Парична ставка. Официален лихвен процент
Паричната политика е съвкупност от дейности и управление в областта на паричното обръщение и кредита.
Парична политика на централната банка (монетарна политика)- това е набор от държавни мерки, които регулират дейността на паричната система, пазара на заемен капитал, ред, за да се постигнат редица общи икономически цели: стабилизиране на цените, курсове, укрепване на паричната единица.
Паричната политика е най-важният елемент.
Всички въздействия се отразяват в стойността на общия обществен продукт и.
Основните цели на паричната политика на държавата:- Ограничаване
- Сигурност
- Контрол на темпото
- Смекчаване на цикличните колебания в икономиката
- Осигуряване на стабилност на платежния баланс
Принципи на парично-кредитното регулиране на икономиката
Паричното регулиране на икономиката се осъществява въз основа на принципа регулиране на обезщетенията,което предполага следното:
- паричната политика ограничения, което включва ограничаване на кредитните транзакции от увеличаване на нормите за резервиране на средстваза участниците в ; вдигам ниво ; ограничения на темпа на нарастване на обръщението спрямо стоковата маса;
- паричната политика разширение, което включва стимулиране на кредитните операции; намаляване на резервните стандарти за субектите на кредитната система; падащи лихви по кредитите; ускоряване на валутния оборот.
Инструменти на паричната политика
Разработването и прилагането на паричната политика е най-важната функция. Той има способността да влияе върху обема на паричното предлагане в страната, което от своя страна му позволява да регулира нивото на производство и заетостта.
Основните инструменти на централната банка при провеждане на паричната политика:- Регулиране на официалните задължителни резерви
Това е мощно средство за въздействие върху паричното предлагане. Размерът на резервите (част от банковите активи, които всяка търговска банка е длъжна да държи в сметките на централната банка) до голяма степен определя нейните възможности за кредитиране. Кредитирането е възможно, ако банката разполага с достатъчно средства над резерва. По този начин увеличаването или намаляването на задължителните резерви може да регулира кредитната дейност на банките и съответно да повлияе на предлагането на пари.
- Операции на открития пазар
Основният инструмент за регулиране на паричното предлагане е покупко-продажбата на държавни ценни книжа от Централната банка. При продажбата и покупката на ценни книжа Централната банка се опитва да влияе върху обема на ликвидните средства на търговските банки, като предлага изгодни лихвени проценти. Купувайки ценни книжа на открития пазар, той увеличава резервите на търговските банки, като по този начин допринася за увеличаване на кредитирането и съответно за увеличаване на паричното предлагане. Продажбата на ценни книжа от Централната банка води до обратни последици. - Регулиране на сконтовия лихвен процент (сконтова политика)
Традиционно Централната банка предоставя заеми на търговските банки. Лихвеният процент, при който се отпускат тези заеми, се нарича сконтов процент. Променяйки сконтовия лихвен процент, централната банка влияе върху резервите на банките, като разширява или намалява способността им да кредитират населението и предприятията.
Факторите, които влияят върху търсенето, предлагането и лихвените проценти, могат да се наричат общо „инструменти на паричната политика“. Те включват:
Лихвената политика на Банката на Русия
Централната банка определя минимални лихвени проценти за сделките, които извършва. Процентът на рефинансиране е процентът, при който се предоставят заеми от търговските банки, или това е процентът, при който менителниците се ресконтират от тях.
Банката на Русия може да установи един или повече за различни видове сделки или да провежда лихвена политика без фиксиране на лихвения процент. Банка на Русия използва лихвена политика, за да повлияе на пазарните лихвени процентиза укрепване на рублата.
Банка на Русия регулира общия обем на предоставените им кредитив съответствие с приетите насоки на единната държавна парична политика, използвайки дисконтовия процент като инструмент. Лихвените проценти на Банката на Русия представляват минималните проценти, при които Банката на Русия извършва своите операции.
Лихвена политика на кредитните институции, като част от националната парична политика, оказва значително влияние върху развитието и неговата стабилност. обикновено са свободни да избират конкретни лихвени проценти по заеми и депозити и да използват определени показатели, отразяващи състоянието на краткосрочния паричен пазар като насоки при прилагането на лихвената политика. От друга страна, централната банка в процеса на таргетиране определя междинни цели на паричната политика, върху които може да влияе, както и конкретни инструменти за постигането им. Това може да бъде процентът на рефинансиране или лихвените проценти по операциите на централната банка, на базата на които се формира лихвата по краткосрочните междубанкови кредити и др.
Проблемите за идентифициране на факторите, влияещи върху лихвената политика на търговските банки, вълнуват специалистите от самото формиране на икономическата теория. Отговори на много въпроси обаче все още не са намерени. Съвременните изследвания, насочени към идентифициране на оптимални правила за прилагане на националната парична политика, до голяма степен се основават на.
В теорията и практиката се разглеждат методите за пряко и косвено регулиране на националната парична политика. От гледна точка на лихвената политика в тесен смисъл (лихвени проценти по кредитни и депозитни операции, спред между тях), инструментът за нейното пряко регулиране е установяване от централната банка на лихвените проценти по кредитите и депозитите на търговските банки, косвени инструменти - установяване на процент на рефинансиране и процент за операции на централната банка на паричните и откритите пазари.
Лихвите по кредитите и депозитите като инструменти за пряко регулиране не се използват често в световната практика. Например Народната банка на Китай определя лихвени проценти, които се считат за индикативни за банковата система. В същото време политиката на банката е насочена към намаляване на спреда, който през първата половина на 2006 г. е 3,65%, а към края на 2009 г. - 3,06%, което показва достатъчна ликвидност на китайската банкова система.
В много страни, включително Русия, процентът на рефинансиране се превърна в по-скоро индикативен показател, като икономиката е само приблизителна бенчмарк за стойността на националната валута в средносрочен план, защото остава непроменен за дълго време, докато реалните лихви на паричния пазар се променят всеки ден.
Задължителни резервни стандарти
Съгласно съществуващото законодателство търговските банки са длъжни да прехвърлят част от набраните средства по специални сметки в.
От януари 2004г създадена от Централната банкаследното размер на вноските в задължителния резервен фондБанка на Русия: за сметки в рубли на юридически лица и чуждестранна валута на граждани и юридически лица, както и за сметки в рубли на граждани - 3,5%.
Максималният размер на удръжките, т.е. стандартите за задължителен резерв, е 20% и не може да се променя с повече от 5% наведнъж.
Този стандарт позволява на Банката на Русия да регулира ликвидността на банковия сектор.
Резервите служат като текущо регулиране на ликвидността на паричния пазар, от една страна, и като ограничител на емитирането на кредитни пари, от друга.
В случай на нарушение на стандартите за задължителни резерви, Банката на Русия има право безспорно да събере от кредитната институция сумата на недепозираните средства, както и глоба в установения размер, но не повече от двойно.
Операции на открития пазар
Операции на открития пазар, което означава покупка и продажба от Банката на Русия на корпоративни ценни книжа, краткосрочни транзакции с ценни книжа с по-късно завършване на обратна сделка. Ограничението за операции на открития пазар се одобрява от борда на директорите.
В съответствие със закон от 10 юли 2002 г. № 86-FZ (изменен на 27 октомври 2008 г.) „За Централната банка на Руската федерация (Банка на Русия)“, Банката на Русия има право да купува и продава стоки с търговски произход със срок на падеж не повече от 6 месеца, купува и продава облигации, депозитни сертификати и други ценни книжа с падеж не повече от 1 година.
Рефинансиране
Рефинансирането означава кредитиране от Банката на Русия на банки, включително осчетоводяване и ресконтиране на сметки. Формите, процедурата и условията за рефинансиране се определят от Банката на Русия.
Рефинансирането на банките се извършва чрез предоставяне на заеми в рамките на деня, заеми овърнайт и провеждане на кредитни търгове за заложни къщи за период до 7 календарни дни.
Валутно регулиране
Трябва да се гледа от двете страни. От една страна, Централната банка трябва да следи законността на валутните транзакции, а от друга страна, да следи промените в националната парична единица по отношение на други валути, като избягва значителни колебания.
Един от методите за влияние върху обменния курс е чрез централни банки, които извършват валутни интервенции или парична политика.
Валутна интервенцияе продажбата или покупката от Централната банка на чуждестранна валута с цел да се повлияе на обменния курс и общото търсене и предлагане на пари. Те очевидно включват сделки за покупка и продажба на благородни метали на вътрешния пазар на Руската федерация, процедурата за които се регулира от писмо на Централната банка на Руската федерация от 30 декември 1996 г. № 390.
Основните цели на валутната политика в Русия са укрепване на доверието в националната валута и попълване на златните и валутните резерви. В момента паричната база е изцяло подкрепена от златни и валутни резерви.
Директни количествени ограничения
Преките количествени ограничения на Банката на Русия включват установяване на лимити за рефинансиране на банки и извършване на определени банкови операции от кредитни институции. Банката на Русия има право да прилага преки количествени ограничения в изключителни случаи с цел провеждане на единна държавна парична политика само след консултации с правителството на Руската федерация.
Бенчмаркове за растеж на показателите за парично предлагане
Банката на Русия може да определя цели за растеж на един или повече показатели въз основа на основните насоки на единната държавна парична политика. В Русия основният агрегат е паричният агрегат.
Днес паричната политика на централните банки се ръководи от монетаристките принципи, където Централната банка има за задача да контролира стриктно паричното предлагане, осигурявайки стабилен, постоянен и дългосрочен темп на растеж на количеството пари в икономиката, равен на темп на растеж на БВП.
Други фактори, влияещи върху търсенето, предлагането и лихвените проценти, включват:
- ситуацията в реалния сектор на икономиката;
- възвръщаемост на инвестициите в производството;
- ситуацията в други сектори на финансовия пазар;
- икономическите очаквания на стопанските субекти;
- необходимостта на банките и другите стопански субекти от средства за поддържане на тяхната ликвидност.
Политиката на евтините и скъпите пари
В зависимост от икономическата ситуация в страната централната банка провежда политика на евтини или скъпи пари.
Политика за евтини пари
Характеристика на ситуация на икономическа рецесия и високо ниво. Целта му е да направи кредитните пари по-евтини, като по този начин увеличи общите разходи, инвестиции, производство и заетост.
За да приложи политика на евтини пари, централната банка може да намали лихвения процент по заемите за търговски банки или да прави покупки на открития пазар, или да намали съотношението на задължителните резерви, което би увеличило мултипликатора на паричното предлагане.
Скъпа парична политика
Провежда се с цел намаляване на темповете чрез намаляване на общите разходи и ограничаване на паричното предлагане.
Включва следните дейности:- Увеличаване на лихвения процент. Търговските банки започват да вземат по-малко заеми от Централната банка, следователно предлагането на пари намалява.
- Продажба от централната банка на държавни ценни книжа.
- Увеличаване на задължителните резерви. Това ще намали свръхрезервите на търговските банки и ще намали мултипликатора на паричното предлагане.
Всички горепосочени инструменти на паричната политика са свързани с непреки (икономически) методи на въздействие. В допълнение към тези общи методи за парично регулиране, централната банка използва и преки (административни) методи, предназначени да регулират специфични видове кредит. Например пряко ограничение на размера на банковите заеми за потребителски нужди.
Паричната политика има плюсове и минуси. Силните страни включват бързина и гъвкавост, по-малка зависимост от политически натиск, отколкото фискалната политика. Проблеми при провеждането на паричната политика се създават от цикличната асиметрия. Ефективността на паричната политика може също да намалее в резултат на противопосочни промени в скоростта на парите.
За определена валута лихвеният процент е цената на парите в тази валута, т.е. цената на заема в тази валута.
Лихвеният процент се определя на паричния пазар под влияние на търсенето и предлагането: колкото повече хора искат да заемат пари, толкова по-висок е той; колкото повече хора са готови да заемат пари, толкова по-ниска е тя.
Националните правителства чрез централните банки контролират лихвените проценти на паричните пазари, като ограничават количеството пари в обращение. Лихвеният процент влияе върху икономическата активност в страната. Ако лихвените проценти се повишат и следователно заемите станат по-скъпи, тогава проектите, финансирани с дългове, стават по-малко привлекателни, защото трябва да са по-рентабилни, за да покрият разходите. С други думи, високите лихви по кредитите потискат икономическата активност и правят невъзможно реализирането на редица проекти. Напротив, намаляването на лихвените проценти допринася за растежа на икономическата активност, повишавайки привлекателността на проекти с дългово финансиране.
Влияние на лихвените проценти върху световния пазар
Повечето бизнеси в световен мащаб се финансират чрез заеми от подобен характер. „Цената“ на тези заеми се определя от съответните лихвени проценти. Колкото по-висок е процентът, толкова по-голяма доходност трябва да има бизнесът, за да покрие лихвата по заема.
По същество лихвеният процент е цената за правене на бизнес и засяга всеки индивид. Лихвените проценти, които потребителите и собствениците на жилища плащат по своите кредитни карти и ипотеки, произхождат от паричните пазари.
Лихвените проценти определят колко струва на организация или физическо лице да вземе пари назаем за определен период от време. Изразът „времето е пари“ означава, че докато кредитополучателят дължи пари, лихвата се начислява върху заетата основна сума.
Ролята на лихвените проценти
Участниците на пазара винаги търсят начини да увеличат печалбите. Основният критерий за оценка на перспективите на инвестициите е реалната норма на възвръщаемост на тях. За валутата, в която се правят инвестициите, този курс се определя, както следва:
Реална норма на възвръщаемост = Лихвен процент - Привиден процент на инфлация
Парите текат към страните с най-висок реален доход. Централните банки понякога повишават лихвените проценти, за да привлекат капитал в страната. Високите проценти привличат капитал, което ни позволява да се надяваме на повишено търсене на националната валута и повишаване на обменния курс. За да получат високи доходи, участниците на пазара трябва да инвестират капитал в страната и да купуват нейната национална валута.
Когато централната банка повишава лихвените проценти, нивата на реалния доход в националната икономика се повишават, което привлича капитал в страната. Напротив, намаляването на лихвените проценти води до изтичане на капитали от страната. Входящите или изходящите потоци на капитал съответно укрепват или отслабват валутата. По този начин, променяйки лихвените проценти на националния паричен пазар, Централната банка влияе върху валутния курс.
Лихвените проценти на паричния пазар са свързани с лихвите в други сектори на финансовия пазар, а сконтовият процент на Централната банка, лихвеният процент по съкровищните бонове и междубанковите лихвени проценти по овърнайт заеми („пари за овърнайт“) са основата за цялата лихвена система.
В различните страни лихвеният процент на Централната банка се нарича по различен начин:
- - дисконтов процент в САЩ, Германия, Япония и Швейцария
- - интервенционен курс във Франция
- - банков курс в Канада
- - Коефициент на сделки на паричния пазар в Обединеното кралство
- - процент на рефинансиране в Русия
Онлайн спортните залагания са достъпни за всички днес; за да започнете да играете с истински пари, трябва само да създадете акаунт в един от букмейкърите и да попълните сметката си за игри по всеки удобен начин. И ако начинаещите нямат проблеми с регистрацията в уебсайта на букмейкъра, депозирането и тегленето на средства създава много въпроси.
В тази статия ще разгледаме всички въпроси относно транзакциите в интернет букмейкъра: начини на плащане, валути на акаунта в играта и ще ви кажем как да изберете букмейкъри, които поддържат Yandex.Money, WebMoney и Visa/MasterCard.
Начини на плащане в букмейкъри
След успешна регистрация в онлайн букмейкър, трябва да влезете в сайта и да влезете в личния си акаунт, където ще има раздел с финансови транзакции. Може да се нарича по различен начин - „каса“, „депозиране/теглене на средства“, „плащания“ и т.н., лесно се намира.
Отивайки в този раздел, играчът ще види наличните методи за попълване на сметката си и получаване на плащания. Техният брой зависи от букмейкъра; някои предоставят до 100 различни системи за плащане. Няма да разглеждаме всичко, ще подчертаем само основните методи за депозиране и теглене на пари.
Системи за електронни плащания
В ерата на шума около биткойн, електронните пари вече няма да изненадат никого; платежните системи като WebMoney и Qiwi станаха част от живота ни и се превърнаха в много удобни услуги за извършване на плащания в Интернет. Те могат също така да се използват за правене на депозит в игрална сметка и залагане на спорт. Най-добрите букмейкъри с WebMoney, Qiwi, Yandex.Money, Neteller и други системи за електронни плащания са представени в рейтинга на букмейкърите.
Най-добрите букмейкъри с плащания чрез Yandex Money и Webmoney
Мобилни плащания
Напоследък много популярни станаха мобилните плащания - попълване на сметка в букмейкърска къща от мобилен телефон чрез SMS. Въпреки че повечето хора използват този метод на плащане като допълнителен, когато не е възможно да се използва основният. Мобилните плащания се предлагат в почти всички родни онлайн букмейкъри.
Банкови карти
Най-достъпният и често срещан начин за депозиране на пари в игрална сметка са банкови карти, които днес всеки има. В букмейкърите този метод се използва по подразбиране, така че не е нужно да търсите букмейкър с теглене на пари на карта, абсолютно всички букмейкъри го имат. За да депозирате или теглите пари, трябва да въведете данни и да потвърдите операцията, което ще отнеме не повече от две минути.
Валути на игрови сметки в букмейкър: какво трябва да знаете?
Легалните руски букмейкъри позволяват спортни залагания в рубли, но други валути не са налични. В чуждестранни офиси, при регистрация, играчът има възможност да избере валутата на игралната сметка - от долар до южноафрикански ранд.
Важно е само да знаете, че валутата на акаунта не може да бъде променяна в бъдеще, така че по време на регистрацията направете своя избор, за да няма проблеми по-късно. Но по същество може да възникне само един проблем и името му е преобразуване. Ако валутата на картата/електронния портфейл, от който е направен депозитът, се различава от валутата на акаунта в играта, тогава ще бъде таксувана определена сума за конвертиране.
Да приемем, че сте регистрирали доларова сметка и сте избрали презареждане на Visa в букмейкъра, а картата ви е в рубли. В този случай ще бъде извършено конвертиране на валута и ще загубите малък процент от сумата.
В идеалния случай, ако имате карта в рубли, тогава трябва да отворите акаунт за игра в рубли и портфейл WebMoney в долари - изберете валутата на сметката в долари. Въпреки това, понякога играчите пренебрегват конвертирането, защото се чувстват по-удобно да залагат в една или друга валута; това също си струва да се вземе предвид.
Как да изберем подходящ букмейкър?
Наличието на подходящ метод за депозиране и теглене на пари е важен, но далеч не най-важен критерий, който трябва да се следва при избора на букмейкър. Ако искате да заредите сметката си с кредитна карта, не е необходимо да се регистрирате в първия попаднал букмейкър, предлагащ този метод. Разгледайте всички букмейкъри MasterCard/Visa или поне няколко, като изберете най-добрия вариант. Обърнете внимание преди всичко на надеждността на оператора, след това на шансовете, линията, подписа, на живо, бонусите и останалите.
И накрая, нека отбележим един стандартен, но не по-малко важен детайл: не казвайте на никого информацията за вашата тайна банкова карта, пароли и т.н., дори ако услугата за поддръжка ви поиска такава информация. Като цяло, бъдете внимателни и се пазете.
Правилното управление на парите ще ги увеличи
Ако искате да залагате на спорт заради интерес, да получите нови емоции и да се забавлявате, тогава не трябва да се занимавате с различна информация за стратегии. Но ако се регистрирате в букмейкър, за да печелите и печелите пари, тогава е жизнено важно да отделите време на въпроса за управлението на парите.
Стратегиите за финансов мениджмънт са системи за управление на парите в спортните залагания, които, от една страна, минимизират рисковете, а от друга ви позволяват да реализирате печалба при дългосрочно залагане или поне да увеличите шансовете за краен успех.
Просто казано, това са полезни инструменти, с които редовно ще теглите пари към карта или електронен портфейл, вместо да ги попълвате всяка седмица, като броите загубите си. Приятно залагане!
И изчисляване на параметрите на тази сделка.
Курсът по финансова математика се състои от два раздела: еднократни плащания и платежни потоци. Еднократни плащания- това са финансови транзакции, при които всяка страна при изпълнение на условията на договора плаща сумата само веднъж (или дава назаем, или изплаща дълга). Потоци на плащане- това са финансови транзакции, при които всяка страна извършва поне едно плащане при изпълнение на условията на договора.
Във финансовата транзакция участват две страни - заемодател и заемополучател. Всяка страна може да бъде или банка, или клиент. Основната финансова сделка е предоставянето на определена сума пари. Парите не са еквивалентни по отношение на времето. Съвременните пари обикновено са по-ценни от парите на бъдещето. Стойността на парите във времето се отразява в размера на натрупаната лихва и модела на нейното начисляване и плащане.
Математическият апарат за решаване на такива задачи е понятието „процент“ и и .
Процент – основни понятия
Процент- една стотна от предварително договорената база (т.е. базата отговаря на 100%).
Примери:Отговор: повече
първоначалната сума на дълга | |
(дни) | фиксиран период от време, към който е обвързан лихвеният (сконтовият) процент (обикновено една година - 365, понякога 360 дни) |
лихвен (сконтов) процент за периода | |
срок на дълга в дни | |
срок на дълга в акции за периода | |
размер на дълга в края на срока |
Лихвен процент
Лихвен процент- относителният размер на дохода за определен период от време. Съотношението на дохода (лихвени пари - абсолютната сума на дохода от заемане на пари) към размера на дълга.
Период на начисляване- това е времевият интервал, към който се датира лихвата, не трябва да се бърка с периода на начисляване. Обикновено за такъв период приемам година, половин година, тримесечие, месец, но най-често имаме работа с годишни ставки.
Капитализация на лихвата- добавяне на лихва към главницата на дълга.
Разширение- процесът на увеличаване на количеството пари във времето поради добавяне на лихва.
Отстъпка- обратно на увеличението, при което паричната сума, свързана с бъдещето, се намалява със сумата, съответстваща на отстъпката (отстъпката).
Количеството се нарича коефициент на натрупване, а количеството се нарича коефициент на дисконтиране по съответните схеми.
Тълкуване на лихвения процентСъс схемата " проста лихва„Първоначалната база за изчисляване на лихвата за целия срок на дълга във всеки период на прилагане на лихвения процент е първоначалният размер на дълга.
Със схемата " сложна лихва„(за цели числа) първоначалната база за изчисляване на лихвата през целия период във всеки период на прилагане на лихвения процент е размерът на дълга, натрупан през предходния период.
Добавянето на пари от натрупаната лихва към сумата, която служи като основа за изчисляването й, се нарича капитализация на лихвата (или реинвестиране на депозита). При прилагане на схемата „сложна лихва“, капитализацията на лихвата се извършва за всеки период.
Тълкуване на дисконтовия процентСъс схемата "проста лихва" ( проста отстъпка) - първоначалната база за изчисляване на лихвата за целия срок на дълга във всеки период на прилагане на сконтовия процент е сумата, която трябва да бъде изплатена в края на срока на депозита.
Със схемата „сложна лихва“ (за цели числа) ( комплексна отстъпка) - първоначалната база за изчисляване на лихвата през целия период във всеки период на прилагане на сконтовия процент е сумата на дълга в края на всеки период.
Прости и сложни лихви
"Директни" формули
Проста лихва | Сложна лихва | ||
- лихвен процент | изградят | ||
- лихвен процент |
сконтиране (банково счетоводство) |
"Обратни" формули
Проста лихва | Сложна лихва | ||
- лихвен процент | дисконтиране (математическо счетоводство) | ||
- лихвен процент | изградят |
Променлив лихвен процент и реинвестиране на депозити
Нека срокът на дълга има етапи, чиято дължина е равна на , ,
- с проста лихвена схема
1 . Договорът предвижда начисляването на а) проста, б) сложна лихва в следния ред: през първата половина на годината при годишен лихвен процент от 0,09, след това през следващата година процентът намалява с 0,01, а през следващите две половини -години са се увеличили с 0,005 във всяка от тях. Намерете сумата на увеличения депозит в края на срока, ако сумата на първоначалния депозит е $800.
Пазарният лихвен процент като най-важен макроикономически показател
Важен е лихвата. Лихвеният процент е таксата за дадени назаем пари. Имаше моменти, когато законът не позволяваше възнаграждение за факта, че неизразходваните, взети назаем пари бяха дадени назаем. В съвременния свят широко се използват заеми, за използването на които се определя лихва. Тъй като лихвените проценти измерват разходите за използване на пари от предприемачите и възнаграждението за неизползване на пари от потребителския сектор, нивото на лихвените проценти играе значителна роля в икономиката на страната като цяло.
Много често в икономическата литература се използва терминът "лихвен процент", въпреки че има много лихвени проценти. Диференциацията на лихвените проценти е свързана с риска, поет от кредитора. Рискът се увеличава с увеличаване на срока на заема, тъй като вероятността заемодателят да се нуждае от парите преди установената дата за погасяване става по-висока и съответно лихвеният процент се увеличава. Тя се увеличава, когато малко известен предприемач кандидатства за кредит. Малка фирма плаща по-висок лихвен процент от голяма. За потребителите лихвите също варират.
Въпреки това, колкото и различни да са лихвените проценти, всички те се влияят от: ако предлагането на пари намалява, тогава лихвените проценти се увеличават и обратно. Ето защо разглеждането на всички лихвени проценти може да се сведе до изследване на моделите на един лихвен процент и в бъдеще ще използваме термина „лихвен процент“.
Правете разлика между номинални и реални лихвени проценти
Реален лихвен процентопределя се като се вземе предвид нивото. Той е равен на номиналния лихвен процент, който се определя под влиянието на търсенето и предлагането, минус темпа на инфлация:
Ако например банка отпусне заем и начисли 15%, а инфлацията е 10%, тогава реалният лихвен процент е 5% (15% - 10%).
Методи за изчисляване на лихвата:
Прост лихвен процент
Проста диаграма за нарастване на лихвата
ПримерОпределете лихвата и размера на натрупания дълг, ако простата лихва е 20% годишно, заемът е равен на 700 000 рубли, срокът е 4 години.
- I = 700 000 * 4 * 0,2 = 560 000 rub.
- S = 700 000 + 560 000 = 1 260 000 rub.
Ситуация, при която срокът на кредита е по-малък от периода на начисляване
Времевата база може да бъде равна на:- 360 дни. В този случай получаваме обикновениили търговски интерес.
- 365 или 366 дни. Използва се за изчисление точен процент.
- Точният брой дни на заема се определя, като се преброят дните между датата на заема и датата на погасяването му. Денят на издаване и денят на погасяване се считат за един ден. Точният брой дни между две дати може да се определи от таблицата с поредните номера на дните в годината.
- Приблизителният брой дни на заема се определя от условието, че всеки месец се приема за равен на 30 дни.
- Точна лихва с точен брой дни на заема (365/365)
- Обикновена лихва с точен брой дни на заема (банков; 365/360). Ако броят на дните на заема надвиши 360, този метод води до това, че размерът на натрупаната лихва е по-голям от годишния процент.
- Обикновена лихва с приблизителен брой дни на заема (360/360). Използва се при междинни изчисления, тъй като не е много точен.
Заем в размер на 1 милион рубли е издаден на 20 януари до 5 октомври включително при 18% годишно. Каква сума трябва да плати длъжникът в края на срока, когато се изчислява проста лихва? Изчислете в три варианта за изчисляване на проста лихва.
Първо, нека определим броя на дните на заема: 20 януари е 20-ият ден в годината, 5 октомври е 278-ият ден в годината. 278 - 20 = 258. Приблизително - 255. 30 януари - 20 януари = 10. Месец 8, умножен по 30 дни = 240. Общо: 240 + 10 + 5 = 255.
1. Точна лихва с точен брой дни на заема (365/365)
- S = 1 000 000 * (1 + (258/365) * 0,18) = 1 127 233 rub.
2. Обикновена лихва с точен брой дни на заема (360/365)
- S = 1 000 000 * (1 + (258/360) * 0,18 = 1 129 000 rub.
3. Обикновена лихва с приблизителен брой дни на заема (360/360)
- S = 1 000 000 (1 + (255/360) * 0,18 = 1 127 500 rub.
Променливи ставки
Споразуменията за заем понякога предвиждат лихви, които варират във времето. Ако това са обикновени залози, тогава сумата, натрупана в края на срока, се определя, както следва.
Лихвен процент(лихвен процент) - сума, посочена като процент от сумата на заема, която получателят на заема плаща за използването му за определен период (месец, тримесечие, година).
От гледна точка на теорията на парите лихвеният процент е цената на парите като .
Доходът от лихви е доход от предоставяне на капитал в дълг под различни форми (,), или е доход от инвестиции в.
Лихвеният процент е фиксиран процент, при който лихвата се изплаща навреме. Обикновено лихвеният процент характеризира съотношението на годишния размер на лихвата (лихвен доход) към размера на главния дълг. Лихвеният процент също се използва в процеса на увеличаване на стойността.
Лихвеният процент е таксата, начислявана от банките за предоставените заеми. Лихвеният процент е в основата на счетоводството на разходите на банките. Лихвеният процент зависи от размера на кредита, срока му за изплащане, съотношението между търсене и предлагане на кредита, както и от степента на риск, който кредитната институция носи при отпускане на определена сума на длъжника.
История на лихвените проценти
През последните два века референтните лихвени проценти са били определяни или от националните правителства, или от централните банки. Например процентът на федералните фондове на Федералния резерв на САЩ варира от 0,25% до 19% между 1954 г. и 2008 г., докато базовите лихвени проценти варират от 0,5% до 15% между 1989 г. и 2009 г., а базовите лихвени проценти в Германия варират от близо 90% през 20-те години на миналия век до около 2% през 2000-те години. По време на опит да преодолее спиралата на хиперинфлацията през 2007 г., Централната банка на Зимбабве повиши лихвите по заемите до 800%.
Лихвени проценти на централната банка
Лихвеният процент е процентът на централната банка за транзакции с други кредитни институции. Чрез централната банка тя има възможност да влияе върху лихвените проценти на търговските банки в страната и.
Когато лихвените проценти намаляват, бизнес активността се увеличава и инфлацията нараства. Увеличаването на лихвените проценти води до намаляване на бизнес активността, намаляване на инфлацията и поскъпване на националната валута.
Основният лихвен процент в Съединените щати: федералният лихвен процент е лихвеният процент, при който банките разполагат налични средства в американски сметки в други банки.
Лихвеният процент в еврозоната е рефинансиращият тендерен процент – лихвен процент, който е минимално възможен за кандидатстване за набиране на средства в търг.
Основен лихвен процент в Япония: Целевият лихвен процент за овърнайт заеми е нивото на лихвата, което средното ниво на пазара на краткосрочни депозити иска да види.
Основният лихвен процент в Обединеното кралство, т.нар. Repo процент, е процентът, при който Bank of England издава краткосрочни заеми, обезпечени с ценни книжа.
Основен лихвен процент в Канада: Целевият лихвен процент за нощувка е нивото на лихвата, което Bank of Canada иска да види като средно за пазара на краткосрочни депозити. За да контролира нивото на лихвените проценти на пазара за овърнайт, Банката на Канада определя така наречения оперативен диапазон от 0,50%, средата на който винаги е целевият лихвен процент за овърнайт.
Австралия: Лихвен процент за овърнайт в австралийски долари (Cash rate) е лихвен процент, определен в резултат на търсенето и предлагането на паричния пазар. Резервната банка на Австралия определя необходимото ниво на този процент и го поддържа чрез контрол.
Лихвени проценти
Лихвите по заеми могат да бъдат по-големи от нула, равни на нула („безлихвен заем“) и по-малки от нула („отрицателна“ лихва). Ако лихвите достигнат високи нива, това води до появата на лихварство.
Видове лихвени проценти
Има няколко вида лихвени проценти.
Фиксирани и плаващи лихви
В зависимост от това дали процентът се променя във времето, се разграничават фиксирани и плаващи лихвени проценти:
- - постоянен, установен за определен период и не зависи от никакви обстоятелства.
- подлежи на периодичен преглед. Курсът се променя въз основа на колебания в определени показатели. Класически пример за такива показатели е (LIBOR, среднопретеглената лихва на Лондонския междубанков пазар за кредитни ресурси). Съответно, плаващ лихвен процент от LIBOR+5% ще означава, че номиналният лихвен процент е с 5% по-висок от лихвения процент LIBOR.
Декурсивни и предварителни залози
В зависимост от времето на плащане на лихвата има два вида лихвени проценти:
- декурсивна скорост- лихвата се изплаща накрая заедно с главницата по кредита;
- изпреварваща ставка- лихвите се изплащат при отпускане на кредита (авансово) и се определят на база окончателния размер на дълга.
За заемодателя изпреварващият лихвен процент е по-изгоден, а за кредитополучателя декурсивният лихвен процент е по-изгоден. Така че, ако лихвеният процент е 10%, тогава с декурсивен процент за заем от $1000, заемодателят ще получи $1100 в края на срока. С предварителна ставка той ще даде на кредитополучателя 900 долара и в края на срока ще получи 1000 долара.
Реални и номинални курсове
Има разлика между номинални и реални лихвени проценти.
Реален лихвен проценте лихвеният процент, като се вземе предвид.
Връзката между реалните, номиналните лихвени проценти и инфлацията обикновено се описва със следната (приблизителна) формула:
I r = I n - I iКъдето Ir- реален лихвен процент;
I n- номинален лихвен процент;
аз аз- очаквано или планирано ниво на инфлация.
Ървинг Фишър предложи по-точна формула за връзката между реални, номинални лихвени проценти и инфлация, изразена чрез формулата на Фишър, наречена на негово име:
I r = (1 + I n)/(1 + I i) - 1 = (I n - I i)/(1 + аз аз)При I i = 0И I i = I nи двете формули дават една и съща стойност. Лесно се вижда, че при малки стойности на темпа на инфлация аз азрезултатите се различават малко, но ако инфлацията е висока, тогава трябва да се приложи формулата на Фишер.
Според Фишер реалният лихвен процент трябва да бъде числено равен на пределната производителност на капитала.