszystkich głównych wskaźników rentowności dla przejrzystości skonstruujemy histogram (ryc. 2) odzwierciedlający dynamikę tych wskaźników.
Ryż. 2. Dynamika głównych wskaźników rentowności na lata 2013-2014.
Z wykresu wynika zatem, że w okresie sprawozdawczym wzrósł jedynie wskaźnik rentowności kapitału własnego, pozostałe główne wskaźniki rentowności spadły w porównaniu do roku poprzedniego.
Na podstawie wyników analizy stwierdzono, że znaczny wzrost kosztów negatywnie wpłynął na wiele wskaźników. Tym samym oceniając strukturę przychodów ustalono, że główny udział w wolumenie przychodów ma koszt własny i wynosi 91,38%. W analizie czynnikowej zysku ze sprzedaży stwierdzono, że wzrost kosztów obniżył zysk ze sprzedaży o 115 577,68 tys. Rubli. W wyniku analizy czynnikowej rentowności sprzedaży stwierdzono, że wzrost kosztów produkcji spowodował spadek rentowności o 49,95%. Na podstawie wyników analizy czynnikowej opłacalności kosztów produkcji stwierdzono, że wzrost kosztów produkcji spowodował spadek opłacalności kosztów produkcji o 131,13%.
Jak widać są to znaczące liczby, które wynikały ze wzrostu kosztów i tym samym przyczyniły się do pogorszenia wyników finansowych organizacji. W tym względzie konieczna jest analiza kosztów według elementów kosztowych, aby określić, na który element przedsiębiorstwo powinno zwrócić szczególną uwagę. Analizę kosztów według elementów kosztów przedstawiono w tabeli 8.
Tabela 8
Analiza kosztów według elementów kosztów
Indeks |
Okres raportowania |
Poprzedni okres |
Odchylenia |
|||
Koszty materiałów |
||||||
Koszty pracy |
||||||
Składki na potrzeby społeczne |
||||||
Deprecjacja |
||||||
Inne koszta |
||||||
Razem według elementów |
Dla przejrzystości skonstruujemy diagramy obrazujące strukturę kosztów według elementów kosztów w okresie sprawozdawczym (rys. 4) i poprzednim (ryc. 3).
Ryż. 3. Struktura kosztów według składników kosztów w 2013 roku.
Ryż. 4. Struktura kosztów według składników kosztów w 2014 roku.
Porównując oba wykresy widać jak bardzo zmieniła się struktura kosztów na przestrzeni roku. O ile w 2013 roku głównym składnikiem wydatków były koszty pracy, to w 2014 roku największe wydatki stanowiły koszty rzeczowe, których udział w kosztach ogółem wyniósł 65,78%. W porównaniu do poprzedniego okresu koszty materiałów wzrosły o 662 825 tysięcy rubli. lub o 841,75% i wyniósł w roku sprawozdawczym 741 569 tys. rubli.
Zatem główna część wydatków przypada na koszty materiałowe, dlatego właśnie na ten element należy zwrócić szczególną uwagę przy identyfikowaniu rezerw na redukcję kosztów.
Ponadto, dla dalszego wzrostu wyników finansowych, konieczne jest zwiększenie wolumenu sprzedaży produktów, a jeśli przedsiębiorstwo znajdzie rezerwy na redukcję kosztów, to wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży zyski tylko wzrosną, co będzie miało pozytywny wpływ na całą sytuację finansową organizacji.
Zatem w celu poprawy wyników finansowych można zaproponować następujące zalecenia:
1) Ustalenie rezerw na wzrost zysku w związku z możliwym wzrostem wolumenów sprzedaży produktów. Aby zapewnić stabilny wzrost zysku, należy stale szukać rezerw, aby go zwiększyć. Rezerwy wzrostu zysków to ilościowo mierzalne możliwości generowania dodatkowego zysku. Przy obliczaniu rezerw na wzrost zysku w związku z możliwym wzrostem wolumenu sprzedaży wykorzystuje się wyniki analizy produkcji i sprzedaży produktów.
2) Obniżenie kosztów produkcji.
Koszt można obniżyć na podstawie analizy kosztów według elementów kosztu (tabela 8) poprzez redukcję kosztów materiałów.
Dlatego w tej pracy przeprowadzono analizę wyników finansowych działalności OJSC „Zakład Serpukhov „Metalist” i zaproponowano główne sposoby zwiększenia wskaźników wyników finansowych w przedsiębiorstwie.
Doradca naukowy:
Ksenofontowa Oksana Wiktorowna,
Kandydat nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny Wydziału Ekonomii, Zarządzania i Handlu, Oddział w Tule Rosyjskiego Uniwersytetu Ekonomicznego im. G.
W.
Plechanow,
G.
Tuła,
Rosja
Analiza wyników finansowych organizacji to badanie uzyskanych przez nią zysków lub strat, zarówno w wartości bezwzględnej, jak i we wskaźnikach w stosunku do innych wskaźników finansowych organizacji 6 .
Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, jego zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów oraz rozliczeń z dłużnikami i wierzyciele. Jednocześnie analityka i menedżera może interesować zarówno bieżący stan finansowy przedsiębiorstwa, jak i jego prognozy na bliższą lub dłuższą metę, tj. oczekiwane parametry kondycji finansowej.
Cele analizy osiągane są w wyniku rozwiązania pewnego, powiązanego ze sobą zestawu problemów analitycznych. Zadanie analityczne to określenie celów analizy, z uwzględnieniem możliwości organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych analizy.
Ocena działalności finansowej przedsiębiorstwa dokonywana jest na podstawie sprawozdań finansowych.
Podstawową zasadą analitycznego czytania sprawozdań finansowych jest metoda dedukcyjna, tj. Od ogółu do szczegółu. Ale trzeba go używać wielokrotnie. W toku takiej analizy odtwarzany jest historyczny i logiczny ciąg czynników i zdarzeń gospodarczych, kierunek i siła ich wpływu na wyniki działalności.
Praktyka analizy finansowej wykształciła podstawowe zasady czytania sprawozdań finansowych.
Wśród nich jest 6 głównych metod:
analiza horyzontalna – porównanie każdej pozycji sprawozdawczej z okresem poprzednim;
analiza pionowa - określenie struktury ostatecznych wskaźników finansowych, określenie wpływu każdej pozycji sprawozdawczej na wynik jako całość;
analiza trendu - porównanie każdej pozycji raportowania z liczbą poprzednich okresów i określenie trendu, tj. główny trend dynamiki wskaźnika, oczyszczony z wpływów przypadkowych i indywidualnych cech poszczególnych okresów. Za pomocą trendu kształtowane są możliwe wartości wskaźników w przyszłości, dlatego przeprowadzana jest obiecująca analiza prognoz;
analiza wskaźników względnych - obliczenie powiązań pomiędzy poszczególnymi pozycjami raportu lub pozycjami różnych form raportowania, określenie powiązań pomiędzy wskaźnikami;
analiza porównawcza to zarówno analiza wewnątrzgrupowa sumarycznych wskaźników sprawozdawczych dla poszczególnych wskaźników spółki, spółek zależnych, oddziałów, jak i analiza wewnątrzgrupowa wskaźników danej spółki ze wskaźnikami konkurencji, ze średnimi branżowymi i średnimi danymi biznesowymi;
analiza czynnikowa - analiza wpływu poszczególnych czynników na wskaźnik efektywności z wykorzystaniem deterministycznych lub stochastycznych technik badawczych. Ponadto analiza czynnikowa może być bezpośrednia, gdy efektywny wskaźnik zostanie podzielony na części składowe, lub odwrotna (synteza), gdy jego poszczególne elementy zostaną połączone we wspólny efektywny wskaźnik.
Analiza finansowa jest częścią ogólnej, pełnej analizy działalności gospodarczej, która składa się z dwóch ściśle ze sobą powiązanych części: analizy finansowej i analizy zarządzania produkcją.
Analizę finansową dzielimy na zewnętrzną i wewnętrzną. Cechy zewnętrznej analizy finansowej to:
wielość podmiotów analizy, użytkowników informacji o działalności przedsiębiorstwa;
różnorodność celów i zainteresowań podmiotów analizy;
dostępność standardowych technik analitycznych, standardów rachunkowości i raportowania;
zorientowanie analizy wyłącznie na publiczną, zewnętrzną sprawozdawczość przedsiębiorstwa;
ograniczone zadania analityczne ze względu na poprzedni czynnik;
maksymalna otwartość wyników analiz dla użytkowników informacji o działalności przedsiębiorstwa.
Analiza finansowa, oparta wyłącznie na sprawozdaniach finansowych, ma charakter analizy zewnętrznej prowadzonej na zewnątrz przedsiębiorstwa przez jego zainteresowanych kontrahentów, właścicieli lub agencje rządowe. Analiza ta nie odsłania wszystkich sekretów sukcesu firmy.
analiza bezwzględnych wskaźników zysku;
analiza względnych wskaźników rentowności;
analiza kondycji finansowej, stabilności rynku, płynności bilansu, wypłacalności przedsiębiorstwa;
analiza efektywności wykorzystania pożyczonego kapitału;
diagnostyka ekonomiczna kondycji finansowej przedsiębiorstwa oraz ocena ratingowa emitentów.
Zasadniczą treść analizy finansowej gospodarstwa rolnego można uzupełnić o inne aspekty ważne dla optymalizacji zarządzania, takie jak na przykład analiza efektywności zaliczek kapitałowych, analiza relacji pomiędzy kosztami, obrotem i zyskiem. W systemie analizy zarządzania gospodarstwem rolnym możliwe jest pogłębienie analizy finansowej poprzez wykorzystanie danych z zarządczej rachunkowości produkcji, czyli innymi słowy możliwe jest przeprowadzenie kompleksowej analizy ekonomicznej i oceny efektywności działalności gospodarczej.
Cechy analizy zarządczej to:
ukierunkowanie wyników analizy na kierownictwo;
wykorzystywanie do analiz wszelkich źródeł informacji;
brak regulacji analizy zewnętrznej;
kompletność analizy, badanie wszystkich aspektów działalności przedsiębiorstwa;
integracja rachunkowości, analiz, planowania i podejmowania decyzji;
maksymalna tajemnica wyników analiz w celu zachowania tajemnicy handlowej.
Głównym rodzajem towarów są produkty nieżywnościowe i spożywcze.
Aby przeprowadzić analizę, należy ocenić poziom i dynamikę. Aby ocenić poziom i dynamikę wskaźników, skonstruujemy tabelę 2.4.
Tabela 2.4 – Analiza poziomu i dynamiki wskaźników za lata 2013-2014.
Zgodnie z tabelą 2.4. Wniosek jest następujący: najlepsze wyniki w swojej działalności sklep Magnit osiągnął w 2014 roku w porównaniu do 2013 roku, osiągając zysk netto na poziomie 377 000 tysięcy rubli.
Wyniki finansowe przedsiębiorstwa charakteryzują się wysokością osiągniętego zysku i poziomem rentowności.
Zysk to część dochodu netto powstająca w procesie produkcyjnym i realizowana w sferze obiegu, która jest bezpośrednio otrzymywana przez przedsiębiorstwa.
Wzrost zysków stwarza podstawę finansową do samofinansowania, reprodukcji rozszerzonej i rozwiązywania problemów potrzeb społecznych i materialnych kolektywów pracowniczych. Kosztem zysków realizowana jest część zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu, banków i innych przedsiębiorstw i organizacji. Tym samym wskaźniki zysku stają się najważniejsze dla oceny produkcji i działalności gospodarczej przedsiębiorstw. Charakteryzują stopień jego aktywności gospodarczej i kondycję finansową. Zysk wyznacza poziom zwrotu z funduszy zaawansowanych oraz zwrot z inwestycji w aktywa danego przedsiębiorstwa.
Punktem wyjścia przy obliczaniu wskaźników zysku jest obrót przedsiębiorstwa ze sprzedaży produktów. Największy wpływ na wyniki finansowe przedsiębiorstwa mają zmiany wolumenu sprzedaży. W zależności od polityki rachunkowości przedsiębiorstwa, przychody ze sprzedaży ujmowane są albo w momencie przedstawienia kupującemu dokumentów wysyłki i płatności, albo w momencie otrzymania zapłaty za sprzedane produkty i wpływu środków na rachunek bieżący w przypadku płatności bezgotówkowych oraz w momencie wpłaty gotówkowe – w przypadku ich otrzymania w kasie przedsiębiorstwa.
Wyróżnia się i analizuje następujące modyfikacje wskaźników zysku: zysk bilansowy (brutto), zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług), zysk z pozostałej sprzedaży, zysk z działalności niesprzedażowej, zysk podlegający opodatkowaniu, zysk netto, zysk z wyprodukowanych produkty zbywalne, zysk z określonego rodzaju produktu.
Początkowym wskaźnikiem jest zysk dla określonego rodzaju produktu. Wskaźnik ten stanowi tajemnicę handlową przedsiębiorstwa i jest definiowany jako różnica pomiędzy ceną sprzedaży a całkowitym kosztem danego rodzaju produktu.
Zysk z wytworzonych produktów handlowych (roboty, usługi) charakteryzuje potencjalną wielkość zysku, jaki przedsiębiorstwo może uzyskać ze wszystkich produktów handlowych (roboty, usługi). Definiuje się go jako różnicę pomiędzy kosztem w cenach hurtowych a pełnym kosztem faktycznego wytworzenia produktów handlowych (robot, usług).
Zysk bilansowy (brutto) to najpełniejsza kwota zysku, która obejmuje zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług), zysk ze sprzedaży środków trwałych, innego majątku, a także przychody i straty z działalności pozasprzedażowej .
Analiza zysków jest częścią analizy wyników finansowych jej działalności, która polega na badaniu oceny wielkości, składu, struktury i dynamiki wskaźników zysku; identyfikacja wpływu czynników kształtujących zysk i rezerwy na jego wzrost.
Przeanalizujmy strukturę i dynamikę zysków w JSC „Electrosignal” w tabeli. 8
Tabela 8
Analiza struktury i dynamiki zysku
Wskaźniki |
Kod linii |
Reprezentant. okres |
Odchylenie |
Raport poziomu do przychodów. uliczka |
Poziom przychodów minął. uliczka |
Odchylenie poziomu |
|
Zysk brutto |
|||||||
Wydatki służbowe |
|||||||
Zysk (strata) ze sprzedaży |
|||||||
Należność odsetkowa |
|||||||
Procent do zapłaty |
|||||||
Itp. dochód |
|||||||
Itp. wydatki |
|||||||
Pozostań (grudzień) do gotówki/regionu |
|||||||
Bieżący podatek dochodowy |
|||||||
Zysk netto |
Analizując te wskaźniki, możemy stwierdzić, że w roku sprawozdawczym 2012 przychody firmy wzrosły o 683 995 tysięcy rubli. W rezultacie koszt wzrósł o 648 152 tysiące rubli. Wzrosły także koszty sprzedaży, a co za tym idzie, nastąpił wzrost zysków ze sprzedaży. W roku sprawozdawczym wydatki Elektrosignal OJSC spadły o 9987 tysięcy rubli. Tym samym zysk netto organizacji w roku sprawozdawczym wzrósł o 72 185 tysięcy rubli.
Główną część przychodów w ogólnej strukturze stanowią koszty, które w 2012 roku wyniosły 0,89 obiektu, aw przeszłości 0,87 obiektu. Udział zysku brutto w przychodach spadł z 0,13 do 0,11 struktury. Koszty sprzedaży w obu latach miały tę samą strukturę – 0,002. Zysk ze sprzedaży organizacji w 2011 roku zajmował 0,13 struktury, natomiast w 2012 roku nastąpił nieznaczny spadek udziału do 0,12. Należności odsetkowe w roku sprawozdawczym spadły o 229 tys. rubli, co oznaczało zmniejszenie struktury przychodów o 0,00011. Odsetki do zapłacenia również spadły o 16 362 tys. Rubli. co oznaczało spadek struktury przychodów o 0,016. Pozostałe dochody w 2011 r. stanowiły 0,01 struktury przychodów, a w 2012 r. udział ten wzrósł do 0,02. Pozostałe koszty spadły w 2012 roku o 9987 tys. rubli, co oznacza spadek ich struktury o 0,01.
Zysk przed opodatkowaniem w ubiegłym roku wyniósł 0,059 struktury, a w roku sprawozdawczym wskaźnik ten wzrósł do 0,07. Bieżący podatek dochodowy w 2011 roku wyniósł 0,019 struktur, a w 2012 roku 0,12, co oznacza jego wzrost w roku sprawozdawczym. Zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego były w analizowanym okresie nieistotne, ich wzrost w roku sprawozdawczym wyniósł 1 361 tys. pocierać. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosła w roku sprawozdawczym i wyniosła 2.804 tys. rubli, co w strukturze wyniosło 0,001.
Zysk netto przedsiębiorstwa wzrósł w analizowanym okresie o 72 185 tys. Rubli. W strukturze przychodów w 2011 roku zysk netto stanowił 0,04 struktury, a w 2012 roku stanowił 0,057 struktury przychodów ogółem.
Tym samym analizując strukturę i dynamikę zysku w analizowanym okresie można stwierdzić, że w strukturze przychodów największy udział mają koszty. Może zaistnieć potrzeba wdrożenia bardziej rygorystycznych zasad zarządzania kosztami, aby obniżyć koszty produktów, co może mieć negatywny wpływ na zyski. Ogółem zysk netto spółki wzrósł o 55,6%, co jest dobrym wynikiem.
Tabela 9
Zmiana zysku brutto
Ze stołu Rycina 9 pokazuje, że nastąpił wzrost zysku brutto w porównaniu do roku ubiegłego o 35 843 tys. rubli, co wyniosło 12,67%. Ale koszty również wzrosły w roku sprawozdawczym o 33,9%. Można zatem powiedzieć, że wzrost zysku brutto wynikał ze wzrostu wolumenu sprzedaży.
Przeanalizujmy rentowność organizacji w tabeli 10, obliczając następujące współczynniki:
Tabela 10
Rentowność organizacji
Analizując te współczynniki można mówić o niezbyt pozytywnej dynamice, gdyż widać, że w analizowanym okresie 1 współczynnik maleje, co oznacza, że zysk brutto maleje. Również współczynnik 2 spadł stosunkowo znacznie, maleją przychody z działalności podstawowej, ale zysk netto w roku sprawozdawczym jest nieco wyższy niż w roku poprzednim, natomiast w roku sprawozdawczym wzrósł wskaźnik kosztów. Aby poprawić te wskaźniki, należy obniżyć koszty przedsiębiorstwa.
Kolejnym najważniejszym wskaźnikiem wyników finansowych jest rentowność - to wykorzystanie środków, w ramach których organizacja nie tylko pokrywa swoje koszty przychodami, ale także osiąga zysk.
Analiza wskaźników rentowności jest częścią analizy wyników finansowych, która polega na badaniu i ocenie zdolności przedsiębiorstwa do efektywnego wykorzystania różnych zasobów w produkcji; identyfikowanie wpływu czynników na rentowność.
Etapy analizy wskaźników rentowności:
1. Wskaźniki obliczone na podstawie zysku - powstają na podstawie obliczenia poziomów rentowności w oparciu o wskaźniki zysku odzwierciedlone w sprawozdawczości przedsiębiorstwa. Wskaźniki te obejmują:
Rentowność sprzedaży - pokazuje, ile zysku generuje się na jednostkę sprzedaży produktu:
Rentowność księgowa:
Rentowność netto:
Rentowność ekonomiczna:
Rentowność ekonomiczna pokazuje efektywność wykorzystania wszystkich aktywów organizacji.
2. Analiza wskaźników obliczonych na podstawie majątku produkcyjnego. Tworzone są na podstawie obliczenia poziomu rentowności w zależności od zmian wielkości i charakteru funduszy zaawansowanych, do których zaliczają się aktywa produkcyjne organizacji, kapitał inwestycyjny i kapitał zakładowy.
Wskaźniki te obejmują:
Zwrot z aktywów - pokazuje, jaki zysk przedsiębiorstwo uzyskuje z 1 rubla zainwestowanego w aktywa:
Gdzie Pch to zysk netto;
Ba - saldo aktywów: aktywa trwałe + aktywa obrotowe.
Zwrot z aktywów obrotowych - jaki zysk uzyska przedsiębiorstwo z 1 rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe:
Gdzie TA to aktywa obrotowe
Zwrot z inwestycji – pokazuje skuteczność pozyskanych środków:
Gdzie SK oznacza kapitał własny
DP - zobowiązania długoterminowe
Rentowność działalności podstawowej - jaka jest efektywność wykorzystania zasobów produkcyjnych:
Gdzie PR to zysk ze sprzedaży
C - pełny koszt
Rentowność produkcji:
Gdzie PF to środki trwałe
OS - kapitał obrotowy
3. Analiza wskaźników rentowności obliczonych na podstawie przepływów pieniężnych. Obejmują one:
Przepływy pieniężne netto (NCF) na jednostkę całkowitego kapitału:
Kchdp/bp = ,
gdzie BP jest saldem zobowiązań
Wartość netto netto na jednostkę kapitału własnego:
Wskaźnik pokrycia przepływów pieniężnych inwestycji:
Efektywność przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa:
gdzie ODP oznacza ujemne przepływy pieniężne brutto
Przeanalizujmy wskaźniki rentowności w JSC „Electrosignal” i przeprowadźmy analizę czynnikową.
Tabela 11
Z tabeli wynika, że rośnie rentowność produkcji, kapitałów własnych i majątku obrotowego, co świadczy o pełnym i efektywnym wykorzystaniu trwałych aktywów produkcyjnych, natomiast maleje spadek rentowności sprzedaży i działalności podstawowej, co świadczy o spadku wolumenu sprzedaży. Aby zwiększyć te wskaźniki, firma musi obniżyć koszty.
Przeprowadźmy analizę czynnikową rentowności według tabeli. 12
Tabela 12
Charakterystyka poziomu rentowności
Przeprowadźmy analizę czynnikową opłacalności sprzedaży wykorzystując następujący model czynnikowy:
gdzie VR to przychód
C - koszt
Rpr (BP) = - ; Rpr (C) =;
R=Rpr (BP) + Rpr (C)
gdzie VR1 to rzeczywista wartość przychodu
VR0 – planowana wartość przychodów
C0 – planowana wartość kosztu
Otrzymujemy zatem zmianę rentowności sprzedaży pod wpływem przychodów:
Zmiana rentowności ze względu na zmiany kosztów:
Na zmiany rentowności wpływają dwa czynniki:
R=0,2-0,22= - 0,02
Analizując model fakturowania, możemy stwierdzić, że ogółem w analizowanym okresie rentowność sprzedaży spadła o 0,02. W tym ze względu na zmianę przychodów o 0,2, ze względu na zmianę kosztów o - 0,22. Ze względu na wpływ dwóch czynników o - 0,02.
Dlatego w JSC „Electrosignal” konieczne jest obniżenie kosztów produkcji, w wyniku czego możliwe jest osiągnięcie wzrostu przychodów. Ponieważ będzie ona rosła nie tylko ze względu na wolumen sprzedaży, ale także ze względu na niższe koszty, koszty również muszą zostać obniżone, aby zwiększyć rentowność sprzedaży. Zwiększa to w ten sposób efektywność całej organizacji.